El precio del Oro cae ante el repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro previo al IPC
- El Oro cae un 0.37% mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro a diez años suben al 5.223%.
- El WTI supera los 94$ mientras las tensiones en Oriente Medio refuerzan las preocupaciones sobre la inflación.
- El IPC de EE.UU. centra la atención mientras las probabilidades de una subida de tipos de la Fed en octubre alcanzan el 23%.
El precio del Oro (XAU/USD) amplía sus pérdidas el martes, mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense reanudan su tendencia alcista, borrando las pérdidas anteriores, aunque el Dólar estadounidense enfrenta vientos en contra antes de la publicación de los datos de inflación de EE.UU. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 4.157$, con una caída del 0.37%.
El XAU/USD cae hacia los 4.150$ mientras el aumento de los rendimientos del Tesoro supera la debilidad del Dólar
Los datos estadounidenses publicados anteriormente mostraron que el promedio de 4 semanas del cambio de empleo de ADP cayó de 25.25K a 24.75K, una moderación del mercado laboral que algunos funcionarios de la Reserva Federal (Fed) reconocieron como estable. El cambio en las ventas de viviendas existentes de septiembre mejoró y creció un 1.5% mensual, superando la contracción del -3.2% de agosto, mientras las ventas de viviendas aumentaron de 3.93 millones a 3.99 millones.
A pesar de los datos, los precios del lingote están perdiendo impulso, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense comenzaron la sesión a la baja, pero han subido recientemente. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sube 6 puntos básicos hasta el 5.223%, mientras los precios de la energía continúan aumentando.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue la evolución del Dólar frente a seis monedas, cae más de un 0.32% hasta 102.24, mientras se rompe su correlación positiva con los precios del petróleo.
El West Texas Intermediate (WTI) está respaldado por las tensiones en Oriente Medio y sube más de un 1% hasta los 94.20$.
El conflicto entre Estados Unidos e Irán parece estar lejos de una rápida resolución, ya que Teherán intensificó sus ataques contra los buques que transitan por el Estrecho de Ormuz. Informes recientes señalaron que el tráfico se sitúa cerca del 80% de los niveles anteriores a la guerra, una indicación de que los mercados del crudo y de la energía se están estabilizando.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que los hutíes se están comportando "muy mal" y que tomará una decisión sobre Irán muy pronto. Elogió el bloqueo de la Marina estadounidense contra Irán y añadió que está trabajando con Rusia y Ucrania para poner fin a la guerra.
Aparte de esto, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que el mercado laboral es muy estable, que el crecimiento ha sido sólido y que "si la inflación sigue siendo persistente, entonces creo que está claro lo que la Fed tiene que hacer."
El gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo que la inversión en IA está afectando a los rendimientos estadounidenses, podría ayudar a la Fed a gestionar la demanda y las expectativas de inflación siguen bien ancladas.
Los mercados monetarios han descontado una probabilidad del 23% de una subida de los tipos de interés de 25 puntos básicos por parte de la Fed en la reunión del 27-28 de octubre, según Prime Terminal.
Los inversores están centrados en la publicación del Índice de Precios al Consumidor del miércoles, mientras que las cifras del Índice de Precios al Productor del jueves y las declaraciones del presidente de la Fed, Kevin Warsh, serán examinadas detenidamente.
Análisis técnico del XAU/USD: El sesgo bajista del Oro permanece intacto
El precio del Oro sigue sin poder superar decisivamente los 4.200$, y los compradores lo intentaron por segunda vez esta semana, pero fueron rápidamente rechazados, y el metal amarillo cayó a un nuevo mínimo semanal de 4.150$, lo que podría abrir la puerta a nuevas caídas.
El impulso sigue favoreciendo a los vendedores, ya que el índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra por debajo de su nivel neutral de 50 y apunta a la baja.
Dicho esto, el primer soporte del XAU/USD es el mínimo semanal, por delante de los 4.100$. Una ruptura de este último expondría la zona psicológica de los 4.050$, por delante del mínimo del ciclo del 29 de julio en 3.996$, y de los 4.000$ más abajo.
Para una reversión alcista, el Oro debe superar decisivamente los 4.200$. Una vez superado, podría avanzar hacia la media móvil simple (SMA) de 100 días en 4.252$. Por encima se encuentra la SMA de 50 días en 4.339$, seguida de los 4.500$. La siguiente parada es la SMA de 200 días en 4.522$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Christian Borjón Valencia
FXStreet
Christian Borjón comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
