Pronóstico del Precio del Oro: ¿Se mantendrá 4.200$? Todo lo demás depende de ello
- El Oro cayó alrededor de un 2% en la sesión asiática y está probando los 4.200$, un nivel que se ha mantenido durante ocho semanas.
- El Dólar se sitúa cerca de 101 y el rendimiento a 10 años está por encima del 5%. Ambos siguen actuando en contra del Oro.
- Mi mapa es simple: vender una ruptura confirmada de 4.200$, o esperar un rebote hacia 4.300$. Nada intermedio.
La única pregunta que importa hoy
El Oro abrió la semana cayendo directamente hasta 4.200$. Todo plan que tengo para Londres empieza con si ese nivel se rompe, se mantiene o finge una ruptura. Esta previsión del precio del Oro se construye en torno a esos tres escenarios, porque la respuesta cambia por completo la operación.
Qué ocurrió desde el viernes
Sesgo anterior: Bajista | Confianza: Media.
La llamada del viernes fue vender un rebote en Londres hacia 4.300–4.316$ y apuntar a 4.250$. El Oro hizo su trabajo: ese día marcó un nuevo mínimo semanal por debajo de 4.250$. El viernes intentó recuperarse, pero no pudo volver a situarse por encima de 4.300$, y cerró la semana por debajo de esa línea. El techo que señalé se mantuvo toda la semana, y el Oro ha caído ahora por debajo del objetivo que fijé.
Por qué importa
La Fed subió las tasas al 3.75–4.00% el 16 de septiembre, y 16 de sus 18 responsables de políticas esperan al menos una subida más este año. Los mercados sitúan las probabilidades de un movimiento en octubre en torno al 66–70%. El rendimiento a 10 años tocó el 5.23% la semana pasada, su nivel más alto desde 2007, y esta mañana vuelve a situarse alrededor del 5.20%. Cuando los bonos pagan tanto, un metal que no rinde nada resulta más difícil de mantener.
El dólar cuenta la misma historia. El Índice del Dólar estadounidense alcanzó alrededor de 101.40 el jueves, un máximo de tres meses, y se mantiene cerca de 100.85. Vantage tiene soporte en 100.59. Mientras el dólar se mantenga por encima de ese nivel, el Oro no recibe ayuda por el lado de la divisa.
Luego está lo que no ocurrió. Durante el fin de semana, los hutíes atacaron Arabia Saudí, y Trump rechazó la oferta de Irán de reabrir el Estrecho de Ormuz. El petróleo subió. Ese es el tipo de noticia que antes solía impulsar al Oro un lunes. En cambio, cayó más de un 6% desde su máximo de mediados de septiembre por encima de 4.430$. Las tasas están al mando.
El mapa
Si Londres... | Entonces... | Yo... |
|---|---|---|
Rebota hasta 4.200–4.250$ y falla allí | El antiguo suelo ahora es un techo | Vender el rebote fallido |
Sigue cayendo sin rebote | Los vendedores siguen al mando, pero ya es tarde para entrar | No perseguir. Esperar una pausa y un rebote |
Vuelve a subir por encima de 4.250$ y se mantiene | La ruptura fue una trampa | Quedarse al margen. 4.300$ vuelve a entrar en juego |
Si el rebote falla
Esta es la operación que quiero. La zona entre 4.200$ y 4.250$ sostuvo al oro durante semanas, y los compradores que la defendieron ahora están en pérdidas. Cuando el precio regrese allí, muchos de ellos venderán para salir. Busco que el precio se estanque en esa zona y luego rompa un mínimo reciente en el gráfico de 15 minutos. Entro solo después de que una vela de 5 minutos cierre por completo. El primer objetivo es 4.130$, y 4.000$ es el grande si la presión vendedora continúa. Necesito que el Índice del Dólar estadounidense esté por encima de 100.59 y que el bono a 10 años supere el 5%.
Si simplemente sigue cayendo
Lo más difícil hoy no es vender. El precio ya se está moviendo con rapidez, y vender en una caída que ya supera el 6% deja el stop demasiado lejos y el riesgo en el lugar equivocado. Si el oro cae directamente hasta 4.130$ sin rebote, lo dejo pasar. Habrá otro retesteo.
Si vuelve a subir por encima de 4.250$
Una ruptura que no logra mantenerse suele ser una trampa. Si Londres empuja de nuevo por encima de 4.250$ y una vela de 1 hora cierra allí, cualquiera que vendió la ruptura queda atrapado, y el squeeze puede avanzar rápidamente hacia 4.300$. Me mantengo al margen y reevalúo cerca de 4.300$, donde se sitúa la media móvil de 100 días.
Los niveles
Nivel | Qué es |
|---|---|
4.300$ | Media móvil de 100 días y techo de la semana pasada |
4.240–4.250$ | Suelo horario roto y retroceso del 61.8%: la parte superior de la zona de venta |
4.200$ | El suelo de ocho semanas que se rompió hoy: la parte inferior de la zona de venta |
~4.196$ | Donde cotiza ahora el oro |
4.130$ | Primer objetivo |
4.000$ | Número redondo y suelo estructural |
El calendario
ForexFactory tenía sus filtros desactivados, por lo que no se mostraban los colores de impacto. Ninguno de los eventos de hoy es una carpeta roja, y nada del lado de EE.UU. cae durante Londres.
Evento | Moneda | Hora (ET / PHT) | Previsión | Anterior |
|---|---|---|---|---|
Ramsden del BoE habla | GBP | 6:00 AM / 6:00 PM | — | — |
Bowman de la Fed habla | USD | 8:15 AM / 8:15 PM | — | — |
Lagarde del BCE habla | EUR | 9:30 AM / 9:30 PM | — | — |
Los eventos reales llegan más adelante en la semana: la inflación PCE de EE.UU. el miércoles y los datos de empleo de EE.UU. el viernes a las 8:30 PM PHT. Hoy es una prueba de niveles, no una operación por datos.
Los eventos reales llegan más adelante en la semana: la inflación PCE de EE.UU. el miércoles y los datos de empleo de EE.UU. el viernes a las 8:30 PM PHT. Hoy se trata de la ruptura, no de los datos.
Dónde podría estar equivocado
Después de una caída tan pronunciada, un rebote brusco puede llegar en cualquier momento. Si llega con el dólar cayendo por debajo de 100.59, la principal razón para vender se debilita. Un titular sobre Irán también podría finalmente traer de vuelta a los compradores al oro como activo refugio.
El mayor riesgo está más adelante en la semana. Los mercados están valorando otra subida en un informe de empleo previsto en solo +90.000, con el desempleo en el 4.1%. Un dato débil haría más difícil justificar una subida en octubre, y el oro podría revertir con fuerza. No quiero mantener una posición corta de cara a la publicación del viernes.
Mi línea roja es un cierre de 1 hora de nuevo por encima de 4.250$. Si eso ocurre, me mantengo al margen en lugar de convertirme en comprador.
Veredicto
Bajista, convicción media. El suelo se rompió y el dólar y los rendimientos siguen en contra del oro, pero el precio está extendido. Solo venderé un rebote fallido hacia 4.200$–4.250$. Sin entradas en los primeros 15 minutos de Londres (3:00–3:15 PM PHT), y sin perseguir la caída.
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