El Oro se debilita por debajo de 5.300$ mientras la compra sostenida del Dólar contrarresta el efecto de la guerra en Oriente Medio
- El Oro se encuentra con un nuevo suministro el martes en medio de cierto interés comprador en USD.
- El aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podría ofrecer soporte a la mercancía.
- El fracaso nocturno de encontrar aceptación por encima de 5.400$ también requiere precaución para los alcistas.
El Oro (XAU/USD) atrae algunas ventas intradía el martes y cae alrededor de 100$ desde el máximo diario, alrededor de la zona de 5.380$. El Dólar estadounidense (USD) sube a un nuevo máximo desde el 20 de enero y resulta ser un factor clave que ejerce presión a la baja sobre la mercancía. Sin embargo, las preocupaciones sobre un conflicto regional más amplio en Oriente Medio continúan pesando en el sentimiento de los inversores y sustentan la demanda por el oro tradicional de refugio seguro.
El aumento de las tensiones geopolíticas sigue beneficiando el estatus del USD como moneda de reserva global. Además, la reducción de las expectativas de un aflojamiento agresivo por parte de la Reserva Federal (Fed) socava aún más el USD y contribuye a las ventas intradía en torno al Oro sin rendimiento.
Mientras tanto, Irán continúa lanzando misiles y drones a varios países del Golfo Pérsico. Un ataque con drones que impactó en la Embajada de EE.UU. en la capital de Arabia Saudita, Riad, marcó una nueva escalada del conflicto. Además, el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria de Irán (IRGC) declaró efectivamente el cierre del Estrecho de Ormuz y anunció que no se permite el paso de embarcaciones por este punto crítico marítimo.
El Secretario de Estado de EE.UU., Marco Rubio, declaró que EE.UU. se está preparando para un aumento importante de ataques en Irán en las próximas 24 horas. Esto ocurre después de que el Presidente de EE.UU., Donald Trump, dijera que una gran ola está por venir, subrayando el riesgo de una guerra prolongada. Además, el Departamento de Estado instó a los ciudadanos estadounidenses a abandonar inmediatamente los países en Oriente Medio debido a graves riesgos de seguridad.
Esto, a su vez, podría ayudar a limitar pérdidas más profundas para el Oro de refugio seguro. En ausencia de datos macroeconómicos relevantes de EE.UU., el enfoque del mercado seguirá centrado en los desarrollos en torno a la guerra en Irán. Sin embargo, la acción del precio requiere precaución antes de posicionarse para un movimiento de apreciación adicional.
Gráfico de 1 hora del XAU/USD
El Oro podría intentar probar el soporte de la SMA de 100 horas cerca de 5.240$
La ruptura de la semana pasada por encima de la barrera horizontal de 5.200$ fue vista como un desencadenante clave para los alcistas del XAU/USD. Además, el precio del Oro se mantiene bien por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 períodos en ascenso, manteniendo intacta la tendencia alcista más amplia a pesar de la reciente volatilidad.
Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) alrededor de 59 se mantiene por encima de la línea media sin alcanzar condiciones de sobrecompra, reforzando una ligera inclinación al alza en lugar de un repunte prolongado. Además, la línea de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) permanece por debajo de la línea de señal y en territorio positivo, con el histograma negativo disminuyendo, lo que sugiere un desvanecimiento del impulso a la baja dentro de una estructura aún ascendente.
Por lo tanto, un movimiento posterior hacia arriba podría enfrentar resistencia inicial en el reciente máximo alrededor de 5.390$, seguido de una barrera más significativa en 5.410$, donde la anterior rechazo coincidió con un impulso intradía estirado. Un movimiento sostenido por encima de 5.410$ abriría el camino hacia la región de 5.450$, mientras que la falta de superación de 5.390$ mantendría al metal consolidándose dentro del rango intradía actual.
Por el contrario, el soporte inmediato surge en 5.340$, con una ruptura exponiendo el siguiente nivel a la baja en 5.320$, antes de un respaldo más fuerte de la SMA de 100 períodos cerca de 5.230$. Un retroceso más profundo tendría como objetivo 5.300$ como un suelo intermedio.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Dólar estadounidense - Preguntas Frecuentes
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Autor
Haresh Menghani
FXStreet
Haresh Menghani, Analista Financiero de Mercados y Editor de Noticias, se unión al equipo de FXStreet tras acumular 8 años de experiencia en análisis global de mercados financieros.
