Bitcoin Pronóstico Semanal: Corrección del BTC en medio de salidas de ETFs por más de 1.000 millones$

El precio del Bitcoin (BTC) sigue bajo presión esta semana, consolidándose por encima del soporte de 111.980$ después de caer más de un 3%. El retroceso del BTC continuó a medida que la demanda se debilita y la toma de beneficios sigue pesando, ya que los fondos cotizados en bolsa (ETFs) al contado vieron más de 1.15 mil millones de dólares en salidas. Los operadores ahora esperan el próximo discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, en el simposio de Jackson Hole este viernes, que podría proporcionar nuevas pistas para el próximo movimiento direccional de activos más arriesgados como el Bitcoin.

Los ETFs de Bitcoin al contado registran la mayor salida semanal en cinco meses

El precio del Bitcoin continuó su corrección hasta ahora esta semana, cayendo más del 3% y alcanzando un mínimo de 112.015$ el jueves, habiendo disminuido casi un 8% desde su máximo histórico de 124.747$ el 14 de agosto. La caída de la demanda institucional alimentó este retroceso de precios. Los datos de SoSoValue muestran que los ETFs de Bitcoin al contado han registrado un total de 1.15 mil millones de dólares en salidas hasta el jueves, la mayor salida desde principios de marzo. Si esta salida continúa e intensifica, el BTC podría ver una corrección adicional en el futuro.

Gráfico semanal de flujos netos de ETFs de Bitcoin al contado. Fuente: SoSoValue

Los datos en cadena muestran que la actividad de toma de beneficios alimenta la corrección del BTC

El informe semanal de CryptoQuant del miércoles destacó que la desaceleración de la demanda y la toma de beneficios son los principales impulsores de la corrección del BTC.

El gráfico a continuación muestra que la demanda de BTC sigue debilitándose. La Demanda Aparente de Bitcoin ha caído desde su pico de julio de 174.000 BTC a 59.000 BTC el miércoles. Durante el mismo período, la demanda de los principales compradores institucionales también se ha desacelerado, con las compras netas de ETFs a 30 días (rojo) situándose en 11.000 BTC, su nivel más bajo desde el 25 de abril, y la acumulación de la Estrategia (gris) cayendo drásticamente de 171.000 BTC en los máximos de noviembre de 2024 a 27.000 en los últimos 30 días, lo que sugiere un impulso decreciente, que probablemente contribuyó a la reciente corrección de precios. Si la demanda sigue suavizándose, el Bitcoin podría permanecer en una fase de consolidación o ver una corrección adicional.

Gráfico de suma de 30 días de la demanda aparente de Bitcoin (izquierda). Gráfico de crecimiento de la demanda de Bitcoin a 30 días (derecha). Fuente: CryptoQuant

El informe de Glassnode de esta semana también apoyó esta tesis bajista. El gráfico a continuación muestra que el Interés Abierto (OI) en los contratos de futuros de Bitcoin se mantiene elevado en 67 mil millones de dólares, lo que sugiere condiciones de apalancamiento sobrecalentadas y que incluso movimientos de precios moderados pueden desencadenar una contracción significativa en las posiciones apalancadas.

El informe explicó además que, si bien los volúmenes de liquidación se activaron durante esta corrección, con las posiciones cortas alcanzando los 72.8 millones de dólares en el máximo histórico, y las largas alcanzando los 99 millones de dólares durante la tendencia a la baja, se mantuvieron bajos en comparación con los vistos durante movimientos de precios volátiles similares en julio. Esto sugiere que una parte significativa de los cierres de contratos recientes fueron probablemente voluntarios, y por lo tanto gestionados en riesgo, en lugar de impulsados por liquidaciones forzadas a medida que se elimina el apalancamiento excesivo.

El Bitcoin se desliza tras la postura hawkish del FOMC

En el frente macroeconómico, las minutas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) a finales de julio, publicadas el miércoles, adoptaron un tono de línea dura. Los responsables de la política monetaria expresaron una mayor preocupación por la inflación persistente que por el mercado laboral, lo que generó presión a la baja sobre activos más arriesgados como el Bitcoin.

Esta postura de línea dura se produce después de que los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. de la semana pasada superaran significativamente las expectativas de los economistas, sugiriendo que la inflación está escalando gradualmente en la cadena, lo que llevó al BTC a caer un 1.58% la semana pasada. Según la herramienta CME FedWatch, las probabilidades de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (bps) se sitúan actualmente en el 73.4%, por debajo del 98% de la semana pasada.

Los traders permanecen cautelosos ya que el Bitcoin muestra un impulso apagado, esperando el tan anticipado discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole este viernes para obtener nuevas pistas sobre el futuro camino de las tasas de interés.

Algunas señales de optimismo

A pesar de que el BTC continúa su corrección esta semana, empresas de tesorería como Metaplanet y Strategy han agregado un total de 1,185 BTC el lunes, comprando cómodamente en estas caídas de precios.

Durante el mismo período, CMB International Securities, una subsidiaria de China Merchants Bank, anunció el lanzamiento oficial del comercio de activos virtuales en Hong Kong, apoyando el comercio de BTC, ETH y USDT. Este anuncio marca un hito al convertirse en la primera firma de corretaje afiliada a un banco chino en llevar a cabo este negocio de manera compliant, cubriendo monedas principales como Bitcoin y Ethereum.

Además, la noticia de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, está preparando el escenario para una reunión trilateral con Rusia y Ucrania ha llegado. Esto genera esperanzas de un avance hacia el fin de la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania y podría ayudar al sentimiento de riesgo, lo que podría aumentar la confianza de los inversores y el repunte en criptomonedas como el Bitcoin.

¿Está BTC fuera de peligro?

El precio del BTC ha caído más del 8% desde su récord de 124.747 $ el 14 de agosto, cerrando por debajo de una línea de tendencia ascendente trazada al conectar múltiples mínimos desde principios de abril esta semana, y volvió a probar su nivel de soporte en 111.980 $ el jueves. Al momento de escribir el viernes, se sitúa alrededor de 113.200 $.

Si el soporte en 111.980 $ se mantiene y el BTC se recupera y cierra por encima de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 114.788 $, podría extender la recuperación hacia su próxima resistencia diaria en 116.000 $.

Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) marca 42, por debajo de su valor neutral de 50, lo que sugiere un impulso bajista. Para que el repunte de recuperación se mantenga, el RSI debe moverse por encima de su nivel neutral.

Gráfico diario BTC/USDT 

Sin embargo, si el BTC continúa su corrección y cierra por debajo del soporte de 111.980 $, podría extender la caída hacia su EMA de 100 días en 110.604 $.