El Dólar australiano rebota desde 0.7000 mientras el Dólar estadounidense retrocede tras una semana sólida

El AUD/USD avanza ligeramente el viernes, negociándose alrededor de 0.7025 al momento de escribir estas líneas, un 0.20% al alza en el día. El Dólar australiano (AUD) se beneficia de una corrección moderada del Dólar estadounidense (USD), aunque el par sigue en camino de registrar un fuerte descenso semanal después de acercarse al nivel psicológico de 0.7000 a principios de la jornada.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, cae un 0.30% hasta 100.95 el viernes. El retroceso se produce después de una semana sólida para la moneda estadounidense, impulsada por el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y el incremento de las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) endurezca aún más su política monetaria.

Los recientes datos sólidos sobre la actividad empresarial de EE.UU., junto con las persistentes presiones salariales y sobre los precios de la energía, han reforzado las expectativas de que las tasas de interés deban mantenerse restrictivas. Varios funcionarios de la Fed también han mantenido un tono de línea dura. El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, declaró que es razonable esperar otra subida de tasas para finales de año, mientras que la presidenta de la Fed de Filadelfia, Anna Paulson, sugirió que podrían ser necesarias subidas adicionales moderadas para devolver la inflación hacia el objetivo del banco central.

En consecuencia, los mercados han aumentado sus apuestas por otra medida de la Fed, impulsando fuertemente al alza los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y ampliando la divergencia en la política monetaria con varias otras economías importantes.

Los datos de EE.UU. del viernes ofrecen pocos motivos para que los inversores reconsideren sustancialmente esa perspectiva. El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan se revisó al alza a 48.1 en septiembre desde la estimación preliminar de 47.8, aunque sigue muy por debajo de la lectura de agosto de 51.7. El Índice de Expectativas del Consumidor también se revisó al alza a 46.3 desde 45.8, pero disminuye considerablemente desde 51.5 el mes anterior.

Mientras tanto, las expectativas de inflación siguen elevadas. Las expectativas de Inflación al consumidor a 1 año de la Universidad de Michigan se mantuvieron sin cambios en el 4.6%, mientras que la medida a 5 años se mantuvo en el 3.4%. La persistencia de las expectativas de inflación podría reforzar el enfoque cauteloso de la Fed respecto a la política monetaria y limitar el margen para una corrección sostenida del Dólar estadounidense.

Mientras tanto, la reunión entre el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente chino Xi Jinping ofreció un soporte limitado al Dólar australiano pese a las señales conciliadoras de ambos líderes. Xi describió las relaciones entre Washington y Pekín como una relación que ha alcanzado un nuevo hito histórico, mientras ambas partes señalan su disposición a buscar la cooperación y extender su tregua comercial bilateral.

Sin embargo, la cumbre ha producido hasta ahora pocos avances concretos en cuestiones sensibles como el comercio, la inteligencia artificial y Taiwán. La evolución en China es especialmente relevante para el Dólar australiano, ya que China es el mayor socio comercial de Australia, lo que significa que una mejora de las relaciones entre Washington y Pekín generalmente puede favorecer el sentimiento hacia el Aussie.

En el ámbito nacional, las expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) suba los tipos de interés la próxima semana ofrecen cierto soporte subyacente a la moneda australiana. La tasa de desempleo de Australia aumentó al 4.6% en agosto desde el 4.5% anterior, pero el modesto deterioro del mercado laboral no ha alterado significativamente las expectativas sobre la próxima decisión del banco central.

La combinación de un posible endurecimiento del RBA y la corrección del Dólar estadounidense del viernes ayuda al AUD/USD a recuperar parte del terreno perdido tras rebotar cerca de 0.7000. No obstante, el par sigue bajo presión semanalmente, ya que los mayores rendimientos estadounidenses y unas expectativas cada vez más agresivas sobre la Fed continúan favoreciendo al Dólar estadounidense.

Análisis técnico del AUD/USD

En el gráfico de una hora, el AUD/USD cotiza en 0.7027, manteniendo un tono bajista a corto plazo, ya que permanece por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 períodos en 0.7070 y de la SMA de 200 períodos en 0.7095. El par intenta estabilizarse tras las recientes pérdidas, con el Índice de Fuerza Relativa (14) en 52.3, lo que apunta a una mejora moderada del momentum; sin embargo, la acción del precio sigue limitada por las medias móviles superiores y las capas de resistencia horizontal.

Al alza, la resistencia inicial aparece en 0.7045, antes de una zona de oferta más amplia formada por la SMA de 100 períodos en 0.7070 y la barrera horizontal cercana en 0.7075, con una resistencia adicional en 0.7095 y 0.7105 antes del techo más lejano en 0.7140. A la baja, el primer soporte se encuentra en 0.7004, seguido de un suelo estructural inferior en 0.6984; una ruptura clara por debajo de estos niveles probablemente expondría al par a una nueva presión vendedora, mientras que mantenerse por encima de ellos mantiene abierta la posibilidad de un rebote correctivo dentro de la configuración bajista general.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)