Se desploma el Oro: ¿Hasta dónde puede bajar?

Una apertura de semana muy movida tenemos en los mercados. El petróleo vuelve a crecer, impulsado por la no aceptación de la propuesta de paz de Irán a Estados Unidos, que consistía en un plan de acción de una semana. Los futuros del WTI se dirigen nuevamente a la zona de 100 dólares, y podrían alcanzar dicha meta en las próximas horas.

La nota principal la brinda el Oro, que cae con fuerza y llega a mínimos del 5 de agosto pasado. El metal precioso se ve presionado por los altos rendimientos de los bonos del Tesoro. Las notas a 10 años pagan un 5.23%, en tanto las de 5 años llegan al 5.06%, quitando atractivo al metal precioso, que no ofrece rendimiento. La onza está quebrando niveles de soporte importantes, como lo supone una línea de tendencia alcista de mediano plazo, proveniente de 3919 dólares. La confirmación de dicho quiebre puede llevar al metal a la zona de 4100 dólares en las próximas horas, con el objetivo final en 3970 dólares, que es donde cumplirá con una formación de cambio de tendencia -hombro cabeza hombro- observable en el gráfico diario.

Entre las monedas principales, el Euro se mueve a la baja, muy cerca de sus mínimos del mes que tocó la semana pasada en 1.1360. El quiebre de dicho nivel estirará su caída a 1.1330, próximo nivel de soporte importante. La moneda única intentó entre jueves y viernes recuperar algunas posiciones, pero se ve muy limitado debajo de 1.1400.

La Libra esterlina en, tanto, cotiza a 1.3256 ante el dólar, con una tendencia bajista en el gráfico de 4 horas, aunque con un panorama más estable que el Euro. La moneda británica no logra estabilizarse por encima de 1.3300, nivel que debe superar para cambiar su dirección bajista actual. Desde el nivel de este momento, los soportes a seguir son 1.3235 y 1.3205.

El Yen, por su parte, se recupera a fuerte velocidad, cotizando al momento a 156.94, después de llegar a 156.50 en su mejor precio del día. La constante presión por una probable intervención oficial sobre la moneda nipona, sumado al desarme de posiciones de carry trade ante el aumento de tasa de interés por parte del Banco de Japón genera estos movimientos bruscos en su precio. El quiebre de 156.50 podría extender las ganancias del yen a 155.80 durante las próximas sesiones.

Para seguir de cerca: el par USD/CHF. El Franco suizo cotiza debajo de 0.8300 en estas horas, y tiene objetivo en 0.8370, el 50% de retroceso de la baja 0.9195/0.7435. La moneda helvética se ubica en mínimos de un año y medio, y es la divisa de peor rendimiento, junto con el yen, en este período. La fortaleza del dólar se está haciendo sentir en estos pares, y no hay que descartar que ocurra algo similar a lo que pasó con el yen en su hora, cuando su devaluación estaba bien vista por las autoridades locales. Por el momento, la zona de 0.8370 será una resistencia fuerte, que ofrecerá oportunidades de venta del cruce durante las próximas sesiones.

El calendario de noticias de esta semana es sumamente importante. A los informes de fin de mes, que incluyen como cifras principales el deflactor de inflación y el PBI final del segundo trimestre, se suman el ISM de manufacturas, previsto para el jueves, y las encuestas de empleo, tanto de ADP (el miércoles) y las del Departamento de Trabajo, que se conocerán el viernes junto con la tasa de desempleo.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el martes.