Bitcoin Pronóstico Semanal: El reequilibrio de fin de trimestre podría impulsar el próximo movimiento alcista del BTC

El Bitcoin (BTC) ha subido más del 3% hasta ahora esta semana, cotizando por encima de 61.800$ al momento de escribir el viernes tras caer a un mínimo de 21 meses a principios de esta semana. La venta institucional continuó, con los fondos cotizados en bolsa (ETF) al contado registrando salidas netas de más de 520 millones de dólares hasta el jueves, apuntando a la octava semana consecutiva de retiros.  Mientras tanto, los analistas sugieren que el reequilibrio de cartera de fin de trimestre podría proporcionar soporte a corto plazo para el Rey de las Criptomonedas.

Continúa la venta masiva institucional

La demanda institucional continuó debilitándose hasta ahora esta semana. Los datos de SoSoValue muestran que los ETF de BTC al contado registraron una salida de 526.64 millones de dólares hasta el jueves. A menos que las entradas del viernes sean muy significativas, el BTC está a punto de marcar la octava semana de retiros constantes. Esto señala que la demanda institucional sigue debilitándose y no logra proporcionar un colchón contra la caída de los precios, con la criptomoneda más grande por capitalización de mercado deslizándose a un mínimo de 21 meses de 57.800$ esta semana.

El informe semanal de CryptoQuant destacó que las entradas en exchanges de Bitcoin indican una mayor volatilidad de precios próximamente tras un pico de depósitos totales hacia 50.000 BTC en un día, un extremo raro visto solo otras cuatro veces en 2026. El martes, las entradas en exchanges de Bitcoin se dispararon a 49.000 BTC, una lectura extremadamente alta que solo ha ocurrido cuatro veces más este año. Cada instancia previa estuvo asociada con un periodo de volatilidad de precios marcadamente más alta.

El analista de CryptoQuant explicó además que el pico coincide con que Bitcoin prueba el nivel crítico de soporte de 60.000$, que, si se rompe, podría llevar a BTC hacia 53.000$, el precio realizado. 

"En estos niveles de entrada, el mercado está absorbiendo un gran volumen de Bitcoin que se reposiciona hacia los exchanges, un patrón que históricamente ha precedido movimientos direccionales significativos", añadió el informe.

El progreso en las conversaciones de paz entre EE.UU. e Irán impulsa la recuperación del BTC

El mejoramiento del sentimiento geopolítico ayudó a elevar el apetito por el riesgo en la segunda mitad de la semana, con el BTC recuperando los 61.000$ y experimentando una leve recuperación tras caer a un mínimo de 21 meses de 57.800$ el miércoles.

El Ministerio de Relaciones Exteriores de Qatar dijo el miércoles que EE.UU. e Irán habían logrado "progresos positivos" en conversaciones indirectas celebradas en Doha, con discusiones avanzando en temas relacionados con el memorando de alto el fuego de junio. 

El portavoz añadió que los negociadores estaban "construyendo sobre los resultados" de una reciente cumbre en Suiza, aumentando las esperanzas de un acuerdo de paz más duradero.

El presidente de EE.UU., Donald Trump, ha hecho eco de estos comentarios, añadiendo que las conversaciones lograron algunos avances sobre los posibles límites al programa nuclear de Irán y que la "desnuclearización del país avanza bien". Por otro lado, el vicepresidente estadounidense JD Vance dijo que el asunto nuclear se abordará en un momento posterior.

La próxima reunión para las negociaciones tendrá lugar después de los funerales del difunto Líder Supremo de Irán, el ayatolá Alí Jameneí, quien será enterrado el 9 de julio, según el Ministerio de Relaciones Exteriores de Qatar.

Sin embargo, el estatus del estratégico Estrecho de Ormuz sigue en el aire. El tráfico a través del corredor ha aumentado significativamente, contribuyendo al optimismo de los inversores, pero sigue lejos de las 160 embarcaciones que solían cruzar la vía marítima antes de que comenzara el conflicto.

Los operadores deben estar atentos a los desarrollos en Oriente Medio, ya que la situación frágil continúa representando un riesgo para el sentimiento del mercado. Cualquier tensión geopolítica renovada entre EE.UU. e Irán durante el fin de semana podría traer nueva presión vendedora a activos sensibles al riesgo como BTC.

El enfriamiento del empleo en EE.UU. reduce las expectativas de endurecimiento de la Fed

En el frente macroeconómico, el enfriamiento del empleo en EE.UU. reduce las expectativas de endurecimiento por parte de la Reserva Federal (Fed), apoyando la recuperación de activos riesgosos.

Los operadores redujeron sus apuestas sobre subidas de tasas de la Fed tras la publicación de datos de empleo en EE.UU. más débiles de lo esperado el jueves. El muy observado informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) mostró que la economía añadió solo 57.000 nuevos empleos en junio, comparado con la estimación de consenso de 110.000. Además, la lectura del mes anterior fue revisada a la baja de 172.000 a 129.000, mientras que la tasa de desempleo bajó ligeramente a 4.2% en junio.

No obstante, los datos cruciales apuntaron a un debilitamiento de las condiciones laborales y se sumaron a la disminución de temores inflacionarios en medio de la reciente caída de los precios del petróleo crudo, moderando las expectativas de tasas de interés más altas por más tiempo. De hecho, los operadores cambiaron sus expectativas de una a dos subidas de tasas de la Fed en 2026 a entre cero y una subida. Este cambio ha pesado sobre el Dólar estadounidense (USD), proporcionando soporte a la recuperación en curso de Bitcoin.

¿Es el reequilibrio de fin de trimestre el próximo catalizador alcista del BTC?

Un informe de investigación de K33 del martes sugiere que el reequilibrio de cartera de fin de trimestre podría proporcionar soporte a corto plazo para Bitcoin.

El gráfico a continuación muestra que, en los últimos 18 meses, 9 meses han registrado flujos netos de ETF durante la ventana de seis días alrededor del cierre de mes (tres días hábiles antes y tres días hábiles después del cierre de mes) que divergieron materialmente de la tendencia predominante durante el resto del mes. 

"En varios de estos casos, los meses en los que Bitcoin tuvo un rendimiento inferior al del S&P 500 fueron seguidos por entradas más fuertes de ETF alrededor del cierre de mes y al inicio del mes siguiente", dijo un analista de K33 Research.

El analista explicó además que este comportamiento es consistente con el reequilibrio de carteras, ya que los inversores pueden aumentar su exposición a Bitcoin después de períodos de rendimiento relativo inferior para restaurar las asignaciones objetivo de activos. Sin embargo, la relación no ha sido universal. Los nueve meses restantes en la muestra no exhibieron el mismo patrón, lo que indica que el reequilibrio de carteras no es un impulsor persistente de los flujos de ETF de Bitcoin y probablemente representa solo uno de varios factores que influyen en la demanda institucional.

Mientras tanto, la tendencia se ha vuelto más consistente en los últimos cuatro trimestres. Si este patrón continúa, el reequilibrio de cartera de fin de trimestre podría proporcionar un viento favorable muy necesario para Bitcoin, apoyando potencialmente una recuperación a corto plazo durante los primeros días hábiles de julio.

Ryan Lee, analista jefe de Bitget, dijo a Fxstreet que "el reequilibrio de cartera de fin de trimestre puede crear actividad de trading a corto plazo, pero es poco probable que sea el catalizador que cambie la tendencia más amplia de Bitcoin. Con Bitcoin cotizando entre 58.000$ y 62.000$ tras una caída de aproximadamente el 14% en el segundo trimestre, el mercado sigue enfrentando presión por salidas persistentes de ETF al contado y una demanda institucional más débil. Aunque los ajustes de cartera pueden generar compras oportunistas cuando las asignaciones en cripto caen por debajo de los pesos objetivo, el próximo movimiento significativo de Bitcoin dependerá más de los flujos de ETF, los datos macroeconómicos y el sentimiento de riesgo general."

Sin embargo, en una entrevista exclusiva, Dean Chen, analista de Bitunix Exchange, cree que el reequilibrio de fin de trimestre es poco probable que sirva como un catalizador alcista significativo para Bitcoin. 

Según Chen, el proceso se ve mejor como un mecanismo de redistribución de liquidez a corto plazo en lugar de una fuente de capital fresco que ingresa al mercado.

Explicó que en un mercado que ha estado en una tendencia bajista sostenida, los flujos de fin de trimestre pueden moverse en cualquier dirección. Algunas carteras pueden reequilibrar mecánicamente hacia activos de riesgo infraponderados, creando demanda a corto plazo. Al mismo tiempo, otras pueden reducir la exposición debido a la compresión del riesgo y la desapalancación.

Como resultado, Chen sostiene que el reequilibrio de fin de trimestre tiende a amplificar la volatilidad a corto plazo en lugar de establecer una tendencia direccional clara. "El reequilibrio de fin de trimestre no crea capital nuevo. Solo reorganiza la exposición existente, siendo un efecto de sincronización más que un impulsor de tendencia", dijo.

En opinión de Chen, los ajustes de cartera de fin de trimestre deben considerarse como ruido de mercado a corto plazo en lugar de un catalizador estructural capaz de cambiar la trayectoria de precios más amplia de Bitcoin.

Panorama técnico: ¿Está el BTC tocando fondo?

El Bitcoin recuperó más del 3%, cotizando por encima de 61.800$ el viernes tras encontrar soporte alrededor de la línea de tendencia ascendente (dibujada conectando múltiples mínimos desde enero de 2023) a principios de esta semana. Mientras tanto, el Rey de las Criptomonedas cayó a un nuevo mínimo anual de 57.800$, el nivel más bajo desde septiembre de 2024, durante la misma semana.

Si el BTC continúa manteniendo este soporte de la línea de tendencia ascendente aproximadamente en 58.000$, podría extender la recuperación hacia la media móvil simple (SMA) de 200 semanas en 62.652$. Un cierre semanal exitoso por encima de este nivel podría extender las ganancias hacia el nivel de retroceso de Fibonacci del 78.60% en 65.520$ (dibujado desde el mínimo de agosto de 2024 de 49.000$ hasta el máximo récord de octubre de 2025 en 126.199$).

Los indicadores de momentum en el gráfico semanal muestran señales de preocupación: el Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en tendencia a la baja y se acerca a territorio de sobreventa, con una lectura de 35 el viernes. Mientras tanto, el Moving Average Convergence Divergence (MACD) cambió a un cruce bajista el 22 de junio, y la señal bajista permanece intacta, apoyando una perspectiva negativa.

Sin embargo, si el BTC cierra por debajo del soporte de la línea de tendencia ascendente, aproximadamente en 58.000$ a nivel semanal, podría extender las pérdidas hacia el siguiente soporte semanal en 55.777$.

En el gráfico diario, el BTC recupera 61.300$ el viernes, tras rebotar desde un mínimo de 21 meses de 57.800$ a principios de esta semana. Sin embargo, el BTC mantiene un sesgo bajista, ya que permanece decisivamente por debajo de las medias móviles exponenciales (EMAs) de 50, 100 y 200 días en 66.028$, 69.826$ y 75.782$, respectivamente.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 44 se mantiene por debajo de la línea media, insinuando una presión de compra moderada, mientras que el Moving Average Convergence Divergence (MACD) muestra una lectura positiva con la línea MACD por encima de su señal y por encima de cero, indicando un impulso en mejora pero aún insuficiente para desafiar la oferta predominante en niveles superiores.

En el lado alcista, la resistencia inicial aparece cerca de la barrera horizontal en 64.004$, antes de la EMA de 50 días en 66.028$, que refuerza una zona de techo más amplia para cualquier rebote. Más arriba, la EMA de 100 días en 69.826$ y la EMA de 200 días en 75.782$ se alinean como niveles sucesivos de resistencia antes del nivel horizontal más distante en 84.410$. 

En el lado bajista, no lograr recuperar el área de 64.000$ dejaría a BTC vulnerable a una presión renovada que podría apuntar al nivel psicológico clave en 55.000$.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)