Pronóstico del Precio del AUD/USD: Fortaleciéndose cerca de 0.6950 pero manteniendo la tendencia bajista

• El AUD/USD avanza ligeramente cerca de 0.6940 en los primeros compases de la sesión europea del viernes.
• El par mantiene un tono bajista; no se puede descartar un rebote temporal con un RSI en sobreventa.
• El primer objetivo bajista se sitúa en la región de 0.6905-0.6900; el nivel de resistencia inmediato surge en 0.7000.

El par AUD/USD cobra fuerza hasta alrededor de 0.6940 durante las primeras horas de negociación europea del viernes. Los mercados podrían mostrarse cautelosos más tarde en el día antes de la publicación de los datos económicos clave de EE.UU. y ante la escalada de los conflictos en Oriente Medio.

Los operadores seguirán de cerca los datos de empleo de EE.UU. de septiembre en busca de un nuevo impulso. Los economistas esperan que el crecimiento del empleo se ralentice en septiembre, mientras que se prevé que la tasa de desempleo se mantenga en el 4.1% por tercer mes consecutivo.

Si los informes muestran un resultado mejor de lo esperado, esto podría reforzar la intención de la Reserva Federal (Fed) de subir la tasa de interés, ofreciendo soporte al Dólar.

Los mercados están valorando ahora una probabilidad cercana al 74% de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en octubre, frente al 36% de hace una semana, según la herramienta FedWatch de CME. Todavía esperan una subida de tasas para finales de año.

La probabilidad de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) suba las tasas de interés en noviembre ha caído con fuerza después de que el último Índice de Precios al Consumo (IPC) se situara en línea con las expectativas.

Los mercados monetarios están apostando ahora a que el banco central australiano probablemente mantendrá las tasas sin cambios en su reunión de política monetaria de noviembre. La probabilidad de una subida de tasas cayó hasta alrededor del 20%, según mostraron los datos de LSEG.

Se prevé que el RBA mantenga las tasas sin cambios mientras un IPC más débil y la debilidad del mercado inmobiliario frenan los vientos favorables para el Aussie

Los analistas de Commerzbank sostienen que los últimos datos subrayan por qué "las 1.5 subidas adicionales de tasas por parte del RBA –que el mercado aún esperaba ayer– probablemente sean excesivas." Un día después de la reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia, señalan que las cifras del IPC publicadas hoy "también muestran" que el argumento a favor de un mayor endurecimiento se ha debilitado. Aunque reconocen que "no hay duda de que la inflación sigue siendo demasiado alta y que pasará un tiempo antes de que regrese a la parte central del rango objetivo," Commerzbank subraya que "las subidas de tasas de interés siempre surten efecto con cierto desfase," particularmente en el mercado inmobiliario, "donde los permisos de construcción volvieron a caer en agosto un 6.1% respecto al mes anterior y los precios en las ciudades más grandes siguen descendiendo." En este contexto, consideran que "el RBA haría bien probablemente en esperar y ver cómo evolucionan las cosas en los próximos meses," concluyendo que "como resultado, es poco probable que el AUD reciba más vientos favorables."

La postura de línea dura de Logan impulsa las expectativas de la Fed y ofrece soporte al Dólar

El miembro de la Fed, Logan, transmitió un mensaje notablemente más de línea dura, con una puntuación de 9.2/10 en el FXS Speechtracker frente a la referencia establecida de 8.1/10, lo que subraya un sesgo restrictivo más fuerte. El énfasis en que unos rendimientos más elevados pueden reflejar un aumento de las primas por plazo, reduciendo potencialmente la necesidad de un endurecimiento adicional, parece estar en tensión con los llamamientos explícitos a realizar al menos 50 pb más de subidas de tipos y varios movimientos adicionales para restablecer la estabilidad de precios, reforzando la opinión de que la política aún no es lo suficientemente restrictiva pese al fortalecimiento de la expansión económica y a un mercado laboral equilibrado. En general, el tono apunta a una Fed dispuesta a elevar los tipos hasta que la inflación esté claramente encaminada hacia el 2%, un trasfondo que suele ofrecer soporte al Dólar y a los rendimientos.

El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS subió 1.68 puntos hasta 136.59, situándose firmemente en territorio de línea dura, muy por encima del umbral neutral de 100 y en consonancia con la elevada lectura del FXS Speechtracker. Este movimiento indica que las declaraciones de Logan han reforzado significativamente las expectativas del mercado de un mayor endurecimiento, y el nivel del índice señala un fuerte sesgo hacia unos tipos más altos y un soporte sostenido para el Dólar.

Análisis Técnico: El AUD/USD mantiene un tono bajista en medio de condiciones de sobreventa

En el gráfico diario, el AUD/USD mantiene un tono bajista a corto plazo, ya que el precio se mantiene por debajo de la media móvil (MA) de 100 días y de la banda media de Bollinger. El par se dirige ahora hacia la zona de soporte de la banda inferior de Bollinger, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14), situado alrededor de 28, se encuentra en territorio de sobreventa, lo que sugiere que, aunque la presión bajista persiste, el ritmo del reciente descenso podría comenzar a moderarse.

A la baja, el soporte inmediato se encuentra en la banda inferior de Bollinger, cerca de 0.6905, donde los vendedores podrían comenzar a perder impulso si el trasfondo de sobreventa desencadena una toma de beneficios. Al alza, la resistencia inicial aparece en la MA de 100 días en 0.7060, seguida de la banda media de Bollinger en 0.7085, mientras que la banda superior de Bollinger en 0.7265 marca un techo más distante que tendría que recuperarse para desafiar la tendencia bajista predominante.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)