China: enfoque en la desdolarización y exposición a activos estadounidenses – DBS

El equipo de Investigación de DBS Group, dirigido por Chang Wei Liang, estratega de FX y crédito, examina la evolución de las tenencias chinas de valores estadounidenses durante la última década. El estudio busca indicios de desdolarización, destacando las sustanciales salidas netas chinas de acciones y bonos estadounidenses y evaluando cómo las tensiones geopolíticas y el riesgo de sanciones están influyendo en las decisiones de asignación de portafolio de China.

Analizando las tenencias chinas de valores estadounidenses

"Dado este contexto, ¿cómo han cambiado con el tiempo las tenencias extranjeras de activos denominados en USD y existe alguna evidencia de una "desdolarización" de los activos financieros?"

"Dado el tamaño y la importancia de China, examinamos la tendencia de las tenencias chinas de valores estadounidenses durante los últimos diez años."

"Las salidas netas chinas de acciones y bonos estadounidenses durante la última década han sido sustanciales."

"Pero la desdolarización de China no refleja ninguna tendencia más amplia entre otros países."

(Este artículo se creó con la ayuda de una herramienta de Inteligencia Artificial y fue revisado por un editor. Más información.)