El comercio de IA está lejos de terminar mientras CoreWeave y Nebius se disparan por sus perspectivas

CoreWeave (CRWV) se ha disparado un 21% al inicio de la sesión del miércoles. La compañía de computación en la nube de IA superó las expectativas de Wall Street durante la publicación de sus resultados del segundo trimestre tras el cierre del mercado el martes.

CoreWeave informó de un BPA GAAP de -1.14 dólares, 33 centavos mejor que el consenso. Los ingresos también superaron por poco el consenso, al aumentar un 112% interanual hasta 2.580 millones de dólares. Pero lo que realmente ha desencadenado la recuperación del miércoles es el aumento de la cartera de pedidos de CoreWeave y las conversaciones sobre la expansión de los márgenes. En el segundo trimestre, la cartera de ingresos aumentó por encima de 104.000 millones de dólares, pero el CEO Michael Intrator dijo que la compañía ya había firmado otros 25.000 millones de dólares en compromisos de clientes en las primeras semanas del tercer trimestre y que la contribución de este lote era entre cinco y diez puntos porcentuales mejor que la de contratos anteriores.

Aunque admitió que "la capacidad a corto plazo estaba efectivamente agotada," Intrator dijo que la compañía sigue en camino de pasar de los 1.5 GW actuales a 8 GW para 2030.

Los analistas se mostraron entusiasmados con los resultados.

"Seguimos siendo positivos sobre CRWV dado un sólido/diversificado trasfondo de demanda que proporciona visibilidad sobre un significativo potencial alcista en precios/ingresos/márgenes a medio plazo, a medida que la compañía pasa de ser un gran proveedor de computación GPU para entrenamiento a convertirse en la nube de IA preferida," escribió el analista de Evercore Amit Daryanani.

Evercore mantuvo su precio objetivo de 160$ para las acciones de CRWV, mientras que Wells Fargo elevó el suyo en 5$ hasta el mismo nivel. Truist aumentó su precio objetivo de 126$ a 155$. Los analistas más conservadores de Bernstein también elevaron su precio objetivo de 67$ a 74$, mientras que Barclays aumentó el suyo de 90$ a 105$.

Nebius registra un éxito similar en Europa

Nebius Group (NBIS), el equivalente europeo con sede en los Países Bajos de CoreWeave, también publicó un informe trimestral sorprendentemente impresionante. Las acciones de Nebius Group han subido un 18% al momento de escribir estas líneas el miércoles después de que la compañía reportara un BPA GAAP del segundo trimestre de -0.68$, o 0.18$ mejor que el consenso. Los ingresos se dispararon desde una base baja un 454% interanual hasta 582 millones $, superando el consenso en más de 8 millones $.

Más importante aún, la dirección de Nebius elevó su previsión de infraestructura para fin de año en un gigavatio completo hasta 5 GW. El CEO dijo que el valor total de los contratos de todos los acuerdos cerrados en el segundo trimestre se cuadruplicó frente al trimestre anterior, y los acuerdos contractuales para nuevos clientes registraron un aumento de 9X.

Además, el periodo de recuperación esperado para la actual ola de capex extremadamente elevado es ahora de un año y diez meses, frente al periodo de recuperación de dos a tres años anunciado en el primer trimestre.

Gráficos bursátiles de Nebius y CoreWeave

La acción de Nebius ya ha pasado página con el repunte del miércoles. Las acciones de NBIS se dispararon por encima de la anterior resistencia de máximo descendente en torno a 230$. El salto en el precio de la acción ya la ha situado por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días, una estructura alcista si logra mantenerse hasta el cierre.

Si este rally tiene fuerza para mantenerse, entonces los alcistas esperarán una ruptura del máximo histórico previo de junio, justo por debajo de 300 $. La línea de tendencia a largo plazo nos da un posible punto de resistencia alrededor de 340 $.

La acción de CoreWeave ha estado en una tendencia bajista durante los últimos 14 meses, pero el repunte del miércoles debe dar algo de esperanza a los inversores atrapados desde hace tiempo. Ahora que CoreWeave cotiza muy por encima de la SMA de 50 días, y también de la SMA de 200 días, los alcistas necesitan ver una ruptura por encima de la línea de tendencia descendente de máximos cerca de 120$ para que este rally continúe durante agosto.