El Dólar estadounidense se apunta pequeñas ganancias después de que Bowman de la Fed se mostrara bastante de línea dura este lunes
- El Dólar estadounidense ve a Bowman de la Fed proporcionando un pequeño apoyo.
- El calendario de EE.UU. comienza lentamente con los PMI de Chicago y la encuesta de manufactura de la Fed de Dallas.
- El Índice del Dólar estadounidense sigue rondando cerca del mínimo de 2024 en busca de un soporte sustancial.
El Dólar estadounidense (USD) cotiza en general plano después de que la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, señalara que la inflación sigue "incómodamente por encima" del objetivo del 2%, según la gobernadora de la Fed. Esto antes de una semana ocupada que terminará con los datos clave de las Nóminas no Agrícolas. El tema principal en torno a los datos de empleo será cuánto recortará las tasas la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) en su reunión de noviembre.
En el calendario económico del lunes, se ha publicado el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Chicago para septiembre y el Índice de Negocios Manufactureros de la Fed de Dallas para septiembre es el siguiente. Con ambos índices en territorio de contracción, será interesante ver cómo se moverán antes de que el presidente de la Reserva Federal de EE.UU., Jerome Powell, suba al estrado alrededor de las 17:00 GMT.
Movimientos del mercado en el resumen diario: El PMI de Chicago da esperanza
- El Índice de Gerentes de Compras de Chicago para septiembre fue mejor de lo esperado, con un resultado de 46,6, superando el esperado 46,2 y mejor que el 46,1 de agosto.
- A las 14:30 GMT, se prevé que se publique el Índice de Negocios Manufactureros de la Fed de Dallas para septiembre. Las expectativas son similares a las del PMI de Chicago, con analistas anticipando que el índice se mantenga en contracción en -4,5 pero mejorando desde el anterior -9,7.
- Dos oradores de la Fed a tener en cuenta este lunes:
- La gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, ha pronunciado un discurso sobre las perspectivas económicas de EE.UU. y la política monetaria en la Conferencia de Presidentes/CEO de la Asociación de Banqueros en Charleston, Carolina del Sur. Dijo que la inflación subyacente sigue estando muy "incómodamente por encima" del objetivo del 2%, informó Bloomberg.
- Alrededor de las 17:00 GMT, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, pronunciará un discurso sobre las perspectivas económicas de EE.UU. en la 66ª reunión anual de la Asociación Nacional de Economía Empresarial en Nashville, Tennessee.
- Mientras que el índice compuesto Shanghai Shenzhen CSI 300 cerró con una subida de más del 8%, las acciones europeas y estadounidenses están mucho peor con números rojos en todos los ámbitos.
- La herramienta Fedwatch del CME muestra una probabilidad del 60,4% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la próxima reunión de la Fed el 7 de noviembre, mientras que el 39,6% está valorando otro recorte de tasas de 50 puntos básicos.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza a 3,76%, buscando probar el máximo de tres semanas en 3,81%
Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: Aumenta la presión antes de las cifras de NFP
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) no puede alejarse de ese nuevo mínimo anual en 100,16. El mayor problema es que no hay niveles técnicos para comerciar. O los operadores aventureros entrarán y podrían empujar el DXY de nuevo al alza o esperarán el próximo soporte pivotal por debajo de 100,00 en 99,58.
Se necesita una reorganización de los niveles de resistencia al inicio de esta semana. Con tres cierres diarios por debajo de 100,62, este nivel ahora se considera una resistencia firme. En caso de que los alcistas del Dólar puedan cambiar las cosas, miren a 101,90 para el segundo nivel de resistencia al alza. Justo por encima, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 102,22 entrará en juego.
Es hora de hacer nuestra tarea también para más bajas. El nuevo mínimo de 2024 está en 100,16, por lo que se realizará una prueba antes de que se produzcan más bajas. Más abajo, y eso significa renunciar al gran nivel de 100,00, el mínimo del 14 de julio de 2023 en 99,58 entra en juego.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario
El Nonfarm Payrolls FAQs
Las nóminas no agrícolas (NFP) forman parte del informe mensual de empleo de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. El componente de nóminas no agrícolas mide específicamente la variación del número de personas empleadas en EE.UU. durante el mes anterior, excluyendo el sector agrícola.
La cifra de nóminas no agrícolas puede influir en las decisiones de la Reserva Federal al proporcionar una medida del grado de éxito con el que la Reserva Federal está cumpliendo su mandato de fomentar el pleno empleo y una inflación del 2%.
Una cifra relativamente alta de nóminas no agrícolas significa que hay más personas empleadas, que ganan más dinero y, por tanto, que probablemente gastan más. Por el contrario, un resultado relativamente bajo de las nóminas no agrícolas podría significar que la gente tiene dificultades para encontrar trabajo.
La Reserva Federal suele subir los tipos de interés para combatir la alta inflación provocada por el bajo desempleo, y bajarlos para estimular un mercado laboral estancado.
Las nóminas no agrícolas suelen tener una correlación positiva con el Dólar estadounidense. Esto significa que cuando las cifras de las nóminas son más altas de lo esperado, el Dólar tiende a subir y viceversa cuando son más bajas.
El NFP influye en el Dólar estadounidense por su impacto en la inflación, las expectativas de política monetaria y los tipos de interés. Un NFP más alto suele significar que la Reserva Federal será más estricta en su política monetaria, lo que apoya al USD.
Las nóminas no agrícolas suelen tener una correlación negativa con el precio del Oro. Esto significa que una cifra de nóminas superior a la esperada tendrá un efecto depresivo sobre el precio del Oro y viceversa.
Un NFP más elevado suele tener un efecto positivo en el valor del USD, y como la mayoría de las principales materias primas, el Oro se cotiza en Dólares estadounidenses. Por lo tanto, si el USD gana valor, se necesitan menos Dólares para comprar una onza de Oro.
Además, unos tipos de interés más altos (normalmente ayudados por un NFP más alto) también reducen el atractivo del Oro como inversión en comparación con permanecer en efectivo, donde el dinero al menos ganará intereses.
Las nóminas no agrícolas son sólo un componente dentro de un informe de empleo más grande y puede ser eclipsado por los otros componentes.
A veces, cuando las nóminas no agrícolas superan las previsiones, pero los ingresos semanales medios son inferiores a lo esperado, el mercado ha ignorado el efecto potencialmente inflacionista del resultado principal y ha interpretado la caída de los ingresos como deflacionista.
Los componentes Tasa de Participación y Promedio de Horas Semanales también pueden influir en la reacción del mercado, pero sólo en contadas ocasiones, como en la "Gran Resignación" o en la Crisis Financiera Mundial.
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
