El Dólar australiano retrocede hacia 0.6950 tras las Minutas de la Fed de línea dura
- El AUD/USD se debilita hasta cerca de 0.6965 en la sesión asiática temprana del jueves.
- Los funcionarios de la Fed respaldaron en septiembre la decisión de subir los tipos de interés, según mostraron las actas.
- Un antiguo miembro del consejo del RBA afirmó que una subida de tipos en noviembre es "plausible".
El par AUD/USD cae hasta alrededor de 0.6965 durante el horario de negociación asiático del jueves. El Dólar estadounidense (USD) se fortalece frente al Dólar australiano (AUD) tras unas actas de tono agresivo del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). El informe semanal de Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo de Estados Unidos y los comentarios de la Fed serán las referencias destacadas más adelante en el día.
Según las actas de la reunión publicadas el miércoles, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) prevén volver a subir los tipos de interés antes de que termine el año para frenar la inflación, que se ha mantenido por encima del objetivo durante más de cinco años.
"Las actas del FOMC reforzaron el tono agresivo que acompañó a la subida de tipos de la Fed en septiembre, ya que la mayoría de los participantes seguía considerando apropiado un mayor endurecimiento y casi todos veían los riesgos para la inflación inclinados al alza en el momento de la reunión", señalaron los analistas de Westpac.
El mes pasado, los responsables de política monetaria de la Fed votaron a favor de elevar el rango objetivo de su tipo de referencia en 25 puntos básicos (pb), hasta el 3.75%-4%, el primer aumento desde julio de 2023.
Los operadores están descontando una probabilidad aproximada del 22% de otra subida de 25 puntos básicos en la reunión de política monetaria de octubre de la Fed, frente a alrededor del 70% en los días posteriores a la decisión de septiembre.
El antiguo miembro del consejo del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Ian Harper, afirmó que otra subida de los tipos de interés este año es "plausible", aunque no necesariamente probable. Actualmente, los mercados monetarios descuentan una probabilidad del 27% de una subida consecutiva de tipos hasta el 4.85% en la próxima reunión del Consejo del RBA, según mostró el ASX Rate Tracker.
La recuperación del AUD se frena mientras UOB adopta una postura neutral dentro de un rango estrecho
Los estrategas de UOB Group señalan que su anterior visión negativa sobre el AUD se ha desvanecido, ya que la reciente venta masiva perdió impulso y los niveles de soporte clave se mantuvieron. Recuerdan que desde mediados del mes pasado mantenían una visión bajista, pero el viernes pasado, 02 de octubre, con el precio al contado en 0.6930, ya advertían de que "cualquier nueva caída del AUD podría no alcanzar el soporte principal en 0.6866".
El lunes, 05 de octubre, con el precio al contado en 0.6970, UOB observó que "el impulso bajista está empezando a ralentizarse, y una ruptura por encima de 0.6985 (sin cambios en el nivel de ‘resistencia fuerte’) indicaría que 0.6866 está fuera de alcance". Posteriormente, el Dólar australiano superó ese nivel y alcanzó un máximo de 0.6990, confirmando que el objetivo bajista anterior probablemente no sería puesto a prueba a corto plazo.
A la luz de esta acción del precio, UOB adopta ahora una postura neutral sobre el AUD, esperando que "cotice entre 0.6935 y 0.7020" durante las próximas 1–3 semanas, mientras se prevé que el par se consolide dentro de este rango relativamente estrecho.
Schmid señala una inflación impulsada por la IA y mantiene a la Fed firmemente de línea dura
Schmid, de la Fed, adopta un tono notablemente de línea dura, con una puntuación de 8/10 en el FXS Speechtracker, modestamente por encima del promedio histórico de 7.5/10, subrayando que el mercado laboral sigue siendo sólido, mientras que la inflación es "frustrante" y debe abordarse de manera decisiva. El énfasis en que la IA es ahora uno de los mayores impulsores de la inflación, junto con la advertencia de que la credibilidad de la Fed está en juego y de que las tasas a corto plazo aún podrían necesitar un mayor endurecimiento a pesar de los mayores rendimientos a largo plazo, refuerza un mensaje de riesgos persistentes de inflación y una disposición a mantener una política restrictiva.
El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS sube 0.34 puntos hasta 137.91, firmemente en territorio de línea dura y en consonancia con el tono ligeramente más fuerte que el nivel de referencia de este discurso. El nivel elevado del índice, muy por encima de la marca neutral de 100, confirma que los comentarios de Schmid añaden una presión incremental de línea dura a las expectativas sobre el Dólar y a la fijación de precios de la política más amplia de la Fed.
Análisis Técnico: El AUD/USD mantiene una perspectiva negativa a corto plazo
En el gráfico diario, el AUD/USD mantiene un sesgo bajista a corto plazo, ya que el precio al contado se mantiene por debajo de la banda media de Bollinger de 20 períodos y de la media móvil de 100 días. El par se desliza por la mitad inferior del rango reciente, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14), en 35.57, se sitúa justo por encima de la zona de sobreventa, lo que sugiere que el impulso bajista sigue vigente, aunque no es extremo.
A la baja, el soporte inicial se alinea con la banda inferior de Bollinger de 20 períodos cerca de 0.6890, donde los vendedores podrían pausar para consolidarse. Al alza, la resistencia inmediata aparece en la banda media de Bollinger en 0.7040, seguida de la media móvil de 100 días en 0.7050; sería necesaria una ruptura sostenida por encima de estos niveles para aliviar la presión bajista antes de que entre en escena la banda superior de Bollinger cerca de 0.7190.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Lallalit Srijandorn
FXStreet
Lallalit Srijandorn es parisina de corazón. Ha vivido en Francia desde 2019 y ahora se convierte en emprendedora digital con sede en París y Bangkok.
