- El precio del Bitcoin enfrenta un rechazo alrededor del nivel clave de 106.406$ el miércoles, lo que sugiere una posible corrección por delante.
- Los datos en cadena muestran que la actividad de toma de beneficios de BTC alcanzó niveles récord el martes, señalando una creciente presión de venta.
- La exposición de CME de los jugadores institucionales y los ETFs apalancados ha aumentado modestamente, pero sigue por debajo de los picos anteriores.
El precio del Bitcoin (BTC) enfrenta un rechazo de un nivel clave y cotiza por debajo de 106.000$ en el momento de escribir este artículo el miércoles. Los datos en cadena de BTC sugieren debilidad e indican una posible corrección, ya que la actividad de toma de beneficios alcanzó niveles récord el martes. Además, la exposición del Bitcoin en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) por parte de jugadores institucionales y Fondos Cotizados en Bolsa (ETFs) apalancados ha aumentado modestamente. Sin embargo, sigue por debajo de los picos anteriores, lo que indica un sentimiento de mercado más frío y cauteloso.
La actividad de toma de beneficios del Bitcoin y la actividad de billeteras inactivas aumentan
La métrica de Beneficio/Pérdida Realizado de la Red (NPL) de Santiment indica que los tenedores de BTC están tomando beneficios alrededor de 106.000 $.
Como se muestra en el gráfico a continuación, el NPL experimentó un aumento significativo el martes, marcando la mayor toma de beneficios hasta la fecha. El aumento indica que los tenedores están, en promedio, vendiendo sus carteras con un beneficio significativo y aumentando la presión de venta.
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Gráfico NPL de BTC. Fuente: Santiment
Examinar el índice de Edad Consumida de Santiment también revela señales bajistas. Los picos en este índice sugieren que los tokens inactivos (tokens almacenados en billeteras durante mucho tiempo) están en movimiento, y se puede usar para detectar máximos o mínimos locales a corto plazo. Como en el caso de BTC, la historia muestra que los picos fueron seguidos por una caída en el precio del Bitcoin a medida que los tenedores movían sus tokens de billeteras a intercambios, aumentando así la presión de venta.
El aumento más reciente el martes fue el pico más alto desde mediados de mayo de 2024, lo que pronosticó que BTC estaba listo para una tendencia a la baja.
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Gráfico de Edad Consumida de BTC. Fuente: Santiment
La exposición de BTC en CME refleja una amplia cautela en el mercado
Un informe de K33 Research publicado el martes destaca que la exposición del Bitcoin en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) por parte de participantes directos y Fondos Cotizados en Bolsa (ETFs) apalancados ha aumentado modestamente, pero sigue muy por debajo de los picos anteriores, reflejando una amplia cautela en el mercado a pesar de la reciente fortaleza del Bitcoin.
Como se muestra en el gráfico a continuación, el ETF apalancado de BTC VolatilityShares 2x tiene una exposición combinada de BTC de 54.025 BTC (línea azul), un aumento de 10.620 BTC desde sus mínimos del 8 de abril de 43.405 BTC, pero aún por debajo de los 23.485 BTC desde su máximo histórico del 17 de diciembre. Además, la exposición de los participantes directos del mercado (línea negra) también sigue un patrón similar.
"La falta de entradas a estos instrumentos suaviza el efecto de flotación sobre las primas y, por lo tanto, reduce el atractivo para que los participantes directos se comprometan con el comercio de base," dice el analista de K33
Esta baja exposición relativa de los comerciantes de CME indica un sentimiento de mercado más frío y cauteloso.
Cohortes de Interés Abierto de BTC CME: Participantes activos del mercado y ETFs apalancados Fuente: K33 Research
El informe explica además que, en comparación con estas cohortes en CME, hay una mayor actividad relativa en los contratos perpetuos offshore. El Interés Abierto (OI) nominal en los contratos perpetuos de BTC, como se muestra a continuación, ha aumentado a niveles no vistos desde noviembre y diciembre a finales de mayo.
"Este crecimiento en el OI ha ocurrido durante un régimen de tasas de financiación altamente ambiguo," dice el analista de K33.
El analista continuó: "Si bien hay una demanda vibrante para agregar exposición apalancada en el mercado, no hay una clara tendencia unidireccional que se pueda leer en esta actividad. En esencia, esto crea una estructura que aumenta los riesgos de liquidación en cualquier dirección, estableciendo así el escenario para una volatilidad acelerada por delante."
Gráfico de Interés Abierto Notional de BTC perps. Fuente: K33 Research
Pronóstico del precio del Bitcoin: BTC rechaza y cae por debajo del nivel de resistencia de 106.400 $
El precio del Bitcoin disminuyó y cerró por debajo de su nivel diario de 106.406 $ la semana pasada. Sin embargo, se recuperó ligeramente durante el fin de semana y también el lunes. BTC enfrentó resistencia nuevamente alrededor del nivel de 106.406 $ al día siguiente. En el momento de escribir, se encuentra alrededor de 105.400 $.
Si BTC no logra cerrar por encima de la resistencia diaria de 106.406 $ y continúa su corrección, podría extender la caída para volver a probar su siguiente nivel de soporte clave en 100.000 $, un nivel psicológico.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario marca 53 y apunta hacia abajo hacia su nivel neutral de 50, indicando un desvanecimiento del impulso alcista. Si el RSI cae por debajo de su nivel neutral de 50, sugeriría un aumento del impulso bajista y una caída en el precio del Bitcoin. Además, el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) mostró un cruce bajista. También muestra una barra de histograma roja creciente por debajo de su nivel neutral, sugiriendo la continuación de la tendencia a la baja.
BTC/USDT gráfico diario
Por otro lado, si BTC se recupera y cierra por encima de 106.406 $, podría extender el repunte hacia su máximo histórico de 111.980 $.
Bitcoin, altcoins y stablecoins FAQs
El Bitcoin es la mayor criptomoneda por capitalización de mercado, una moneda virtual diseñada para servir como dinero. Esta forma de pago no puede ser controlada por ninguna persona, grupo o entidad, lo que elimina la necesidad de la participación de terceros durante las transacciones financieras.
Las altcoins son cualquier criptomoneda aparte de lBitcoin, pero algunos también consideran que el Ethereum no es una altcoin porque es a partir de estas dos criptomonedas que se produce la bifurcación. Si esto es cierto, entonces Litecoin es la primera altcoin, bifurcada del protocolo Bitcoin y, por tanto, una versión “mejorada” del mismo.
Las stablecoins son criptomonedas diseñadas para tener un precio estable, con su valor respaldado por una reserva del activo que representa. Para lograrlo, el valor de cualquier stablecoin está vinculado a una materia prima o instrumento financiero, como el Dólar estadounidense (USD), y su oferta está regulada por un algoritmo o la demanda. El principal objetivo de las stablecoins es proporcionar una rampa de entrada y salida para los inversores que deseen comerciar e invertir en criptomonedas. Las stablecoins también permiten a los inversores almacenar valor, ya que las criptodivisas, en general, están sujetas a volatilidad.
La dominancia del Bitcoin es la relación entre la capitalización de mercado del Bitcoin y la capitalización de mercado total de todas las criptomonedas combinadas. Proporciona una imagen clara del interés que despierta el Bitcoin entre los inversores. Una alta dominancia del BTC suele ocurrir antes y durante un movimiento alcista, en la que los inversores recurren a invertir en criptomonedas relativamente estables y de alta capitalización de mercado como el Bitcoin. Una caída del dominio del BTC suele significar que los inversores están trasladando su capital y/o beneficios a altcoins en busca de mayores rendimientos, lo que suele desencadenar una explosión de subidas en las altcoins.
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