Oro Previsión del Precio: El XAU/USD estará atento al IPC de EE.UU. y al testimonio de Kevin Warsh para el próximo gran movimiento
- El Oro registra un rebote de gato muerto desde los mínimos de dos semanas a primera hora del martes, recupera los 4.000$, pese a los riesgos entre EE.UU. e Irán.
- El Dólar estadounidense cede por toma de beneficios antes de la inflación del IPC de EE.UU. y de las audiencias en el Congreso del presidente de la Fed, Kevin Warsh.
- La configuración técnica diaria sigue sugiriendo que el Oro sigue siendo una operación de ‘vender en las subidas’.
El Oro está recuperando parte de la caída previa del 3% hasta mínimos de dos semanas cerca de 3.985$, de nuevo por encima del nivel de 4.000$ en Asia el martes.
Los operadores de Oro se preparan para una intensa volatilidad con la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU., seguida del testimonio del presidente de la Reserva Federal (Fed), Kevin Warsh.
El Oro está preparado para riesgos en ambas direcciones
Tras una fuerte venta masiva el lunes, a raíz de los renovados ataques militares entre Estados Unidos (EE.UU.) e Irán por el control del estrecho de Ormuz, los vendedores de Oro parecen tomarse un respiro, permitiendo a los compradores probar suerte de cara a los próximos riesgos de eventos importantes.
Un breve retroceso del Dólar estadounidense (USD) desde los máximos de dos semanas en general, en medio de la toma de beneficios, ayuda al rebote del precio del Oro.
Los operadores recurren a reajustes de posiciones antes del pulso inflacionario en EE.UU. y de las audiencias de Warsh ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes el martes.
El metal precioso también parece atraer compras en las caídas, tras los informes de que la Unión Europea (UE) anunció nuevas sanciones contra Sudán al apuntar al comercio de oro del país el lunes, mientras la guerra civil continúa.
Sin embargo, cualquier intento de recuperación del Oro probablemente seguirá limitado por las tensiones persistentes en Oriente Medio y el repunte de los precios del petróleo, que reavivan las preocupaciones sobre la inflación y refuerzan las expectativas en torno a una subida de tasas de la Fed en septiembre.
En la última actualización de Oriente Medio, el Mando Central de EE.UU. (CENTCOM) anunció que las "fuerzas estadounidenses completaron nuevos ataques contra objetivos militares iraníes", añadiendo que golpearon objetivos militares en todo Irán, incluidos Bushehr, Chah Bahar, Jask, Konarak, Abu Musa y Bandar Abbas.
Anteriormente, el Ministerio de Defensa de los Emiratos Árabes Unidos (EAU) dijo que dos petroleros nacionales de los EAU, el Mombasa y el Al Bahiyah, fueron alcanzados por dos misiles de crucero iraníes en el carril sur del estrecho de Ormuz, en aguas territoriales de Omán, según Reuters.
El Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán (IRGC) confirmó poco después que dos 'superpetroleros ofensores' fueron alcanzados e inutilizados en el estrecho de Ormuz, advirtiendo que "la cooperación con el 'enemigo agresor' en la vía fluvial crítica retrasará la reapertura de la vía fluvial y creará una crisis energética global."
Los mercados están evaluando la última escalada de ataques por ambas partes, con la aversión al riesgo como tema clave hasta ahora este martes.
De cara al futuro, el próximo impulso direccional en el Oro depende de la publicación del IPC de EE.UU. y del testimonio de Warsh, y una lectura subyacente de inflación elevada, combinada con palabras agresivas del nuevo presidente de la Fed, probablemente agravaría el dolor del Oro.
Análisis técnico del precio del Oro: Gráfico diario
En el gráfico diario, XAU/USD cotiza en 4.014,46$, extendiendo un sesgo bajista a corto plazo mientras el spot se mantiene por debajo de la media móvil simple (SMA) de 21 días en 4.111,01$ y más profundamente por debajo de la SMA de 50 días en 4.331,69$. La SMA de 100 días en 4.570,17$ y la SMA de 200 días en 4.495,01$ se sitúan por encima del precio, reforzando una estructura limitada, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14) en 38.65 se mantiene por debajo de la línea media y sugiere una presión bajista persistente más que condiciones de sobreventa absolutas.
Al alza, la resistencia inicial aparece en la SMA de 21 días alrededor de 4.111$, seguida de una barrera más significativa en la SMA de 50 días cerca de 4.332$. Más arriba, la SMA de 200 días en 4.495$ y la SMA de 100 días cerca de 4.570$ marcan una zona de resistencia más amplia que habría que recuperar para aliviar el tono bajista actual. Sin suelos técnicos cercanos indicados, cualquier nueva caída desde el nivel actual dejaría al oro expuesto a descubrir nuevos niveles de soporte en el camino a la baja, manteniendo las subidas hacia las medias móviles mencionadas vulnerables al interés vendedor.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Fed - Preguntas Frecuentes
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
Autor
Dhwani Mehta
FXStreet
Dhwani Mehta, Editora y Analista, cuenta con diez años de experiencia analizando y cubriendo los mercados globales. Está especializada en Forex y Materias Primas.
