El USD/INR sube en medio de la cautela previa a las negociaciones entre EE.UU. e Irán el fin de semana

La Rupia india (INR) enfrenta presión de venta frente al Dólar estadounidense (USD) durante las horas de negociación de la tarde en India el viernes. El par USD/INR sube cerca de 92.70 en medio de la cautela antes de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para marzo a las 06:00 pm IST (12:30 GMT) y el resultado de las negociaciones entre EE.UU. e Irán sobre la propuesta de paz de 10 puntos en Pakistán durante el fin de semana.

Durante la publicación, el Índice del Dólar DXY, que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza estable alrededor de 98.75.

Se esperan conversaciones entre EE.UU. e Irán y datos del IPC

Los inversores prestarán mucha atención a los datos de inflación de EE.UU. para marzo, ya que reflejarán el impacto de los elevados precios de la energía, impulsados por la guerra en Oriente Medio. Se espera que el informe del IPC de EE.UU. muestre que la inflación general se aceleró al 3.3% interanual (YoY) desde el 2.4% en febrero. En términos mensuales, se espera que la inflación general haya crecido a un ritmo más rápido del 0.9% frente a la lectura previa del 0.3%.

Se estima que el IPC subyacente de EE.UU., que excluye los alimentos y la energía volátiles, haya aumentado un 2.7% interanual, más rápido que la publicación anterior del 2.5%. El IPC subyacente mensual (MoM) se espera que llegue más alto al 0.3% desde el 0.2% de febrero.

Sin embargo, se espera que la influencia en las expectativas del mercado sobre la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) provenga más del resultado de las conversaciones sobre el alto el fuego permanente entre EE.UU. e Irán en Pakistán que de los datos de inflación.

El impacto de los precios más altos del petróleo en la inflación de EE.UU. se consideraría un evento único si Irán acepta que las cosas vuelvan a la normalidad cerca del Estrecho de Ormuz, cuyo cierre provocó una crisis de suministro energético y generó expectativas inflacionarias a nivel mundial. Es poco probable que los miembros de la Fed se sientan alentados a emitir comentarios agresivos sobre las perspectivas de las tasas de interés de EE.UU. debido a un aumento puntual de la inflación.

Irán tomó el control del Estrecho de Ormuz como parte de una represalia por el asesinato de sus principales líderes mediante ataques militares combinados de Israel y EE.UU.

Mientras tanto, Irán ha exigido el reconocimiento de su autoridad sobre el Estrecho de Ormuz como uno de sus requisitos para un alto el fuego permanente.

La venta promedio de los FIIs sigue significativamente más baja tras la tregua temporal de Irán.

A pesar del anuncio de un alto el fuego de dos semanas entre EE.UU. e Irán, los inversores extranjeros continúan vendiendo su participación en el mercado bursátil indio. Sin embargo, los datos recientes muestran que la presión de venta se ha enfriado significativamente.

Desde el anuncio de la tregua temporal entre EE.UU. e Irán a principios del miércoles, los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) han vendido en promedio 2.261,58 millones de rupias el miércoles y jueves, poco más de una cuarta parte de la venta promedio de 8.780,39 millones de rupias registrada en días de negociación anteriores.

Análisis Técnico: USD/INR cotiza cerca de un mínimo de más de tres semanas en 92.20

El USD/INR cotiza al alza alrededor de 92.70 al momento de escribir. Sin embargo, el sesgo a corto plazo es bajista ya que el spot se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 92.85 tras no lograr sostener los máximos recientes cerca de 95.12.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) (14) se sitúa justo por debajo del nivel neutral de 50, alrededor de 46.5, lo que indica que el impulso alcista se ha desvanecido y mantiene el riesgo inclinado hacia una mayor debilidad correctiva mientras el precio permanece limitado por la resistencia de la EMA.

En el lado alcista, la resistencia inmediata está definida por la EMA de 20 días en 92.85, y se necesitaría un cierre diario por encima de esta barrera para aliviar la presión a la baja y reabrir el camino hacia el área de 93.50–94.00. Hasta entonces, la ausencia de niveles de soporte identificados cercanos en el gráfico deja al USD/INR vulnerable a retrocesos más profundos, con los operadores probablemente observando los mínimos de reacción previos y las cifras redondas por debajo de 92.00 como las próximas zonas potenciales de demanda si se reanuda la venta.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)