El Oro retrocede desde un máximo de tres meses hasta cerca de 4.600$ tras los datos de PCE de EE.UU.

El precio del Oro (XAU/USD) cae cerca de 4.610$ durante la primera sesión asiática del jueves. El metal precioso retrocede desde un máximo de tres meses, ya que los datos de inflación de EE.UU. estuvieron en gran medida en línea con las expectativas, aumentando las expectativas de una subida de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) el próximo mes. 

Los datos publicados por la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA) el miércoles mostraron que la inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) se mantuvo sin cambios en el 3.7% interanual en julio. Esta cifra resultó más alta que la expectativa del mercado del 3.6%. 

Mientras tanto, el Índice de Precios del PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, se mantuvo estable en el 3.3%, en línea con el consenso del mercado. En términos mensuales, tanto el Índice de Precios del PCE como el Índice de Precios del PCE subyacente subieron un 0.2% en julio.

"La acción del precio del oro hasta los datos de hoy era solo ‌una toma de ganancias ... Los datos del PCE salieron en gran medida en línea con las expectativas, así que por ahora estamos consolidando dentro del rango de ayer," dijo Peter Grant, vicepresidente y estratega senior de metales de Zaner Metals.

Los mercados ahora descuentan casi un 38% de probabilidad de una subida de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre, frente al 36% antes de los datos, según la herramienta CME FedWatch.

Los operadores se preparan para el próximo discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., Kevin Warsh, en el Simposio de Jackson Hole el viernes, en busca de más pistas sobre las perspectivas de las tasas de interés. Cualquier comentario de línea dura por parte de los funcionarios de la Fed podría pesar sobre el metal amarillo a corto plazo.

La presión sobre los bonos largos de EE.UU. no logra desencadenar una capitulación en el oro

Los analistas de Rabobank destacan que, "como lo expresa Bloomberg hoy, ‘La presión corta en los bonos largos de EE.UU. muestra que el ‘Bessent Put’ está en acción.’" Añaden que, a pesar del pronunciado rally en los bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo, "sin embargo, el oro no muestra señales de capitulación," lo que subraya la resiliencia del metal precioso incluso cuando los mercados de bonos responden al cambio de sentimiento.

Análisis Técnico: Oro

En el gráfico diario, el XAU/USD mantiene un sesgo alcista a corto plazo, ya que el precio se mantiene por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días y de la banda media de Bollinger de 20 días, manteniendo respaldada la tendencia alcista más amplia. La última configuración de Bollinger muestra al precio presionando la mitad superior del envolvente, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14) en 67.64 se sitúa apenas por debajo del territorio de sobrecompra, lo que sugiere un impulso alcista fuerte pero cada vez más extendido.

Al alza, la resistencia inmediata se alinea con la banda superior de Bollinger de 20 días en 4.745$, donde podría surgir presión vendedora correctiva si los alcistas dudan en extender el rally. A la baja, el soporte inicial se observa cerca de la SMA de 100 días en ascenso en 4.380$, seguido de cerca por la banda media de Bollinger en 4.365$, que juntas forman una densa zona de demanda que protege el avance reciente; un retroceso más profundo expondría la banda inferior de Bollinger en 3.985.14$ como un suelo estructural más lejano pero notable.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)