El Dólar apura la marcha, pero ¿puede mantener el ritmo?

El Dólar mantiene un marcado tono alcista en todos los frentes, con el Euro y la Libra esterlina que apenas logran estabilizarse sin caer en forma rotunda. El Yen se ve nuevamente debilitado, como si el alza de tipos de interés del Banco de Japón, y las continuas advertencias de intervención por parte de la entidad y del secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, no convencieran a quienes mantienen al carry trade como herramienta favorita. El Oro, sin mucha defensa posible, también se debilita, ante el crecimiento de los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Todo esto ocurre mientras faltan horas para la cumbre entre el presidente Trump y el líder chino Xi Ximping, que acapara la atención de los mercados. El desarrollo de la inteligencia artificial estará en el centro de las discusiones, y los futuros de los índices bursátiles que agrupan a las principales firmas del sector, y que vienen de tocar máximos históricos, comienzan a dar señales de agotamiento, como anticipando un mensaje no tan positivo al cabo de la cumbre.

El Petróleo comienza a dar señales de fortaleza nuevamente. Después de caer más de 16 dólares en pocos días, los futuros del WTI frenaron el miércoles su baja, y cerraron en la víspera en la zona de 94 dólares. La baja de la materia prima le dio aire a los mercados, y le quita presión a la Fed para su próxima decisión de política monetaria. Como se sabe, el aumento del petróleo fue determinante durante 2026 para la inflación, que se alejó del objetivo del banco central. Sin embargo, falta mucho para fines de octubre, fecha de su próxima reunión, y mucho puede suceder hasta entonces.

La nota del miércoles vino de la mano de los rendimientos de los bonos del Tesoro a 5 años, que llegaron al 5%, valor máximo en casi dos décadas. Este valor le quita atractivo al Oro, que nuevamente apunta a la baja, aunque sin la aceleración esperable días atrás. La zona de 4180 dólares aparece como un soporte a considerar para la onza, aunque el quiebre de 4340 dólares podría cambiar su actual tendencia bajista. No vemos viable que esto ocurra en la fecha.

Como quedó mencionado al inicio, el Dólar se mantiene firme ante las monedas principales. El alza de tipos de la Fed comienza a surtir efecto, aunque la extrema sobrecompra que presenta el billete en algunas de sus paridades parece ponerle límite a su fortaleza de cara a lo que queda de este jueves.

El Euro se debilita, aun lejos de sus mínimos del año en 1.1325. El quiebre de dicho nivel lo llevará a mínimos que no toca hace 16 meses.

Para las próximas horas, el Euro, que cotiza a 1.1385 frente al dólar, mantiene una postura bajista en el gráfico de 4 horas, con próximos soportes en 1.1365 y 1.1330, y resistencias en 1.1405 y 1.1430, e indicadores que marcan una fuerte sobreventa de corto plazo, que podría favorecer al euro durante la sesión americana de este jueves.

La Libra esterlina, en tanto, cotiza a 1.3235 frente al dólar, con una tendencia bajista en el gráfico de 4 horas, siendo los próximos soportes las zonas de 1.3220 y 1.3190. Las resistencias, por su parte, se hallan en 1.3255 y 1.3280, con indicadores que ofrecen señales de agotamiento y sobreventa en el corto plazo.

El Yen cotiza a 158.39 frente al dólar, con el gráfico de 4 horas en tendencia claramente alcista, ofreciendo resistencia las zonas de 158.60 y 159.00. En cambio, los soportes se encuentran en 158.00 y 157.70.

La onza de Oro cotiza a 4269 dólares, con una tendencia bajista en el gráfico de 4 horas, y próximos soportes en 4235 y 4200 dólares para el resto del día. Las resistencias a considerar son 4305 y 4345 dólares.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.