Detectando Patrones por Clasificación de Velas

Este informe ha sido escrito por Enrique Valdenebro.
Las estrategias de inversión y trading basadas en patrones recurrentes hacen que nuestras probabilidades de éxito aumenten, sobre todo si estos patrones están respaldados, además, por cuestiones fundamentales o macro. Para ello tenemos que saber qué tipo de patrones estamos buscando y por lo tanto segmentar nuestra población (serie histórica de precios, ratios, datos fundamentales, etc) en base a eso.

EN QUÉ CONSISTE

En esta ocasión, para tratar de estudiar una serie histórica de precios vamos a clasificar las velas, dotándolas de una serie de características o variables que las van a definir, como son el volumen, el rango de la vela, en qué parte de la vela cierra, en qué parte de la vela abre. Podríamos ir añadiendo más variables o propiedades propias de la vela que representa la sesión de mercado, pero en este caso, vamos a utilizar estas para detectar posibles patrones en alguna de estas variables o en conjunto, que sean aprovechables para el trading.
Para ello vamos a clasificar cada vela (que puede corresponder al time frame que nosotros deseemos) en base a las siguientes variables iniciales y básicas que hemos elegido:

• Volumen: Es el volumen negociado que ha habido en cada una de las velas.
• Rango: el movimiento que se ha producido (porcentualmente) calculado como la diferencia entre el máximo y el mínimo de cada vela, y que no representa más que la volatilidad del mercado en ese periodo de tiempo.
• Donde cierra en cada vela: Al alza, a la baja o indiferente.
• Donde abre cada vela: Arriba, abajo o indiferente.

Bien, ya tenemos las variables simplificadas que nos van a caracterizar cada vela, pero ahora debemos de cuantificar cada uno de ellas para poder medirlas y compararlas automáticamente y cuantitativamente. Para ello, podemos dividir la vela o cada una de las variables en tantas partes deseemos o consideremos adecuada para el estudio. Nosotros, en nuestro caso, vamos a dividir cada vela en 3 zonas, así como el volumen y el rango. Según esto, vamos a puntuarlas en función de cada una de las variables:

• Volumen: Vamos a dar los siguientes valores según:

1 - Si es más elevado que el percentil 90 de las N velas anteriores, es decir, ha habido un incremento sustancial.

2 - Si el volumen de la vela se encuentra dentro de lo que se puede considerar normal, aunque sea ligeramente más elevado o reducido.

3 - Si es más bajo que el percentil 5 de las N velas anteriores, es decir, ha habido una reducción significativa en el volumen con respecto a las sesiones anteriores.

• Rango: Lo valoramos:

1 - Cuando el rango de la vela está muy por encima de los rangos de las N velas anteriores.

2 - Cuando el rango es normal para la volatilidad actual del activo.

3 - Cuando el rango es bastante más bajo de los de las N velas anteriores.

• Posición de Cierre:

1 - Cierra en la parte alta de la vela. Como hemos dividido en 3, en el tercio superior de la misma

2 - Cierra en la zona media de la vela

3 - Cierra en la zona baja de la vela

• Posición de la Apertura:

1 - Abrió en la parte alta de la vela.

2 - Abrió en la parte media de la vela.

3 - Abrió en la parte baja de la vela.

Según esta valoración, cada vela vendrá representada por un número (Volumen, Rango, Cierre, Apertura) del estilo 2-2-1-3 (Volumen y rangos normales, cerró arriba y abrió abajo). De esta forma tendremos una serie del estilo que detallo a continuación


donde cada vela estará catalogada en base a las variables o propiedades que hayamos querido incorporar. Como ya dije, podríamos incorporar más variables o ratios a la evaluación y categorización de cada vela pero, nosotros para este ejemplo, vamos a hacerlo simple.

Si ya tenemos catalogadas la velas en base a esas variables podemos agruparlas, estudiar el comportamiento de unas con respecto a otras, etc.

Nuestra idea es la de tratar de encontrar si existe algún patrón en alguna de estas variables con respecto a la sesión posterior o anterior, es decir, cuando se da una determinada vela qué ocurre al día siguiente o el anterior, o qué tipo de vela suele aparecer.

ESTUDIAMOS EL PATRÓN, SI EXISTE
Escogemos un activo del mercado americano como prueba (podríamos ejecutar este mismo algoritmo sobre todos para detectar en cuales existe o no patrón). Vamos a aplicarlo sobre Cambium Learning Group Inc. (ABCD). 


Vamos a partir de la idea de que los días que existe una subida superior al percentil 90 de los 30 días anteriores la curva de rentabilidades acumuladas es la ideal. Eso sería lo perfecto (e imposible), poder operar tan solo en esos días y conseguir rentabilidades como las de la curva.

Como esta curva es imposible de lograr porque no podemos saber cuándo va a tener lugar uno de esos días, vamos a tratar de estudiar si sería posible acercarnos a ella tratando de encontrar un patrón los días anteriores a estos días ideales.

Si clasificamos las velas del día anterior de cada uno de estos días ideales, las agrupamos y graficamos en histogramas según la clasificación de volumen, rango, cierre y apertura, nos encontramos con que:


parece ser que el día anterior a estos días ideales de fortísima subida, tanto el volumen como el rango suelen ser normales, viniendo representados por el número 2 como mayor exponente de estas variables en ambas variables. Pero, sin embargo, el Cierre suele ser abajo mientras que la apertura suele ser en la parte alta de la vela. Suelen ser días eminentemente bajistas los inmediatamente anteriores a esos ideales de fortísimas subidas, en este activo en concreto.

APLICAMOS EL PATRÓN
Una vez hecho el estudio de que lo días anteriores a estas fuertes subidas suelen ser del tipo X-X-3-1, vamos a tratar de operar cuando detectamos uno de esos días, sin saber si el siguiente va a ser de fuertes subidas o no, ya que eso es imposible de de anticipar.

Para ello nos marcamos unas premisas

• Descontamos una comisión del 0.005$/acción cada vez que operamos.
• Time Frame Diario. Podríamos hacerlo con velas semanales, mensuales, de 2 días, n días, etc.
• Cuando se detecta una vela del tipo X-X-3-1 se entra largo en la apertura del día siguiente SIEMPRE y se mantiene la posición hasta el cierre de esa misma vela.

El resultado de llevar a cabo esta estrategia, descontando comisiones, sería la curva que mostramos a continuación, con rentabilidades anuales del 19,16% y Sharpe de 0,73


Obviamente no es la curva ideal inicial, pero es aprovechable y susceptible de ser estudiada más en profundidad para crear una estrategia intradía que nos redujera la volatilidad e incertidumbre.

CONCLUSIONES

Clasificando velas en base a variables hemos podido estudiar cuantitativamente la viabilidad o no de una estrategia, y aplicar sobre las velas que nosotros indicáramos la estrategia. Las sesiones y las velas, al igual que cualquier otro objeto es susceptible de ser descrito en relación a propiedades, variables y eventos, y esto las hace más comparables y susceptibles de ser analizados en mayor profundidad. La elección de las propiedades o eventos que escojamos dependerá de lo que deseemos analizar.