Se esperan publicaciones financieras de alto impacto en EE.UU.

Una serie de datos de EE.UU. sacudirá los mercados

Se espera que el interés del mercado se concentre hoy en la sesión americana, ya que tendremos una serie de datos financieros de alto impacto. Comenzamos con la cifra nacional de empleo de ADP de septiembre, que ofrecerá la última imagen del mercado laboral estadounidense, y también con las tasas del PCE de agosto en materia de inflación y, en cuanto al crecimiento, las tasas finales del PIB de EE.UU. para el segundo trimestre. Posibles lecturas mejores de lo esperado podrían impulsar el sentimiento del mercado y brindar cierto soporte al USD, y viceversa.

Renta variable estadounidense mixta y cierta cautela

Los mercados bursátiles estadounidenses tendieron a enviar señales mixtas ayer, ya que el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq presentaron poca volatilidad con direcciones distintas. Seguimos considerando que el sentimiento del mercado es cauteloso, lo que tiende a pesar sobre la renta variable estadounidense, aunque el anuncio del presidente de EE.UU. Trump de un acuerdo de IA "morally bounding" con el sector tecnológico estadounidense podría brindar cierto soporte. 

El precio del Oro a punto de cerrar el mes en rojo

El precio del Oro tendió a estabilizarse ayer, pero se prepara para cerrar el mes en rojo, cediendo la mayor parte de las ganancias de agosto. El fortalecimiento del USD en el mercado de divisas, la subida de los rendimientos de los bonos estadounidenses y las expectativas de línea dura de los mercados en torno a la Fed, tendieron a pesar sobre el precio del metal precioso. La próxima gran prueba para el precio del Oro es la publicación del informe de empleo de EE.UU. de septiembre el viernes.

Los precios del petróleo bajan ligeramente a medida que mejora el flujo de crudo del Golfo

Los precios del petróleo cayeron ayer, después de que surgiera un informe de Goldman Sachs que afirmaba que las exportaciones de petróleo del Golfo se han recuperado hasta los niveles medios de 2025. Se informó de un aumento de las exportaciones a través del Estrecho de Ormuz, compensando incluso el golpe al oleoducto Este-Oeste de Arabia Saudí. Un mayor alivio de las preocupaciones del mercado por un aumento de la oferta desde la región podría presionar aún más a la baja los precios del petróleo.

Otros aspectos destacados para hoy

Hoy conoceremos la tasa final del PIB del Reino Unido para el segundo trimestre, las tasas preliminares del IAPC de Francia y Alemania para septiembre, mientras que la miembro del Consejo del BCE Schnabel, el presidente de la Fed de Richmond Barkin y la gobernadora de la Fed Cook. En la sesión asiática de mañana, conoceremos los índices Tankan de Japón para el tercer trimestre y los datos comerciales de Australia de agosto y, a nivel monetario, hablarán Goolsbee y Kashkari de la Fed, mientras que el BoJ publicará el resumen de opiniones de su última reunión y el RBA su  Financial Stability Review.

Gráficos a tener en cuenta

El USD/JPY retrocedió en la sesión asiática de hoy, después de no lograr recuperarse por encima de la línea de resistencia de 157.50 (R1). Mantenemos un sesgo hacia una estabilización del par dado que el indicador RSI se mantiene cerca de la lectura de 50, lo que implica un sentimiento de mercado bastante neutral para el par. Sin embargo, la media móvil de 20 sigue apuntando hacia el sur y, dado el movimiento a la baja de hoy, también emitimos una advertencia sobre posibles tendencias bajistas del mercado para el par. Si los bajistas lideran al USD/JPY, podríamos verlo apuntando, si no rompiendo, la línea de soporte de 155.00 (S1). Si los alcistas toman el control, el USD/JPY podría romper la línea de resistencia de 157.50 (R1), abriendo el camino hacia la base de resistencia de 160.50 (R2).

El WTI cayó ayer poniendo a prueba la línea de soporte de 87.55 (S1). Seguimos sin estar seguros de la dirección bajista del precio de la materia prima por el momento, dado que el S1 aún se mantiene. Sin embargo, las tendencias bajistas son bastante posibles, por lo que emitimos una advertencia. Si los bajistas toman el control total del precio del WTI, podríamos verlo rompiendo claramente el 87.55 (S1) y comenzando a apuntar al nivel de soporte de 82.00 (S2). Si los alcistas toman el control, el precio del WTI podría revertir las pérdidas de ayer, romper la línea de resistencia de 94.30 (R1) y abrir el camino hacia el nivel de resistencia de 101.00 (R2).

Gráfico diario del USD/JPY

• Soporte: 155.00 (S1), 152.10 (S2), 149.40 (S3).
• Resistencia: 157.50 (R1), 160.50 (R2), 162.80 (R3). 

Gráfico diario del WTI

• Soporte: 87.55 (S1), 82.00 (S2), 76.60 (S3).
• Resistencia: 94.30 (R1), 101.00 (R2), 108.85 (R3).