El Dólar neozelandés cae mientras el Dólar estadounidense se fortalece ante el aumento de los rendimientos del Tesoro
- Los mayores rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y los persistentes temores de inflación impulsan al Dólar estadounidense, lastrando al NZD/USD.
- La escalada de las tensiones en Oriente Medio y el aumento de los precios del petróleo crudo refuerzan las preocupaciones mundiales sobre la inflación y las tasas de interés.
- El RBNZ aumentó su tasa oficial de efectivo hasta el 2.75% para acercar la inflación a su objetivo del 2%, y se espera otra subida para diciembre.
El NZD/USD se deprecia después de registrar ganancias moderadas el día anterior, cotizando alrededor de 0.5610 durante el horario europeo del miércoles. El par de divisas está bajo presión bajista mientras el Dólar estadounidense (USD) gana fuerza, respaldado por un repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense antes de la publicación de las Actas de la Reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).
Los bonos del Tesoro siguen bajo presión, con el rendimiento del bono a 10 años por encima del 5.30% y el rendimiento a 30 años manteniéndose cerca del 5.69%. Este entorno de rendimientos está impulsado en gran medida por los persistentes temores de inflación, la ampliación de los déficits fiscales y un aumento de la emisión de deuda relacionada con la IA, factores que continúan lastrando el sentimiento de los inversores.
A estos riesgos inflacionarios se suma el aumento de los precios del petróleo crudo debido a la escalada del conflicto geopolítico en Oriente Medio. Los recientes ataques contra petroleros en el Estrecho de Ormuz, junto con los enfrentamientos en curso entre las fuerzas saudíes y los rebeldes hutíes, han renovado las preocupaciones sobre el suministro mundial. El aumento de los costes energéticos refuerza las expectativas de que los bancos centrales puedan mantener una política monetaria restrictiva para contrarrestar las persistentes presiones sobre los precios.
Aunque el Dólar fuerte se beneficia de estos elevados precios del petróleo y de la persistente especulación sobre subidas de tasas, sus ganancias podrían verse finalmente limitadas. Los recientes datos débiles del mercado laboral estadounidense han moderado las expectativas de un endurecimiento agresivo por parte de la Reserva Federal, y la herramienta FedWatch del CME descuenta actualmente solo alrededor de un 22% de probabilidades de una subida de tasas en la próxima reunión de octubre de la Fed.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aumentó recientemente su tasa oficial de efectivo en 25 puntos básicos hasta el 2.75%, marcando su segunda subida consecutiva de tasas. Este endurecimiento continuado de la política monetaria refleja los esfuerzos actuales del banco central por hacer que la inflación interna vuelva a situarse cerca de su objetivo central del 2%. De cara al futuro, los mercados financieros anticipan nuevas medidas monetarias. Los mercados monetarios han descontado por completo otra subida de tasas para diciembre, mientras los inversores siguen de cerca la próxima decisión de política monetaria del RBNZ, programada para el 28 de octubre.
Análisis Técnico:
En el gráfico diario, el NZD/USD cotiza en 0.5610, extendiendo su caída por debajo de las medias móviles exponenciales a corto y mediano plazo. La media móvil exponencial (EMA) de nueve períodos en 0.5634 y la EMA de 50 períodos en 0.5760 se sitúan por encima, lo que sugiere que el par sigue firmemente limitado al alza y refuerza un sesgo bajista a corto plazo. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días en 29.63 ha entrado en territorio de sobreventa, lo que apunta a que, aunque domina la presión bajista, el ritmo de la caída podría comenzar a moderarse en lugar de revertirse de forma decisiva.
Al alza, la resistencia inmediata se sitúa en la EMA de nueve períodos en 0.5634, con una barrera más fuerte en la EMA de 50 períodos en 0.5760, que continúa enmarcando la tendencia bajista general. A la baja, la lectura del RSI en sobreventa alrededor de 29.63 actúa como una advertencia de que las nuevas ventas en los niveles actuales podrían volverse menos sostenibles; sin embargo, la ausencia de un soporte estructural cercano en los gráficos de precios deja al par vulnerable a una mayor debilidad mientras cotice por debajo de las medias móviles mencionadas anteriormente.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar de Nueva Zelanda - Preguntas Frecuentes
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
