El precio del Oro se debilita cerca del mínimo de marzo por debajo de 4.200$ antes del IPC de EE.UU.

El Oro (XAU/USD) mantiene su tono fuertemente ofrecido durante la primera mitad de la sesión europea y actualmente cotiza cerca de su nivel más bajo desde el 23 de marzo, alrededor de la región de 4.180$-4.175$.

Las hostilidades renovadas entre EE.UU. e Irán alimentan las preocupaciones inflacionarias y refuerzan las apuestas por bancos centrales más agresivos, desviando flujos del metal amarillo sin rendimiento. La caída también podría atribuirse a ventas técnicas tras la reciente ruptura por debajo de la muy importante media móvil simple (SMA) de 200 días y parece no verse afectada por un dólar estadounidense (USD) más débil, que suele beneficiar a la materia prima.

EE.UU. lanzó ataques de autodefensa contra Irán el martes en represalia por el derribo de un helicóptero Apache estadounidense en el Estrecho de Ormuz. En respuesta, el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica (IRGC) de Irán dijo que ha atacado una base aérea en Jordania que alberga fuerzas estadounidenses, así como Kuwait y Baréin, y advirtió de "una respuesta más severa" si la agresión estadounidense continúa. Además, el ministro de Relaciones Exteriores de Irán, Abbas Araghchi, afirmó que las fuerzas armadas del país no dejarán ninguna agresión o amenaza sin respuesta y advirtió a EE.UU. que abandone la región o enfrente consecuencias. Esto mantiene las primas de riesgo geopolítico en juego y ayuda a que los precios del petróleo crudo se mantengan por encima del mínimo de dos meses tocado el día anterior.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, los operadores asignan casi un 75% de probabilidad de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) suba las tasas de interés para finales de este año en medio de preocupaciones sobre una inflación persistente debido a los elevados precios de la energía. Sin embargo, los alcistas del dólar estadounidense (USD) parecen dudosos y optan por esperar la publicación de las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU. antes de abrir nuevas posiciones. El crucial informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. jugará un papel clave para influir en las expectativas del mercado sobre la trayectoria de la política de la Fed, lo que, a su vez, debería proporcionar un impulso significativo al USD. Mientras tanto, el contexto fundamental podría continuar ejerciendo presión sobre el precio del Oro.

Gráfico diario XAU/USD

El Oro podría tener dificultades para registrar una recuperación ante una nueva ruptura bajista

Desde una perspectiva técnica, la última caída confirma una nueva ruptura por debajo de un canal descendente que se extiende desde el máximo de abril. Además, el metal precioso permanece firmemente por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días, validando la perspectiva negativa a corto plazo y respaldando el caso de nuevas pérdidas.

Asimismo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) diario (14) cerca de 28 señala condiciones de sobreventa, y el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) profundamente en territorio negativo refuerza el impulso bajista predominante. Esto deja al precio del Oro vulnerable a nuevas caídas, hacia un nuevo test del mínimo de marzo, alrededor de la marca de 4.100$.

En el lado alcista, la resistencia inicial se observa en el antiguo suelo del canal alrededor de 4.238$, seguida por la SMA de 200 días cerca de 4.444$. Una recuperación por encima de esta última comenzaría a aliviar la presión bajista más amplia implícita por el canal descendente dominante y elevaría el precio del Oro hacia la parte superior del canal cerca de 4.546$ y el anterior máximo de referencia alrededor de 4.634$.