Previsión del precio del EUR/USD: Se debilita por debajo de 1.1150, el sesgo bajista permanece intacto por debajo de las medias móviles clave
- El EUR/USD baja hasta alrededor de 1.1120 en la sesión europea temprana del miércoles.
- La perspectiva negativa del par se mantiene intacta por debajo de la SMA de 100 días; no pueden descartarse rebotes temporales en medio de condiciones de sobreventa.
- El primer objetivo bajista aparece en 1.1100; el nivel de resistencia inmediato se sitúa en 1.1205.
El par EUR/USD cotiza con un tono más débil cerca de 1.1120 durante las primeras horas de negociación europea del miércoles. Los mercados podrían tornarse cautelosos más tarde en el día, antes de la decisión de la Reserva Federal (Fed) sobre las tasas de interés del miércoles. El jueves, la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) estará en el punto de mira.
Los mercados esperan que la Fed mantenga estables las tasas de referencia en un rango del 3.75%-4.00% cuando publique su decisión el miércoles. Los futuros de fondos federales valoran una probabilidad implícita del 92.8% de que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) mantenga sin cambios su tasa de interés oficial, según la herramienta FedWatch de CME. La probabilidad de una subida de tasas de la Fed en diciembre se sitúa en el 84.4%.
"La Fed no necesita subir las tasas hoy para mover los mercados", afirmó Chris Weston, jefe de análisis de Pepperstone Group en Melbourne. "Simplemente necesita cambiar la probabilidad percibida de una subida en diciembre".
En cuanto al Euro, es probable que el BCE deje sin cambios sus tasas de interés principales en su próxima reunión del jueves, tras una subida de 25 puntos básicos en septiembre. Mientras tanto, los elevados costes energéticos, la volatilidad de los bonos del Gobierno francés y las preocupaciones sobre la posición fiscal de Francia podrían limitar el potencial alcista de la moneda común a corto plazo.
La fortaleza del Dólar pesa sobre el EUR mientras Wall Street avanza
Los analistas de Commerzbank informan de un tono mixto, aunque generalmente constructivo, en los mercados estadounidenses, señalando que "el DJIA se mantuvo estable, mientras que el S&P500 y el Índice Compuesto Nasdaq subieron un 0.6% y un 1.2%, respectivamente". En el mercado de divisas, destacan el renovado apoyo al billete verde, ya que "el Índice del Dólar subió un 0.4% hasta 102.37", mientras que la fortaleza del Dólar presionó a la moneda única: "El EUR/USD cayó 50 pips hasta 1.1120".
Warsh se muestra cauteloso ante las cicatrices de la crisis, pero optimista sobre la inversión y la IA, manteniendo alerta a los alcistas del Dólar
Las declaraciones del presidente de la Fed, Warsh, obtienen una puntuación ligeramente inferior a la referencia establecida en el FXS Speechtracker, con 5.6 frente a un 6.1 histórico, lo que refleja un tono discretamente menos impactante pese a un mensaje ampliamente estable. El reconocimiento de estar "demasiado marcado" por la Crisis Financiera Global subraya un sesgo estructuralmente cauteloso respecto a la estabilidad financiera, incluso mientras Warsh destaca un repunte estructural del crecimiento y la inversión y se niega a comprometerse de antemano con las reuniones de octubre y diciembre. El énfasis en la IA como motor de la demanda a corto plazo y como apoyo futuro para una política dependiente de los datos sugiere apertura a riesgos alcistas impulsados por la productividad, aunque con una incertidumbre reconocida en torno al empleo.
El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS no cambió tras el discurso y se mantuvo en 127.51, una lectura firmemente de línea dura a pesar del movimiento plano de 0.00 puntos. Esto indica que, aunque los últimos comentarios no inclinaron aún más el tono hacia la línea dura, el contexto general de la política monetaria sigue siendo favorable para el Dólar, en el marco de la elevada postura de línea dura de la Fed captada por el Índice de Sentimiento de la Fed de FXS y el FXS Speechtracker.
Análisis Técnico: El EUR/USD mantiene una vibra bajista en medio de condiciones de sobreventa
En el gráfico diario, el EUR/USD extiende una clara fase bajista, con el precio al contado manteniéndose por debajo de la media móvil simple de 20 días de Bollinger y muy por debajo de la media móvil de 100 días, las cuales ahora refuerzan una tendencia bajista. El precio también permanece por debajo de la banda inferior de Bollinger, destacando la persistente presión vendedora, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14), alrededor de 30, señala condiciones de sobreventa que podrían ralentizar, pero todavía no revertir, el descenso predominante.
A la baja, el nivel psicológico de 1.1100 actúa como nivel de soporte inicial para el par principal. Cualquier continuación de las ventas por debajo del nivel mencionado expondría el mínimo del 12 de mayo de 2025 de 1.0951. La perspectiva bajista más amplia probablemente persistirá mientras el EUR/USD permanezca atrincherado por debajo de esta barrera de largo plazo.
Al alza, el nivel de resistencia inicial aparece en la línea media de Bollinger de 20 días alrededor de 1.1205 y en el límite superior de la banda de Bollinger cerca de 1.1280. Una ruptura decisiva por encima del nivel mencionado podría allanar el camino hacia la media móvil de 100 días en 1.1440.
(El análisis técnico de esta historia fue redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Autor
Lallalit Srijandorn
FXStreet
Lallalit Srijandorn es parisina de corazón. Ha vivido en Francia desde 2019 y ahora se convierte en emprendedora digital con sede en París y Bangkok.
