El precio del oro se dispara por la demanda de refugio, alcanza un máximo histórico
- El Oro sube un 0.23% a medida que la aversión al riesgo alimenta flujos hacia activos refugio.
- Las minutas de la Fed destacan las preocupaciones sobre la inflación en medio de las políticas comerciales de Trump.
- Los operadores están pendientes de los PMIs preliminares de S&P Global para más dirección en el mercado.
El precio del Oro avanzó al final de la sesión norteamericana, aunque se negoció por debajo de los máximos históricos de 2.954$ mientras los operadores tomaban beneficios. Los problemas de la guerra comercial, un Dólar estadounidense débil y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. mantuvieron al XAU/USD negociándose con ganancias modestas del 0.23% cerca de la marca de 2.939$ al momento de escribir.
La demanda de lingotes sigue alimentándose de la incertidumbre sobre el comercio global. La aversión al riesgo provocó flujos hacia el atractivo de refugio seguro del Oro junto con el Yen japonés (JPY), que registró ganancias sustanciales durante el día.
Las minutas de la reunión de la Reserva Federal (Fed) del miércoles revelaron que las políticas comerciales e inmigratorias de Trump alimentaron las preocupaciones sobre el aumento de precios. Por lo tanto, el presidente de la Fed, Jerome Powell, y su equipo decidieron mantener las tasas sin cambios en la reunión de enero mientras evalúan los datos económicos actuales.
Mientras tanto, algunos oradores de la Fed cruzaron las líneas y se mostraron ligeramente cautelosos. El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, prevé dos recortes de tasas este año y enfatiza que la economía no enfrenta un nuevo estallido de inflación. El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, ve algunos cambios en la política y un aumento de los riesgos de que la inflación se estanque por encima del objetivo del 2% de la Fed.
Finalmente, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que antes de las recientes incertidumbres políticas y geopolíticas, la inflación general "se veía bastante bien" y había disminuido sustancialmente. Sin embargo, los aranceles amplios y más altos de Trump actualmente en desarrollo mantienen nerviosa a la Fed.
En cuanto a los datos, los datos de empleo en EE.UU. fueron más débiles de lo esperado, ya que el número de estadounidenses que solicitaban beneficios por desempleo estuvo por debajo de las estimaciones. El viernes, los operadores de Oro están pendientes de la publicación de los PMIs preliminares de S&P Global.
Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro impulsado por las amenazas arancelarias de Trump que alimentan la demanda de refugio seguro
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció recientemente que los aranceles sobre automóviles, automóviles y chips de computadora serían del 25%. También dijo el miércoles que los derechos se ampliarían a otras mercancías como la madera.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 15 de febrero aumentaron en 219K, superando las previsiones de 215K.
- El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cae tres puntos básicos (pb) y rinde un 4.505%.
- Los rendimientos reales de EE.UU., que se correlacionan inversamente con los precios de los lingotes, caen tres puntos básicos a 2.04%, un viento favorable para los precios de los lingotes.
- El Consejo Mundial del Oro reveló que las compras de bancos centrales aumentaron más del 54% interanual a 333 toneladas tras la victoria de Trump, según sus datos.
- Los futuros de fondos federales del mercado monetario están valorando 41.5 puntos básicos de relajación por parte de la Fed en 2025.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro enfrenta resistencia y retrocede
La tendencia alcista del precio del Oro se mantiene intacta, aunque no ha logrado despejar decisivamente la cifra de 2.950$, abriendo la puerta a un retroceso. El impulso muestra que está sobreextendido, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) salió de condiciones de sobrecompra, sugiriendo que los vendedores están ganando impulso.
En ese resultado, el primer soporte sería el mínimo del 14 de febrero de 2.877$, seguido por el mínimo diario del 12 de febrero de 2.864$.
Por otro lado, si el XAU/USD sube por encima de 2.954$, la primera resistencia sería el nivel psicológico de 2.950$, seguido por 3.000$.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Christian Borjon comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
