Tres ETF para ahorrar de cara a la jubilación

Convertirse en un buen inversor es un proceso de aprendizaje continuo que puede durar toda la vida, dada la considerable complejidad que entraña la inversión. Sin embargo, no tiene por qué ser tan difícil y en realidad puede ser bastante sencillo, gracias sobre todo a los fondos cotizados en bolsa (ETF).

Al igual que los fondos de inversión, los ETF son cestas de valores que cotizan en bolsa como si fueran acciones. Existen literalmente miles de ellos, tanto activos como pasivos, que cubren todos los ángulos, rincones y grietas del universo invertible de valores. Los ETF pueden estar muy concentrados, ser increíblemente amplios y tener todo tipo de características intermedias.

Si desea constituir o complementar sus ahorros para la jubilación pero no sabe por dónde empezar, piense en los ETF. Con la distribución adecuada, pueden ofrecerle una combinación diversificada de valores para sortear los altibajos del mercado y obtener excelentes rendimientos a largo plazo.

Base y alfa

El mejor lugar para empezar con un portafolio de ETFs es uno que cubra una amplia franja del mercado, sirviendo como base del portafolio. Un buen ETF de base es el que sigue al S&P 500 de gran capitalización, como el SPDR S&P 500 ETF (NYMARKET:SPY). Este es el abuelo de todos los ETF, ya que fue el primero de la historia, lanzado en 1993.

Este fondo hace un seguimiento del S&P 500, por lo que va a tener acceso a las compañías más grandes del mundo, como Microsoft (NASDAQ:MSFT), Apple (NASDAQ:AAPL) y Amazon (NASDAQ:AMZN). Desde su creación en 1993, este ETF ha registrado una rentabilidad media anual del 9.6%, lo que es bastante increíble teniendo en cuenta todos los picos y caídas de los tumultuosos últimos 30 años. En los últimos 10 años, ha registrado una rentabilidad media anual del 11%.

El segundo ETF que yo consideraría está un poco más concentrado y añade algo de alfa al portafolio. El Invesco QQQ (NASDAQ:QQQ) sigue al Nasdaq 100, que incluye los 100 valores más importantes menos los del sector financiero.

Por tanto, está muy concentrado en valores tecnológicos, con cerca del 57% de su portafolio en el sector tecnológico y otro 5% en telecomunicaciones. Tiene muchos de los mismos conglomerados que el ETF S&P 500, incluidos los mismos tres mayores, pero están más concentrados, con un 11% en Apple, un 10% en Microsoft y un 6% en Amazon. En cambio, esos tres valores representan el 7%, el 7% y el 3% del S&P 500, respectivamente.

El Invesco QQQ ha registrado rentabilidades estelares a largo plazo desde su debut en 1999. Desde su creación, ha rendido un 8.8% anual, y en los últimos 10 años ha generado una rentabilidad media anual del 16.6%.

Añada algo de equilibrio

Si bien los dos ETF antes mencionados tienen participaciones superpuestas, el tercero sugirió que el ETF sobre el cual construir una cartera de jubilación nada en un estanque completamente diferente. El ETF de ingresos de Invesco S&P MidCap 400 Revenue ETF (NYMARKET:RWK) sigue el S&P MidCap 400 Revenue-Weighted Index, que invierte en compañías de mediana capitalización incluidas en el índice. Sin embargo, como su nombre indica, el ETF está ponderado por los ingresos, lo que significa que los valores con mayor generación de ganancias en un momento dado tendrán más peso en el portafolio. No obstante, para garantizar la diversificación, ninguna compañía puede tener una ponderación superior al 5%.

Así pues, se trata de un fondo predominantemente de valor, con un 30% en valores de pequeña capitalización y un 15% en valores de mediana capitalización. Otro 39% del ETF corresponde a valores mixtos de pequeña y mediana capitalización, mientras que sólo un 15% corresponde a valores de crecimiento. Actualmente, los tres principales conglomerados son Performance Food Group (NASDAQ:PFGC), TD Synnex Corp. (NYSE:SYN) y Jabil Inc. (NYSE:JBL).

El hecho de que se trate de un fondo de valor de pequeña y mediana capitalización significa que no está correlacionado con los movimientos del mercado de otros ETF de crecimiento de gran capitalización. Esto queda patente al observar su rentabilidad media anualizada a tres años, del 18.4%, en un periodo en el que se produjo un importante mercado bajista.

En comparación, el S&P 500 obtuvo un 10.2% durante ese periodo, mientras que el Nasdaq 100 obtuvo un 9.9% anualizado. Sin embargo, los rendimientos a largo plazo del Invesco S&P MidCap 400 Revenue ETF también son sólidos, ya que registró una rentabilidad media anualizada del 9.3% en los últimos 10 años y del 10.2% desde su creación en 2008.

En definitiva, hay muchos ETF diferentes entre los que elegir, pero una vez más, no tiene por qué ser complicado. Un portafolio que incluya estos tres fondos diversificados y de alto rendimiento sería un buen punto de partida.