Los operadores del mercado de criptomonedas pierden más de 2.25 mil millones de dólares, he aquí por qué

El Bitcoin (BTC) cayó a un mínimo de 91.231$ el lunes, eliminando las ganancias de enero mientras los operadores de criptomonedas digieren los anuncios de aranceles del presidente de EE.UU. Donald Trump durante el fin de semana y la expectativa de presiones inflacionarias. 

Los operadores de derivados sufrieron un golpe de liquidación mayor que el día en que colapsó LUNA-UST de Terra en mayo de 2022, eliminando más de 1.000 millones de dólares en apalancamiento del mercado. 

Liquidación del mercado de criptomonedas en 24 horas | Fuente: Coinglass

Tres factores clave que influyen en la corrección del Bitcoin y criptomonedas

Los anuncios de aranceles del presidente de EE.UU. Donald Trump durante el fin de semana enviaron ondas de choque a los mercados globales, provocando una fuerte corrección en los mercados bursátiles mundiales. El índice paneuropeo STOXX 600 baja un 1.30% en el momento de escribir estas líneas el lunes, su mayor caída en un solo día este año.

Los futuros del Nasdaq 100 bajan un 1.61%, el S&P 500 cae un 1.36% y el Promedio Industrial Dow Jones corrige un 1.22% temprano el lunes. La fuerte correlación del Bitcoin con las acciones y los mercados bursátiles de EE.UU. arrastró al BTC casi un 3% en el día. 

El precio del BTC se desplomó a un mínimo de 91.231$ durante la sesión asiática, pero se ha recuperado por encima de los 95.000$ desde entonces. La venta masiva de acciones y criptomonedas a nivel mundial es una respuesta a los aranceles del presidente de EE.UU. Donald Trump sobre Canadá, México y China, que probablemente alimenten una guerra comercial global que podría frenar el crecimiento económico y aumentar las presiones inflacionarias. 

El coeficiente de correlación de Pearson a 30 días de Bitcoin con el S&P 500, que mide la relación lineal entre los dos conjuntos de datos, es de 0.76, según datos de The Block. 

Correlación de Pearson de Bitcoin (30 días) | Fuente: The Block

La liquidación en criptomonedas en 24 horas ha alcanzado los 2.25 mil millones de dólares, según datos de Coinglass. Esto marca un aumento del 315% en el último día y uno de los mayores eventos de liquidación en un solo día en criptomonedas. 

La tasa de financiación del Bitcoin se ha vuelto negativa, una señal de sentimiento bajista entre los operadores de derivados. Los datos de Derive.xyz muestran signos de una mayor volatilidad del mercado. La volatilidad implícita (IV) a 30 días de Bitcoin subió al 54% a raíz de los aranceles de EE.UU. y la incertidumbre económica. 

Gráfico de precios promedio diario BTC/USD | Fuente: Coinalyze

Nick Forster, fundador de Derive.xyz, dijo a FXStreet en una entrevista exclusiva:

"Esperamos que esta volatilidad persista a medida que se desarrollen más catalizadores negativos en las próximas semanas. El BTC ha recuperado su dominio en el mercado, representando ahora el 60%, mientras que el ETH ha visto su dominio caer al 10.9% desde el 17.3% a principios de 2024. 

Además, varios estados de EE.UU., incluyendo Illinois, han anunciado planes para reservas de BTC, lo cual es una fuerte señal de intención política para acelerar la adopción de criptomonedas. Aunque estas medidas tardarán en dar frutos, creemos que contribuirán a una trayectoria positiva a largo plazo para el sector, sentando las bases para el crecimiento a finales de 2025."

Forster mantiene una perspectiva positiva sobre el precio del Bitcoin este año. 

Tim Ogilvie, jefe global de institucionales en Kraken, dijo a FXStreet en una entrevista exclusiva:

"La inflación sigue siendo una preocupación clave para la Fed, lo que podría retrasar el próximo recorte de tasas hasta la segunda mitad del año. Históricamente, las criptomonedas han prosperado en condiciones monetarias más laxas, ya que los inversores con mayor apetito por el riesgo asignan más capital al espacio. Si se materializa un recorte de tasas, podemos esperar una recuperación generalizada de las criptomonedas, particularmente entre las altcoins de menor capitalización. Sin embargo, surge una pregunta intrigante si la inflación repunta. 

Si bien los aumentos de tasas anteriores han sido desfavorables para las criptomonedas, el papel evolutivo de Bitcoin como reserva de valor y posible activo de tesorería corporativa podría posicionarlo de manera diferente esta vez. Si resurgen los temores inflacionarios, Bitcoin, junto con los activos tradicionales de reserva de valor como el oro, podría ver una mayor demanda a medida que los inversores busquen protección contra la erosión del poder adquisitivo."

El Bitcoin cotiza a 95.053$ en el momento de escribir estas líneas.