El Dólar australiano mantiene las pérdidas a pesar de la línea dura de Bullock, foco en el PMI de servicios del ISM
- El Dólar australiano se deprecia tras la publicación de los datos de la balanza comercial el jueves.
- La balanza comercial de Australia registró un superávit de 6.009 millones intermensual en julio, frente a los 5.150 millones esperados.
- El Dólar estadounidense recibió presión a la baja tras los recientes datos económicos desalentadores.
El Dólar australiano (AUD) baja frente al Dólar estadounidense (USD) a pesar de los datos positivos de la balanza comercial publicados el jueves. El superávit comercial de Australia se amplió a 6.009 millones intermensual en julio, superando los 5.150 millones esperados y los 5.589 millones de la lectura anterior.
La Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, habló en "The Anika Foundation" en Sídney sobre "Los costos de la alta inflación", afirmando que es demasiado pronto para considerar recortes de tasas. Actualmente, la junta no anticipa poder reducir las tasas en el corto plazo.
El Dólar australiano recibió presión a la baja ya que las cifras recientes mostraron que el Producto Interior Bruto (PIB) de Australia creció en el segundo trimestre pero no alcanzó las expectativas del mercado. Una encuesta privada también mostró que la actividad manufacturera del país se mantuvo en contracción en agosto, extendiendo el deterioro del sector a dos años.
El Dólar estadounidense se depreció después de que las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. en julio estuvieran por debajo de las expectativas, señalando una mayor desaceleración en el mercado laboral. Además, el PMI manufacturero del ISM mostró que la actividad fabril se contrajo por quinto mes consecutivo.
Los operadores ahora esperan los datos del PMI de servicios del ISM y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE.UU. programados para ser publicados el jueves. La atención se desplazará a las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes para obtener más pistas sobre el tamaño potencial de un esperado recorte de tasas por parte de la Fed este mes.
Motores del mercado: El Dólar australiano se deprecia antes de los datos clave de EE.UU.
- El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el miércoles que la Fed está en una posición favorable, pero agregó que no deben mantener una política restrictiva por mucho tiempo, según Reuters. La herramienta FedTracker de FXStreet, que mide el tono de los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10 utilizando un modelo de IA personalizado, calificó las palabras de Bostic como neutrales con una puntuación de 4.6.
- Las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. cayeron a 7,673 millones en julio, desde 7,91 millones en junio, marcando el nivel más bajo desde enero de 2021 y quedando por debajo de las expectativas del mercado de 8,10 millones.
- Bank of America (BoA) ha revisado su previsión de crecimiento económico para China, reduciendo su proyección para 2024 al 4,8% desde el 5,0% anterior. Para 2025, la previsión se ajusta a un crecimiento del 4,5%, mientras que la perspectiva para 2026 se mantiene sin cambios en el 4,5%.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios de China cayó de 52,1 en julio a 51,6 en agosto, lo cual es notable considerando la estrecha relación comercial entre China y Australia.
- El Producto Interior Bruto (PIB) de Australia registró una lectura del 0,2% trimestral para el segundo trimestre, frente al 0,1% del trimestre anterior pero por debajo de las lecturas esperadas del 0,3%.
- El PMI compuesto del Judo Bank subió a 51,7 en agosto, desde 51,4 en julio, señalando la expansión más rápida en tres meses. Este crecimiento fue impulsado principalmente por un aumento en la actividad de servicios, con el PMI de servicios alcanzando 52,5 en agosto, desde 52,2 en julio, marcando el séptimo mes consecutivo de crecimiento en el sector de servicios.
- El PMI manufacturero del ISM de EE.UU. subió a 47,2 en agosto desde 46,8 en julio, quedando por debajo de las expectativas del mercado de 47,5. Esto marca la 21ª contracción en la actividad de las fábricas de EE.UU. en los últimos 22 meses.
Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene por encima de 0.6700
El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6720 el jueves. Analizando el gráfico diario, el par AUD/USD se posiciona por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 9 días, lo que sugiere una pausa a corto plazo en medio del impulso alcista general. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel 50, lo que sugiere que el precio del activo se inclina hacia el lado alcista.
A la baja, el par AUD/USD podría probar el nivel de retroceso cerca de 0.6575, con una caída más profunda apuntando al soporte inferior alrededor de 0.6470.
En términos de resistencia, el par AUD/USD podría encontrar la barrera inmediata en la EMA de 14 días alrededor de 0.6731, seguida de la EMA de 9 días en 0.6742. Una ruptura por encima de estos niveles podría allanar el camino para una prueba del máximo de siete meses en 0.6798.
AUD/USD: Gráfico diario
(Esta historia fue corregida el 5 de septiembre a las 07:10 GMT para decir, en el título, que se observa el PMI de Servicios del ISM, no el PMI Manufacturero.)
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.03% | -0.03% | -0.19% | 0.02% | 0.03% | -0.06% | -0.03% | |
| EUR | -0.03% | -0.05% | -0.19% | 0.01% | 0.00% | -0.05% | -0.06% | |
| GBP | 0.03% | 0.05% | -0.15% | 0.07% | 0.06% | -0.00% | -0.01% | |
| JPY | 0.19% | 0.19% | 0.15% | 0.19% | 0.20% | 0.11% | 0.15% | |
| CAD | -0.02% | -0.01% | -0.07% | -0.19% | 0.02% | -0.07% | -0.06% | |
| AUD | -0.03% | -0.01% | -0.06% | -0.20% | -0.02% | -0.07% | -0.08% | |
| NZD | 0.06% | 0.05% | 0.00% | -0.11% | 0.07% | 0.07% | 0.00% | |
| CHF | 0.03% | 0.06% | 0.01% | -0.15% | 0.06% | 0.08% | -0.01% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El RBA FAQs
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
