El Dólar australiano sube frente al Yen japonés mientras el BoJ eleva la tasa de política monetaria a su nivel más alto desde 1995

El par AUD/JPY sube hasta alrededor de 112.05 durante las horas de negociación asiáticas del viernes. El Yen japonés (JPY) atrae a algunos vendedores frente al Dólar australiano (AUD) tras la decisión sobre las tasas de interés del Banco de Japón (BoJ). Los operadores esperan la conferencia de prensa del gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, que podría ofrecer algunas pistas sobre el momento y el ritmo de nuevas subidas. 

Tal y como se esperaba, los miembros del consejo del BoJ decidieron subir la tasa de interés a corto plazo en 25 puntos básicos (pb), hasta el 1.25% desde el 1.00%, en su reunión de política monetaria de septiembre del viernes. La decisión se tomó por una votación de 7-2, con los miembros del consejo Toichiro Asada y Ayano Sato discrepando de la decisión.

El banco central japonés afirmó que debe mantenerse alerta ante los riesgos, especialmente los acontecimientos en Oriente Medio, la demanda de IA, la volatilidad de las divisas y su impacto en la economía y los precios. El BoJ señaló que existe el riesgo de que la inflación subyacente supere su objetivo del 2%.

El Yen japonés cae como reacción inmediata a la decisión del BoJ sobre las tasas, ya que el resultado no es suficientemente restrictivo para los mercados. 

Los comentarios del gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, a las 06:30 GMT se seguirán de cerca en busca de pistas sobre si otra subida de tasas podría reforzar el rebote del Yen japonés.  

En cuanto al Dólar australiano, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha mantenido la tasa de efectivo oficial (OCR) en el 4.35%, tras tres subidas consecutivas a principios de este año. Ahora, los mercados están valorando en casi un 76% las probabilidades de que el banco central australiano suba la tasa de efectivo oficial (OCR) al 4.60% en la próxima reunión del consejo del RBA, según RBA Rate Tracker.

A primera hora del viernes, la Gobernadora del RBA, Michele Bullock, afirmó que los riesgos para las perspectivas estaban sesgados al alza en la reunión del consejo de agosto. Mientras tanto, el subgobernador Andrew Hauser declaró que el consejo estaba plenamente comprometido con alcanzar el objetivo de inflación. 

El Yen, en el punto de mira mientras Danske Bank busca una señal de endurecimiento más ágil del BoJ

Los analistas de Danske Bank esperan que el BoJ ajuste su comunicación sobre la trayectoria de la política monetaria, argumentando que es probable que el banco central "señale un enfoque más ágil respecto al ritmo de endurecimiento que el ciclo de subidas muy cauteloso que hemos presenciado hasta ahora." En su opinión, cualquier indicio de que el BoJ pretende mantener su postura anterior, altamente gradual, correría el riesgo de socavar la moneda, ya que "cualquier otra cosa pesará mucho sobre el Yen."

El BoJ señala el riesgo de que la inflación supere el objetivo mientras la debilidad del Yen alimenta las presiones sobre los precios

FXS Speechtracker muestra una puntuación del discurso de 8.2, exactamente en línea con la media histórica del orador, pero el tono es claramente más de línea dura, ya que el BoJ destaca que la inflación subyacente se acerca al 2% y el riesgo de superar el objetivo. El compromiso de "seguir subiendo los tipos de interés" mientras mantiene unas condiciones financieras acomodaticias señala una trayectoria de normalización gradual que sigue apoyando el crecimiento, pero marca una postura más firme frente a las persistentes presiones sobre los precios y el aumento de las expectativas de inflación.

El énfasis en el impacto de la evolución de Oriente Medio, la demanda relacionada con la IA y la reciente depreciación del Yen sobre los precios mayoristas y al consumidor subraya una creciente preocupación de que los factores importados y los impulsados por los costes puedan afianzar la inflación por encima del objetivo. Esta combinación de vigilancia ante las perturbaciones externas y reconocimiento de que las empresas están trasladando los mayores salarios a los precios refuerza un sesgo de línea dura, respaldando una narrativa de mayor fortaleza del Yen mientras los mercados incorporan un ciclo de endurecimiento del BoJ más sostenido.

Análisis Técnico: El AUD/JPY sigue limitado por debajo de la SMA de 100 días

En el gráfico diario, el AUD/JPY mantiene un tono bajista a corto plazo, ya que el precio se mantiene por debajo de la banda media de Bollinger de 20 periodos y de la media móvil de 100 días. El par también cotiza muy por debajo de la banda superior de Bollinger, lo que sugiere que las subidas siguen estando limitadas, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14), alrededor de 50, apunta a un momentum neutral en lugar de una recuperación decisiva.

Al alza, la resistencia inmediata se concentra en la banda media de Bollinger de 20 periodos en 112.35, seguida de la media móvil de 100 días en 112.90, con una barrera más fuerte en la banda superior de Bollinger cerca de 115.70. A la baja, el siguiente soporte destacable aparece en la banda inferior de Bollinger alrededor de 109.05, donde los vendedores podrían reevaluar la situación si la caída se extiende.

(El análisis técnico de esta historia se escribió con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)