Plata Pronóstico del Precio: El XAG/USD se dispara cerca de 53$ a pesar del aumento de los rendimientos de los bonos de EE.UU.
- El precio de la Plata se dispara hasta cerca de 53$ a pesar de la venta masiva en el mercado de bonos de EE.UU.
- Los datos del IPC de EE.UU. más altos de lo esperado para octubre han impulsado los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.
- Commerzbank ve que la inflación de EE.UU. también se mantendrá elevada el próximo año.
El precio de la Plata (XAG/USD) sube casi un 3% hasta cerca de 53.00$ durante la sesión europea del miércoles. El metal blanco repunta incluso cuando se ha intensificado el debate sobre si la Reserva Federal (Fed) podría aplicar una subida de tipos de interés de gran magnitud en la reunión de política monetaria de diciembre, tras la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) de octubre, más altos de lo previsto. Esto ha provocado un fuerte aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense
La sorpresa de la inflación en EE.UU. mantiene la presión sobre los bonos del Tesoro
Los estrategas de Deutsche Bank destacan que los datos de inflación fueron el principal catalizador de la última venta masiva de bonos, señalando que "ese dato del IPC de EE.UU. impulsó los mayores movimientos del día, con el IPC subyacente mensual de octubre por encima del consenso en +0.30% (frente al +0.2% esperado)."
Deutsche Bank señala que "además, fue el tercer mes consecutivo con un IPC subyacente del +0.3%, y si se toman esos tres meses en conjunto, el ritmo anualizado del IPC subyacente se sitúa en el +3.75%." Según el banco, "ese es el ritmo más rápido de esa medida desde abril de 2024, por lo que cada vez resultaba más difícil descartarlo como una anomalía."
El banco también subraya que "mientras tanto, las cifras del IPC general fueron aún más rápidas, con un IPC general mensual del +0.35% (frente al +0.3% esperado), con un ritmo anualizado a 3 meses del +5.72%." En su opinión, "para los mercados, el impacto más claro pudo verse en los bonos del Tesoro estadounidense, con los rendimientos disparándose a lo largo de toda la curva."
A la hora de escribir, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años suben un 2.4% hasta situarse en torno al 5%. Técnicamente, unos rendimientos más altos de los activos estadounidenses que devengan intereses reducen el atractivo de los activos sin rendimiento, como la Plata.
¿Cuáles son las expectativas para las perspectivas de inflación en EE.UU.?
Los economistas de Commerzbank advierten que las presiones sobre los precios en EE.UU. siguen siendo incómodamente elevadas, subrayando que "los precios siguen subiendo demasiado rápido, aunque el aumento fue algo menor que en septiembre." Destacan que "la inflación subyacente, un indicador clave de la tendencia subyacente, sigue siendo por tanto (demasiado) alta y ya no muestra una tendencia a la baja," lo que refuerza su opinión de que la dinámica subyacente de los precios se ha estancado en lugar de seguir mejorando. En su evaluación, "la economía sólida y el conflicto en curso en Oriente Medio sugieren que es poco probable que la inflación se modere en el corto plazo," y consideran que "no se espera que la inflación disminuya hasta 2027, e incluso entonces, es probable que siga por encima de un nivel compatible con la estabilidad de precios."
Un escenario así probablemente mantendrá el precio de la Plata bajo presión.
Análisis Técnico de la Plata
En el gráfico diario, el XAG/USD cotiza en 52.94$. El metal se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 53.89$, manteniendo el tono a corto plazo bajista, ya que los recientes intentos de estabilización aún no han recuperado esta barrera dinámica. El índice de fuerza relativa (RSI) en 43.6 se ha recuperado desde territorio de sobreventa, pero sigue por debajo de la línea de 50, lo que sugiere solo una moderada relajación del impulso bajista y no un cambio confirmado de tendencia.
Al alza, la resistencia inicial está definida por la EMA de 20 días en 53.89$, y sería necesaria una ruptura sostenida por encima de este nivel para suavizar el actual sesgo bajista y abrir el camino a una recuperación más significativa. Sin soportes estructurales cercanos claros derivados de los indicadores proporcionados, el lado bajista sigue vulnerable mientras el precio cotiza por debajo de la EMA, dejando al XAG/USD expuesto a una mayor debilidad si los vendedores vuelven a ejercer presión por debajo de los mínimos recientes.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Plata - Preguntas Frecuentes
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
Autor
Sagar Dua
FXStreet
Sagar Dua está asociado con los mercados financieros desde sus días de estudiante universitario. Además de realizar un posgrado en Comercio en 2014, comenzó su capacitación en mercados con análisis de gráficos.
