Forex Hoy: El Dólar se debilita a la espera de los datos de inflación del IPC de EE.UU.
Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 14 de octubre:
El Índice del Dólar DXY se debilita hasta cerca de 102.10, mientras los precios del petróleo bajan y los rendimientos de los bonos estadounidenses caen. Los operadores esperan la publicación de los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de septiembre de EE.UU. el miércoles para obtener nuevas pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed). El jueves, el Índice de Precios de Producción (IPP) y las ventas minoristas de EE.UU. estarán en el punto de mira.
Los mercados ven alrededor de un 79% de probabilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en su reunión del 27-28 de octubre, frente al 51% de hace un mes, pero están valorando en un 89.4% la posibilidad de una subida en la última reunión del año en diciembre, según la herramienta FedWatch de CME.
Precio del Dólar estadounidense Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.11% | -0.13% | 0.00% | -0.08% | -0.25% | -0.15% | -0.06% | |
| EUR | 0.11% | -0.03% | 0.11% | 0.05% | -0.17% | -0.07% | 0.04% | |
| GBP | 0.13% | 0.03% | 0.13% | 0.02% | -0.13% | -0.02% | 0.06% | |
| JPY | 0.00% | -0.11% | -0.13% | -0.05% | -0.24% | -0.13% | -0.04% | |
| CAD | 0.08% | -0.05% | -0.02% | 0.05% | -0.17% | -0.08% | 0.00% | |
| AUD | 0.25% | 0.17% | 0.13% | 0.24% | 0.17% | 0.11% | 0.18% | |
| NZD | 0.15% | 0.07% | 0.02% | 0.13% | 0.08% | -0.11% | 0.10% | |
| CHF | 0.06% | -0.04% | -0.06% | 0.04% | -0.01% | -0.18% | -0.10% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Los operadores evaluaron la posibilidad de un suministro adicional de diésel ruso y la situación en Oriente Medio. Los rebeldes hutíes de Yemen lanzaron una serie de ataques con misiles contra ciudades de toda Arabia Saudí, mientras el ejército afirmó que los proyectiles estaban siendo interceptados. El Ministerio de Energía saudí declaró que un ataque contra las instalaciones de Saudi Aramco en Dhahran provocó un pequeño incendio, pero no se registraron víctimas.
Los datos publicados el miércoles por la Oficina Nacional de Estadísticas de China mostraron que el IPC del país subió un 0.9% interanual en septiembre, frente al aumento del 0.8% de agosto. Esta cifra fue inferior a la expectativa del mercado del 1.0%. Mientras tanto, el IPP se disparó un 5.0% interanual en septiembre, frente al aumento previo del 3.8%, superando la previsión del 4.5%.
En otros lugares, el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el martes que Taiwán acordó comprar el 30% del gas de un proyecto de gasoducto propuesto en Alaska, según Reuters. Sin embargo, todavía no se han revelado los detalles del acuerdo.
El IPC de EE.UU. centra la atención mientras la Fed evalúa los riesgos inflacionarios impulsados por la IA
Los analistas de Danske Bank destacan que, en EE.UU., "la publicación de datos más importante de la semana será el IPC de septiembre, que se publicará esta tarde". Pronostican "una inflación general del 0.5% mensual desestacionalizada, 3.6% interanual (anterior: 0.6% mensual, 3.4% interanual) y una inflación subyacente del 0.2% mensual desestacionalizada, 2.5% interanual (anterior: 0.3% mensual, 2.4% interanual), siendo los precios de la energía el principal factor impulsor del repunte previsto de la inflación general."
Para la Fed, Danske Bank espera que "la atención se centre en si las presiones inflacionarias subyacentes se están ampliando". Dado que este es "el dato de inflación final antes de la reunión del FOMC de octubre, y que las recientes comunicaciones de la Fed apuntan a una escasa urgencia por volver a subir las tasas", consideran que "haría falta una sorpresa alcista clara para que la Fed señalara una subida de tasas ya en octubre."
Sobre la narrativa de política monetaria, Danske Bank señala que "en EE.UU., el miembro de la Fed Waller (con derecho a voto) observó que la demanda relacionada con la IA ya se está trasladando a la inflación, mientras que las ganancias de productividad que eventualmente podrían aliviar las presiones sobre los precios tardarán en materializarse". Goolsbee, de la Fed de Chicago (sin derecho a voto), "adoptó un tono similar, advirtiendo que la inversión relacionada con la IA comienza a parecer un sobrecalentamiento agregado y corre el riesgo de extenderse hacia una inflación más persistente". Danske Bank concluye que "esto respalda la necesidad de mantener una política monetaria restrictiva a corto plazo y deja los comentarios con un sesgo marginalmente de línea dura."
El EUR/USD gana impulso por encima de 1.1200 durante la mañana europea. Los operadores esperan los discursos de los responsables de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) más adelante en el día, incluida la presidenta Christine Lagarde, Frank Elderson y José Luis Escrivá.
El GBP/USD cobra fuerza hasta acercarse a 1.3270 el miércoles. El economista jefe del Banco de Inglaterra (BoE), Huw Pill, afirmó más temprano que es algo más escéptico respecto a la valoración del mercado de cuatro subidas de tasas durante el próximo año.
El USD/JPY cotiza con leves pérdidas alrededor de 158.30 durante la sesión europea del miércoles. La valoración del mercado de swaps overnight mostró que los operadores están valorando una probabilidad cercana al 10% de una subida de tasas del Banco de Japón (BoJ) este mes, mientras que la probabilidad aumenta al 88% para que se produzca un movimiento antes de diciembre, según Bloomberg.
El Oro desciende hasta acercarse a 4.150$ el miércoles. Los datos clave de inflación de EE.UU. que se publicarán más adelante esta semana se seguirán de cerca, ya que podrían ofrecer algunas pistas sobre la postura más reciente de la política monetaria de la Fed.
Inflación - Preguntas Frecuentes
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
Autor
Lallalit Srijandorn
FXStreet
Lallalit Srijandorn es parisina de corazón. Ha vivido en Francia desde 2019 y ahora se convierte en emprendedora digital con sede en París y Bangkok.
