El precio del Oro se mueve por debajo de los 4.000$ mientras los altos rendimientos en EE.UU. impulsan las probabilidades de una subida de la Fed en diciembre

El precio del Oro (XAU/USD) amplía sus pérdidas por segundo día consecutivo el miércoles, ya que los operadores descuentan plenamente una subida de tipos por parte de la Reserva Federal (Fed) tras un informe de inflación estadounidense más alto de lo esperado y los comentarios de línea dura de los responsables de política monetaria de la Fed. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 3.999$, con una caída del 0.70%.

El Oro amplía sus pérdidas debido a la elevada inflación estadounidense, el repunte de los rendimientos del Tesoro y la retórica de línea dura de la Fed

Los datos de inflación de Estados Unidos (EE.UU.) superaron las previsiones, con el Índice de Precios al Consumo (IPC) subiendo un 0.4% intermensual en octubre, frente al 0.6%, pero por encima de la estimación del 0.3%. Sin embargo, el foco de atención fue el IPC subyacente, ya que el gobernador de la Fed, Christopher Waller, advirtió que preferiría una subida de tipos de 50 pb si la inflación subyacente alcanzaba el 0.3%. El IPC subyacente fue del 0.3% intermensual por tercer mes consecutivo, por encima de las estimaciones del 0.2%, lo que llevó a los inversores a descontar plenamente una subida de tipos de 25 pb en la reunión de diciembre.

Según la herramienta FedWatch de CME, los participantes del mercado descuentan un 87% de probabilidades de que la Fed suba los tipos un 0.25%, y una escasa probabilidad del 13% de una subida del 0.50%.

En consecuencia, los precios de los lingotes bajaron ligeramente, ya que el metal sin rendimiento tiende a comportarse bien en escenarios de tipos de interés más bajos.

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años subió casi 12 puntos básicos hasta el 5%, un viento de cola para el Dólar. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas, sube un 0.67% hasta 102.90, un máximo anual.

Otros funcionarios de la Fed adoptaron una postura de línea dura. Anna Paulson, de la Fed de Filadelfia, dijo que la "Fed actuará de forma más agresiva si el panorama de la inflación empeora", mientras que Lorie Logan, de la Fed de Dallas, añadió que es posible subir los tipos "con mayor rapidez".

Por el contrario, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, y el presidente de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, adoptaron un enfoque más cauteloso, aunque ambos subrayaron que la inflación es elevada. Bowman dijo que la persistencia de la inflación sugiere que aún queda trabajo por hacer, mientras que Schmid afirmó que existen tendencias preocupantes en los precios, excluyendo todo lo relacionado con la energía.

De cara al futuro, la agenda económica estadounidense incluirá el jueves las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, datos de vivienda y discursos de funcionarios de la Fed, antes de la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) del viernes.

Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro cae por debajo de los 4.000$, con nuevas caídas en el horizonte

El Oro ha perforado el umbral de los 4.000$, con los mínimos de cinco días a la vista, mientras los vendedores ganan impulso. La acción del precio muestra un mínimo más bajo por tercera jornada consecutiva, lo que sugiere nuevas caídas.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) también se está volviendo bajista, una señal de que los bajistas están al mando.

Dicho esto, el primer soporte del XAU/USD es el mínimo diario del 4 de noviembre en 3.919$, seguido del mínimo del año registrado el 30 de octubre en 3.879$. Por otro lado, la primera resistencia clave se encuentra en los 4.000$. Una ruptura de este último allana el camino hacia la zona psicológica de los 4.050$, seguida de los 4.100$. Por encima, la siguiente zona de interés es la confluencia de las medias móviles simples (SMA) de 50 y 100 días, en 4.177$ y 4.200$, respectivamente.