El Oro mantiene sus ganancias por encima de 4.400$ mientras el IPC de EE.UU. cumple con las expectativas

El Oro (XAU/USD) extiende sus ganancias por encima de 4.400$ el miércoles mientras los operadores digieren los datos de inflación de EE.UU., que estuvieron en líneas generales en línea con las expectativas. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en torno a 4.429$, con una subida del 1.38% en el día.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) general subió un 0.1% en julio después de caer un 0.4% en junio, mientras que la tasa anual se moderó al 3.4% desde el 3.5%. El IPC aumentó un 0.2% intermensual después de mantenerse plano, con la tasa anual desacelerándose al 2.5% desde el 2.6%.

Tras los datos, el Dólar estadounidense (USD) y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se vieron presionados, brindando soporte al metal precioso. El Índice del Dólar (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, cotiza alrededor de 99.70, con una caída del 0.10% en el día. Los rendimientos del Tesoro cayeron a lo largo de la curva, con el rendimiento a 2 años bajando cuatro puntos básicos desde la apertura diaria y cotizando actualmente alrededor de 4.180%.

Con la inflación aún por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal (Fed) y el alza de los precios del Petróleo sumando riesgos al alza, el informe del IPC hizo poco para cambiar las expectativas de que la Fed mantendrá una política monetaria restrictiva. Sin embargo, la probabilidad de una subida de tasas en septiembre cayó a alrededor del 38% desde el 44% antes de la publicación, según la herramienta CME FedWatch Tool.

El potencial alcista del Oro se fortalece a medida que se desvanecen las expectativas de subidas de la Fed y gana tracción el tema de la estanflación

Según TD Securities, "los metales preciosos mantienen el potencial alcista" ya que la última publicación del IPC de EE.UU. "hizo poco para reavivar la fijación de precios de una subida de la Fed," y la reciente acción del precio subraya que "el mercado del oro cada vez no espera subidas." El banco señala que "por ahora, los fondos discrecionales macro, los flujos hacia ETF y la demanda de los bancos centrales han repuntado de forma material tras el FOMC y se han visto reforzados después de la reciente debilidad en los datos económicos." TD Securities añade que "con el metal amarillo repuntando junto con una renovada subida de los precios de la energía, y siempre que se espere que el presidente de la Fed, Warsh, pase por alto los precios más altos de la energía, el tema estanflacionario seguirá ganando impulso."

Análisis técnico: XAU/USD se aproxima a la SMA de 200 días

XAU/USD extiende su avance por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días y cotiza justo por encima de la SMA de 100 días, manteniendo el sesgo alcista a corto plazo.

El par se está acercando ahora a la SMA de 200 días en 4.500$, que actúa como la siguiente barrera significativa por encima, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 68 coquetea con territorio de sobrecompra, insinuando que el último avance es sólido pero podría ser propenso a una consolidación.

El Índice Direccional Medio (ADX) en 30 apunta a un mercado moderadamente direccional, reforzando la idea de una fase alcista sostenida mientras el precio se mantenga por encima de las medias de corto y medio plazo.

A la baja, el soporte inmediato se sitúa en la SMA de 100 días cerca de 4.388$, con un colchón más profundo en la SMA de 50 días alrededor de 4.148$, donde se esperaría que reaparezcan los compradores en retrocesos correctivos. Más abajo, un suelo más estructural se encuentra en la línea de soporte horizontal en 4.000$.

Al alza, la SMA de 200 días en 4.500$ es el nivel de resistencia clave que los alcistas necesitan recuperar para extender la tendencia alcista, y un fracaso a la hora de superar esta barrera probablemente mantendría al precio consolidándose por encima de la banda de soporte cercana de medias móviles.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)