El Dólar australiano retrocede mientras los débiles datos de empleo pesan sobre las perspectivas de tipos del RBA

El AUD/USD cae un 0.22% el jueves y cotiza en torno a 0.7110 al momento de escribir. El Dólar australiano (AUD) sigue bajo presión después de que los datos mostraran un deterioro inesperado en el mercado laboral de Australia en julio, aunque la persistente debilidad del Dólar estadounidense (USD) está ayudando a limitar las pérdidas del par.

La Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) informó que la economía australiana perdió 15.8K puestos de trabajo en julio, mientras que el mercado esperaba un aumento de 15K. La Tasa de Desempleo de Australia subió al 4.5% en julio, desde el 4.4% de junio y por encima de las expectativas del mercado de que se mantuviera sin cambios en el 4.4%. 

Las cifras más débiles de lo esperado alivian las expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) pueda necesitar subir aún más los tipos de interés para combatir las presiones inflacionarias. Esta perspectiva contrasta con los comentarios del vicegobernador del RBA, Andrew Hauser, quien advirtió el miércoles que los riesgos de inflación siguen inclinados al alza y que podría ser necesaria una política monetaria más restrictiva para poner la inflación bajo control.

Elias Haddad, de BBH, sostiene que "la continua relajación de las condiciones del mercado laboral refuerza el argumento de que el RBA se mantenga a la espera durante algún tiempo," ya que una dinámica de empleo más débil reduce la presión para un mayor endurecimiento. Al mismo tiempo, destaca que "el atractivo carry de Australia, junto con la exposición estratégica del país a materias primas vinculadas a la energía, la IA y la defensa, siguen siendo vientos de cola clave para el AUD," lo que sugiere que el Dólar australiano sigue contando con un sólido respaldo fundamental a pesar del debilitamiento del panorama laboral.

Sin embargo, la caída del AUD/USD sigue limitada por la debilidad del Dólar estadounidense. El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a una cesta de seis divisas principales, se mantiene por debajo de 99.00 el jueves después de tocar el miércoles un mínimo de tres meses.

El reciente descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense pesa en parte sobre el Dólar estadounidense. El Departamento del Tesoro de Estados Unidos (EE.UU.) anunció un aumento de sus operaciones de recompra de apoyo a la liquidez para valores gubernamentales de vencimiento más largo, tras el fuerte repunte de los costes de financiación observado en los últimos días. El Tesoro planea duplicar al menos el tamaño de algunas operaciones que cubren valores con vencimientos que van de 10 a 30 años.

El anuncio permitió que el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 30 años retrocediera desde el umbral del 5.30% alcanzado a principios de esta semana, su nivel más alto desde 2007. Sin embargo, tanto los rendimientos a 10 años como a 30 años suben ligeramente el jueves, limitando por ahora la presión bajista sobre el Dólar estadounidense.

Las perspectivas de la política monetaria estadounidense también siguen en el foco. Las minutas de la reunión de julio de la Reserva Federal (Fed), publicadas el miércoles, mostraron que muchos responsables de la política monetaria creen que podría ser necesaria una política monetaria más restrictiva si la inflación no se desacelera lo suficiente. Algunos funcionarios también cuestionaron si las condiciones financieras son lo suficientemente restrictivas como para llevar la inflación de vuelta hacia el objetivo del 2%.

Análisis Técnico AUD/USD

En el gráfico de una hora, el AUD/USD cotiza en 0.7110, manteniendo un sesgo alcista moderado a corto plazo mientras se consolida por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 períodos en 0.7101 y de la SMA de 200 períodos en 0.7081. El grupo de demanda subyacente en torno a estas medias móviles, junto con el soporte horizontal cercano en 0.7095, sugiere que las caídas están siendo absorbidas, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos en 47 apunta a un impulso equilibrado tras deshacer lecturas anteriores de sobrecompra.

Al alza, la resistencia inmediata aparece en 0.7130, con una ruptura que expondría la siguiente barrera en 0.7200. A la baja, el soporte inicial se observa en la zona de cotización actual alrededor de 0.7110, seguido de la SMA de 100 períodos en 0.7101 y del nivel horizontal en 0.7095, antes de que aparezca un soporte más profundo cerca de la SMA de 200 períodos en 0.7081 y 0.7067.

(El análisis técnico de esta noticia fue redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)