El Dólar australiano gana terreno por encima de 0.7100 mientras las preocupaciones sobre la deuda de EE.UU. pesan sobre el Dólar estadounidense

El par AUD/USD gana tracción hasta cerca de 0.7135 durante las horas de negociación asiáticas del viernes. El Dólar estadounidense (USD) se debilita frente al Dólar australiano (AUD) y se encamina a una pérdida semanal, ya que los operadores consideraron la maniobra de recompra de bonos del Tesoro de EE.UU. como una solución meramente temporal. 

Las lecturas preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. se publicarán más tarde el viernes. El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo el jueves que el Tesoro podría aumentar las recompras de bonos por encima de 4.000 millones$, en parte para señalar que los rendimientos actuales no reflejan los fundamentos económicos subyacentes. Subrayó que las tasas de interés no tienen nada que ver con la decisión de recompra. 

Esta medida llegó después de que el departamento anunciara que duplicaría el tamaño de las recompras de valores de vencimiento más largo durante el próximo trimestre en un intento por frenar un fuerte aumento de los rendimientos. El Dólar ha caído tras estos titulares, mientras los mercados se mostraban cada vez más cautelosos ante el deterioro del panorama fiscal y reaparecían las preocupaciones sobre la credibilidad de las instituciones estadounidenses.

Por otro lado, unos datos laborales australianos decepcionantes podrían limitar la subida del par. La Oficina Australiana de Estadísticas reveló el jueves que el empleo cayó inesperadamente en 15.800 puestos en julio. Esta cifra fue más débil que las expectativas del mercado de un aumento de 15.000, lo que elevó la Tasa de Desempleo al 4.5%. 

"El aumento del desempleo refuerza marginalmente el caso para que el RBA mantenga las tasas sin cambios, especialmente dadas las señales más amplias de debilidad en la economía," dijo la economista jefe de Ray White, Nerida Conisbee. 

Los datos laborales de Australia se suavizan mientras el desempleo sube ligeramente

Los analistas de BNY destacan un mayor enfriamiento en el panorama del empleo en Australia, señalando que la Encuesta de la Fuerza Laboral de julio de 2026 "mostró un mercado laboral más débil, con la tasa de desempleo subiendo al 4.5% desde el 4.4%." Este modesto deterioro en las condiciones laborales, junto con pruebas anteriores de una menor participación y horas trabajadas, refuerza las preocupaciones de que el mercado laboral está perdiendo impulso justo cuando la deuda federal bruta supera 1 billón AU$ y se proyecta que los costes de financiación aumenten de forma constante hasta 2030.

Musalem de la Fed señala riesgos alcistas para la inflación y mantiene alerta a los alcistas del Dólar pese al tono cauteloso

Musalem de la Fed pronunció un discurso que se alinea con la referencia establecida, con una puntuación de 7/10 en el FXS Speechtracker que coincide con el promedio histórico y señala una postura firme, moderadamente de línea dura. El énfasis en el fuerte crecimiento, las condiciones financieras acomodaticias, la inflación subyacente estancada en torno al 2.5%-3%, y la idea de que subir los tipos ahora podría evitar medidas más agresivas más adelante subraya los riesgos alcistas para la inflación, incluso cuando Musalem destaca la credibilidad de la Fed y la independencia de la política monetaria frente a las presiones fiscales. El reconocimiento de posibles nuevos shocks de oferta, como un "super El Niño", y del crédito desplazado en partes de la economía añade un tono atento al riesgo que atenúa el sesgo de línea dura, pero aún se inclina hacia un endurecimiento preventivo en lugar de la complacencia.

El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS cayó 0.34 puntos hasta 132.42, lo que indica un leve retroceso en la percepción de línea dura, aunque se mantiene firmemente por encima del nivel neutral de 100. Esta configuración sugiere que, pese a un ligero suavizamiento del tono, la narrativa de la Fed sigue en territorio de línea dura, con los comentarios de Musalem reforzando un sesgo hacia un mayor endurecimiento si la inflación no converge de forma convincente hacia el objetivo del 2%.

Análisis Técnico: AUD/USD

En el gráfico diario, el AUD/USD mantiene un sesgo alcista a corto plazo, ya que el precio se mantiene por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días y de la banda media de Bollinger. El par está presionando hacia la banda superior de Bollinger, lo que señala una extensión al alza del avance reciente, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14) en 65.95 se sitúa justo por debajo del territorio de sobrecompra, insinuando que el impulso alcista sigue firme pero cada vez más extendido.

Al alza, la resistencia inicial se sitúa en la banda superior de Bollinger cerca de 0.7150, donde los compradores podrían mostrarse cautelosos tras el último repunte. A la baja, el soporte inmediato se observa en la SMA de 100 días alrededor de 0.7070, seguido de la banda media de Bollinger cerca de 0.7055, con un colchón más profundo en la banda inferior de Bollinger alrededor de 0.6958 si se desarrolla una fase correctiva más amplia.

(El análisis técnico de esta historia fue redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)