El Dólar australiano mantiene sus pérdidas por debajo de 0.7000 a la espera de las minutas del FOMC

El par AUD/USD cae cerca de 0.6970, rompiendo una racha ganadora de tres días durante el inicio de la sesión asiática del miércoles. El Dólar australiano (AUD) se debilita frente al Dólar estadounidense (USD) a medida que disminuyen las expectativas sobre el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Los operadores esperan las Minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) más tarde el miércoles para obtener más pistas sobre las perspectivas de política monetaria.

Las probabilidades de que el RBA suba las tasas de interés en noviembre han caído con fuerza después de que el último Índice de Precios al Consumo (IPC) se situara en línea con las expectativas. Los mercados monetarios apuestan ahora a que el banco central australiano probablemente mantendrá las tasas sin cambios en su próxima reunión, a principios de noviembre. Las probabilidades de una subida de tasas cayeron hasta cerca del 20%, según los datos de mercado de LSEG.

El presidente de la Fed de Kansas City, Jeff Schmid, declaró el martes que el banco central aún necesita subir más su tasa de política monetaria para reducir la inflación, incluso si los mayores rendimientos a largo plazo están lastrando la actividad en algunas partes de la economía.

Más tarde el miércoles, la Fed publicará las Minutas de su reunión de política monetaria del 15 y 16 de septiembre, cuando subió las tasas de interés para hacer frente a la inflación. Los comentarios de los funcionarios de la Fed fueron menos de línea dura tras los datos de inflación del gasto en consumo personal (PCE) más débiles de lo esperado y los datos de empleo más débiles de la semana pasada.

"Parece haber un poco menos de urgencia por parte de la Fed para subir las tasas después de los datos más débiles del PCE y de los informes de nóminas no agrícolas publicados recientemente", declaró Gavin Friend, estratega senior de mercados en National Australia Bank.

La recuperación del Aussie pone a prueba el sólido nivel de resistencia de UOB

Los estrategas de UOB Group señalan que su perspectiva de 1 a 3 semanas sobre el AUD/USD sigue determinada por la caída previa que comenzó a mediados de septiembre, pero destacan que "aunque la debilidad que comenzó a mediados del mes pasado … sigue intacta, dadas las condiciones de fuerte sobreventa, cualquier descenso adicional podría no alcanzar el próximo soporte importante en 0.6866". Añaden que "el impulso bajista está empezando a desacelerarse" y reiteran que un movimiento decisivo a través de "0.6985 (sin cambios en el nivel de ‘resistencia fuerte’) indicaría que 0.6866 está fuera de alcance", marcando un giro respecto a la caída que se esperaba anteriormente.

Schmid, de la Fed, señala una inflación impulsada por la IA y mantiene a la Fed en línea dura

El Schmid de la Fed adopta un tono claramente de línea dura, con una puntuación de 8/10 en el FXS Speechtracker, modestamente superior a la media histórica de 7.5/10. El énfasis en que la fuerza laboral "sigue en una buena posición", junto con la frustración por la persistencia de la inflación y la afirmación de que la IA es ahora uno de los principales impulsores de la inflación, subraya la percepción de que las presiones sobre los precios son tanto persistentes como estructuralmente cambiantes. Al destacar que la credibilidad de la Fed está en juego y que "aún queda trabajo por hacer en los tipos a corto plazo" pese a los mayores rendimientos a largo plazo, el discurso refuerza las expectativas de un periodo prolongado de política restrictiva, favorable al Dólar y adverso para los activos sensibles al riesgo.

El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS subió 0.34 puntos hasta 137.91, manteniendo el indicador firmemente en territorio de línea dura, muy por encima de la marca neutral de 100 y en consonancia con la elevada lectura del FXS Speechtracker. Esta combinación de un nivel más alto del índice y una sólida puntuación del discurso indica que la comunicación de la Fed se está inclinando de forma más decisiva hacia una determinación de mantener el endurecimiento, un trasfondo que debería seguir respaldando al Dólar frente a sus pares de menor rendimiento.

Análisis Técnico: El AUD/USD sigue limitado por debajo de la SMA de 100 días

En el gráfico diario, el AUD/USD mantiene un sesgo bajista a corto plazo, ya que el precio al contado permanece por debajo tanto de la media móvil simple (SMA) de 100 días como de la SMA central de 20 días de las Bandas de Bollinger, manteniendo intacta la estructura superior más amplia como resistencia. El Índice de Fuerza Relativa (14), en 36.6, se mantiene justo por encima del territorio de sobreventa, lo que apunta a una presión vendedora persistente más que a un claro agotamiento de la tendencia bajista.

Al alza, la resistencia inicial aparece en un estrecho grupo en torno a la banda central de Bollinger en 0.7050 y la SMA de 100 días en 0.7055, con una barrera más distante en la banda superior de Bollinger cerca de 0.7205. A la baja, la banda inferior de Bollinger en 0.6895 ofrece el siguiente soporte destacado, y una ruptura decisiva por debajo de este piso probablemente abriría el camino para una extensión de la actual secuencia bajista.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)