Morgan Stanley lanza una prueba piloto para operar criptomonedas con bajas comisiones en E*Trade

Morgan Stanley supuestamente introdujo un piloto de trading de criptomonedas en E*Trade, cobrando a los clientes 50 puntos básicos (0.5%) por transacción, según un informe de Bloomberg el miércoles.

El piloto está actualmente disponible para un grupo limitado de usuarios, y se espera un acceso más amplio a finales de año para sus 8.6 millones de clientes de E*Trade. Las ofertas iniciales incluirán activos digitales principales como Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) y Solana (SOL).

Morgan Stanley reduce los costos de trading de criptomonedas frente a sus rivales

El precio sitúa a Morgan Stanley por debajo de las tarifas típicas de trading minorista cobradas por plataformas como Coinbase, Robinhood y Charles Schwab, señalando un impulso más agresivo hacia el mercado minorista de criptomonedas. La medida se basa en la expansión más amplia del banco hacia los activos digitales, incluido el reciente lanzamiento de su fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado, MSBT.

El analista de ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, señaló que la medida podría intensificar la competencia en tarifas en toda la industria. Indicó que el precio de 50 puntos básicos de Morgan Stanley es inferior a los 75 puntos básicos de Schwab, que ya había presionado a la baja las tarifas en el mercado. Es poco probable que las firmas financieras tradicionales cedan terreno, lo que sugiere que los rivales podrían responder con reducciones adicionales en las tarifas.

"Por eso TradFi no es un juego y las bolsas de criptomonedas deberían estar asustadas", escribió Balchunas en un post en X el miércoles.

Comparó la tendencia con la fase previa al lanzamiento de los ETF de Bitcoin, donde los emisores recortaron agresivamente las ratios de gastos para atraer entradas, lo que finalmente redujo los costos en general.

"Cuando todo se asiente, será bastante barato operar con criptomonedas en todas partes, tal como vimos con las ratios de gastos de los ETF de BTC antes del lanzamiento", añadió Balchunas.

También sugirió que la competencia continua entre las firmas financieras tradicionales podría reducir aún más las tarifas de trading, potencialmente hasta cero. Sin embargo, tales modelos podrían depender de fuentes alternativas de ingresos como el pago por flujo de órdenes. 

Balchunas enfatizó que los ETF probablemente seguirán siendo el vehículo dominante para atraer capital en el corto plazo.

El desarrollo refleja un impulso más amplio de las instituciones financieras tradicionales hacia los activos digitales. Charles Schwab ya ha lanzado trading de Bitcoin y Ethereum al contado para clientes minoristas con niveles de tarifas más altos, mientras que firmas como Goldman Sachs, JPMorgan, BNY Mellon y Citigroup continúan expandiendo sus ofertas de criptomonedas en custodia y trading.