Pronóstico del Precio del AUD/JPY: Estable cerca de 100.00, la tendencia técnica bajista persiste por debajo de la SMA de 100 días

El par AUD/JPY cotiza estable alrededor de 100.05 durante las primeras horas de negociación europeas del jueves. El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, hizo el martes unos comentarios menos restrictivos de lo que esperaban los mercados, lo que podría debilitar al Yen japonés (JPY) frente al Dólar australiano (AUD).

El martes, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, dijo que el banco central "evaluará la probabilidad y los riesgos de que se materialicen las perspectivas económicas y de precios de referencia" al considerar el ritmo y el momento de futuras subidas de tasas. Mientras tanto, la representante del BoJ, Ayano Sato, declaró el miércoles que apoyaba un enfoque gradual para subir las tasas de interés en varias etapas.

Los mercados consideran que el BoJ adoptará una postura cautelosa respecto a una subida de tasas en su reunión de política monetaria de octubre. Según Bloomberg, los operadores están valorando ahora en casi un 12% la probabilidad de una subida de tasas este mes, frente a un máximo del 40% a principios de la semana pasada. La probabilidad actual aumenta hasta alrededor del 90% cuando se incluye la reunión de diciembre.

En cuanto al Aussie, los operadores reducen sus apuestas por una subida de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en la reunión de política monetaria de noviembre después de que el último Índice de Precios al Consumo (IPC) se situara en línea con las expectativas. El exmiembro de la junta del RBA, Ian Harper, dijo que otra subida de las tasas de interés este año es "plausible", pero no necesariamente probable.

El tono cauteloso del BoJ modera las expectativas de una postura de línea dura, pero sigue mermando el atractivo del JPY para las operaciones de carry trade

Los analistas de Rabobank observan que, "a pesar de anunciar una subida de tasas conforme a lo esperado en su reunión de política monetaria de septiembre, la orientación del BoJ no fue tan restrictiva como esperaba el mercado." Aun así, destacan que "la política del BoJ de subir gradualmente las tasas de interés sigue erosionando el atractivo del JPY como moneda de financiación," subrayando que el papel del Yen en las estructuras tradicionales de carry trade se está viendo socavado de forma constante a pesar de la comunicación cautelosa del banco central.

Sato respalda una trayectoria gradual de las tasas mientras aumentan los riesgos sobre los precios

La puntuación de 6.4/10 del discurso de Sato coincide con su promedio histórico, lo que indica que no se ha producido un cambio importante en el tono, sino un compromiso firme con la normalización. El acuerdo sobre un ajuste gradual de las tasas de interés, sin un ritmo predeterminado, sugiere una postura cautelosamente restrictiva, manteniendo la flexibilidad para responder a la evolución de los datos y evitar al mismo tiempo una conmoción en los mercados.

El énfasis en la independencia del Banco de Japón, incluso mientras se alinea con una política fiscal proactiva, refuerza el mensaje de que las decisiones monetarias no estarán subordinadas a las prioridades del Gobierno. La opinión de Sato de que los riesgos para los precios se inclinan ligeramente al alza debido al aumento de los costes del petróleo por las tensiones en Oriente Medio añade un sesgo alcista moderado para la inflación, respaldando el argumento a favor de un mayor endurecimiento gradual y sustentando un contexto modestamente favorable para el YEN en FXS Speechtracker.

Análisis Técnico: El AUD/JPY sigue limitado por debajo de la SMA de 100 días

En el gráfico diario, el AUD/JPY mantiene un tono bajista al permanecer por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días y de la línea media de las Bandas de Bollinger. El precio también cotiza por debajo de la banda superior, lo que sugiere que el reciente rebote está limitado por una resistencia escalonada por encima, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en torno a 40 apunta a un impulso moderado en lugar de condiciones de sobreventa.

Al alza, el nivel de resistencia inicial aparece en la banda media de las Bandas de Bollinger, en 110.55, camino al mínimo del 3 de julio de 111.33 y, posteriormente, al límite superior de la banda de Bollinger en 112.10. Cualquier compra de continuación por encima del nivel mencionado podría allanar el camino hacia la SMA de 100 días en 112.45, reforzando una zona de oferta más amplia.

Por otro lado, el límite inferior de la banda de Bollinger en 109.00 actúa como el nivel de soporte más cercano. Un cierre diario por debajo de este nivel probablemente abriría el camino hacia un retroceso más profundo hasta el mínimo del 1 de octubre de 108.71, seguido por el mínimo del 13 de febrero de 107.69. 

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)

(Esta historia fue corregida a las 04:55 GMT del jueves para indicar, en el primer punto, que el AUD/JPY se mantiene plano cerca de 100.05 durante la primera sesión europea del jueves, y no durante la sesión asiática.)