Bitcoin Pronóstico Semanal: El BTC registra caídas mientras la toma de beneficios se dispara, la demanda institucional se mantiene fuerte

• El precio del Bitcoin se estabiliza alrededor de 106.000$ el viernes después de caer cerca del 3% hasta ahora esta semana.
• Los datos en cadena muestran que la actividad de toma de beneficios del BTC ha alcanzado un máximo de tres meses, señalando una creciente presión de venta.
• La demanda corporativa e institucional sigue siendo robusta, ya que Strategy, GameStop añade BTC, y los ETF de Bitcoin al contado registran entradas netas positivas hasta el jueves.

El Bitcoin (BTC) se está estabilizando alrededor de 106.000$ el viernes, tras tres días consecutivos de corrección que han resultado en una caída cercana al 3% hasta ahora esta semana. La corrección en los precios del BTC fue respaldada aún más por la actividad de toma de beneficios de sus tenedores, que ha alcanzado un máximo de tres meses. 

A pesar de la presión de venta a corto plazo, la demanda institucional sigue siendo robusta. Empresas como Strategy, ex-MicroStrategy, y GameStop han añadido Bitcoin a sus balances, y los fondos cotizados en bolsa (ETFs) de Bitcoin al contado continúan registrando entradas, destacando la confianza continua en la criptomoneda más grande por capitalización de mercado y su potencial a largo plazo.

Algunos tenedores tomaron beneficios, aumentando la presión a la baja

La métrica de Beneficio/Pérdida Realizada de la Red (NPL) de Santiment indica que algunos tenedores de BTC están realizando ganancias.

Como se muestra en el gráfico a continuación, el NPL experimentó un pico significativo el martes, marcando la mayor actividad de toma de beneficios desde el 5 de febrero. Más tarde el viernes, también se observó un pico similar de menor intensidad. Estos picos indican que los tenedores están, en promedio, vendiendo sus carteras con un beneficio significativo y aumentando la presión de venta.

Gráfico NPL de BTC. Fuente: Santiment

El informe semanal de Glassnode destaca que la rentabilidad de los inversores y el comportamiento de gasto han aumentado notablemente, y los niveles actuales siguen por debajo de los extremos alcanzados antes de los picos del mercado alcista.

La métrica de Beneficio/Pérdida Realizada Ajustada por Volatilidad, como se muestra a continuación, mide el beneficio y la pérdida realizados en términos de BTC, lo que lo normaliza en relación con la creciente capitalización de mercado de Bitcoin a través de los ciclos. Se refina aún más ajustando la volatilidad realizada de 7 días para tener en cuenta los rendimientos decrecientes de Bitcoin y la tasa de crecimiento más lenta a medida que el activo madura.

A medida que el precio del BTC se recuperó a través de su anterior máximo histórico, se registró un notable aumento en la toma de beneficios, con solo el 14.4% de los días registrando valores más altos. Esto sugiere que la toma de beneficios ha aumentado, pero aún no ha alcanzado niveles extremos.

Gráfico de Beneficio/Pérdida Realizada Ajustada por Volatilidad (7 días) de BTC. Fuente: Glassnode

La demanda corporativa e institucional sigue siendo robusta

El interés y la demanda corporativa e institucional por Bitcoin continuaron fortaleciéndose a pesar de su leve corrección hasta ahora esta semana. 

La semana comenzó con Strategy añadiendo 4.020 BTC por 427.1 millones de dólares el lunes, llevando su total de tenencias de BTC a 580.250 BTC. Más tarde, el miércoles, el minorista estadounidense de videojuegos GameStop realizó su primera compra de Bitcoin tras adquirir 4.710 BTC. La adquisición sigue a la oferta de notas convertibles de 1.3 mil millones de dólares de GameStop, emitida en marzo, como parte de su plan para incluir Bitcoin como un activo de tesorería. Más tarde, el jueves, la firma de inversión japonesa Metaplanet anunció que ha emitido 21 millones de dólares en Bonos Ordinarios para comprar más BTC; la firma actualmente posee 7.800 BTC en su tesorería.

El interés de las empresas corporativas en Bitcoin indica una creciente aceptación del BTC como un activo estratégico, aumentando su legitimidad y potencialmente impulsando la adopción a largo plazo.

Mirando la demanda institucional, los datos de SoSoValue muestran que los ETFs de Bitcoin al contado de EE.UU. registraron una entrada total de 458.82 millones de dólares hasta el jueves, continuando su racha de siete semanas de entradas semanales desde mediados de abril. Además, la entrada mensual de ETFs alcanzó los 5.85 mil millones de dólares en mayo, el nivel más alto desde diciembre y superando los niveles vistos después de la inauguración del presidente estadounidense Donald Trump en enero. Si esta entrada institucional continúa o se intensifica, el precio del BTC podría recuperarse y dirigirse hacia su máximo histórico de 111.980$.

Gráfico semanal total de ETFs de Bitcoin al contado. Fuente: SoSoValue

Gráfico mensual total de ETFs de Bitcoin al contado. Fuente: SoSoValue

El precio del Bitcoin no logra recuperarse a pesar de la disminución de los temores arancelarios

El Bitcoin comenzó la semana con una nota positiva, ya que el presidente de EE.UU. Donald Trump anunció el lunes en su cuenta de Truth Social que acordó extender la fecha de implementación del arancel del 50% sobre los bienes de la UE del 1 de junio al 9 de julio. Esta noticia siguió al anuncio del viernes pasado de imponer aranceles del 50% a las importaciones de la Unión Europea, ya que Trump dijo que las negociaciones en Bruselas no estaban avanzando. El anuncio del viernes desencadenó un sentimiento de aversión al riesgo en el mercado, ya que Bitcoin cayó un 3.9% ese día.

Este retraso en el arancel de la UE impulsó ligeramente el sentimiento de los inversores y desencadenó un leve aumento en el apetito por el riesgo. El mercado en general reaccionó positivamente a esta noticia, y Bitcoin se recuperó ligeramente, cerrando por encima de 109.000$ ese día.

Esta semana, EE.UU. tomó un movimiento inesperado respecto a sus aranceles. El Tribunal de Comercio Internacional de EE.UU. anunció el miércoles que había bloqueado los aranceles recíprocos de Trump que fueron anunciados en el llamado "Día de la Liberación". El tribunal dictaminó que el presidente excedió su autoridad al imponer aranceles generales a las importaciones de los socios comerciales de EE.UU.

El panel de tres jueces emitió una orden de restricción permanente sobre las órdenes de aranceles generales emitidas por Trump desde enero y ordenó la emisión de nuevas órdenes que reflejen la restricción permanente dentro de diez días. La administración Trump ha apelado la decisión.

En general, los mercados reaccionaron positivamente a esta noticia, con el dólar estadounidense (USD) fortaleciéndose y las acciones globales subiendo debido al optimismo en torno a la reducción de las fricciones comerciales. Sin embargo, activos de riesgo como Bitcoin no lograron recuperarse y cayeron ligeramente el miércoles, cerrando por debajo de 105.600$ al día siguiente después de alcanzar un nuevo máximo histórico de 111.980$ la semana anterior.

Desarrollo macroeconómico 

Las publicaciones de datos macroeconómicos de EE.UU. esta semana no logran apoyar el sentimiento de riesgo. Las minutas de la reunión de política monetaria de mayo de la Reserva Federal (Fed), publicadas el miércoles, mostraron que los funcionarios percibían una elevada incertidumbre sobre las perspectivas económicas.

“Los participantes señalaron que podrían enfrentar difíciles compensaciones si la inflación resultaba más persistente mientras que las perspectivas de crecimiento y empleo se debilitaban”, indicó la publicación.

El sentimiento de riesgo continuó desvaneciéndose el jueves, ya que las ventas pendientes de viviendas en EE.UU. cayeron a un mínimo de un año de -6.3%, mientras que las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron más de lo esperado a 240K en comparación con la semana anterior. Además, el Producto Interno Bruto (PIB) del primer trimestre se contrajo un 0.2% en términos anualizados. 

“Los datos de EE.UU. en general fueron pobres a mixtos el jueves,” informa Joshua Gibson, analista de FXStreet.

Gibson continuó que el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. para abril se publicará el viernes y será una lectura clave para los inversores. Como medida preferida de inflación de la Fed, el crecimiento de precios del PCE tiene un vínculo directo con cuándo y cuánto moverá el banco central las tasas de interés.

La perspectiva técnica del Bitcoin muestra un impulso alcista desvanecido

El precio de Bitcoin cayó y cerró por debajo de su nivel diario de 106.406$ el jueves, tras su corrección continua durante los dos días anteriores. Al momento de escribir el viernes, se mantiene y cotiza por debajo de 106.000$.

Si BTC continúa su corrección, podría extender la caída para volver a visitar el nivel psicológicamente importante de 100.000$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) marca 54 en el gráfico diario, apuntando hacia abajo hacia su nivel neutral de 50, lo que indica un impulso alcista desvanecido. Además, el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) también mostró un cruce bajista. También muestra barras de histograma rojas en aumento por debajo de su nivel neutral, indicando una corrección por delante.

Gráfico diario BTC/USDT

Sin embargo, si el BTC se recupera y cierra por encima de su máximo histórico, podría extender el repunte hacia el nivel psicológico clave de 120.000$.

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