Los futuros del Dow Jones suben antes de los datos del PCE de EE.UU.
- Los futuros del Dow Jones avanzan, pero las tecnológicas lastran al S&P 500 y al Nasdaq tras la caída de las ganancias de Alphabet.
- En las operaciones fuera de horario, Alphabet se desploma un 10% por las preocupaciones sobre el gasto en IA, mientras Microsoft gana un 4% gracias al fuerte crecimiento de Azure en la nube.
- La Fed mantiene las tasas de interés sin cambios en el 3.75%–4.00% en medio de una inflación elevada, con dos funcionarios en desacuerdo.
Los futuros de las acciones estadounidenses mostraron resultados mixtos durante las horas de negociación europeas del jueves. Los futuros del Dow Jones ganaron un 0.37% y cotizaron cerca de 52.890, mientras que los futuros del S&P 500 cayeron un 0.38% hasta alrededor de 7.750 y los futuros del Nasdaq 100 perdieron un 1.2% hasta cerca de 29.620. Los operadores centran ahora su atención en el próximo índice de precios de los Gastos de Consumo Personal (PCE) de EE.UU., la métrica de inflación preferida de la Reserva Federal, en busca de señales más claras sobre la trayectoria futura de la política monetaria.
La divergencia del mercado estuvo impulsada en gran medida por las ganancias de las grandes empresas tecnológicas. Alphabet se desplomó alrededor de un 10% en las operaciones fuera de horario tras informar de unos ingresos del tercer trimestre inferiores a lo esperado en la mayoría de sus principales negocios, reavivando las preocupaciones sobre el elevado coste de las inversiones en inteligencia artificial. Por el contrario, Microsoft subió casi un 4% tras presentar unos resultados trimestrales mejores de lo esperado, impulsados por el fuerte crecimiento de su infraestructura en la nube Azure.
Mientras tanto, la Reserva Federal mantuvo las tasas de interés sin cambios en el 3.75%–4.00%, como se esperaba ampliamente, aunque ofreció una claridad limitada sobre su próxima orientación de política monetaria. En su declaración oficial, el banco central señaló que la actividad económica continúa expandiéndose, respaldada por la resiliencia del gasto interno, la sólida inversión de capital y el fuerte crecimiento de la productividad. En cuanto al empleo, la Fed observó que las ganancias de empleo han igualado la expansión de la fuerza laboral, mientras que la tasa de desempleo se ha mantenido relativamente estable.
Al reconocer que las presiones sobre los precios siguen siendo elevadas, la Fed optó por pausar nuevas subidas de tasas para recopilar datos adicionales antes de decidir su próxima postura monetaria. La decisión no fue unánime, ya que la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, y la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, discreparon a favor de una subida inmediata de las tasas.
Tras la reunión, el presidente de la Fed, Kevin Warsh, reafirmó el compromiso del comité de devolver la inflación a su objetivo del 2%, haciendo hincapié en la fortaleza subyacente de la economía. También señaló que la Fed planea celebrar ocho reuniones el próximo año, incluida una sin votación formal, y prevé seis reuniones para establecer la política monetaria en 2028.
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
