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Alertas de ACM (SUIZA)

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ACM Alerta: Incrementa la demanda de dólares como valor de refugio

lunes, 24 de mayo de 2010, 14:43 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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Los riesgos fiscales que experimentan las principales economías del mundo benefician a los activos de refugio como es el caso del dólar y el yen. Durante las últimas semanas, hemos observado como el euro y la libra esterlina pierde posiciones ante ambas divisas, destacándose los mínimos de 4 años registrados en el EUR/USD y los mínimos de 9 años en el EUR/JPY.
Hasta el momento, hemos conocido que el Índice de Actividad industrial de Japón se ubicó por debajo de las previsiones en marzo, mientras que las Ventas de viviendas existentes de EE.UU. han superado las expectativas, al registrar un incremento de 5.77 millones (+7,6%) en abril.
Para esta semana, se destacan el Producto Interior Bruto (PIB) preliminar del 1 Q de Reino Unido, las Minutas del Banco de Japón, la Tasa de desempleo de Suiza, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) preliminar de mayo en Alemania y el PIB oficial del primer trimestre de Estados Unidos. Con respecto a este último, los inversores estiman que la economía americana registrará un crecimiento de 3,5%, 2,1% por debajo del 4Q de 2009,
Sin más datos relevantes para las próximas horas, para mañana martes, las miradas estarán puestas en el Sentimiento del consumidor UBS de Suiza, el PIB preliminar de Reino Unido y la Confianza del consumidor de mayo, junto a el Índice de precios de vivienda de marzo en Estados Unidos, mientras que en Japón, conoceremos las Actas de la última reunión del BoJ.
Por otro lado, el secretario del Tesoro norteamericano, Timothy Geithner, afirmó hoy que la economía mundial se está recuperando más rápido de lo estimado durante un encuentro de alto nivel que está teniendo en Pekín entre dirigentes chinos y estadounidenses. Asimismo, Geithner, resaltó la necesidad de que ambos gobiernos trabajen juntos para reducir las barreras que dificultan el comercio internacional y se pueda desarrollar una economía mundial más equilibrada. Por otro lado, Geithner no hizo ninguna referencia a uno de los aspectos que más ha separado a los dos países, la cotización del yuan. Según Washington, Pekín mantiene baja de forma intencionada la cotización de su moneda para favorecer las exportaciones, lo que ha provocado un gran desequilibrio comercial, favoreciendo a China y perjudicando a EE.UU.
En el ámbito bursátil, los selectivos de la región asiática cerraron la sesión al alza, con excepción del Nikkei 225, mientras que en Europa, el parqué del viejo continente continúa con las pérdidas del viernes, siendo el más perjudicado el DAX de Alemania, con -0,64%. En EE.UU., los indicadores de Wall Street iniciaron la semana en números rojos.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotiza en estos momentos a 70.58 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Desde el inicio de sesión, el oro negro se aprecia 0,17%, registrando un máximo diario en 70.69 dólares. Para las próximas horas, los inversores del commodity energético estiman que el crudo podría realizar un giro bajista en el caso de no superar el target alcista de los 80.00 dólares.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): el par se debilita 215 pips, luego de formar un gap bajista desde en el inicio de la sesión asiática, lo que supone un cierre del mismo en los próximos días. En estos momentos, se necesitan 1.2384 dólares para comprar un euro, ubicándose al próxima resistencia en 1.2409 (50%), mientras que a la baja, los 61,8% del fibo trazado entre 1.2147 y 1.2671 dólares por euro. En el gráfico de 1 h, el precio se aproxima a la banda inferior de Bollinger, indicando una posible corrección hasta la banda media, mientras el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se encuentra en clara sobreventa. En el chart de 4 H, la MM de 50 se ubica por encima del Spot y los Bears se hallan en terreno negativo, brindando señales de entrada en corto, mientras el indicador de volúmenes señala una reducción de la operativa.

GBP/USD (libra frente al dólar): el cable retrocede, luego de coquetear con el pivot point situado en 1.4402, nivel que de superarlo, llevaría a la paridad hasta la MM de 200 días, situada en 1.4447. No obstante, ante un giro bajista, el soporte a considerar se halla en 1.4356 dólares por libra esterlina. En el aspecto técnico, las bandas de Bollinger experimentan una volatilidad de 130 pips en la hora, mientras el RSI de 14 períodos se encuentra en niveles neutros y el Estocástico marca sobreventa. En el chart de 4 H, la MM de 50 días se encuentra por encima del Spot y los Bears se hallan en terreno negativo, brindando señales de entrada en corto, mientras el ADX señala el inicio de una débil tendencia.

USD/JPY (dólar frente al yen): el par opera en el canal lateral con techo en 90.60 y piso en 89.74 yenes por dólar. En el inicio de sesión, el cruce realizó un gap alcista de 38 pips que debería de cerrarlo en las próximas horas, mientras supera en estos instantes el pivot point situado en 90.38. De acuerdo a las bandas de Bollinger, el cruce experimenta escasa volatilidad en la hora, mientras el MACD realiza un corte bajista y el RSI se encuentra en niveles neutros. En el caso de superar el techo del 90.60, el cruce podría consolidarse con el 61,8% del fibo trazado entre 94.85 y 88.12 yenes por dólar.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): en estos momentos, el cruce se consolida con el 23,6% del fibo trazado entre 1168,8 y 1250,2 dólares la onza de oro. En el aspecto técnico, el MACD realiza un corte bajista, mientras el CCI de 20 períodos se halla en sobrecompra. En el caso de superar los 1188 (23,6%), el siguiente techo está en los 1200, mientras que a la baja, el soporte a considerar se sitúa en 1168,8 dólares. En el mediano plazo, operadores estiman que el metal precioso podría nuevamente ir en busca de un máximo histórico si incrementan los temores de una crisis fiscal en Reino Unido, Japón y la Zona Euro.



Oportunidades del día:

USD/MXN (dólar frente al peso mexicano): el peso mexicano podría intentar revertir las pérdidas registradas durante los últimos días, luego de depreciarse 92 pips desde el 14 de mayo. En estos momentos, el par se aproxima al pivot point situado en 12.95, nivel que de superarlo, lo llevaría hasta el nuevo soporte ubicado en 12.93 pesos por dólar. En el aspecto técnico, el cruce corrige hasta la banda media, luego de perforar la banda inferior de Bollinger, mientras le RSI de 14 períodos se encuentra en niveles neutros.

EUR/JPY (euro frente al yen): la moneda nipona avanza posiciones ante la divisa del viejo continente, intentando ir en busca de un nuevo mínimo diario en 111.23 yenes por euro. En el aspecto técnico, las Bandas de Bollinger experimentan una volatilidad de 215 pips en la hora, mientras el RSI De 14 períodos se encuentra en un entorno de sobreventa, al igual que el Estocástico. En el chart de 4 H, el indicador de volúmenes señala un incremento de la operativa, mientras la nube de Ichimoku confirma la tendencia corta de los últimos días.

Publicado el   lunes, 24 de mayo de 2010, 14:44 GMT

ACM Alerta: Continúa la demanda de dólares en el mercado

jueves, 20 de mayo de 2010, 14:20 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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Si bien presenciamos ayer un repunte del euro frente al dólar, la paridad corrige a la baja luego de la decisión tomada por Alemania de prohibir realizar ventas bajistas a descubierto sobre los bonos de gobierno europeo y los credit default swaps (CDS). Recordemos que las subidas registradas en la sesión de ayer se debieron a los rumos de que Grecia podría abandonar la Zona Euro y que el Banco Central Europeo (BCE) junto a otras entidades monetarias podría intervenir en el mercado para frenar las bajadas de la moneda europea.
Hasta el momento, hemos conocido que el Producto Interior Bruto preliminar del 1Q de Japón ha repuntado con respecto al anterior dato, pero fue por debajo de las previsiones, mientras que las Expectativas de inflación del Instituto de Melbourne en Australia se ubicaron en 3,6%, cuando el dato anterior fue de 4,1%. En Reino Unido, las ventas minoristas se situaron en 0,3% en abril, mientras que en Estados Unidos, las Peticiones iniciales de desempleo repuntaron 25 K en mayo.
Para las próximas horas, las miradas estarán puestas en la Confianza del Consumidor de la Zona Euro, los Indicadores líderes y la Encuesta manufacturera de la FED de Filadelfia.
En el ámbito bursátil, los selectivos de la región asiática cerraron en los mínimos de 8 meses luego de que el PIB de Japón se ubicara por debajo de lo estimado. Sin bien, el crecimiento del 1 Q ha sido el más importante de los últimos tres trimestres, el dato final no acompañó las cifras estimadas en una encuesta realizada por el portal financiero Bloomberg. En Europa, el parqué del viejo continente opera en los mínimos de dos semanas tras los riesgos fiscales de la Euro Zona, mientras que en Wall Street, los indicadores estadounidenses operan en números rojos.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) cae fuertemente 2,7%, para operar en estos momentos a 70.54 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Desde el inicio de sesión, el crudo registra un máximo diario en los 73.26 y un mínimo en 69.86 dólares. Para las próximas horas, estemos atentos que ante un nuevo giro bajista, el oro negro podría ir en busca de los 70.00 nivel que, de superarlo, podría llevar al petróleo hasta el soporte ubicado en 69.51 dólares.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): el par forma un canal lateral con techo en 1.2440 y piso en 1.2320 dólares por euro. En el caso de superar los mencionados niveles, el cruce nos podría ofrecer interesantes oportunidades de negocios. Actualmente, luego de consolidarse con la MM de 200 días, el cruce podría nuevamente intentar perforar el mencionado piso, que de confirmarse, llevaría a la paridad hasta los 1.2300. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, el cruce experimenta una volatilidad de solo 80 pips en la hora, mientras el RSI de 14 períodos se encuentra en niveles neutros, al igual que el Estocástico. En el gráfico de 4 H, la nube de Ichimoku confirma la tendencia corta del último mes, mientras el ADX señala el inicio de una débil tendencia.

GBP/USD (libra frente al dólar): el cable nuevamente se deprecia a pesar de los buenos datos de las Ventas minoristas de Reino Unido. Actualmente, se necesitan 1.4314 dólares por libra esterlina, ubicándose la próxima resistencia en 1.4376 (MM de200), mientras que a la baja, el soporte a considerar está en 1.4288. En estos momentos, el cruce corrige hasta la banda media de Bollinger, luego de coquetear con la banda inferior, mientras el MACD tiene perspectivas de realizar un corte alcista en la próxima hora. En el gráfico de 4 H, la MM de 50 días se encuentra por encima del Spot y los Bears se hallan en terreno negativo, brindando señales de entrada en corto, mientras el indicador de volúmenes señala una reducción de la operativa.
USD/JPY (dólar frente al yen): el cruce tiene perspectivas de ir en busca del 61,8% del fibo trazado entre 94.85 y 88.12 yenes por dólar. Hace instantes, el par cotizaba a 90.29, ubicándose la próxima resistencia en 90.42, mientras que el soporte más cercano está en los 90.00 yenes por dólar. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, el par experimenta una volatilidad de 180 pips en la hora, mientras el RSI de 14 períodos se halla en clara sobreventa. En el chart de 4 H, el MFI se aproxima a los 20 puntos, mientras la banda inferior del kumo de Ichimoku brinda de resistencia. Por último, el SAR Parabólico brinda señales de entrada en corto.

XAU/USD (onza de oro frente dólar): el metal precioso retrocede posiciones, pero encuentra soporte en el pivot point de los 1180,3 dólares. Desde el inicio de sesión, el commodity se deprecia 22 dólares, registrando un mínimo de 2 semanas en 1175,22. Atentos que si la tendencia continúa siendo corto, el par tiene perspectivas de consolidarse con los 61,8% del fibo trazado entre 1123,8 y 1249,3, nivel que de perfóralo, llevaría al par hasta los 1163 dólares la onza. En el aspecto técnico, las bandas de Bollinger se ensanchan, indicando elevada volatilidad en la hora, mientras el CCI de 20 períodos se encuentra en un entorno de sobreventa. En el caso de un repunte, el siguiente techo se sitúa en los 1196 dólares por onza de oro.



Oportunidades del día:

USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): el debilitamiento del crudo perjudica al loonie, beneficiando al billete verde. Atentos que luego de apreciarse 555 pips desde el 13 de mayo, el par se aproxima al target alcista del 1.0700, zona de potencial rebote bajista que, de superarlo, llevaría a la paridad hasta los 1.0743, máximos desde el 6 de mayo. No obstante, a la baja, los operadores centran su atención en el piso intradiario del 1.0633. En el aspecto técnico, en el chart de 1 H, el precio perfora la banda superior de Bollinger, indicando una posible corrección hasta la banda media (1.0503), mientras el RSI y el Estocástico se ubican en clarísima sobrecompra. En el gráfico de 4 H, el kumo de Ichimoku confirma la tendencia alcista de los últimos días, mientras el indicador de volúmenes señala un incremento en la operativa durante las horas pasadas.

USD/MXN (dólar frente al peso mexicano): el par acaba de superar la cota de los 13.00 pesos por dólar, luego de incrementar la demanda por el billete verde como valor de refugio. Si la tendencia continúa siendo alcista, el par podría ir en busca del próximo target situado en 13.32, máximos desde noviembre de 2009, mientras que a la baja, las miradas estarán puestas en los 23,6% del fibo trazado entre 13.32 y 12.15 pesos por dólar. En el aspecto técnico, el Spot coquetea con la banda superior de Bollinger, indicando una posible corrección hasta la banda media, mientras el Estocástico y el RSI se encuentran en sobrecompra.

Publicado el   jueves, 20 de mayo de 2010, 14:23 GMT

ACM Alerta: Mínimos de cuatro años del euro frente al dólar

lunes, 17 de mayo de 2010, 14:03 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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El sentimiento “Bearish” permanece en el mercado de renta variable, luego de las declaraciones del presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean Claude Trichet, en la jornada de hoy. Según la máxima autoridad de la entidad monetaria, la situación del viejo continente es “la más difícil” desde la Segunda Guerra Mundial y aseguró que se están viviendo “los tiempos más dramáticos” para la economía. Como resultado, el euro registró horas atrás los niveles más bajos desde abril de 2006, al operar por debajo de los 1.2300 dólares, mientras que la libra esterlina inició la semana con un gap bajista y la onza de oro corrige a la baja, luego de registrar un nuevo máximo histórico el pasado viernes.
Hasta el momento, hemos conocido que los Flujos TIC a largo plazo de EE.UU. han superado las previsiones, mientras que el Índice manufacturero Empire State de Nueva York se ha debilitado en mayo. Previamente, en Europa, se ha divulgado que la Tendencia de peticiones iniciales CBI de Reino Unido ha registrado una contracción a menor ritmo, mientras que el Índice de viviendas Rightmove creció 0,70% en el presente mes, cuando en abril repuntó 2,6%.
Para las próximas horas, las miradas estarán puestas en el Índice de sector inmobiliario NAHB de Estados Unidos, mientras que para mañana, se destacan las Minutas del Banco Central Australiano (RBA), el Índice de Sentimiento al Consumidor (IPC) y las Ventas minoristas de Reino Unido, el IPC de la Zona Euro y la Encuesta ZEW de Alemania. En EE.UU., se publicarán el Índice de precios a la producción de abril, el Inicio de viviendas y la Confianza del consumidor ABC/Washington Post de mayo.
En el ámbito bursátil, los selectivos de la región asiática cerraron con importantes bajadas, luego de incrementar los temores sobre la Zona Euro, mientras que el parqué del viejo continente opera a la baja, al igual que los indicadores de Wall Street.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) se deprecia 0,5%, para cotizar a 71.10 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Para las próximas horas, operadores estiman que el oro negro podría registrar un nuevo mínimo, para luego realizar un rebote técnico hasta el 61,8% del fibo trazado entre 71.93 y 70.47 dólares el barril.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): el par repunta, luego de registrar un mínimo desde abril de 2006 en 1.2234 dólares por euro. En el aspecto técnico, si el cruce logra superar el pivot point situado en 1.2389, el siguiente techo se encuentra en 1.2440, zona de potencial rebote bajista, mientras que a la baja, los operadores centran su atención en el soporte del 1.2374 dólares por euro. De acuerdo a las bandas de Bollinger, la paridad experimenta una volatilidad de 160 pips en la hora, mientras el RSI de 14 períodos se sitúa en niveles neutros. En el gráfico de 4 H, la MM de 50 días está por encima del Spot y los Bears se hallan en terreno negativo, brindando señales de entrada en corto, mientras que el ADX podría confirmar el inicio de una débil tendencia.

GBP/USD (libra frente al dólar): el cable continúa con el movimiento corto iniciado el miércoles 12 de mayo, depreciándose desde el inicio de sesión 795 pips hasta el momento. Hace instantes, el cruce cotizaba a 1.4474 dólares por libra esterlina, ubicándose la próxima resistencia en 1.4497, mientras que a la baja, el soporte a considerar está en 1.4445. De acuerdo a las bandas de Bollinger, el par experimenta una volatilidad de 300 pips en la hora, mientras el RSI de 14 períodos se encuentra en niveles neutrales. En el gráfico de 4 horas, la nube de Ichimoku confirma la tendencia bajista de los últimos días, mientras el indicador de volúmenes señala una reducción de la operativa.

USD/JPY (dólar frente al yen): el cruce repunta 85 pips, para operar a 92.57 yenes por dólar. En el aspecto técnico, el par cerró el gap bajista realizado en la sesión asiática de 25 pips. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, el cruce experimenta una volatilidad de 80 pips en la hora, mientras el RSI de 14 períodos se halla en terreno neutro. Al alza, el cruce podría consolidarse con la MM de 100 días, mientras que a la baja, la resistencia a considerar se sitúa en 92.38 yenes por dólar. En el chart de 4 H, la nube de Ichimoku confirma la tendencia larga del día, mientras el MFI se encuentra en clara sobreventa.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): el metal precioso corrige a la baja, luego de registrar un máximo diario en los 1242,43 dólares la onza. En el aspecto técnico, el CCI de 20 períodos se encuentra en niveles neutros, mientras el MACD brinda señales de entrada en corto. En el gráfico de 4 horas, en el caso de realizar un giro alcista, la próxima resistencia se encuentra en 1233, mientras que a la baja, el soporte más cercano está en 1228,10 dólares la onza.



Oportunidades del día:

USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): la corrección del crudo debilita al loonie. En estos momentos, se necesitan 1.0336 dólares canadienses por dólar americano. Para las próximas horas, si el par pierde el soporte del 1.0316, tendría el camino libre para ir en busca del 1.0293, mientras que al alza, la próxima resistencia se encuentra en 1.0384 dólares canadienses por dólar. En el gráfico de 4 H, la MM de 50 días se ubica por debajo del precio y los Bulls se hallan en terreno positivo, brindando señales de entrada en largo. Por último, los operadores aguardan una intercepción entre las medias base y de divergencia de Ichimoku para tomar posiciones,

Publicado el   lunes, 17 de mayo de 2010, 14:15 GMT

ACM Alerta: Nuevos mínimos del euro frente al dólar

viernes, 14 de mayo de 2010, 13:19 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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Continúa la aversión al riesgo en el mercado de divisas, tras incrementar los riesgos fiscales y el posible contagio de Grecia hacia el resto de los países de la Zona Euro. Como resultado, la divisa del viejo continente registró los mínimos desde octubre de 2008, en 1.2432 dólares por euro. Entre otras cosas, la libra esterlina también pierde posiciones ante el greenback, alcanzando los mínimos de 1 año, luego de conocerse que el Banco de Inglaterra (BoE) podría mantener los tipos de interés en los mínimos del 0,5% en el mediano plazo y al disminuir las perspectivas sobre una posible retirada de los planes de estímulo por parte de la entidad monetaria.
Hasta el momento, hemos conocido que los Indicadores líderes de Reino Unido han superado las expectativas, mientras que en Estados Unidos, las Ventas minoristas preliminares han registrado un crecimiento a menor ritmo en abril y en Canadá, las Ventas manufactureras repuntaron 1,2% en marzo, mientras que las Ventas de vehículos nuevos registraron una contracción de -4,2%.
Para las próximas horas, los datos más importantes serán el Índice de sentimiento al consumidor de la Universidad de Michigan, la Producción industrial y la Tasa de capacidad de utilización de Estados Unidos.
En el ámbito bursátil, los selectivos de la región asiática cerraron la semana con números mixtos, mientras que en Europa, los indicadores del viejo continente operan en números rojos, al igual que los futuros de Wall Street, tras incrementar los riesgos fiscales de la Zona Euro.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotiza en estos momentos 73.72 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Desde el inicio de sesión, el debilitamiento del euro perjudica al oro negro, que se deprecia 1,69% hasta el momento. Para las próximas horas, los operadores aguardan un ataque al objetivo alcista del 74.00, mientras que a la baja, el soporte a considerar 73.56 dólares.



Niveles y tendencia claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): luego de registrar un mínimo anual en los 1.2432, el cruce repunta para negociarse en estos momentos a 1.2517 dólares por euro. En el aspecto técnico, atentos que en el caso superar los 1.2524, resistencia calve y nivel de intercepción de la MM de 200, el cruce tendría camino libre para ir en busca de los 1.2578. No obstante, ante un giro bajista, el soporte a considerar se sitúa en los 1.2476 dólares por euro. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, el cruce experimenta una volatilidad de 140 pips en la hora, mientras el RSI de 14 períodos se encuentra en niveles neutros, al igual que el Estocástico. En el chart de 4 H, la nube de Ichimoku confirma la tendencia bajista de los últimos días, mientras el indicador de volúmenes señala una reducción de la operativa.

GBP/USD (libra frente al dólar): el cable es otro de los cruces que registra un nuevo mínimo anual, luego de marcar un mínimo en los 1.4496 dólares por libra esterlina. En el aspecto técnico, el precio perfora la banda superior de Bollinger, indicando una posible corrección hasta la banda media, mientras el RSI de 14 períodos se encuentra en un entorno de sobrecompra, al igual que el Estocástico. En el gráfico de 4 H, la MM de 50 días se halla por encima del precio y los Bears se encuentran en terreno negativo, brindando señales de entrada en corto. Si el par continúa con el rebote técnico iniciado en las últimas horas, el siguiente techo se halla en los 1.4694, mientras que a la baja, el soporte a considerar está en 1.4588 dólares por libra esterlina.

USD/JPY (dólar frente al yen): el cruce corrige a la baja, luego de consolidarse con la MM de 50 y 200 días en 92.66 yenes por dólar. En el aspecto técnico, los operadores no descartan una nueva corrección hasta los mínimos de hoy en 92.26, nivel que de perderlo, llevaría al cruce hasta los 92.24. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la paridad experimenta una volatilidad de 60 pips en la hora, mientras el Estocástico se sitúa en sobreventa y el RSI en niveles neutros. En el gráfico con velas de 4 H, el kumo de Ichimoku confirma la tendencia alcista de la sesión de hoy, mientras el ADX señala el inicio de una débil tendencia.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): el metal precioso registra un nuevo máximo histórico en 1249,35, tras incrementar la demanda del mismo como inversión alternativa favorable. Actualmente, se necesitan 1247,93 dólares para comprar una onza de oro. En el aspecto técnico, si le cruce logra superar el techo de los 1249, podríamos presenciar un nuevo ataque a los máximos mencionados, aunque ante un posible giro bajita, el soporte más importante lo tiene en el pivot point situado en 1243,3.



Oportunidades del día:

EUR/CHF (euro frente al franco): la paridad corrige a la baja, luego de coquetear con la resistencia intradiaria del 1.4026 francos por euro. Atentos que en estos momentos se aproxima a la banda media de Bollinger (1.4018), nivel que de perforarlo, podría significar una consolidación con la MM de 50, 100 y 200 días. De acuerdo al MACD, el cruce brinda señales de entrada en corto, mientras el RSI se encuentra próximo a los 50 puntos. En el chart de 4 horas, el kumo de Ichimoku confirma la tendencia bajista del cruce, mientras la MM de 50 días se encuentra por encima del Spot y los Bears se hallan en terreno negativo, brindando señales de entrada en corto. Por último, recordemos que los 1.4000 es el piso clave y de potencial rebote alcista.

Publicado el   viernes, 14 de mayo de 2010, 13:23 GMT

ACM Alerta: El euro no encuentra freno y sigue bajando

jueves, 13 de mayo de 2010, 11:55 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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Tanto el euro como la onza de oro nos ofrecen segundas oportunidades para aquellos que no han logrado aprovechar los recorridos que ofrecieron ambos cruces durante los últimos días. En la sesión de hoy, la divisa del viejo continente nuevamente pierde posiciones frente al greenback, aproximándose a los mínimos de 14 meses registrados el 6 de mayo en 1.2521, mientras que el metal precioso marca un nuevo máximo histórico, al operar en 1248,60 en la sesión de ayer.
En el aspecto fundamental, hemos conocido que la Balanza Comercial de Reino Unido incrementó su déficit en 3.6 billones de libras, mientras que la Tasa de desempleo de Australia ha superado las previsiones, al registrar un incremento de 0,1%, para situarse en 5,4% en abril. Entre otras cosas, el yen recupera parte de las pérdidas registradas durante la sesión asiática, luego de conocerse que los Indicadores Eco de Japón han repuntado en el pasado mes.
Para las próximas horas, las actividades macroeconómicas más relevantes son el Índice de Precios a la importación y las Peticiones iniciales en Estados Unidos. Para mañana, los inversores centran su atención en las Ventas minoristas de EE.UU. y Nueva Zelanda, los Embarques manufactureros de Canadá, la Producción industrial de abril y el Sentimiento del consumidor Reuters/Michigan de EE.UU.
En el ámbito bursátil, los selectivos de la región asiática cerraron al alza, luego de que el gobierno de coalición británico y español anunciase una serie de medidas para recortar el déficit fiscal, destacándose el repunte del Nikkei 225, que cierra con ganancias superiores al 2%, tras las previsiones de buenos resultados trimestrales en el país asiático. En Europa, el parqué del viejo continente se contagia del mercado asiático, registrando subidas por segundo día consecutivo, mientras que en Wall Street, los futuros estadounidenses auguran un inicio de jornada al alza.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) se deprecia 0,18%, para operar en estos momentos a 74.88 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). En el aspecto técnico, el oro negro corrige a la baja luego de aproximarse al 23,6% del fibo trazado entre 75.78 y 74.84 dólares, lo que podría llevar al commodity en busca del target situado en 74.00. No obstante, ante un giro alcista, la resistencia a considerar se encuentra en 75.08 dólares.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): el par se ubica por debajo del pivot point situado en 1.2588, luego de depreciarse en la sesión de hoy 125 pips. En el aspecto técnico, unos malos datos de las Peticiones iniciales de desempleo podrían significar una mayor demanda de dólares como valor de refugio. En el caso de incrementar la aversión al riesgo, los inversores centran su atención en el soporte del 1.2530 dólares por euro. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, el cruce experimenta una volatilidad de 100 pips en la hora, mientras el RSI de 14 períodos se encuentra en un entorno de sobreventa y el MACD brinda señales de entrada en corto. En el gráfico de 4 H, el kumo de Ichimoku confirma la tendencia bajista del cruce, mientras el indicador de volúmenes señala una reducción de la operativa.

GBP/USD (libra frente al dólar): el cable se ve afectado por la incertidumbre por parte de los operadores sobre cómo será el nuevo gobierno de coalición en Reino Unido. Recordemos que el nuevo Primer Ministro británico, David Cameron, ha anunciado una serie de medidas para recortar el elevado déficit, en el cuál se estima podría reducir la deuda en más de 6 billones de libras esterlina. Actualmente, se necesitan 1.4746 dólares para comprar una libra, ubicándose la próxima resistencia en los 1.4763, mientras que a la baja, el soporte más cercanos se halla en 1.4678. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, el cable experimenta una volatilidad de 140 pips en la hora, mientras el RSI de 14 períodos se encuentra en un entorno de sobreventa. En el chart de 4 H, la MM de 50 días se encuentra por encima del Spot y los Bears se hallan en terreno negativo, brindando señales de entrada en corto.

USD/JPY (dólar frente al yen): hasta el momento, el cruce continúa operando en el canal lateral con techo en 93.50 y piso en 92.28 yenes por dólar. Si analizamos la evolución del cruce, podemos observar como la paridad corrigió a la baja luego de coquetear con el mencionado piso, para consolidarse en el pivot point del 92.97 yenes por dólar, nivel que de superarlo, podría significar una corrección hasta los 92.67. Estemos atentos al piso de los 92.18 debido a que es el 38,2% del fibo trazado entre 88.12 y 94.85, nivel que de perderlo, podría significar un nuevo cambio de tendencia.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): el cruce corrige a la baja, luego de registrar en la sesión de ayer un nuevo máximo diario en los 1248,60 dólares la onza. Atentos que en el mercado, los operadores no descartan que el metal precioso intente ir en busca de un nuevo máximo, ante la mayor de manda del oro como inversión alternativa y ante los riesgos de inflación en China y la Zona Euro. En el aspecto técnico, el par deberá superar el pivot point situado en 1237, zona de intercepción de la MM de 200 días, si queremos presenciar un ataque a los 1149/50, mientras que a la baja, el soporte a considerar se encuentra en los 1227,30 dólares la onza. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, el cruce experimenta elevada volatilidad en la hora, mientras el CCI y el Estocástico marcan sobreventa.



Oportunidades del día:

EUR/CHF (euro frente al franco): la paridad se encuentra próximo al soporte importante situado en 1.4000. Hace instantes, el cruce cotizaba a 1.4023 francos por euro, ubicándose la próxima resistencia en 1.4056. Para las próximas horas, si el debilitamiento de la divisa del viejo continente continúa, estemos atentos a un rebote técnico cercano en los 1.4000, nivel que de perforarlo, llevaría a la paridad a un nuevo mínimo histórico. En el aspecto fundamental, aguardemos algún comunicado del Banco Nacional de Suiza (SNB) sobre las subidas de la moneda helvética, no descartándose posibles intervenciones por parte de la entidad monetaria. En el aspecto técnico, las bandas de Bollinger se estrechan, indicando escasa volatilidad en la hora, mientras el RSI se encuentra en niveles neutros. En el gráfico de 4 H, el MFI marca sobreventa, mientras el kumo de Ichimoku confirma la tendencia bajista de los últimos días.

EUR/JPY (euro frente al yen): el cruce rebota, luego de coquetear con el pivot point del 116.81 yenes por euro. No obstante, el consenso es que el euro continuará debilitándose durante la próxima hora, no descartándose un pullback hasta los 116.66. En el aspecto técnico, el precio corrige hasta la banda media, luego de superar la banda inferior de Bollinger, mientras el RSI de 14 períodos se encuentra en niveles neutros, así como también, el Estocástico. En el chart de 4 H, el Spot se ubica dentro de la nube de Ichimoku, mientras los operadores aguardan una intercepción entre las medias base y de divergencia para tomar posiciones. Por último, la MM de 50 días se encuentra por encima del precio y los Bears se hallan en terreno negativo, brindando señales de entrada en corto.

Publicado el   jueves, 13 de mayo de 2010, 11:57 GMT

ACM Alerta: Nuevos máximos históricos de la Onza de Oro

miércoles, 12 de mayo de 2010, 11:44 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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En la jornada de hoy, el mercado de divisas nos ofrece excelentes oportunidades de negocios, destacándose el fabuloso rally de la onza de oro, que registra un nuevo máximo anual, mientras el euro tiene perspectivas de realizar un nuevo pullback, con la mirada puesta en los 1.2500 dólares.
Hasta el momento, hemos conocido que los Indicadores principales de Japón han superado las expectativas, así como también, el Índice de precios a la producción de Suiza, mientras que el Producto Interior Bruto preliminar del 1Q de Alemania confirmó un crecimiento del motor económico de la Zona Euro de 0,2%, mismo nivel de crecimiento que experimentó el PIB trimestral del viejo continente.
Entre otras cosas, hemos conocido que el Cambio en las Peticiones de desempleo de Reino Unido se recupera en abril, mientras que la Tasa de desempleo se mantuvo en 8%. Asimismo, ha sido importante la publicación del informe sobre la inflación que realiza el Banco de Inglaterra (BoE). Según la entidad monetaria los riesgos sobre la economía británica se mantienen luego de conocerse que la mayoría de los países europeos experimentan elevados déficits fiscales. A su vez, instó al flamante primer Ministro, David Cameron, a realizar medidas para evitar un incremento en la deuda pública. Por último, el BoE indicó que la inflación se mantendrá en el 2% en el corto plazo y que los tipos de interés seguirán en los mínimos de 0,5% durante el 2010, aunque no descarta que se ubiquen en 1,7% para finales de 2011.
Para las próximas horas, las miradas estarán puestas en las Solicitudes de Hipotecas MBA, los Inventarios semanales de petróleo, la Balanza Comercial y la Declaración del presupuesto mensual en EE.UU., mientras que en Canadá, los datos más relevantes serán el Índice de precios de viviendas nuevas y la Balanza Comercial de marzo.
En el ámbito bursátil, los selectivos asiáticos cerraron la sesión con números mixtos tras las perspectivas de que el crecimiento económico mundial será a menor ritmo del estimado, mientras que en Europa, el parqué del viejo continente opera levemente al alza y los futuros de Wall Street auguran un inicio de jornada con pérdidas.
Con respecto a las materias primas, luego de registrar un máximo diario en los 76.70 dólares, el barril de petróleo West Texas (WTI) corrige a la baja, para negociarse en estos momentos a 76.24 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Atentos que si continúa el pullback realizado durante la última hora, los operadores aguardan una consolidación con el 61,8% del fibo trazado entre 74.91 y 87.22 dólares. Para las próximas horas, si los Inventarios semanales de petróleo de EE.UU., registran un nuevo incremento durante la anterior semana, el oro negro podría perder parte de las ganancias registradas previamente.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): la paridad realiza un rebote técnico, aunque nuevamente corrige a la baja, aproximándose al pivot point situado en 1.2686 dólares por euro. En el caso de superar con fuerza el mencionado nivel, los operadores centran su atención en el soporte ubicado en los 1.2661, nivel que coincide con la MM de 200 días. No obstante, en el caso de realizar un giro alcista, la próxima resistencia se encuentra en los 1.2707 dólares por euro. En el aspecto técnico, las Bandas de Bollinger experimentan una volatilidad de 160 pips en la hora, mientras el RSI de 14 períodos se encuentra en niveles neutros. En el gráfico de 4 H, los operadores aguardan una intercepción entre las medias base y de divergencia para tomar posiciones, mientras el ADX señala el inicio de una débil tendencia y el kumo de Ichimoku confirma la tendencia bajista de los últimos días.

GBP/USD (libra frente al dólar): el cable se aproxima al soporte del 1.4893, mientras el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Mervyn King, realiza una conferencia de prensa para comunicar las perspectivas económicas británicas. Luego de registrar un máximo diario en los 1.5043, el cruce realiza una corrección de 130 pips, ante el panorama de que la economía continúa con riesgos tras los problemas fiscales de Europa. En el aspecto técnico, el precio perfora la banda inferior de Bollinger, indicando una posible corrección hasta la banda media (1.4993), mientras el RSI de 14 períodos se encuentra en un entorno de sobreventa, al igual que el Estocástico. En el chart de 4 H, la MM de 50 días se encuentra por encima del Spot y los Bears se hallan en terreno negativo, brindando señales de entrada en corto, mientras el ADX señala el inicio de una débil tendencia y el MFI se sitúa en niveles neutros.

USD/JPY (dólar frente al yen): por el momento, el par opera entre los 93.10 y los 92.45, mientras los inversores aguardan los resultados macroeconómicos provenientes de EE.UU. Actualmente, se necesitan 92.85 yenes para comprar un dólar. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, el cruce experimenta escasa volatilidad en la hora, mientras el MACD podría brindar señales de entrada en largo durante la próxima hora. En estos momentos, el precio se consolida con la MM de 50 días, nivel que de superarlo, podría llevar a un ataque a la MM de 200 días (92.75). En el gráfico de 4 H, la Media Móvil de 50 días se ubica levemente por debajo del Spot y los Bulls se aproximan a terreno positivo, brindando señales de entrada en largo, mientras el indicador de volúmenes señala un incremento de la operativa durante las últimas horas.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): finalmente, lo que veníamos comentando durante los últimos meses se cumple. En la jornada de hoy, el metal precioso registra un nuevo máximo histórico en los 1244,30 dólares la onza. Los motivos del fabuloso rally realizado por el commodity es la mayor demanda de la misma por parte de los inversores, tras ser considerado una inversión alternativa favorable ante las incertidumbres sobre la economía europea. Para las próximas horas, el cruce deberá superar el pivot point situado en 1242,30 si quiere registrar un nuevo máximo, mientras que ante un giro bajista, el soporte a considerar se encuentra en los 1234 dólares la onza.



Oportunidades del día:

USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): el loonie se beneficia del repunte en el petróleo. Hace instantes, la paridad cotizaba a 1.0159 dólares canadienses por dólar, ubicándose la próxima resistencia en 1.0185, mientras que a la baja, el soporte a considerar está en 1.0141, nivel clave que de perforarlo, llevaría al par hasta el 1.01. Es importante destacar que desde los máximos de 4 meses registrados el 6 de mayo en 1.0690, el cruce se deprecia 530 pips hasta el momento. En el aspecto técnico, los operadores no descartan una nueva paridad en el entre el greenback y el loonie, aunque primero deberíamos aguardar los datos macros que conoceremos en Canadá y EE.UU., para tomar posiciones. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, el cruce experimenta una volatilidad de 90 pips en la hora, mientras el RSI de 14 períodos se encuentra en niveles neutros. En el gráfico de 4 H, el precio se consolida dentro de la nube de Ichimoku, mientras la MM de 50 días se encuentra por encima del Spot y los Bears se hallan en terreno negativo, brindando señales de entrada en corto.

EUR/GBP (euro frente a la libra): luego de cerrar el gap alcista rápidamente, el par rompió el pivot point situado en los 0.8600, lo que impulsó a una fuerte corrección de 200 pips del cruce durante dos días. Actualmente, se necesitan 0.8480 libras para comprar un euro. Para las próximas horas, podríamos observar una superación del soporte situado en 0.8457, que llevaría al cruce hasta los 0.8396, para luego repuntar en busca de la MM de 200 días, situada en 0.8595 libras por euro. En estos momentos, tanto el RSI como el Estocástico se encuentran en niveles neutros, mientras el MFI se encuentra en próximo a los 50 días y la nube de Ichimoku se halla por encima del Spot.

Publicado el   miércoles, 12 de mayo de 2010, 11:53 GMT

ACM Alerta: Continúa el fabuloso rally de la onza de oro

martes, 11 de mayo de 2010, 11:17 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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Los mercados de renta variable corrigen a la baja, luego de tres días consecutivos de subidas, debilitando nuevamente al euro frente al greenback, el yen y la esterlina. Los operadores estiman que la corrección bajista se debe a un descanso de los indicadores luego del fabuloso rally registrado en los últimos días, mientras se rumorea en el mercado que se están viendo afectados por los comentarios realizados por integrantes del Fondo Monetario Internacional (FMI) que señalan que las medidas adoptadas hasta el momento en europea no solucionarán los problemas en el largo plazo.
Entre otras cosas, los indicadores asiáticos cerraron a la baja, luego de conocerse que la inflación de China registró los máximos de 18 meses, renovando la presión al Banco Popular de China para fortalecer al Yuan ante el temor de una burbuja especulativa en el mercado inmobiliario. Asimismo, el FMI ha publicado en su informe “Perspectivas sobre Europa” que la economía del bloque volverá al crecimiento en 2010, con un avance de 1,6%, dejando atrás la contracción de 4,6% registrada en 2009.
Hasta el momento, hemos conocido que la Producción industrial y manufacturera de Reino Unido ha superado las expectativas, así como también, los Inventarios mayoristas de Alemania, mientras que el Índice de Precios al Consumo (IPC) germano se mantuvo en línea con lo estimado en abril.
Para las próximas horas, las miradas estarán puestas en el Optimismo Económico IBD/TIPP, los Inventarios mayoristas y la Confianza del consumidor ABC/Washington Post de EE.UU.
En el ámbito bursátil, los selectivos europeos cotizan a la baja, así como también, los futuros de Wall Street, continuando con la tendencia de la región asiática.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotiza en estos momentos a 75.80 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Desde el inicio de sesión, el oro negro se aprecia 0,55%, registrando un máximo diario en los 76.98 y un mínimo en 75.52 dólares. Para las próximas horas, las miradas estarán puestas en los Inventarios de petróleo API de EE.UU. que, de registrar un nuevo incremento debilitaría aún más al commodity. Si la tendencia se mantiene a la baja, soporte a considerar se encuentra en 75.60, mientras que al alza, la próxima resistencia se sitúa en 76.43 dólares.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): el par cotiza a 1.2686 dólares por euro, depreciándose desde el inicio de sesión asiática 135 pips. Si la tendencia continúa siendo bajista, los operadores centran su atención en el soporte situado en 1.2609, mientras que al alza, la próxima resistencia se halla en 1.2717 dólares por euro. En el aspecto técnico, las Bandas de Bollinger experimentan una volatilidad de 200 pips en la hora, mientras el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos se encuentra en clara sobreventa y el MACD brinda señales de entrada en largo. En el gráfico de 4 H, la nube de Ichimoku confirma la tendencia bajista del par, mientras el indicador de Volúmenes señala un incremento en la operativa y la MM de 50 días se hallan por encima del Spot y los Bears se encuentran en terreno negativo, brindando señales de entrada en corto.

USD/JPY (dólar frente al yen): el cruce se consolida con los 38,2% del fibo trazado entre 88.12 y 94.18 yenes por dólar. Hace instantes, la paridad cotizaba a 92.33 yenes por dólar, ubicándose la próxima resistencia en 92.54, mientras que a la baja, el soporte a considerar se sitúa en 92.22 yenes por dólar. En velas de 1 H, el Estocástico realiza un corte bajista, mientras el RSI se encuentra próximo a los 30 puntos. En el gráfico de 4 H, el precio se consolida con la MM de 50 días, mientras el ADX confirma el inicio de una fuerte tendencia y el MFI se sitúa en terreno neutral.

GBP/USD (libra frente al dólar): por el momento el cable opera entre los 1.4880 y 1.4765, luego de divulgarse los buenos resultados de la producción industrial y manufacturera de Reino Unido. Actualmente, se necesitan 1.4818 dólares para comprar una libra esterlina, ubicándose la próxima resistencia en 1.4863 (MM de 200), mientras que a la baja, el soporte más cercano se halla en 1.4800. En el aspecto técnico, el precio supera la banda inferior de Bollinger, indicando una posible corrección hasta la banda media, mientras el RSI se encuentra en niveles neutros. En el chart de 4 H, la nube de Ichimoku confirma la tendencia corta de los últimos días, mientras el Estocástico realiza un corte bajista y el indicador de volúmenes señala un incremento en la operativa. Por último, la MM de 50 días se encuentra por encima del Spot y los Bears se hallan en terreno negativo, brindando señales de entrada en corto.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): desde los mínimos de 3 días registrados en 1184,55, la paridad repunta aproximándose a los máximos del año en 1113,28 dólares la onza. Los motivos del rally en el oro es la demanda de la materia prima como inversión alternativa favorable y los riesgos inflacionarios que experimentan Europa y China. Hace instantes, el par operaba a 1209 dólares la onza, ubicándose la próxima resistencia en 1210,8, mientras que a la baja, el piso más cercano se encuentra en 1203,8 dólares (MM de 200). Atentos que de superar los 1210,8, el cruce tiene perspectivas de realizar un ataque al pivot point situado en 1219,10, paso previo para ir en busca de un nuevo máximo histórico.



Oportunidades del día.

EUR/JPY (euro frente al yen): el par se deprecia 530 pips desde el 10 de mayo, para operar en estos momentos a 117,21 yenes por euro. Si continúan las dudas entorno a la efectividad de las medidas tomadas por la Zona Euro para evitar un posible default del bloque, el cruce tiene posibilidades de continuar con el pullback realizado el 9 de mayo, con el objetivo puesto en los 115,2. No obstante, ante un giro alcista, la MM de 200 días podría frenar las subidas. En el aspecto técnico, en velas de 30 minutos, el MACD brinda señales de entrada en largo, mientras el RSI se encuentra en clara sobreventa y las bandas de Bollinger experimentan una volatilidad de 160 pips en 30 minutos. En el gráfico de 4 H, incrementa la operativa de la paridad durante las últimas horas, mientras la nube de Ichimoku confirma la tendencia corta de hoy. Para las próximas horas, no nos olvidemos del soporte situado en los 115.52, nivel clave en la evolución del cruce que de superarlo podría significar volver a los mínimos de 14 meses en 110.53 yenes por euro.

EUR/GBP (euro frente a la libra): finalmente la paridad ha cerrado el gap alcista realizado en el primer día de la semana y rebota en el soporte del 0.8539, para negociar en estos momentos a 0.8571 libras por euro. Como informamos ayer, para observar una mejora de su aspecto técnico, primero el par deberá superar el pivot point situado en 0.8600, mientras que a la baja, el soporte más cercano se halla en 0.8539 libras por euro. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, el cruce experimenta una volatilidad de 80 pips en la hora, mientras el RSI de 14 períodos se encuentra en niveles neutros y el Estocástico realiza un corte bajista. En el gráfico de 4 H, la nube de Ichimoku confirma la tendencia bajista, mientras los operadores aguardan una intercepción entre las medias base y de divergencia para tomar posiciones.

Publicado el   martes, 11 de mayo de 2010, 11:25 GMT

ACM Alerta: El euro recorta pérdidas frente al dólar

lunes, 10 de mayo de 2010, 14:24 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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La semana ha comenzado con fuerza, luego de que el Fondo Monetario Internacional (FMI), la Comisión Europea y el Banco Central Europeo (BCE) aprobaran un plan de rescate compuesto por 750 billones de euros, para solventar los problemas fiscales que experimentan algunos países integrantes del bloque económico. En mencionado plan está compuesto por 440 billones de euros que serán destinados por los próximos tres años a Grecia, Irlanda, Portugal, España e Italia, entre a otros a un tipo de interés de 5% y otros 60 billones de euros de forma inmediata para los países con elevados déficits fiscales.
Por su parte, el FMI va a participar en la operación con fondos de hasta 250.000 millones de euros, más del 50% de su disponibilidad de dinero en estos momentos, lo que deja en descubierto la gravedad de la situación actual en el viejo continente.
Es de destacar que luego de conocerse lo mencionado anteriormente, incrementa la demanda por activos de riesgo al reinar el sentimiento “bullish” en el mercado de renta variable, lo que ha llevado a iniciar la semana con gaps alcistas en los principales cruces de divisas.
Por otro lado, el cable avanza posiciones, negociándose próximo al target alcista del 1.5000, luego de divulgarse que el Banco de Inglaterra (BoE) mantendrá los planes de estímulo a mediano plazo. Sin embargo, atentos que hoy conoceremos la decisión sobre los tipos de interés por parte de la entidad monetaria. Aunque el mercado da por descontado que se mantendrá sin variaciones el valor del dinero (actualmente en 0,5%), las miradas estarán puestas en el Programa de compra de activos, constituido por 200 billones de libras esterlinas, y la conferencia del su presidente, Mervyn King, sobre la economía británica.
Hasta el momento, hemos conocido que la Confianza empresarial de Australia ha crecido a menor ritmo en abril, mientras que en Europa, la Balanza Comercial de marzo en Alemania ha superado las expectativas, al registrar un superávit de 17.2 billones de euros. Por su parte, la Confianza del inversor Sentix de la Zona Euro ha sido por debajo de lo esperado, al situarse en -6,4 puntos, cuando el dato anterior fue de 2.5 unidades.
Para las próximas horas, los datos más importantes son la decisión sobre los tipos de interés del BoE, y el Inicio de viviendas de abril en Canadá.
En el ámbito bursátil, los selectivos de la región asiática cerraron la sesión con subidas superiores al 2%, a pesar de que la Balanza Comercial de China se debilitara 87% en la tasa interanual, tras incrementar las importaciones, lo que genera más presión para apreciar al yuan, moneda considerada “depreciada” por parte de los operadores. En Europa, los selectivos del viejo continente operan en verde, con subidas superiores al 5%, mientras que en Wall Street, los futuros estadounidenses auguran un inicio de sesión con subidas.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotiza en estos momentos a 77.69 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX), apreciándose desde el inicio de sesión 4,26%. Luego de registrar un máximo diario en los 78.51, el oro negro corrige a la baja, para consolidarse con el 50% del fibo trazado entre 77.02 y 78.51 dólares. En el aspecto técnico, si continúa la corrección bajista, los inversores centran su atención en el soporte situado en 77.56, mientras que al alza, el techo a considerar se sitúa en 78.09 dólares.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): luego de iniciar la jornada con un gap alcista de 165 pips, la paridad cotiza en estos momentos a 1.3032 dólares por euro. Atentos que las perspectivas son de un ataque al objetivo situado en 1.3100, para luego cerrar el gap formado en la sesión asiática. En el aspecto técnico, las Bandas de Bollinger experimentan una volatilidad de 350 pips en la hora, mientras el Spot se consolida con la Media Móvil de 200 días y el RSI marca sobrecompra, al igual que el Estocástico. En el chart de 4 H, el kumo de Ichimoku confirma la tendencia bajista del par, mientras el indicador de volúmenes señala una reducción en la operativa. Por último, la MM de 50 días se encuentra por encima del precio y los Bears se hallan en terreno negativo, brindando señales de entrada en corto. En el caso de realizar un giro alcista, el soporte más cercano se encuentra en el pivot point situado en 1.2995 dólares por euro.

GBP/USD (libra frente al dólar): el cable repunta 245 pips, para registrar un máximo diario en los 1.5004 dólares por libra esterlina. Hace instantes, el par cotizaba a 1.4997, ubicándose la próxima resistencia en 1.5004, mientras que a la baja, los operadores centran su atención en el soporte del 1.4943 dólares por libra. En el aspecto técnico, el precio supera la banda superior de Bollinger, indicando una posible corrección hasta la banda media (1.4857), mientras el RSI de 14 períodos se encuentra en un entorno de sobrecompra. En el gráfico de 4 H, el MFI se sitúa en terreno neutral, mientras los operadores aguardan una intercepción entre las medias rápida y lenta de Ichimoku. Por último, la MM de 50 días se encuentra por encima del Spot y los Bears se sitúan en negativo, brindando señales de entrada en corto. A corto plazo, el objetivo fijado por los inversores se encuentra en los 1.5212, máximos del 4 de mayo.

USD/JPY (dólar frente al yen): el par acaba de perforar el pivot point del 93.21, para cotizar en estos momentos a 93.15 yenes por dólar. Atentos que si logra superar la MM de 50 días, el cruce tiene perspectivas de consolidarse con la MM de 100, en 92.91. En el aspecto técnico, el Estocástico realiza un corte alcista, mientras el RSI se encuentra en niveles neutros y el MACD podría brindar señales de venta en la próxima hora. En el caso de realizar un giro alcista, los 23,6% del fibo trazado entre 88.12 y 94.85 podría brindar de resistencia. En el chart de 4 H, la nube de Ichimoku confirma la tendencia corta del par, mientras el indicador de volúmenes señala un incremento en la operativa durante las últimas horas y el ADX confirma el inicio de una nueva tendencia.

XAU/USD (onza de oro frente dólar): el metal precioso revierte parte de las ganancias registradas durante los últimos días, al cotizar en estos momentos a 1192,4 dólares la onza. No obstante, atentos que mientras se mantenga por encima de la MM de 200 días situada en 1180,2, tiene perspectivas de un nuevo repunte en busca de un nuevo máximo anual. Recordemos que el pasado viernes, el cruce registró un máximo en 1213,80 dólares, superando de esta manera el objetivo alcista que veníamos hablando durante los últimos meses. En el aspecto técnico, el precio supera la banda inferior de Bollinger, indicando una posible corrección hasta la banda media (1201,2), mientras el Commodity Channel Index (CCI) de 20 períodos se halla en clara sobreventa. Para las próximas horas, operadores estiman que el par podría iniciar un nuevo movimiento largo, tras incrementar la demanda por activos de riesgo en el mercado de renta variable.



Oportunidades del día:

EUR/GBP (euro frente al dólar): hoy el par deberá cerrar el gap alcista realizado en la sesión asiática, lo que podría significar un cambio de tendencia en las próximas horas. Hace instantes, se necesitaban 0.8682 libras para comprar un euro. En el aspecto técnico, para cerrar el gap el cruce deberá primero sortear los pivots points situados en 0.8667 y 0.8644, mientras que al alza, atentos a una consolidación con la MM de 200 días. En el aspecto fundamental, si el BoE mantiene el monto del programa de compra de activos, la esterlina podría revertir parte de las pérdidas registradas en la jornada.

EUR/CHF (euro frente al franco suizo): si analizamos la evolución del cruce en la jornada de hoy, podemos observar como el cruce ha corregido a la baja, luego de no poder superar el doble techo clave situado en los 1.4325/27, máximos desde el 6 de mayo. Actualmente, el cruce cotiza a 1.4260 euros por franco, ubicándose el próximo piso en 1.4235, mientras que al alza, la resistencia a considerar se encuentra en los 1.4325/27. En el aspecto técnico, las Bandas de Bollinger experimentan una volatilidad de 240 pips en la hora, mientras el RSI se encuentra en niveles neutros y el MACD se aproxima a realizar un corte alcista. En el gráfico de 4 H, la MM de 50 días se encuentra por encima del precio y los Bears se hallan en terreno negativo, brindando señales de entrada en corto, mientras el ADX confirma el inicio de una nueva tendencia y el MFI se encuentra en terreno neutral.

Publicado el   lunes, 10 de mayo de 2010, 14:26 GMT

ACM Alerta: Nuevos mínimos del euro frente al dólar

viernes, 7 de mayo de 2010, 11:30 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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Finalmente, el objetivo bajista que hemos mencionado meses atrás en 1.2500 se ha cumplido. Actualmente, la paridad EUR/USD realiza un rebote técnico, para negociarse en 1.2740 dólares por euro. Los motivos del debilitamiento del euro son las perspectivas de un posible default de los países del bloque económico, comenzando por Grecia y siguiendo por Portugal y España, tras incrementar los riesgos fiscales. Estemos atentos hoy a los anuncios que podría realizar la calificadora de riesgo Moody´s ante las perspectivas de recorte del rating crediticio de Portugal e Italia.
Entre otras cosas, hemos conocido que la Tasa de desempleo de Suiza se ha mantenido en línea con lo esperado, mientras las ventas minoristas del país helvético han repuntado fuertemente en la tasa interanual. En Alemania, la producción industrial de abril creció hasta el 4%.
Para las próximas horas, las principales actividades a destacar son la Tasa de desempleo de Canadá y Estados Unidos.
En el ámbito bursátil, los selectivos de la región asiática cerraron a la baja, tras los riesgos fiscales de Grecia, mientras en Europa, el parqué del viejo continente opera a la baja, mientras que en Wall Street, los futuros estadounidenses auguran un inicio de sesión a la baja.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotiza a 77.59 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Desde el inicio de sesión, el oro negro se aprecia 0,62%, luego de realizar un fabuloso pullback en la jornada de ayer, motivo por una mayor demanda del billete verde.


Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): Luego de registrar un nuevo mínimo de 1 año en la jornada de ayer en 1.2521, la paridad repunta 215 pips, para negociarse en 1.2773 dólares por euro. En el aspecto técnico, el precio supera la banda superior de Bollinger, indicando una posible corrección hasta la banda media, mientras el RSI de 4 períodos se encuentra en clara sobrecompra. En el chart de 4 H, la MM de 50 días se ubica por encima del Spot, mientras el ADX confirma el inicio de una nueva tendencia.

GBP/USD (libra frente al dólar): el cable rebota en el pivot point situado en 1.4485, apreciándose hasta el momento 200 pips, para negociarse actualmente a 1.4697 dólares por libra esterlina. En el aspecto técnico, la nube de Ichimoku confirma la tendencia bajista del par, mientras la MM de 50 días se encuentra por encima del Spot y los Bears se hallan en terreno negativo, brindando señales de entrada en corto.

USD/JPY (dólar frente al yen): luego de coquetear con los mínimos de marzo de 2010, paridad cotiza en estos momentos as 92.32 yenes por dólar. En el aspecto técnico, las bandas de Bollinger experimentan una volatilidad de 350 pips en la hora, mientras el RSI de 14 períodos se encuentra en niveles neutros. En el gráfico de 4 H, el indicador de Volúmenes confirma una reducción de la operativa, mientras los operadores aguardan una intercepción entre las medias base y de divergencia para tomar posiciones.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): finalmente se cumplió el objetivo alcista que veníamos comentando en el metal precioso, al negociarse en 1200 dólares la onza de oro. En el aspecto técnico, el CCI de 20 períodos se encuentra en niveles neutros, mientras las Bandas de Bollinger experimentan una elevada volatilidad en la hora. Para las próximas horas, estemos atentos a un ataque a los 1219,60, nivel de potencia rebote bajista que podría consolidar al commodity una vez más en los 1200.


Oportunidades de negocios.

USD/MXN (dólar frente al peso mexicano): la paridad corrige a la baja, luego de registrar un máximo desde noviembre de 2009 en 13.32 pesos por dólar. Atentos a la corrección bajista que podría llevar a la paridad hasta los 12.68, mientras que al alza, la próxima resistencia se encuentra la cota del 13.00. En el aspecto técnico, el Estocástico realiza un corte bajista, mientras el RSI se encuentra en clara sobreventa. Para las próximas horas, si los datos de empleo en EE.UU. superan las expectativas, el cruce podría nuevamente repuntar en busca de un nuevo máximo anual.

Publicado el   viernes, 7 de mayo de 2010, 11:33 GMT

ACM Alerta: El Dólar no da respiro al Euro

jueves, 6 de mayo de 2010, 13:42 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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Los riesgos fiscales de Grecia y el posible recorte del rating crediticio a Portugal debilita aún a la divisa del viejo continente, que registra en la sesión de hoy un nuevo mínimo de 1 año frente al dólar en 1.2737. Para las próximas horas, podríamos observar un nuevo repunte del greenback frente al euro si los resultados macros de EE.UU., superan las expectativas de los operadores.
Entre otras cosas, hoy comenzaron las elecciones parlamentarias de Reino Unido, en donde se espera que el partido conservador sea el que se lleve la victoria. A primera instancia, el cable podría ir en busca del pivot point situado en 1.5008, nivel que de perforarlo podría llevar a la esterlina hasta los 1.4975, mínimos desde marzo de 2010. Cuando se conozcan los resultados, atentos a un posible repunte del par de entre 40 y 50 pips.
Hasta el momento, hoy hemos conocido que las Tendencias de las Ventas minoristas de Australia han sido por debajo de lo esperado, mientras la Balanza Comercial de marzo en el mismo país registró un menor déficit, al situarse en -2.08 billones, cuando se esperaba que sea de -2.09 billones, En Europa el Índice de precios al Consumidor de Suiza ha sido por encima de lo estimado, mientras que las Ventas de vehículos de Japón experimentó un descenso en marzo y en Reino Unido, el Índice de gestores de compra de abril descendió hasta los 55.3, cuando el resultado anterior fue de 56.5 unidades.
Para las próximas horas, los operadores aguardan expectantes la decisión sobre los tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE), los Permisos de construcción y el Índice de gestores de compra Ivey de Canadá, las Peticiones iniciales de desempleo y la Productividad no agrícola de EE.UU.
En el ámbito bursátil, los selectivos de la región asiática cerraron la jornada con fuertes bajadas, ante las perspectivas de “contagio” por parte de Grecia al resto de los integrantes de la Zona Euro. En el viejo continente, los indicadores europeos operan en rojo, mientras los futuros estadounidenses operan en números mixtos.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotiza en estos momentos 79.98 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Desde el inicio de sesión, el oro negro se depreció 0,29% hasta el momento, para registrar un mínimo diario en 78.95, mientras que el máximo se situó en 80.20 dólares. En el aspecto técnico, el CCI de 20 períodos se encuentra en niveles neutros, mientras el Spot se aproxima al 23,6% del fibo trazado entre 78.92 y 80.20 dólares.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): la paridad continúa con el movimiento corto iniciado el 11 de abril, depreciándose hasta el momento 900 pips. Hace instantes, el par operaba a 1.2789 dólares por euro, ubicándose la próxima resistencia en 1.2818 (MM de 200), mientras que a la baja, el soporte a considerar se encuentra en 1.2738 dólares por euro. De acuerdo a las bandas de Bollinger, el cruce experimenta una volatilidad de 140 pips en la hora, mientras el RSI de 14 períodos se encuentra en clara sobreventa y el MACD brinda señales de entrada en corto. En el chart de 4 H, la nube de Ichimoku confirma la tendencia bajista del cruce, mientras la MM de 50 días se encuentra por encima del Spot y los Bears se hallan en terreno negativo, indicando momento de entrada en corto. Por último, indicador de volúmenes confirma un incremento en la operativa durante la última hora.

USD/JPY (dólar frente al yen): el cruce opera a 93.75 yenes por dólar. Luego de los resultados de la Venta de Vehículos de Japón, el cruce se depreció 65 pips, para registrar un mínimo diario en 93.25 yenes por dólar. En el aspecto técnico, las bandas de Bollinger experimentan escasa volatilidad en la hora, mientras el RSI de 14 períodos se encuentra en niveles neutros, al igual que el Estocástico. En el gráfico de 4 H, la nube de Ichimoku confirma la tendencia alcista de las últimas horas, mientras el indicador de volúmenes señala un incremento en la operativa y la MM de 50 días se consolida con el precio. Si la tendencia continúa siendo larga, atentos a la superación del 94.13, que podría llevar a la paridad hasta el objetivo intradiario situado en 94.27. En el caso de realizar un giro bajista, el soporte a considerar son los 93.28 yenes por dólar.

GBP/USD (libra frente al dólar): la paridad continúa perdiendo posiciones, mientras se desarrolla en Reino Unido las elecciones parlamentarias. En estos momentos, el cable tiene posibilidades de consolidarse con la MM de 200 días en 1.5096, nivel que deberá superarlo si queremos observar una mejora en el aspecto técnico del par. No obstante, en el caso de un nuevo pullback de la divisa británica, los operadores centran su atención en el soporte situado en 1.5036 y 1.5008 dólares por libra esterlina. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, el cruce experimenta una volatilidad de 130 pips en la hora, mientras el RSI de 14 períodos pretende ir hasta los 50 puntos, luego de coquetear con la sobreventa. Por último, en el chart de 4 H, el MFI de 14 períodos se encuentra en sobreventa, mientras la MM de 50 días se sitúa por encima del Spot y los Bears se hallan en terreno negativo, brindando señales de entrada en corto por parte de los operadores. Si la tendencia se revierte, el precio tiene posibilidades de consolidarse con el 61,8% del fibo trazado entre 1.4905 y 1.5527 dólares por libra.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): Gran rally del metal precioso frente al greenback, apreciándose desde el 9 de febrero 130 dólares. Actualmente, se necesitan 1185,07 dólares para comprar una onza de oro, ubicándose la próxima resistencia en 1191,45, máximos del año, mientras que a la baja, el soporte más cercano se sitúa en 1176 dólares la onza. Hace instantes, el precio supera la banda superior de Bollinger, indicando una posible corrección hasta la banda media (1180), mientras el CCI de 20 períodos se encuentra en clara sobrecompra, así como también el Estocástico. Si las peticiones iniciales de desempleo superan las expectativas, el metal precioso podría debilitarse hasta los 1170, mientras que en el caso de no colmar las expectativas, el commodity podría ir en busca de un nuevo máximo anual, aproximándose cada vez más al target mencionado por nosotros durante los últimos meses en 1200.



Oportunidades del día:

EUR/CHF (euro frente al franco): la paridad colapsa más de 100 pips, aunque los operadores aguardan algún comentario de SNB sobre si está realizando actividades o no en el mercado de divisas. Actualmente, luego de formar un spike de 100 pips, el par opera en estos momentos a 1.4227 francos por euro. Para las próximas horas, podríamos observar un ataque a los 1.4200, nivel que de superarlo, llevaría a la paridad hasta los 1.4144, mínimos desde abril de 2010. En el caso de concretarse, estemos alertas a los posibles comunicados que haga el SNB para intervenir el mercado. Al alza, la resistencia a considerar se encuentra en 1.4295 francos por euro. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la paridad experimenta una volatilidad de 130 pips en la hora, mientras el RSI de 14 períodos se encuentra en clarísima sobreventa, al igual que el Estocástico. En el chart con velas de 4 H, el kumo de Ichimoku confirma la tendencia bajista del par, mientras los operadores aguardan una intercepción entre las medias base y de divergencia.

Publicado el   jueves, 6 de mayo de 2010, 13:48 GMT

ACM Alerta: Nuevo mínimo anual del euro frente al dólar

miércoles, 5 de mayo de 2010, 15:06 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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Las perspectivas sobre un posible default en Grecia incrementan, así como también, el efecto ‘contagio’ en los demás integrantes de la Zona Euro, estimándose que los siguientes países en entrar en crisis serán Portugal y España. Como resultado, el par EUR/USD se deprecia registrando un nuevo mínimo desde abril de 2009, en 1.2935 dólares por euro. Hasta el momento, hemos conocido que el Índice de precios en tiendas del BRC de Reino Unido ha sido mejor de lo esperado, mientras el Índice de servicios gestores de compra de la Zona Euro se mantuvo en línea con lo estimado. Entre otras cosas, el euro se deprecia motivado también por los resultados de las Ventas minoristas de la Zona Euro, que se han ubicado por debajo de las estimaciones, aunque que en el anterior mes.
Para las próximas horas, las miradas estarán puestas en el Cambio de empleo no agrícola ADP y el Índice ISM no manufacturero de Estados Unidos.
En el ámbito bursátil, los problemas fiscales de la Zona Euro perjudican a los selectivos de la región asiática, que cerraron con pérdidas cercanas al 1,5%, mientras que en Europa, los indicadores del viejo continente se mantienen en números rojos. En EE.UU., los futuros de Wall Street auguran un inicio de jornada a la baja, luego del Sell Off realizado por los operadores ayer.
Con respecto a las materias primas, el fortalecimiento del greenback le juega en contra al crudo, que se deprecia 0,59%, al operar en estos momentos a 82.25 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). En el aspecto técnico, los operadores estiman que el oro negro podría ir en busca del soporte intradiario situado en 82.10, mientras que en el caso un rebote, el techo a considerar se encuentra en 82.41 dólares. Para las próximas horas, estemos atentos a los resultados de los Inventarios semanales de petróleo en EE.UU. que, de registrar un nuevo incremento, podrían perjudicar al crudo.


Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): la paridad se deprecia 230 pips en la jornada, negociándose en estos momentos a 1.2978 dólares por euro. En el aspecto técnico, las bandas de Bollinger experimentan una volatilidad de 100 pips en la hora, mientras el RSI de 14 períodos se encuentra en un entorno sobreventa, mientras el Estocástico se aproxima a un corte alcista. En el chart de 4 H, la nube de Ichimoku confirma la tendencia bajista del par, mientras la MM de 50 días se encuentra por encima del Spot y los Bears se hallan en terreno negativo, brindando señales de entrada en corto. A la baja, el siguiente soporte a considerar se encuentra en 1.2941, mientras que al alza, la próxima resistencia se sitúa en 1.2989 dólares por euro.

USD/JPY (dólar frente al yen): luego de rebotar en el pivot point situado en 94.48, el par se negocia en estos momentos a 94.77 yenes por dólar. En el aspecto fundamental, atentos que si el Cambio de empleo ADP y el ISM no manufacturero de EE.UU. superan las expectativas, la paridad podría intentar superar los 95.00, mientras que si los datos son por debajo de lo estimad, el cruce podría ir en busca del 94.67 (MM de 200) y por último de los mínimos de ayer en 94.32 yenes por dólar. En el aspecto técnico, las bandas de Bollinger experimentan una volatilidad de 65 pips en la hora, mientras el RSI de 14 períodos se sitúa en niveles neutros. Por su parte, el MACD señala momento de entrada en corto. En el gráfico de 4 H, el ADX confirma el inicio de una nueva tendencia, mientras la nube de Ichimoku confirma la tendencia larga iniciada el 18 de abril. Según el indicador de volúmenes, la operativa en el par incrementó durante la última hora, mientras la MM de 50 días se encuentra por debajo del precio y los Bulls se hallan en terreno positivo, brindando señales de entrada en largo.

GBP/USD (libra frente al dólar): los operadores aguardan expectantes las elecciones británicas previstas para mañana, donde estimamos que el cruce nos ofrecerá excelentes oportunidades de trading. Hace instantes, el par cotizaba a 1.5154 dólares por libra esterlina, ubicándose la próxima resistencia en 1.5164, mientras que a la baja, el soporte a considerar se halla 1.5124. En el aspecto técnico, las bandas de Bollinger se estrechan, indicando escasa volatilidad en la hora, mientras el RSI y el Estocástico se ubican en niveles neutros. En el chart de 4 H, el precio se consolida con la MM de 50 días, mientras el ADX se aproxima a confirmar un nuevo cambio de tendencia. Por último, los operadores aguardan una intercepción entre las medias base y de divergencia para entrar en corto.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): el metal precioso se deprecia luego de incrementar la aversión al riesgo en el mercado de renta variable. Actualmente, se necesitan 1167,88 dólares para comprar una onza de oro, ubicándose la próxima resistencia en 1177,3, mientras que a la baja, el soporte a considerar se encuentra en 1165,9. En el aspecto técnico, el Spot supera la banda inferior de Bollinger, indicando una posible corrección hasta la banda media (1170,80), mientras el CCI de 20 períodos se encuentra en clara sobreventa.


Oportunidades del día:

USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): el pullback realizado en el crudo perjudica al loonie, que se deprecia desde la sesión de ayer 180 pips. Hace instantes, se necesitaban 1.0259 dólares canadienses por dólar, ubicándose la próxima resistencia en 1.0296, mientras que a la baja, el soporte a considerar se encuentra en 1.0252 (MM de 200). En el aspecto técnico, las Bandas de Bollinger se ensanchan, indicando elevada volatilidad en la hora, mientras el RSI de 14 períodos se encuentra en niveles neutros y el Estocástico se aproxima a realizar un corte alcista.

Publicado el   miércoles, 5 de mayo de 2010, 15:09 GMT

ACM Alerta: continúa el debilitamiento del euro

lunes, 3 de mayo de 2010, 11:53 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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Un gran inicio de semana, en donde se ha confirmado lo que hemos mencionado durante el viernes. La mayoría de los cruces han iniciado la sesión con Gap, luego de darse a conocer que el Fondo Monetario Internacional (FMI) junto a la Zona Euro han aprobado un plan de rescate a Grecia constituido por 110.000 millones de euros. No obstante, todavía falta más información sobre la ayuda fiscal, como por ejemplo la fecha de entrega, lo que ha debilitado la demanda de euros, motivado también, por incrementar los miedos entorno al resto de los países integrantes del bloque económico que experimentan elevados déficits y no tienen el respaldo económico necesario para combatir sus elevadas deudas. Por lo tanto, estemos atentos a lo que pueda repercutir sobre la situación económica de Portugal, España e Irlanda.
Por otro lado, no debemos dejar de recordar que el próximo jueves se realizarán las elecciones británicas, en donde el partido conservador podría ser el próximo vencedor en Reino Unido. Luego de mencionar lo anterior, debemos estar atentos a la evolución de la libra esterlina que podría ofrecernos hasta el jueves, excelentes oportunidades de negocios.
Para la sesión de hoy, las miradas estarán puestas en el Ingreso persona, el Gasto de Construcción, el ISM manufacturero y la Venta de vehículos nuevos en Estados Unidos, mientras que durante la sesión asiática, el primer dato a conocer será el Índice de costos laborales de Nueva Zelanda.
Hasta el momento, hemos conocido que el Índice de precios de vivienda de Australia ha sido mejor de lo esperado en el primer trimestre del 2010, al ubicarse en 4,8%, mientras que el Índice SVME de gestores de compra de Suiza supera las expectativas y el Índice de gestores de compra manufacturero de la Zona Euro registra nuevamente un crecimiento en abril.
En el ámbito bursátil, los principales indicadores de la región asiática cerraron a la baja, luego de darse a conocer que el Banco Popular de China ordenó a los bancos chicos a incrementar sus reservas para frenar el repunte de la inflación. En Europa, los selectivos del viejo continente, operan con números rojos a pesar de aprobarse el histórico plan de ayuda a Grecia, ante los temores de que inicie el conocido efecto ‘dominó’ dentro de la Zona Euro, mientras que los futuros de Wall Street auguran un inicio de jornada al alza.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotiza en estos momentos a 86.23 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Desde el inicio de sesión, el oro negro se deprecia levemente 0,06%, registrando un mínimo diario en los 85.83 dólares. En el caso de realizar un giro alcista, la próxima resistencia se encuentra en 86.34, mientras que a la baja, el soporte más cercano se sitúa en 86.16 dólares.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): El euro ha comenzado la semana sin poder aguantar sobre la barrera de los 1.33 para casi tocar los 1.32. Este punto será clave, ya que una pérdida del mismo podría precipitar al par hasta los mínimos de abril. Por otro lado, los 1.32 es una zona de potencial rebote alcista. El primer paso será situarse sobre la zona de rotura de hoy. Una vez consolidados los 1.3267, podría tratar de auparse hasta los 1.33 dólares por euro. El objetivo al alza será realizar nuevos máximos intradiarios buscando los 1.34.

USD/JPY (dólar frente al yen): El par está jugando con la barrera de los 94 yenes por dólar, y ha comenzado la semana como la acabó, consolidando la zona. Mientras no pierda los 93.852, podría intentar buscar los máximos del viernes. Si supera el nivel comentado se encontrará con los 94.795, antes de llegar al nivel significativo de los 95 yenes por dólar. A la baja, perder el nivelo de los 93.852, podría hacer que buscase los 93. Por el camino, podría encontrar soporte en los 93.345 principalmente.

GBP/USD (libra frente al dólar): La libra afronta una semana clave ya que se conocerán los resultados de las elecciones británicas. De momento, el par parece haber formado un buen soporte en los 1.5234, al igual que el jueves pasado, lo que podría impulsarlo a tratar de recuperar los 1.5276. Una vez ahí, un fuerte movimiento de la esterlina podría hacer que se rompa los máximos del viernes buscando la zona clave comentada el último mes de los 1.55 dólares por libra. A la baja, perder el soporte de los 1.5234, deslizará al par hasta el suelo de la semana pasada situado en los 1.5128.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): Subimos el primer objetivo del euro hasta los 1198 dólares por onza, tras mantenerse en una tendencia alcista muy bien definida. El soporte clave para no ver una corrección hoy serán los 1177 dólares. Si los pierde, podría volver a los 1170 dólares. A la baja, si los 1170 no aguantan podríamos ver una fuerte venta buscando el soporte de los 1164,7, que en gráfico a 4 horas se observa su importancia.



Oportunidades del día:

EUR/GBP (euro frente a la libra): El euro debería de tratar de aguantar sobre los 0.87 al final del día, lo que dejaría un posible pullback sobre la antigua resistencia de los 0.8686. El objetivo para la moneda de la eurozona, será la tendencia bajista que está en vigor desde marzo. A la baja, cerrar la vela diaria pode debajo de los 0.8686 deslizará al par de nuevo contra los 0.86. Pasando a gráfico a una hora, en caso de realizar nuevos máximos intradía, se podría alzar hasta los 0.8744. Sería muy significativo, ya que es algo que no ha podido realizar en los últimos 10 días.

USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): El dólar el viernes se alzó con gran fuerza buscando los 1.02, sin embargo se quedó a las puertas tras encontrar una fuerte resistencia en los 1.018. En caso de realizar nuevos mínimos intradiarios, el par podría realizar una corrección del movimiento alcista del viernes pasado. Destacamos los 1.01, ya que coincide con el fibo 50 de dicho movimiento, lo que añade más fuerza. Perder este nivel, deslizará al par hasta los 1.0064. Al alza, habrá que estar atentos a ver donde forma un soporte de garantías. Para ello, los retrocesos de Fibonacci podrían ayudar para tratar de alcanzar los 1.02.

Publicado el   lunes, 3 de mayo de 2010, 11:55 GMT

ACM Alerta: Dólar a la espera del PIB preliminar estadounidense

viernes, 30 de abril de 2010, 11:46 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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En el último día de la semana, no podemos dejar escapar las fabulosas oportunidades que nos ofrece el mercado de divisas, destacándose los nuevos máximos anuales de la onza de oro y el repunte del loonie que podría nuevamente ubicarse por debajo de la paridad motivado por las perspectivas de que el Banco de Canadá (BoC) podría incrementar los tipos de interés en el corto plazo y tras el magnífico repunte que experimenta el barril de petróleo West Texas en Estados Unidos.
Hasta el momento, hemos conocido que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Tokio ha sido mejor de lo estimado, aunque continúa en números negativos, ejerciendo más presión sobre el gobierno de Japón para revertir el riesgo deflacionario que experimenta el país asiático. Por su parte, el Banco de Japón (BoJ) ha decidido mantener los tipos de interés sin variaciones. A posteriori de la reunión, el presidente de la entidad monetaria, Masaaki Shirakawa, ha ofrecido una conferencia de prensa en donde ha dejado claro que el BoJ ha planea incrementar los planes de estímulo y recortará su actual déficit cuando la economía se estabilice. Entre otras cosas, también hemos conocido que la Producción industrial nipona no ha colmado las expectativas, al situarse en 0,3% en abril, mientras que la Tasa de desempleo se ubicó en 5% en abril.
En Europa, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de la Zona Euro ha repuntado de 1,4% a 1,5% en la tasa interanual, mientras que la Tasa de paro se consolidó en el 10%. Es importante destacar que hoy se ha divulgado que el número de desempleados en España es de 20%, incrementando los temores sobre una nueva crisis económica en España. Recordemos que el miércoles la calificadora de riesgo Standard & Poor´s ha recortado el rating crediticio AAA del país tras conocerse que es el tercer integrante del bloque económico con mayor déficit fiscal y ante las perspectivas de que en el 2010, el Producto Interior Bruto (PIB) será de -0,5%, dato muy negativo que acompaña la delicada situación europea y golpea aún más a la divisa del viejo continente.
Con respecto a Reino Unido, estemos atentos a lo que trasciende previo a las elecciones británicas del 6 de mayo. Los primeros sondeos dan un triunfo al conservador, David Cameron, aunque dependerá de cuál será su plan económico para rescatar a Reino Unido lo que le dará la victoria. Por lo tanto, esperamos que durante la próxima semana, la esterlina experimente interesantes recorridos, no descartándose un posible “take profit” en el cable por parte de los inversores que buscan asegurar las ganancias registradas hasta el momento.
Para las próximas horas, los operadores centrarán su atención en el Producto Interior Bruto (PIB) preliminar del 1Q, el Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan y el Índice de gestores de compra de Chicago en Estados Unidos, mientras que en Canadá, el loonie podría repuntar si el PIB mensual supera las previsiones.
En el ámbito bursátil, los selectivos de la región asiática cerraron la semana al alza, mientras que en Europa, el parqué del viejo continente registra números verdes luego de incrementar las perspectivas de un posible acuerdo entre el Fondo Monetario Internacional (FMI), la Zona Euro y Grecia. En EE.UU., los futuros de Wall Street operan con subidas superiores al 0,1%.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotiza en estos momentos a 85.64 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Atentos que desde el inicio de sesión, el oro negro realiza un pullback luego de superar la cota del 86.00. Para las próximas horas, estimamos que el crudo podría coquetear con el piso intradiario del 85.59, para luego realizar un giro alcista con el objetivo puesto en los 85.82, paso previo para ir en busca del máximo registrado en 86.12 dólares el barril.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): El euro está intentando avanzar previo a que se conozca los datos de empleo de Europa y el PIB de Estados Unidos. Viendo el calendario es de esperar que se realice grandes recorridos. Durante la mañana europea, ha superado los 1.33, lo que es muy significativo que los superara. Una vez sobre los 1.33, su objetivo será alcanzar los 1.34, donde por el camino hay que destacar los 1.3341. A la baja, perder los 1.3225, podría volver a tratar de perder la barrera de los 1.32. Este punto será la clave para el día de hoy, ya que si el euro no aguanta sobre los 1.32, podría caer hasta los 1.31 con extremada fuerza. Finalmente, señalar que si se realizan nuevos mínimos anuales, se encaminará hacia los 1.3 dólares por euro.

USD/JPY (dólar frente al yen): Ayer el par estuvo consolidando la zona de los 94 yenes por dólar. Por lo tanto, hoy podría animarse a buscar nuevos máximos. Si supera el techo de los dos últimos días, podría ir hasta el máximo de abril situado en los 94.795. En caso de superarlo se situará sobre los 95 yenes por dólar. A la baja, perder el nivel de los 93.852, deslizará al par hasta la tendencia alcista trazada desde el 18 de abril. La clave bajista podrían ser los 93.345, que podrían abrir un movimiento hasta los 92.94.

GBP/USD (libra frente al dólar): El cable se sitúa en el medio del rango semanal para decidir dónde quiere acabar la semana. En caso de superar los 1.5365, podría auparse sobre los 1.54 con el objetivo puesto en los 1.55, el nivel más significativo del último mes. No será fácil su superación, sin embargo cuantos más intentos más probabilidades tiene de que se rompa. A la baja, perder los 1.5316 mandará al par a ceder los 1.53 hasta los 1.5234. En caso de que sea un día muy fortaleza del dólar, podría buscar los mínimos semanales situados en los 1.5128 dólares por libra, nivel previo a un ataque al target bajista situado en los 1.5100.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El ayer continuó consolidando el precio, por lo que nuestro objetivo de los 1188 dólares sigue intacto. Durante la mañana europea, se ha realizado un nuevo máximo anual. Los 1188 puede ser el primer nivel interesante antes de poder tratar de superar los máximos históricos, y así, llegar al objetivo total situados en los 1243 dólares. Eso sí, el camino no será de rosas y la barrera de los 1200 será un nivel seguramente muy significativo. A la baja, la tendencia alcista comentada estos últimos días será el objetivo, lo que le podría dar un respiro y amplitud al movimiento.



Oportunidades del día:

EUR/GBP (euro frente a la libra): Este lateral en el que lleva inmerso estos últimos días podría romperse en cualquier momento. El rango está definido entre los 0.87 y 0.86, ya que serán donde se situarán los stops de las posiciones contrarias. Al alza, el movimiento se frenará en el contacto con la tendencia bajista trazada desde el máximo del 15 de marzo en gráfico diario. A la baja, perder la barrera de los 0.86 podría ser un desastre para las aspiraciones del euro, ya que el siguiente objetivo se sitúa en los 0.8524, un punto de giro en agosto de 2009.

USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): El par está en una zona de consolidación a la espera de los importantes datos en ambos países, ya que se conocerán sus respectivos Productos Interiores Brutos. Los dos niveles a tener en cuenta serán la paridad a la baja y los 1.0064 al alza. En caso de romper al alza, podría ir a tratar de batir los 1.01. Habrá que ver la fuerza del billete verde, pero una gran potencia los máximos mensuales en los entornos de los 1.02 dólares canadienses por dólar.

USD/CHF (dólar frente al franco suizo): La paridad repunta tras incrementar la demanda de dólares como valor de refugio y ante las perspectivas de que el PIB preliminar será mejor de lo estimado por los operadores. Actualmente, se necesitan 1.0765 dólares por franco, ubicándose la próxima resistencia en 1.0819 (MM de 200 días), mientras que a la baja, el soporte más cercano se sitúa en 1.0746 francos por dólar. En el aspecto técnico, las Bandas de Bollinger experimentan una volatilidad de 100 pips en la hora, mientras el RSI de 14 períodos se encuentra en clara sobreventa.

Publicado el   viernes, 30 de abril de 2010, 11:57 GMT

El Banco de Japón mantiene los tipos de interés

viernes, 30 de abril de 2010, 11:12 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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Ginebra, 30 de abril de 2010, 09.00 h. CET
Buenos días desde Ginebra.

A falta de nuevas bajadas de tipos de rating crediticio el mercado se ha estabilizado. Sin embargo, los inversores esperan con ansiedad el plan sobre Grecia que se ha asegurado hoy que finalizará en los próximos días. En este caso, el euro podría encontrar una cierta tranquilidad para no sufrir enormes pérdidas. Hoy habrá que estar atentos a los datos de Europa, donde se conocerá la tasa de desempleo y el IPC, que será importante que muestren una mejoría para ayudar a un posible respiro de la moneda del viejo continente.

A la tarde, se publicará uno de los datos más importantes de Estados Unidos, el PIB preliminar que es el que más recorrido genera. Se espera una moderación del fuerte avance del primer trimestre. No obstante, un dato superior a las estimaciones debería de ayudar al billete verde a buscar nuevos máximos frente a los majors. Finalmente, recordar que los mercados eclipsarán cualquier noticia macro,incluso la de hoy, si se conoce alguna noticia clave sobre Grecia o de los países involucrados.

El Banco de Japón, ha mantenido los tipos de interés sin cambios en el 0,1%, y han comentado que examinarán las formas de ayudar a la fortaleza de la economía. Para ello, han encargado un informe encaminado a averiguar si las empresas privadas necesitan o no más fondos. Por otro lado, la preocupación por la evolución de los precios es evidente. Ya que hoy se han conocido los datos del IPC mostrando que se han mantenido sin cambios. Aunque, el ministro de finanzas se ha atrevido a decir que la deflación terminará el año que viene. En los mercados, el yen ha estado débil durante toda la jornada, ayudado por que el mercado cree que es inminente la aceptación de las tres partes del plan de ayuda a Grecia.



Niveles y tendencias claves a destacar:

EUR/USD (euro frente al dólar): El euro está intentando avanzar previo a que se conozca los datos de empleo de Europa y el PIB de Estados Unidos. Viendo el calendario es de esperar que se realice grandes recorridos. En caso de superar la zona de máximos de ayer, se aupará hasta los 1.33 dólares por euro. Habrá que ver con que fuerza llega, pero sería muy significativo que los superara. Una vez sobre los 1.33, su objetivo será alcanzar los 1.34, donde por el camino hay que destacar los 1.3341. A la baja, perder los 1.3225, podría volver a tratar de perder la barrera de los 1.32. Este punto será la clave para el día de hoy, ya que si el euro no aguanta sobre los 1.32, podría caer hasta los 1.31 con extremada fuerza. Finalmente, señalar que si se realizan nuevos mínimos anuales, se encaminará hacia los 1.3 dólares por euro.



GBP/USD (libra frente al dólar): El par se sitúa en el medio del rango semanal para decidir donde quiere acabar la semana. En caso de superar los 1.5365, podría auparse sobre los 1.54 con el objetivo puesto en los 1.55, el nivel más significativo del último mes. No será fácil su superación, sin embargo cuantos más intentos más probabilidades tiene de que se rompa. A la baja, perder los 1.5316 mandará al par a ceder los 1.53 hasta los 1.5234. En caso de que sea un día muy fortaleza del dólar, podría buscar los mínimos semanales situados en los 1.5128 dólares por libra.



USD/JPY (dólar frente al yen): Ayer el par estuvo consolidando la zona de los 94 yenes por dólar. Por lo tanto, hoy podría animarse a buscar nuevos máximos. Si supera el techo de los dos últimos días, podría ir hasta el máximo de abril situado en los 94.795. En caso de superarlo se situará sobre los 95 yenes por dólar. A la baja, perder el nivel de los 93.852, deslizará al par hasta la tendencia alcista trazada desde el 18 de abril. La clave bajista podrían ser los 93.345, que podrían abrir un movimiento hasta los 92.94.





Soportes y resistencias:






Semana del 26 al 30 de abril

Viernes 30 de abril
Permisos de construcción de Nueva Zelanda (00:45 CET)
Confianza del consumidor de Reino Unido (01:01 CET)
Gasto del consumidor de Japón (01:50 CET)
IPC de Japón (01:50 CET)
Decisión de los tipos de interés de Japón
Conferencia de prensa del Banco de Japón
Conferencia de prensa del presidente del Banco Nacional Suizo (10:00 CET)
IPC de Europa (11:00 CET)
Tasa de desempleo de Europa (11:00 CET)
Barómetro económico de Suiza (11:30 CET)
PIB de Canadá (14:30 CET)
PIB de Estados Unidos (14:30 CET)
Chicago PMI (15:45 CET)
Revisión del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (15:55 CET)



Buen trading! Seguimos informando desde nuestra web.


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• El Banco de Japón mantiene los tipos de interés

Publicado el   viernes, 30 de abril de 2010, 11:22 GMT

ACM Alerta: Euro aguarda confirmación de Grecia

jueves, 29 de abril de 2010, 13:04 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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El euro repunta, así como también la onza de oro, luego de incrementar las perspectivas de que podríamos tener un acuerdo entre Grecia, el Fondo Monetario Internacional (FMI) y la Zona Euro para rescatar a la economía helena. No obstante, en el mercado se estima que la recuperación del euro es momentánea. No nos podemos olvidar que en la jornada de ayer incrementaron los rumores de graves problemas fiscales de Portugal, país que iniciaría el “efecto dominó” hacia el resto de los integrantes del bloque económico y luego de que la calificadora de riesgo Stantard & Poor´s recortara el rating creditico de España, el tercer país con mayor deuda de la Zona Euro, que cuenta con una Tasa de desempleo cercana al 19% y con una previsión de su PIB para el 2010 del -0,5%.
Sin embargo, no todo en el viejo continente es negativo, hoy hemos conocido que la Confianza económica europea alcanzó los niveles más altos en 2 años a pesar de los problemas de Grecia y el resto de los países integrantes. Como resultado, el EUR/USD superó el techo clave del 1.3240 y tiene perspectivas de ir en busca de la MM de 200 días, en 1.3340, para luego realizar un nuevo pullback y centrar su atención en el target bajista situado en 1.3000 dólares por euro.
Hasta el momento, hemos conocido que la Tasa de desempleo ha sido mejor de lo esperado, mientras que los buenos resultados del Índice de precios de viviendas Naionwide de Reino Unido han dado un respiro a la divisa británica frente al dólar y el yen. Para las próximas horas, las miradas estarán puestas en las Peticiones iniciales de desempleo en Estados Unidos, la conferencia del secretario del Tesoro, Timothy Geithner y los Permisos de construcción de Nueva Zelanda.
En el ámbito bursátil, los selectivos de la región asiática cerraron la sesión de hoy al alza, mientras que en Europa los indicadores del viejo continente operan con números verdes, tras las perspectivas de acuerdo en la Zona Euro sobre el plan de rescate de 120.000 millones de euros a Grecia y luego de conocerse los buenos resultados trimestrales de Volkswagen. En Estados Unidos, los futuros de Wall Street auguran un inicio de sesión con ganancias.
Con respecto a las materias primas, luego de registrar un máximo diario en los 84.41, el barril de petróleo West Texas (WTI) corrige a la baja, para negociarse en estos momentos a 84.23 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Para las próximas horas, inversores estiman que el oro negro podría nuevamente repuntar para registrar un nuevo máximo diario, aunque para cumplirse, deberá primero realizar un retroceso del 23,6% del fibo trazado entre 84.41 y 83.04 dólares el barril.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): Después de un día con tantas noticias, finalmente la vela diaria cerró en forma de onda alta, dejando la posibilidad de realizar hoy un movimiento alcista. En gráfico a 4 horas, se observa como si consigue superar la zona entre los 1.3213 y los 1.3224, podría tratar de realizar un movimiento alcista buscando los 1.34. La formación de las velas en este gráfico son muy alcistas, sin embargo si no rompe la zona comentada se podría girar. En este caso, el objetivo sería superar el mínimo de ayer buscando acercarse a los 1.3 dólares por euro.

USD/JPY (dólar frente al yen): Ayer el dólar avanzó con fuerza hasta los 94.33, donde ha formado un doble techo muy interesante. La tendencia alcista continúa en pie, por lo que podría tratar de intentarlo de nuevo. El principal soporte son los 93.818, que le podrían llevar hasta los 94.795, el máximo de abril. En caso de superarlo se situará sobre los 95 yenes por dólar. A la baja, perder el nivel de los 93.818, deslizará al par hasta la tendencia alcista trazada desde el 18 de abril. La clave bajista podrían ser los 93.345, que podrían abrir un movimiento hasta los 92.94.

GBP/USD (libra frente al dólar): La libra ayer consiguió rebotar en el triple suelo, ahora ya son cuatro veces, en los mínimos mensuales. Hoy está otra vez en los entornos, y si lo consigue superar, se podría precipitar hacia el suelo anual sobre los 1.48 dólares por libra. Sin embargo, no lo realizará en un día, por lo que los 1.50 habría que tener en cuenta también. El objetivo para hoy está situado en los 1.5068. Al alza, una vez recuperados los 1.52, podría escalar posiciones con las miras puestas en los 1.53. Por el camino, hay que destacar los 1.528, que podría girar al par.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El oro ayer se mantuvo por encima de 1160 dólares condición necesaria para que el precio consolide el nivel y mire hacia las cotas marcadas de objetivo en 1188 dólares. La tendencia está muy definida sin embargo, no sería nada extraño que el precio realizara un retroceso sobre el nivel previo de control situado en los 1164 dólares para luego volver a coger impulso.



Oportunidades del día:

EUR/GBP (euro frente a la libra): El precio del cruce parece que ha hecho un suelo consolidado y puede que haya empezado una recuperación en la tendencia a medio plazo. La amplitud de onda tiene un objetivo de ruido en 0.8745 y el objetivo total en 0.8807. En el caso de que las noticias sobre Grecia y las ayudas vayan siendo específicas, el euro podrá vivir un rally de los que hace tiempo que no vivimos. Además la situación en la que se encuentra la libra, por la cercanía de sus elecciones dista de ser buena por lo que se confirmaría el debilitamiento del cable contra sus más inmediatos países

USD/CHF (dólar frente al franco suizo): El franco suizo ha encontrado una fuerte resistencia en los 1.09, que ha dejado en 4 horas un patrón de velas muy bajista. El soporte clave serán los 1.0837, que si se pierden el precio se podría deslizar hasta los 1.0718. Por otro lado, podría consolidar la posiciones en los 1.0837, para más tarde volver a intentar un nuevo impulso alcista. En esta ocasión para que no sea más bearish todavía debería de consolidarse sobre los 1.09.

Publicado el   jueves, 29 de abril de 2010, 13:06 GMT

ACM Alerta: Nuevos mínimos anuales del euro frente al dólar

miércoles, 28 de abril de 2010, 13:40 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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Lo que veníamos anticipando durante los últimos meses se confirma. El dólar registra un nuevo máximo de un año frente al euro, mientras que la onza de oro repunta hasta marcar los niveles más altos desde diciembre de 2009. Los motivos de los fabulosos recorridos han sido los riesgos fiscales de la Zona Euro y el juicio realizado por el Comité de Investigaciones del Congreso estadounidense a los ejecutivos de la entidad bancaria más rentable de Wall Street, Goldman Sachs, acusados de fraude por parte de la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC). Para entender la reacción del mercado, debemos recordar que las perspectivas del EUR/USD siguen siendo bajistas, con el objetivo fijado en 1.3000, luego de que no solo Grecia enfrenta un elevado déficit fiscal, sino también Portugal, Irlanda y España. Ayer hemos conocido que la calificadora de riesgo Standard & Poor´s ha recortado la deuda soberana a largo plazo de Portugal de A+ a A-, lo que perjudicó aun más a la divisa del viejo continente.
Para las próximas horas, no solo debemos estar pendientes a las repercusiones del juicio realizado ayer en EE.UU., sino también el posible efecto dominó que podría experimentar la Zona Euro en el caso de confirmarse que solo tres países integrantes del bloque económico no experimentan elevados déficits fiscales. Considerando lo anterior, debemos prestar toda nuestra atención a la reunión de la Reserva Federal de EE.UU. (FED) y su decisión sobre los tipos de interés. Aunque no se espera que haya variaciones en el valor del dinero, el mercado aguarda las palabras de su presidente, Ben Bernanke, y sus previsiones sobre la economía americana. En el caso de que Bernanke subraye que los tipos de interés se mantendrán sin variaciones por un “extenso período” de tiempo, el greenback perderá posiciones ante sus principales contrapartes, especialmente frente al yen. Asimismo, no nos olvidemos que el Congreso debate la reforma financiera fiscal propuesta por el presidente de EE.UU., Barack Obama. En la anterior sesión se ha dado a conocer que el partido Republicano ha manifestado su oposición a algunas de las medidas propuestas, lo que causo malestar en la Cámara. Por último, se destaca la decisión sobre los tipos de interés del Banco Central de Nueva Zelanda (RBNZ).
Hasta el momento, hemos conocido que el Índice de precios al consumidor (IPC) del primer trimestre de Australia ha sido mejor de lo esperado, mientras que en Nueva Zelanda, la Confianza empresarial repuntó desde los 42.5 hasta los 49.5 puntos.
En el ámbito bursátil, los selectivos asiáticos cerraron con fuertes bajadas, luego de los riesgos de que Grecia pudiera caer en default si no se logra un acuerdo sobre el plan de rescate entre el país y los demás integrantes de la Zona Euro. En Europa, el parqué del viejo continente opera con números rojos, mientras los futuros de EE.UU. auguran un inicio de jornada a la baja.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas cotiza en estos momentos a 81.56 dólares (-1,07%) en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). El motivo del pullback que viene realizando el commodity durante los últimos días es la mayor demanda por dólares por parte de los inversores que buscan refugiarse ante la incertidumbre sobre la estabilidad económica de la Zona Euro. Para las próximas horas, inversores del crudo no descartan un ataque al target bajista situado en 81.00, previo a un ataque a la cota de los 82.00 dólares, zona de potencial rebote bajista. Por último, luego del cierre de sesión europea se darán a conocer los Inventarios semanales de petróleo estadounidense. En el caso de registrar un nuevo incremento en el stock de crudo, estemos preparados para una nueva corrección hasta los 80.87 dólares.


Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): Fuerte venta ayer de euros, que le llevó incluso a realizar nuevos mínimos anuales. El haber roto la barrera de los 1.32 dólares por euro, le deja de camino hacia los 1.30, próximo nivel claramente psicológico. El siguiente soporte significativo en gráfico diario se puede ver todavía muy lejos en las puertas de los 1.29, el mínimo de abril. Al alza, el primer paso será consolidar los 1.32, teniendo como objetivo los 1.33, un nivel mucho más tranquilo. Por otro lado, habrá que estar atentos a las zonzas de posible pullback, para seguir con la tendencia de ayer.

USD/JPY (dólar frente al yen): Bonito break ha realizado el dólar en los 93.345, que le ha impulsado en pocos minutos hasta las puertas de los 94. Si se consolida por estos entornos, podría intentar ir a buscar la zona ente los 94.207/366, que su superación dejaría como única resistencia el máximo de abril en los 94.795. A la baja, el par podría buscar una corrección tras este fuerte impulso. Para ver un retroceso importante tendrá que perder apoyo de los 93.797. El objetivo a la baja lo situamos en los 93.345.

GBP/USD (libra frente al dólar): Nueva fuerte venta de libras que ha llegado a nuestra zona de posible soporte de los 1.5139, donde está si lo supera dejará un nuevo mínimo mensual. En este caso, la caída puede ser muy fuerte ya que no hay soportes muy significativos hasta los 1.5 dólares por onza. Podríamos destacar los 1.5069, y una vez superados los 1.50, el suelo de marzo. Al alza, el mínimo mensual podría ser una buena zona de potencial rebote alcista. En este caso, el objetivo sería recuperar los 1.52.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): Ayer el par alcanzó los 1170 dólares por onza, y deja para hoy un objetivo alcista hasta los 1188 dólares. Sin embargo, para ello deberá de mantenerse por encima de los 1160 dólares. A la baja, perder el nivel comentado podría hacer que el metal amarillo vuelva hasta los 1134.5. Sin embargo, por el camino tendrá que luchar con la tendencia alcista que se puede trazar desde el mínimo del 23 de abril.


Oportunidades del día:

NZD/USD (dólar neozelandés frente al dólar): El par sufrió ayer una fuerte venta debido a la gran aversión al riesgo que surgió ayer. Hoy se deciden los tipos de interés de ambos países, por lo que es de esperar que se generen fuertes recorridos. En los dos países, lo más interesante será la declaración de sus respectivos Bancos Centrales. En el aspecto técnico, los 0.71 son un nivel significativo, que podría impulsar al kiwi a por nuevos máximos semanales. Las principales resistencias se encuentran en los 0.7162 y en los 0.72, la zona de rotura de ayer. A la baja, perder el soporte de los 0.71, podría precipitar al par buscando los 0.70. Esta es una fuerte barrera, sin embargo junto a los 0.71 se sitúan los niveles de 0.707 y los 0.7054 que tratarán de aguantar al cruce.

USD/CHF (dólar frente al franco suizo): Muy fuerte el movimiento del dólar ayer frente al franco suizo. El par llegó a tocar el máximo de 2010 en los 1.09 francos suizos por dólar. Será interesante ver si consigue o no superarlos, ya que en este caso se encontrará con los 1.0941, el fibo 50 del movimiento bajista de 2009. Eso sí, en caso de que el dólar vuelva a estar en la misma forma, no sería de extrañar que llegara hasta los 1.1026. A la baja, los 1.09 es el punto perfecto por lo que al menos el par busque una corrección. El objetivo a la baja podrían ser los 1.08.

Publicado el   miércoles, 28 de abril de 2010, 13:42 GMT

ACM Alerta: Gran corrección de la libra frente al dólar

martes, 27 de abril de 2010, 11:14 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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La aversión al riesgo incrementa, los operadores se refugian en dólares y yenes ante la incertidumbre sobre la situación fiscal de Grecia, Portugal, España e Irlanda, sumándose también, el posible fraude de Goldman Sachs previo a estallar la crisis subprime en el 2007. Hasta el momento, observamos los mercados de renta variable se debilitan luego de que los inversores realicen un “take profit” durante la sesión asiática, anticipándose a los resultados macros de Estados Unidos y Europa.
Para las próximas horas, debemos aguardar los resultados de la Confianza del consumidor de abril, el Índice de manufactura de la FED de Richmond y el Índice de precios de vivienda S&P / Case –Shiller de Estados Unidos, mientras que en Europa, los datos a resaltar serán la Encuesta sobre comercios de distribución CBI y las Hipotecas aprobadas BBA de Reino Unido. Cabe destacar que la sesión de hoy será sumamente interesante en cuanto a las actividades de los presidentes de los Bancos Centrales, pues hoy ofrecerán conferencias Jean Claude Trichet del Banco Central Europeo (BCE), Ben Bernanke de la Reserva Federal de EE.UU. (FED), Mark Carney del Banco de Canadá (BoC) y el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Timothy Geithner, sobre la reforma del sistema financiero.
Hasta el momento, hemos conocido que la Confianza del consumidor Gfk de Alemania ha superado las expectativas, al situarse en 3.8 puntos, mientras que el Índice de precios de producción trimestral de Australia cumple con las previsiones, así como también, el Indicador de consumo UBS de Suiza.
En el ámbito bursátil, los selectivos de la región asiática cerraron la sesión a la baja , con pérdidas superiores al 1%, luego de que la primer ministro de Alemania Angela Merkel se opusiera al plan de rescate de Grecia hasta que proponga nuevas medidas sustentables para recortar el déficit fiscal y ante las previsiones de que el gobierno chino dará a conocer una serie de medidas para enfriar su economía. Asimismo, es clave conocer que el presidente del Banco de Grecia informó que la tasa de desempleo se ubicará en 11% para el presente año y el PIB será de -2%, lo que deja en claro que la economía helena se encuentra en una profunda crisis económica. Como resultado, también los indicadores europeos y los futuros de Wall Street operan con números rojos.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotiza en estos momentos a 83.21 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Desde el inicio de sesión, el oro negro se deprecia 1,4%, registrando un mínimo diario en 83.07 dólares. Hace instantes, el crudo superó la MM de 20 días y se dirigía al primer techo intradiario situado en 83.31, nivel que de superarlo, llevaría al oro negro hasta los 38,2% del último movimiento corto realizado durante el día.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): El par ayer acabó tratando de superar los 1.34 dólares por euro sin éxito. Ha roto la tendencia alcista lo que le está llevando a por los 1.33, zona de rebote de ayer, que tratará de realizar la labor una vez más. Romper los 1.33, dejará vía libre hasta los 1.3213. Al alza, el objetivo será deshacerse de los 1.34, para buscar una corrección mayor. Hay que destacar los 1.3419/47 antes de llegar a los 1.35 dólares por euro.

USD/JPY (dólar frente al yen): El cable ha roto durante la mañana europea la tendencia alcista junto a los 93.797, punto de rotura el día 23 de abril. En caso de conseguirlo se deslizará hasta los 93.608, con posibilidad de dilatar el movimiento de primeras hasta los 93.345. Esto puede ser una simple corrección tras un agotamiento del par, por lo que habrá que estar atentos a un posible rebote alcista en los puntos indicados. En este caso, el objetivo está puesto en los 95, sin embargo primero tendrá que romper el máximo de abril. En la zona entre los 94.281 y 94.405 es muy significativa.

GBP/USD (libra frente al dólar): La libra está sufriendo una fuerte venta en el día de hoy, que está haciendo que se acerque rápidamente a nuestro objetivo para el día de hoy situado en los 1.53, el mínimo del día 24, que a su vez es el semanal. Habrá que estar atentos a ver cómo llega, pero es un buen lugar para tomarse un respiro antes de continuar. En caso de seguir con el movimiento, podría buscar los 1.5276. Por otro lado, el primer soporte que ha encontrado ha sido el mínimo del jueves pasado.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El cruce está en estos momentos tratando de perder los 1152 dólares por onza, lo que podría mandar al par a una fuerte venta buscando la zona de los 1144 dólares. Por el camino, hay que destacar el fibo que se puede trazar del impulso realizado a final de semana, donde se observa que el 61,8 está en los entornos del soporte señalado. Un escenario alternativo sería que el par aguantar sobre los 1149, dando opción a buscar nuevos máximos intradía. Sin embargo, los máximos de ayer están difíciles de alcanzar.



Oportunidades del día:

USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): Observando el gráfico a una hora y viendo todo el mes, se observa como la paridad ha sido el nivel que más ha entrado en juego, por lo que no sería raro hoy volver a operar por estos entornos. A pesar de que el Banco de Canadá dejo ver que en junio se subirán los tipos de interés, el mercado aguarda algún dato más clarificador para poder conseguir el suficiente número de apoyos que consigan dejar atrás la paridad. En caso de no superar los 1.003, el par volverá a situarse bajo la igualdad con el primer objetivo en los 0.9977. Un fuerte movimiento del loonie podría hacer que entren en juego los mínimos de abril. Al alza, de continuar como estos días, podría buscar un rebote en la paridad con el objetivo puesto en superar los 1.003, principal nivel a partir del día 20.

EUR/GBP (euro frente a la libra): El par ha formado un buen doble suelo a pocas pips de tocar los 0.86, lo que está haciendo en estos momentos que trate de buscar los 0.8715. No será fácil su superación, pero si lo consigue, será significativo, ya que romperá el último máximo menor. En este caso, podría hacer que en las siguientes horas trate de alcanzar los 0.8744, soporte y resistencia interesante semanas atrás. A la baja, no superar los 0.8715, podría hacer que volvamos entre hoy y mañana a por los 0.86 libras por euro.

Publicado el   martes, 27 de abril de 2010, 15:09 GMT

ACM Alerta: Continúa la batalla entre el euro y el dólar

viernes, 23 de abril de 2010, 13:17 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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  El inicio de semana ha venido con todo. El yen y el dólar repuntan frente a sus principales contrapartes, no solo por los riesgos fiscales de Grecia y la incertidumbre económica de la Zona Euro, sino también, tras conocerse que altos cargos de Goldman Sachs han sacado provecho a la crisis subrpime, luego de publicarse correos electrónicos muy reveladores en donde indican que en el 2007 los ejecutivos del banco han lucrado a costa de los inversores. Asimismo, no debemos olvidarnos que en los próximos días se esperan las palabras del presidente de Estados Unidos, Barack Obama, sobre la reforma financiera. En el día de hoy, el Congreso debatirá las medidas para luego llegar a una resolución final a la propuesta de Obama.
Volviendo al viejo continente, finalmente Grecia ha acordado las ayudas del Fondo Monetario Internacional (FMI) y la Zona Euro. De ahora en más, debemos aguardar la aprobación del plan por parte de cada integrante del bloque económico, en donde Alemania, ha mostrado reiteradas veces que se contrapone al monto acordado para rescatar a la economía helena. Por lo tanto, estemos muy atentos hoy a como repercute lo mencionado anteriormente en los mercado. Por el momento, como mencionamos anteriormente, los operadores demandan activos de refugio ante la incertidumbre en EE.UU. y Europa.
Por otro lado, sin actividades previstas en la agenda macro de hoy, el mercado centra su atención en el discurso del presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean Claude Trichet, en Nueva York.
Para la semana, se destacan el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Alemania, la decisión sobre los tipos de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos (FED), del Banco Central de Nueva Zelanda (RBNZ) y del BoJ, la Tasa de desempleo de Reino Unido y Japón y por último el Producto Interior Bruto (PIB) preliminar del 1Q de EE.UU.
En el ámbito bursátil, los selectivos asiáticos han cerrado al alza, luego de conocerse que los resultados trimestrales de Toyota y Canon han superado las expectativas, mientras que en el viejo continente, el parqué europeo también opera en números verdes y los futuros de Wall Street auguran un inicio de sesión al alza, motivado por las perspectivas de buenos Q earnings de Caterpillar.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) realiza un pullback, luego de registrar un máximo desde el 15 de abril en 85.63 dólares. Actualmente, luego de repuntar en los 84.80 y tras superar los 23,6% y los 38,2% del fibo trazado entre 85.63 y 84.60, el oro negro cotiza en estos momentos a 85.34 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Para las próximas horas, atentos que de superar los 85.35, el par tendría camino libre para realizar un ataque a los máximos de hoy, mientras que a la baja, los 84.60 dólares son el soporte a considerar. En el mercado, se estima que el crudo está aprovechando el impulso en el mercado de renta variable, lo que beneficia también al loonie por su estrecha relación con el valor del oro negro.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): El par terminó la semana pasada rebotando desde los 1.32 dólares por euro. La principal resistencia que ha encontrado ha sido la barrera de los 1.34, por lo que si la consigue superar, podría dejar la posibilidad de buscar los máximos de abril. Eso sí, por el camino hay muchos niveles a destacar de gráfico a una hora, como son los 1.3419/47, 1.3522 que podrían entrar en juego hoy. A la baja, podría haber formado un buen doble techo en los 1.34, sin embargo los 1.33 han aguantado. Como nivel clave a tener en cuenta, podrían ser los 1.3287, el hombro de la figura alcista de la semana pasada.

USD/JPY (dólar frente al yen): El par parece realmente encaminado a buscar los 95 yenes por dólar. Es decir, realizar nuevos máximos anuales, donde los actuales se encuentran en los 94.795, zona que los operadores del yen tratarán de aguantar. A la baja, se puede trazar una pequeña tendencia desde el 18 de abril, que será el punto a batir. Además, el dólar en su escalada ha dejado dos niveles interesantes antes de decidirnos por una caída como son los 93.92 y los 93.797.

GBP/USD (libra frente al dólar): La libra no se da por vencida, y quiere volver a intentar atacar la zona de los 1.55 dólares por libra. El par ha comenzado la semana impulsándose con gran fuerza. En caso de superar el máximo de la semana pasada, se podría ir hasta el techo de abril. Será importante llegar, sin embargo más consolidar la zona, ya que si no el cruce volvería a buscar la tendencia alcista, trazada desde el mínimo del 25 de marzo. A la baja, este será el objetivo, ya que si la rompe podría hacer lo mismo con el principal soporte, que está situado en los 1.53. El objetivo para esta semana de los operadores del billete verde será perforar los 1.52, teniendo en mente el triple suelo de los 1.5139, que le podría abrir un increíble movimiento bajista.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El metal amarillo el viernes dio un fuerte empujón de 20 dólares, por lo que hoy podría buscar una consolidación del mismo. El nivel clave para el día de hoy serán los 1149, ya que si se mantiene por encima del mismo, podría intentar superar los máximos del viernes encaminándose hacia los 1178 dólares. Por el camino podríamos destacar los 1164 dólares. A la baja, perder los 1149, deslizará al par hasta los 1144. Este nivel será interesante, ya que su pérdida podría abrir un movimiento hasta los 1130 dólares.



Oportunidades del día:

AUD/USD (dólar australiano frente al dólar): El par ha formado este mes una tendencia bajista bastante interesante. Por otro lado, también ha formado un soporte en los 0.9175, que en tres ocasiones no ha podido romper. Por lo tanto, estos serán los dos niveles fundamentales a tener en cuenta para esta semana. En gráfico a una hora, es interesante la fuerza de los 0.93, lo que puede llevar al precio a por los 0.9256, que puede ser la clave para no volver a la zona de los 0.92. Lo más destacable del movimiento de la mañana ha sido el soporte creado en los 0.9276.

EUR/GBP (euro frente a la libra): el precio busca contactar el 38.2 del fibo de hace 2 semanas, situado en 124.88. La pérdida de este soporte podría llevar al precio a tantear 124.22 aunque por hoy es un objetivo larguísimo. El tanteo de 124.22 será difícil de consolidar porque el soporte fuerte está en 124.64, de ahí que quizá no llegué siquiera a consolidar. En este nivel confluyen un desdoble de directriz, una resistencia vencida y una primera mitad de vela alcista. A la baja, podría abrir un movimiento bajista hacia los 124.88, si perfora los 125.2.

USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): el par continúa debilitándose luego de que el loonie se viera beneficiado por el rally del crudo. Actualmente, el cruce se encuentra por debajo de la paridad al negociarse en 0.9988 dólares canadienses por dólar americano. En el aspecto técnico, estemos atentos a la superación de los 0.9983 que podría dar suficiente impulso para ir en busca de los mínimos de julio de 2008 en 0.9934 dólares canadienses por dólar. En el aspecto técnico, en el caso de que la paridad realice un giro alcista, el pivot point situado en 0.9990 será clave para una mejora técnica, debido a que el mencionado nivel coincide con el punto de intercepción entre las Medias Móviles de 50 y 200 días. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, el cruce experimenta una volatilidad de 50 pips en la hora, mientras el RSI de 14 períodos se halla en niveles neutros. En el chart de 4 H, la nube de Ichimoku confirma la tendencia bajista iniciada a comienzos de mes, mientras las MM de 50 días se encuentran por encima del Spot y los Bears se hallan en terreno negativo, brindando señales de entrada en corto

Publicado el   lunes, 26 de abril de 2010, 14:14 GMT

ACM Alerta: Riegos fiscales de Grecia impulsan al dólar

jueves, 22 de abril de 2010, 12:57 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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Una vez más el mercado de divisas nos ofrece excelentes oportunidades de negocios, luego de conocerse que la Oficina de Estadísticas europea (Eurostat) ha indicado que el déficit de Grecia es de un 13,6% con respecto a su Producto Interior Bruto (PIB), lo que motivo un incremento en la demanda por activos de refugio, beneficiando al dólar y el yen. Estemos atentos a las repercusiones del anuncio y como repercute en el euro. No nos olvidemos que no solamente Grecia tiene elevados riesgos fiscales sino también Portugal, Irlanda, Reino Unido, entre otros.
Hasta el momento, hemos conocido que el PMI de servicios y manufactura preliminar de Alemania y la Zona Euro han sido mejor de lo estimado, confirmando un crecimiento de ambos sectores, mientras que las Ventas minoristas de de marzo en Reino Unido no han colmado las expectativas, al registrar una contracción de 0,4% en la tasa mensual, mientras que en la interanual, el consumó se contrajo hasta el 2,2%.
Para las próximas horas, las miradas estarán puestas en las Peticiones continuas de desempleo, los Precios a la producción, las Ventas de viviendas existentes y la conferencia de Barack Obama en Estados Unidos, mientras que en Canadá, conoceremos los Indicadores Líderes. Es importante destacar que hoy ha comenzado la reunión entre el Fondo Monetario Internacional (FMI), la Comisión Europea y el Banco Central Europeo (BCE). Entre los temas a tratar, se destacan los problemas fiscales de Grecia y la situación económica de los demás integrantes del bloque económico. Con respecto a Portugal, los tres organismos están de acuerdo con que el país europeo será la próxima víctima, dando inicio al conocido efecto dominó en la Zona Euro.
En el ámbito bursátil, el pullback de los commodities y las bajadas de las acciones mineras de Japón han debilitado a los principales selectivos de la región asiática. En Europa, los selectivos del viejo continente operan a la baja, luego de las perspectivas de elevado déficit fiscal, mientras que en Wall Street, los futuros estadounidenses auguran un inicio de sesión con pérdidas.
Por último, con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas cotiza a 83.19 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX), depreciándose desde el inicio de sesión 0,15%. Para las próximas horas, los operadores estiman que el oro negro irá en busca del objetivo situado en los 83.00, nivel que de perforarlo podría significar el inicio de un nuevo movimiento corto, impulsado también por los malos resultados en los Inventarios semanales de Estados Unidos. Al alza, la resistencia a considerar se encuentra en los 83.40 dólares.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): El euro tras haber realizado una clásica trampa al alza en estos momentos está cayendo con mucha fuerza por las noticias macro que se han publicado. El precio tiene unos objetivos bajistas en 1.3333 al que parece que va a llegar con facilidad por la fuerza del movimiento. Más allá de este nivel tendremos que batir los mínimos previos para llegar al último objetivo que tenemos marcado en 1.3256 aunque por el camino nos encontraríamos con varias zonas de control que presumiblemente deberían hacer decelerar el precio. En estos momentos la incertidumbre en el mercado es absoluta, debido a que se ha aumentado las deudas de los países europeos.

USD/JPY (dólar frente al yen): El dólar ayer no pudo con la barrera de los 93.42, ya que había realizado un fuerte movimiento alcista y necesitaba darle amplitud a la onda. Tras haber corregido el 38,2 del movimiento trazado desde el mínimo del lunes, podría volver a intentar superarlo. Si lo consigue podría llegar hasta los 93.787, teniendo por el camino los 93.608. A la baja, tanto en los 93.4, como en los 93.118, son puntos de potencial rebote bajista. En este caso, el objetivo será realizar nuevos mínimos intradíarios buscando la zona del 50% de los retrocesos junto al soporte de los 92.587.

GBP/USD (libra frente al dólar): El par se ha acercado bastante a la zona de los 1.55 dólares por libra, por lo que podría intentar hoy un nuevo intento. Una vez en los 1.55, las principales resistencias se sitúan en los 1.5509/24, que si las rompen se encaminarán hacia los 1.5581, el fibo 38,2 del movimiento corto desde máximos de 2009. Sin embargo, lo primero de todo será superar los 1.5474. A la baja, ya hemos comentado los últimos días la importancia de los 1.55, por lo que no será fácil. Perder el soporte de los 1.5433, deslizará al par en busca de los mínimos de ayer, teniendo por el camino como niveles significativos los 1.54 y los 1.5381.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El oro ha llegado al primer objetivo bajista situado en los 1144, que es un nivel interesante que además coincide con un soporte interesante. En caso de perderlos, romperá la tendencia alcista trazada desde el 18 de abril, buscando los 1133.8 dólares por onza. Un fuerte movimiento podría caer hasta los mínimos semanales si el mercado continúa con esta fuerza. Por el camino, hay que destacar los 1133.8 y los 1130. Al alza, los niveles comentados, y en especial, los mínimos semanales y los 1138.8 son zonas de potencial rebote alcista.



Oportunidades del día:

GBP/JPY (libra frente al yen): La libra está tratando de alcanzar los máximos de abril sin éxito, formando una figura bajista no muy clara. En caso de no perder los 143, podría tratar de impulsarse hasta los 144.53, antes de llegar hasta los 145. A la baja, perder los 143, se podría desatar una fuerte venta, teniendo como primer objetivo los 142 yenes por libra.

EUR/JPY (euro frente al yen): El mínimo de la vela diaria de ayer es una coincidencia perfecta de un desdoble de directriz alcista, una suerte de línea que sólo nos sirve para estimar movimientos a largo, esto es, la línea que conduce al precio en líneas generales. Sería precisa una consolidación por debajo de 124.26 para buscar una entrada en corto. Si tenemos en cuenta todo ese soporte y la necesidad de una armonía en el mercado, no cuadra una vela rápida que deshaga el movimiento. Se trata de una pérdida progresiva de soportes clave, no de un movimiento brusco falto además de datos macro. Este ataque desharía la base del impulso en 124.08 (véase en 1 hora), lo que provocaría fuerza en el mercado y ataque sucesivo a 123.86 (fuerte soporte), 123.60 hasta 123.13. El agotamiento del precio frente a 124.95 será la clave del día con una alta probabilidad

Publicado el   jueves, 22 de abril de 2010, 13:21 GMT

ACM Alerta: El loonie golpea fuerte al dólar

miércoles, 21 de abril de 2010, 12:52 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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Hoy tenemos una jornada con escasa actividad en la agenda macro. Por lo tanto, debemos estar pendientes a los resultados trimestrales de Boeing Co., Mcdonalds Corp., Wells Fargo y Morgan Stanley en Estados Unidos. Ayer, Apple ha sacudido el mercado, luego de conocerse que sus cifras arrojaron ganancias que superaron ampliamente las previsiones de los inversores. Entre otras cosas, finalmente el petróleo repunta luego de disminuir la sobreoferta que existía en el mercado, tras reanudar los vuelos europeos luego de varios días de inactividad causada por los efectos de la nube de ceniza volcánica. Es importante destacar que el 75% de la operativa aeronáutica del viejo continente había sido afectada.
Hasta el momento, se han divulgado las Actas de la última reunión del Banco de Inglaterra (BoE). Según el informe, la decisión de mantener los tipos de interés en 0,50% ha sido unánime, aunque destacó que necesitan un control fiscal más “ajustado” para controlar los niveles inflacionarios. Por su parte, el BoE comenta que la recuperación de la Zona Euro se mantiene frágil y que la depreciación de la libra más los planes de estímulo compensan el debilitamiento de la economía. Asimismo, la Tasa de desempleo ILO de Reino Unido registró un nuevo incremento en febrero, al ubicarse en 8,0%. No obstante, la libra avanza frente al dólar, luego de conocerse que las Peticiones iniciales de desempleo cayeron tres veces más rápido de lo esperado en el anterior mes.
Para las próximas horas, las miradas estarán puestas en las Solicitudes de hipotecas MBA y los Inventarios semanales de petróleo en EE.UU., mientras que en Canadá, se publicarán los resultados de las Ventas mayoristas de febrero.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas cotiza a 84.25 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York. Desde el inicio de sesión, el oro negro se aprecia 0,74%, registrando un máximo diario en 84.60 dólares. Actualmente, luego de perforar los 61,8% del fibo trazado entre 83.83 y 83.62, el crudo se dirige a los 50% del último movimiento largo. Para las próximas horas, estemos atentos que si los Inventarios semanales de petróleo registran un nuevo recorte en la anterior semana, el petróleo podría ofrecernos un fabuloso rally hasta los 85.00 dólares.
Por último, en el ámbito bursátil, los selectivos de la región asiática cerraron con números verdes, luego de los excelentes resultados trimestrales de Apple y Yahoo. En Europa, los indicadores del viejo continente operan al alza, acompañando la reacción asiática, mientras en Wall Street, los futuros del parqué estadounidense auguran un inicio de sesión con ganancias.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): El euro no pudo aguantar sobre la barrera de los 1.35, lo que le ha hecho que llega hasta los 1.34. En estos instantes, intenta rebotar desde los 1.34, lo que tratará de ir a buscar el alto del canal bajista, trazado desde el máximo del 15 de abril. En caso de superarla, se encontrará con el máximo de ayer, donde su perforación abriría un movimiento en dirección a los 1.36. A la baja, romper la barrera de los 1.34 será fundamental para ver una onda intradía bajista. El objetivo está situado en los 1.33, sin embargo por el camino hay que destacar los 1.3366 y los 1.3342, que tratarán de girar al par. Una gran fortaleza del dólar, podría llevar al cruce a operar en los mínimos europeos.

USD/JPY (dólar frente al yen): El dólar ha rebotado con fuerza desde la línea de tendencia bajista, que también coincidía con el fibo 50 del último impulso alcista desde marzo. En estos momentos, está tratando de romper la barrera de los 93.43, donde conseguir cerrar la vela diaria por encima del mismo, dejaría un intento a buscar superar los 95 yenes por dólar. En gráfico de una hora se observan bastantes resistencias, donde destacamos los 92.608/787 y 94.03. A la baja, podría estar realizando un doble techo en los 93.42, lo que le podría volver a llevar hasta los 93. Perder este punto sería muy considerable, por lo que no sería raro volver hasta los 92.587.

GBP/USD (libra frente al dólar): El par ha realizado un buen doble suelo que le puede ayudar a mantenerse por encima de los 1.54 dólares por libra. Este será el punto clave para el día de hoy. En caso de aguantar sobre el mismo, podría dar un momentum alcista buscando la barrera de los 1.55. Sin embargo, perder de nuevo los 1.5381, irá a probar la fuerza del doble suelo comentado. Es de pensar que a la tercera irá la vencida y si la supera, se podría ir sin problemas hasta la barrera de los 1.52, también el mínimo semanal. Del movimiento de la mañana europea, hay que destacar que ha conseguido superar el máximo de ayer, sin embargo sin consolidación, lo que podría ser interpretado como falta de fuerza para alcanzar los 1.55.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El oro no ha conseguido batir la zona de control que marcamos ayer en los 1145 formando un doble techo. El metal amarillo podría ir a buscar el contacto con la directriz alcista teniendo como objetivo los 1155 dólares. A la baja, tras el doble techo, podría buscar romper la tendencia larga trazada en gráfico a una hora desde el 19 de abril, lo que abriría las puertas a un descenso hasta los 1131 dólares por onza.



Oportunidades del día:

USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): El dólar canadiense ha realizado ya nuevos mínimos anuales. En estos momentos cotiza en unos valores que no lo hacía desde junio de 2008, lo que es muy significativo. El siguiente soporte significativo está situado en los 0.9822, que es el principal soporte de mayo de 2008. Por otro lado, hay que tener cuidado ya que los rebotes en el cruce son importantes, y tras el increíble movimiento de ayer, podría buscar una corrección buscando la paridad. Si supera el antiguo mínimo anual, situado en los 0.9954, zona de posible pullback, podría volver hasta los 0.9977.

EUR/JPY (euro frente al yen): El par tiene una tendencia alcista en gráfico de una hora bastante relevante, que podría entrar en juego en caso de no superar los máximos de ayer. Al alza, el principal soporte parece los 124.45, que podrían mandar al par a por los 125.27. Una vez consolidad la zona, podría realizar un movimiento hasta los 126, zona de control días atrás. Hoy no sería de extrañar un fuerte movimiento del euro, si los resultados trimestrales de las empresas norteamericanas continúan mostrando que la economía global está recuperándose, será un nuevo día bajista para la moneda japonesa. En este caso, los 126.30 sería el objetivo.

Publicado el   miércoles, 21 de abril de 2010, 12:56 GMT

ACM Alerta: Dólar a la espera de los Q earnings

martes, 20 de abril de 2010, 14:38 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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Gran día en el mercado de divisas, tras la batería de datos macros previstos para hoy. Hasta el momento, hemos conocido que la Tasa de desempleo de Grecia ha subido hasta los 11,3%, 1,1% por encima al anterior dato, mientras que la Encuesta ZEW de Alemania supero las expectativas de los operadores, al situarse en 53 puntos, señalando una mayor confianza sobre la actividad económica por parte de los inversores locales. Entre otras cosas, durante la sesión asiática, se han publicado las Actas de la última reunión del Banco Central de Australia (RBA). Según la entidad monetaria, la inflación se ubicará en 2,5% para el 2010 y los tipos de interés están por debajo de lo esperado y confirma que el crecimiento económico de marzo será superior al registrado en febrero, gracias al rally de los combustibles y un repunte de las inversiones comerciales. Sin embargo, no todo ha sido positivo, el RBA informó que el mercado de viviendas continúa debilitado, destacando una menor cantidad de aprobaciones de hipotecas.
Por otro lado, el Índice de Precios al Consumo de Reino Unido ha sido por encima de lo esperado tanto en la tasa interanual, como en la mensual. Estemos atentos a los posibles anuncios previos a las elecciones de Reino Unido, en donde uno de los temas centrales será los riesgos inflacionarios y el elevado déficit fiscal británico. Luego de conocerse los resultados, el cable repunta para negociarse en este momento próximo al objetivo del 1.5400 dólares por libra.
Para las próximas horas, las miradas estarán puestas en la decisión sobre los tipos de interés del Banco de Canadá (BoC) , el testimonio del presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos (FED), Ben Bernanke, los inventarios de petróleo API y la Confianza del consumidor ABC/Washington Post de EE.UU.
En el ámbito bursátil, los selectivos de la región asiática cerraron prácticamente sin variaciones con excepción del Hang Seng de Hong Kong que se apreció 1%. En Europa, el parqué del viejo continente operan al alza, tras las perspectivas de que Goldman Sachs registre sólidas ganancias trimestrales. En Wall Street, los futuros estadounidenses auguran un inicio de sesión con números verdes.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) recupera parte de las pérdidas registradas en la jornada de ayer, al negociarse a 82.62 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Para las próximas horas, estemos atentos y no desaprovechemos la oportunidad de capitalizar los recorridos que podría generar el loonie si los inventarios de petróleo API superan las expectativas. Al alza, la resistencia a considerar se encuentra en 83.45, mientras que a la baja, el soporte más cercano se halla en 82.48 dólares.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): La tendencia bajista continúa en pie al seguir dejando máximos menores en gráfico diario. El último ha sido en los 1.37, nivel que habrá que tener en cuenta en caso de que el euro rebote desde mínimos. Ayer, realizó un buen giro en los 1.35, aunque hoy los ha recuperado de nuevo. Si no consigue mantenerse por encima del mismo, es probable que también haga lo mismo con los 1.34, para encaminarse hasta los mínimos mensuales. Destacar la pequeña tendencia alcista uniendo los mínimos de 2009 y 2010. Al alza, si se mantiene por encima de los 1.35, podría ir a atacar los 1.357. Un fuerte movimiento del euro podría buscar los 1.36.

USD/JPY (dólar frente al yen): El yen ha realizado un fuerte pullback sobre la línea de tendencia desde 2007, lo que ha hecho que rompa la directriz bajista en gráfico de una hora del máximo de la semana pasada. Si consolida los 92.587, podría tratar de buscar los 93 yenes por dólar. Por otro lado, volver a desdoblar la tendencia bajista, abriría un movimiento hasta los 92.2, que si no aguantan, el cruce volvería a la tendencia.

GBP/USD (libra frente al dólar): La libra ha realizado ya un gran movimiento, por lo que no sería de extrañar que se tomara un descanso antes de seguir su camino alcista. Un buen lugar podría ser los 1.54. Aunque, la zona de rotura de hoy también es un punto interesante. La siguiente resistencia significativa está situada en los 1.5474 antes de llegar hasta los máximos mensuales en la zona de los 1.55. En este punto, habrá que tener cuidado, ya que los operadores del dólar se podrían poner cortos.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El oro ayer rebotó justo antes de llegar a los 1123, y en estos momentos se dirige hacia los 1155, pudiendo dilatar el movimiento hasta los 1158. Sin embargo, por el camino hay que tener en cuenta la zona de ruido situada en los 1144 dólares por onza. En gráfico de una hora, podemos trazar una tendencia alcista desde el mínimo de ayer, que si la perfora, el metal amarillo podría perder los 1133.8, los que nos llevaría hasta los mínimos de ayer.



Oportunidades del día:

USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): El par continúa la tendencia bajista que está en pie desde febrero. Este punto podría ser el más importante del día, ya que si no lo supera volverá a atacar la paridad en el tipo de cambio. La formación de las velas es claramente bajista, ya que además coincidía con el antiguo mínimo anual. Si la supera, se pondrá de camino hacia los 1.0275. En gráfico de una hora, se puede ver como se ha formado una “Hombro Cabeza Hombro”, donde tras romper la clavícula se puede pensar en una continuación del movimiento. Por el camino hay que destacar los 1.01, el mínimo de hoy.

USD/CHF (dólar frente al franco suizo): El par ha encontrado un buen soporte en los entornos de los 1.0623, que le puede hacer que alcance los máximos de ayer. En este caso, una vez allí, podría seguir su escalada, con las miras puestas en los 1.0745 francos suizos por dólar. A la baja, perder el soporte de los 1.0623 no será fácil ya que también tiene muy cerca los 1.0613, que tratarán de llevar al precio a por máximos. Sin embargo, si lo consigue podría llegar hasta el mínimo de ayer.

Publicado el   martes, 20 de abril de 2010, 14:41 GMT

ACM Alerta: Dólar repunta tras denuncias sobre Goldman Sachs

lunes, 19 de abril de 2010, 13:06 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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En el inicio de semana y destacándose solamente el discurso del presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Ben Bernanke, sobre la inflación, continúan repercutiendo las acusaciones de la SEC por fraude en las aprobaciones de hipotecas subprime contra Goldman Sachs, lo que incrementa a cada momento más la operativa por dólares y yenes como valores de refugio, mientras los futuros bursátiles estadounidenses auguran un inicio de sesión a la baja. Es importante que entendamos la actual situación financiera de Estados Unidos y Europa. Según la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. (SEC) Goldman Sachs no es la única entidad financiera que podría estar siendo investigada, mientras que en Europa, no nos olvidemos que la situación fiscal de Grecia continúa dejando contra las cuerdas al euro.
Para la presente semana, los datos más importantes se encuentran una batería de resultados macros en Reino Unido, donde se destacan el IPC, el PIB, las Ventas minoristas y las Actas de la última reunión del Bank of England, mientras que en Canadá tenemos la decisión sobre los tipos de interés BoC, en el cuál se espera que la entidad monetaria deje el valor del dinero en 0,25%.
En el ámbito bursátil, los selectivos asiáticos han caído fuertemente en la jornada de hoy, luego de que los operadores realizaran una toma de beneficios ante las perspectivas de un incremento en la especulación del sistema inmobiliario. En Europa, el parqué del viejo continente se contagia de Asia y operan en rojo, motivado también por las sorpresivas noticias sobre Goldman Sachs. En Wall Street, los futuros de los indicadores estadounidenses auguran un comienzo de sesión con pérdidas.
Con respecto a las materias primas, los commodities siguen a la baja, con el barril de petróleo West Texas (WTI) cotizando hace instantes a 84.85 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Para las próximas horas, los operadores estiman que las materias primas continuarán a la baja tras incrementar la aversión al riesgo. Si el oro negro mantiene el movimiento corto iniciado durante la sesión asiática, el siguiente piso se encuentra en 84.60, mientras que al alza, la próxima resistencia se encuentra 85.05 dólares el barril.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): La tendencia bajista continúa en pie al seguir dejando máximos menores en gráfico diario. El último ha sido en los 1.37, nivel que habrá que tener en cuenta en caso de que el euro rebote desde mínimos. Los puntos de giro serían en los 1.34 y en el suelo de marzo y abril. Sin embargo, también se puede trazar una pequeña tendencia alcista desde el mínimo de 2009 con el de marzo de este año. A la baja, estas zonas serán las que se buscarán romper para seguir realizando una nueva onda bajista. El objetivo será perforar los 1.3213, el piso de mayo de 2009, para encaminarse hacia los 1.3 dólares por euro.

USD/JPY (dólar frente al yen): El yen realizó un fuerte movimiento bajista llegando incluso a perder el soporte clave de los 92.172 yenes por dólar. Es probable que el par busque de nuevo la tendencia bajista rota, que estaba en pie desde 2007, para tratar e rebotar. Además, coincidirá con el fibo 50, que está trazado desde el suelo de marzo en los 88.135 hasta los 94.795. En caso de girarse, el objetivo será ponerse en dirección hacia los máximos de abril, encontrando la principal resistencia en los 93.5. A la baja, desdoblar la tendencia de nuevo, el par se deslizaría hasta el 61,8 de los retrocesos situados en los 90.679, junto a las Medias Móviles (MM) de 200 días en diario.

GBP/USD (libra frente al dólar): El par ha mostrado que los 1.55 son un nivel psicológico que le costará mucho recuperar a la libra. Su superación, podría abrir un movimiento en busca de los 1.58, que es el fibo 50 del movimiento bajista desde el techo de 2009. La clave para la evolución de la semana podrían ser los 1.5139, ya que es probablemente la última oportunidad para girarse antes de volver hasta los mínimos anuales. En caso de rebotar, la barrera de los 1.55 será su objetivo. A la baja, el primer paso tras perder los 1.5139, será la barrera de los 1.50. Una vez superada, volverá a operar en la zona de los mínimos anuales.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El viernes realizó un increíble movimiento azotado por las noticias de Goldman Sachs, que hoy parece querer seguir la misma tónica, ya que desde el viernes se ha dejado 35 dólares. El movimiento es tan fuerte que podría romper con facilidad los 1102, encaminándose hacia los 1110 dólares. Al alza, también hay que reconocer que ha realizado ya un gran recorrido y podría buscar los 1120 un giro.



Oportunidades del día:

USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): El par ha rebotado con gran fuerza desde la paridad en el tipo de cambio. En estos momentos, está tratando de romper la tendencia bajista desde máximos anuales. Además, el nivel es interesante, ya que además coincide con el antiguo mínimo anual, 1.0208. En caso de superar la zona comentada, se podría impulsar hasta los 1.0275. A la baja, si aguanta está en un punto perfecto para darse la vuelta en busca de la paridad.

EUR/JPY(euro frente al yen): Fuerte venta la que se observa en el par después de no poder superar la barrera de los 128. La clave está en estos instantes, ya que si pierde los 123.47, podría hacer una onda en la búsqueda de los 121.64. Esta zona ya sería muy significativa para la evolución del cruce si se pierden. Al alza, es un buen punto para tratar de girarse. En este caso, los operadores del euro, tratarán de buscar los 125.2, la zona clavicular de la figura alcista.

Publicado el   lunes, 19 de abril de 2010, 13:08 GMT

ACM Alerta: Aversión al riesgo impulsa al dólar

viernes, 16 de abril de 2010, 12:58 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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Las perspectivas de que China podría endurecer su política monetaria luego de conocerse el repunte del Producto Interior Bruto (PIB) del primer trimestre y el crecimiento del sector inmobiliario, más la incertidumbre entorno a cuál será el futuro de la economía de Grecia. Recordemos que Alemania nuevamente ha puesto paños fríos al plan de salvataje, luego de argumentar que el país heleno no necesite de un plan de rescate para recortar el elevado déficit fiscal. No obstante, no todo es negativo en el viejo continente. Se ha visto con buenos ojos que el Fondo Monetario Internacional participe del rescate, lo que podría brindar un apoyo más que suficiente para evitar el mencionado efecto dominó en la Zona Euro.
Entre otras cosas, es importante destacar que ayer culminó la Cumbre del BRIC (Brasil, Rusia, India y China), en Brasilia. Los temas centrales han sido una diversidad de tratados multilaterales, así como también, si mantendrán utilizando como valor de referencia mundial al dólar. Todo apunta a que el comercio internacional entre los integrantes comenzará a ser con sus respectivas divisas.
Asimismo, la libra cede posiciones frente a los principales majors, luego del debate realizado ayer por los tres candidatos a ocupar el gobierno de Reino Unido. En resumen, el partido liberal liderado por Nick Clegg ha sido el ganador de la noche, al referirse detalladamente a los principales problemas que experimenta Reino Unido a nivel social como económico. El partido de Clegg propone una treintena de medidas para recortar el gasto en 17.000 millones de euros, que en parte se destinarían a reducir impuestos a los contribuyentes con ingresos más bajos.
En el ámbito bursátil, los principales indicadores de la región asiática cerraron a la baja, tras incrementar la demanda por activos de refugio luego de incrementar las Peticiones iniciales de desempleo en EE.UU. y ante las perspectivas de que China endurecerá su política monetaria. En Europa, los selectivos de operan en números verdes, mientras que los futuros del parqué estadounidense auguran un inicio de sesión a la baja, luego de conocerse que los resultados del primer trimestre de las petroleras Exxon Mobil Corp y ConocoPhillips no colmaron las expectativas. Para las próximas horas, las miradas estarán puestas en el Q Earning de Bank Of America que, de no superar las expectativas incrementaría aún más la aversión al riesgo en el mercado de renta variable. Es importante destacar que ayer, el Nasdaq ha repuntado luego de que Google publicara buenos resultados en el 1Q.
Con respecto a las materias primas, el oro negro se deprecia 0,7%, cotizando en estos momentos a 84.92 dólares. En el aspecto técnico, el par podría realizar un giro alcista hasta los 85, punto de quiebre y zona de potencial rebote bajista, lo que podría debilitar al par hasta el piso del 84.43. Para las próximas horas, dependiendo de los resultados trimestrales de BofA y de los datos macros en Estados Unidos, podríamos observar el inicio de una nueva tendencia en el commodity.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): El dólar ha avanzado hasta el mínimo semanal, en las puertas de cerrar el gap con la que la abrió. En caso de perder los 1.3522, se deslizará directamente hasta los 1.35, donde están también situadas las Medias Móviles de 200 días en gráfico a una hora. Un fuerte movimiento del dólar, podría buscar perder los 1.34 dólares por euro. En el camino se encontrará principalmente con los 1.3446 como nivel a destacar. Al alza, ha formado un doble suelo en los 1.3522, y es un buen lugar para buscar un rebote de garantías. El primer paso será situarse sobre los 1.357 y consolidarlos. Si lo consigue, podría intentar buscar los máximos semanales, donde hay que destacar los 1.3665 dólares por euro.

USD/JPY (dólar frente al yen): El yen ha llevado al dólar hasta los mínimos mensuales situados en los 92.58 yenes por dólar. En caso de perderlos se deslizará de nuevo hasta los 92.17, y una fuerte aversión al riesgo podría llegar hasta la tendencia bajista trazada desde 2007 rota a finales de marzo. Sin embargo, podría frenar en los 91.76, soporte interesante en marzo para perforar la directriz comentada. Al alza, tiene muchos sitios donde podría buscar un rebote, sin embargo las mejores son en la tendencia corta y en los 92.586, formando un doble suelo. En este caso, el objetivo estará puesto en los 93.67, la resistencia que está llevando al precio a realizar nuevos mínimos mensuales.

GBP/USD (libra frente al dólar): La libra intentó ayer dos veces situarse sobre los 1.55 sin éxito, lo que indica que los 1.55 es un nivel muy significativo, y probablemente psicológico. En estos momentos podría perder la zona entre los 1.54 y los 1.5381, que si lo consigue se podría deslizar hasta los 1.5337. Un gran fortalecimiento del billete verde, podría ir a buscar los 1.5276, sin embargo se encontrará con la tendencia alcista trazada en 4 horas desde el mínimo del 26 de marzo. Además, en este chart se observa el posible agotamiento del precio. Al alza, tanto en la tendencia alcista como en niveles significativos como los 1.54 o los 1.534, buscará un rebote que le haya conseguido reunir el suficiente número de apoyos para ir a por los 1.55.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El oro ayer no pudo con la barrera de los 1160 dólares por onza. Sin embargo, se puede trazar una buena tendencia alcista desde el mínimo semanal, que podría estar aguantando. Bajar de 1149 no será tarea fácil, ya que hay muchos niveles que ya hemos ido comentando días atrás. El precio para subir necesita hacer dos ondas alcistas y una bajista para que pueda empezar a perforar resistencias. Una vez por encima de 1.156 USD habrá que tener mucho ojo porque el precio se puede disparar. Como sabrán la mayoría de operadores que siguen el oro, es un activo que no espera a nadie.



Oportunidades del día:

USD/CHF (dólar frente al franco suizo): Podemos ver como los 1.05 vuelven a aguantar, lo que ha hecho que el par desdoble la tendencia alcista. Si no quiere volver a probar la fortaleza del nivel comentado, tendrá que cerrar el gap con el que abrió la semana. En este caso, se pondrá de camino hacia los 1.0753, la resistencia más significativa de los últimos dos meses. Por lo tanto, se podría pensar que estamos en un momento de consolidación mientras no se superen ninguno de los dos niveles comentados. A la baja, perder la barrera de los 1.05, deslizará al par hasta los 1.0373, pudiéndose encontrar con las MM de 200 días en gráfico de una hora.

EUR/JPY(euro frente al yen): El par está tratando de rebotar desde la clavicular situada en los 125 yenes por euro. El primer paso será situarse sobre los 125.71, lo que dejaría un intento alcista de auparse hasta los 126.5. Por otro lado, no superar los 126, podría llevar al par a tratar de perder de nuevo los 125. Buscando los mínimos mensuales. Además, se puede trazar una pequeña tendencia bajista desde el máximo de ayer que podría ir llevando al precio hacia los mínimos comentados. En gráfico diario, se observa la importancia de no perder de nuevo los 125, ya que dejaría un patrón claramente bajista.

Publicado el   viernes, 16 de abril de 2010, 13:02 GMT

ACM Alerta: loonie registra mínimos de 22 meses frente al dólar

jueves, 15 de abril de 2010, 13:53 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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Aproximándonos al cierre de la semana, el mercado de divisas nos ofrece una vez más excelentes oportunidades de trading, luego de que conociéramos en el informe mensual del Banco Central Europeo (BCE) que los tipos de interés actuales son apropiados y la inflación se mantiene moderada. Como resultado, la primera reacción del euro ha sido la de depreciarse frente al dólar 50 pips, mientras que ante la esterlina y el yen se debilitó 15 y 45 pips respectivamente. Entre otras cosas, el dólar ha tomado impulso frente a una cesta de divisas, luego de publicarse el Libro Beige de la Reserva Federal de Estados Unidos (FED), en donde nuevamente la entidad monetaria volvió a referirse a una modesta recuperación económica, aunque la estabilidad dependerá del sector laboral y de viviendas, temas centrales que han causado estragos en el país americano.
Por su parte, China no nos deja de sorprender luego de divulgarse que el Producto Interior Bruto del primer trimestre del 2010 ha superado las expectativas, al situarse en 11,9%, cuando se estimaba un repunte del 11,5%. Ahora bien, a pesar de que el dato es significativamente positivo, debemos estar atentos a los comunicados que podrían anunciar el gobierno chino, para controlar los riesgos de un sobrecalentamiento en la economía, así como también, un cambio en la política monetaria para frenar el rally inflacionario. Recordemos que mañana inicia la Cumbre del BRIC (Brasil, Rusia, India y China) en Brasilia. Entre los temas a tratar están la crisis financiera mundial, la recuperación de la economía y la evolución del Yuan, divisa que ha estado en los temas centrales luego de que Washington presione para una futura revalorización. Cabe destacar que el mencionado grupo, constituye el 20% de la economía, el 42% de la población, el 14,6% del PIB y el 12,8% del comercio global, datos más que a tomar en cuenta.
Para las próximas horas, las miradas estarán puestas al otro lado del océano con las Peticiones iniciales de desempleo, la Encuesta manufacturera Empire State de Nueva York, la Producción industrial de marzo y los Flujos TIC a largo plazo en Estados Unidos.
En el ámbito bursátil, los buenos resultados trimestrales de JP Morgan Chase e Intel Corp., junto al repunte en el PIB del 1Q de China han llevado a los selectivos asiáticos a los máximos de 22 meses, mientras en Europa, el parqué del viejo continente opera al alza, ante las perspectivas de que los datos macros de EE.UU. y los Q earnings de Google superarán las expectativas. En Wall Street, los futuros estadounidenses realizan un pullback previo al inicio de sesión
Con respecto a las materias primas, el barril WTI realiza un rebote técnico, luego de una fuerte corrección a la baja, para negociarse en estos momentos a 85.77 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Desde el inicio de sesión, el crudo se deprecia 0,3% desde el inicio de sesión. Para las próximas horas, operadores aguardan un repunte hasta el techo intradiario situado en 86.07, para luego consolidarse entre los 85.25/85.38 dólares.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): El euro ha perdido durante la mañana de hoy los 1.36, lo que le ha precipitado al precio hasta los 1.3536, nivel interesante en anterioridad. Además, está cerca de cerrar todo el gap con el que abrió la semana. Los 1.3536 podrían aguantar y es una zona donde los operadores del euro buscarán sus posiciones alcistas. A la baja, perder los 1.3536, deslizaría el par hasta los 1.35, segunda zona de potencial rebote alcista. Además es donde se sitúan las Medias Móviles de 200 días en una hora. Por lo tanto, no será un nivel fácil de romper, no obstante si lo consigue podría precipitar el par en dirección a los 1.34.

USD/JPY (dólar frente al yen): Ayer las aspiraciones del dólar se truncaron cuando se cruzaron las MM de 200 días en gráfico de una hora en los 93.608, zona de máximos semanales. Hoy, después de que ayer rebotara desde aproximadamente los 92.87, las MM comentadas han vuelto a girar al precio. Por lo tanto, habrá que estar atentos a ellas, ya que una perforación de las mismas podría hacer que el par realice nuevos techos semanales. El objetivo en este caso serían los 94.03, aunque por el camino se encontrará con el máximo del viernes pasado en los 93.787. Para ello, debería de rebotar con fuerza desde los 93. A la baja, perder el apoyo de los 93 yenes por dólar. Si el yen está muy fuerte, podría tratar de alcanzar los mínimos semanales.

GBP/USD (libra frente al dólar): La libra no ha aguantado sobre los 1.55, lo que ha llevado al par a romper la tendencia alcista que teníamos trazada desde el mínimo del 8 de abril. En estos instantes ha encontrado algo de soporte en los 1.54 junto a los mínimos de ayer. Si continúa cediendo niveles, el objetivo está puesto en los 1.5337, el mínimo semanal. Al alza, podría rebotar sobre los 1.54 buscando alzarse hasta los1.5437.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El metal amarillo podría sufrir una venta interesante en caso de perder la tendencia alcista, que en estos momentos lo está realizando. En los 1148.6, podría ser la siguiente parada, donde se encontrará con las MM de 200 días en una hora. Una venta más fuerte, podría buscar los 1144. Un movimiento exagerado a la baja, podría buscar los niveles anteriores situados en los 1141/39. Al alza, mantenerse sobre la tendencia o rebotar en las MM podría impulsar al par buscando los 1160 dólares por onza.



Oportunidades del día:

USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): El precio tras haber perforado niveles de paridad, tras haber cumplido un nivel de ruido en 0.9951 se ha girado y parece que el precio empieza a buscar la resistencia inmediata situada en 1.0019. Este giro puede tener dos interpretaciones: 1. Que el precio vaya a hacer un pullback sobre la línea que ha perforado y 2. Que el precio haya tocado fondo y empiece una paulatina recuperación y apreciación frente al dólar. El máximo de esta ruptura de resistencia le daría amplitud para alcanzar el nivel de la siguiente resistencia situada en 1.0026 pero el precio debería crear soportes para que la escalada tenga consistencia.

EUR/GBP (euro frente a la libra): El par ha encontrado un fuerte resistencia sobre los 0.8864, que ha llevado al precio cierre el gap con el que abrió la semana. Es de esperar que al seguir la tendencia bajista, continúe buscando nuevos mínimos teniendo como objetivos los 0.8751. Sin embargo, tampoco sería de extrañar si se dirige hasta el mínimo del viernes pasado. Por otro lado, ambos niveles son zonas donde se podría girar el precio. El objetivo tiene que ser situarse sobre los 0.88, principal soporte de la semana. Desde el punto de vista fundamental, el spread entre el bono alemán y griego se vuelve a situar por encima de los 400 puntos básicos, gracias a los rumores de que la burocracia europea podría hacer que el dinero no llegue a tiempo.

Publicado el   jueves, 15 de abril de 2010, 13:55 GMT

ACM Alerta: El loonie pone contra las cuerdas al dólar

miércoles, 14 de abril de 2010, 13:44 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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Hoy tenemos un día que acompaña el clima de Ginebra. No solamente estamos bajo amenazas de lluvias, sino también, en la lupa de los inversores luego de incrementar los riesgos fiscales de los principales integrantes de la Zona Euro, destacándose la crisis de España, Italia, Irlanda, Portugal y Grecia (PIGS). No obstante, ante momentos incertidumbre en el mercado, es donde debemos aprovechar las excelentes oportunidades que nos ofrece el mercado de divisas. Podemos observar como el euro avanza posiciones ante el dólar, apreciándose en el día 60 pips, mientras que el cable se aproxima a los máximos de ayer en 1.5449. Por su parte, es importante destacar que el yen registra su quinto día de pérdidas frente al euro y las mayores caídas consecutivas de los últimos tres meses tras incrementar la demanda por activos de riesgo por parte de los operadores.
Para las próximas horas, las miradas estarán puestas al otro lado del océano, al conocerse el Índice de Precios al Consumo, las Ventas minoristas y los Inventarios semanales de petróleo en Estados Unidos, así como también, el testimonio del presidente de la Reserva Federal (FED), Ben Bernanke, y la publicación del Libro Beige de la mencionada entidad monetaria.
Hasta el momento, la Producción Industrial de febrero de la Zona Euro ha superado las expectativas, al registrar un repunte de 0,9% en la tasa mensual y del 4,1% en la anual, mientras que en la sesión asiática, el yen se apreció en sus principales contrapartes, luego de las palabras del gobernador del Banco de Japón (BoJ), Masaaki Shirakawa, al indicar que la economía nipona muestra signos de recuperación gracias a los planes de estímulos y la estabilidad en las principales economías.
En el ámbito bursátil, los principales indicadores de la región asiática cerraron la jornada al alza, motivado por los buenos resultados de Intel Corp. En Europa, el parqué del viejo continente opera en verde, luego de conocerse que los “Q earnings” de Google superarán las previsiones, aunque los BPA de JP Morgan Chase se esperan no positivos, lo que podría revertir la actual tendencia.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotiza en estos momentos a 84.90 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Desde el inicio de sesión, el crudo se aprecia 1.04%, registrando un máximo diario en 94.91 y un mínimo en 84.03 dólares. Para las próximas horas, los inversores estiman que el petróleo intentará máximo en 85.50, mientras que en el caso de realizar un giro bajista, el commodity tiene como primer soporte los 84.43 dólares.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): Seguimos con el mismo planteamiento que ayer, el euro ayer consiguió mantenerse por encima de los 1.36 dólares por euro, que invitan a que hoy la moneda europea pueda seguir avanzando. El objetivo serán superar los máximos semanales situados en los 1.37, abriendo la posibilidad de romper los 1.38, el nivel clave para ver una corrección mayor. A la baja, los operadores del euro buscarán los largo en los 1.3627, por lo que si no aguantan, el precio se irá a probar los 1.36. Perder definitivamente los 1.357 podría deslizar al cruce a cerrar el gap llegando hasta los 1.35. Una vez ahí, podría seguir buscando romper las Medias Móviles (MM) de 200 días en una hora buscando la barrera de los 1.34.

USD/JPY (dólar frente al yen): El dólar no se da por vencido y ayer consiguió girar al precio cuando parecía ya que se aproximaba al fibo 38,2. En estos momentos intenta rebotar desde el 23,6, que en caso de consolidarlos, podría comenzar un movimiento buscando los 94.795. Al alza, el primer paso será romper el máximo semanal donde están situadas las MM de 200 días. Un punto difícil, por lo que será clave para la evolución del día. Una vez superados, en su camino alcista destacamos el máximo del viernes en los 93.787 y los 94. A la baja, En los 93.608, será un punto donde los operadores del yen buscarán posiciones cortas, con el objetivo de no realizar nuevos techos semanales. Si ceden los 93.324, el precio se podría deslizar por debajo de los 93 yenes por dólar.

GBP/USD (libra frente al dólar): La libra antes de llegar a la zona comentada de los 1.5460/86, el HCH de comienzos de semana, se ha encontrado con una fuerte resistencia en los 1.5437. En ese punto ha formado un doble techo, que índica que la esterlina necesitará mucha fuerza para poder terminar el día sobre los 1.55 dólares por libra. Este doble techo comentado podría mandar al par a perder de nuevo los 1.54, buscando los mínimos de ayer en los 1.5337. Un fortalecimiento del billete verde podría encaminar al cruce hasta la zona de los 1.5276 junto a las MM de 200 días en una hora.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El oro ayer se tomó un descanso menor al que comentamos, rebotando en los 1142 dólares por onza. Al alza, hoy podría seguir escalando posiciones, teniendo el primer objetivo en los 1158 (nivel de ruido) y como objetivo total en los 1165, zona de máximos. Eso sí, un movimiento exagerado del metal amarillo le podría llevar hasta el techo mensual. A la baja, realizar nuevos mínimos intradía, podría hacer que el metal vuelva a probar la fuerza de la tendencia alcista trazada desde el mínimo del 7 de abril. Si la consigue romper, la zona de 1142/1 tratará de frenar al par.



Oportunidades del día:

USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): El par ha perdido la paridad en el día de hoy, ayudado probablemente por la fuerza del petróleo. El mínimo de hoy está junto al suelo del mes, lo que ha formado un buen doble suelo. En caso de rebotar, deberá de recuperar la paridad cuanto antes, ya que en este punto los operadores del loonie buscarán sus posiciones bajistas. El objetivo al alza está situado en el máximo de ayer, sin embargo no habrá que olvidar las MM de 200 días en gráfico de una hora. A la baja, perder el soporte de los 0.9977, se pondrá de camino hacia los 0.9822.

NZD/USD (dólar neozelandés frente al dólar): El kiwi ha llegado hasta que se ha encontrado la tendencia corta trazada desde el máximo de octubre de 2009. Por lo tanto, es de esperar que el par continúe la directriz buscando romper los 0.7 dólares por dólar neozelandés. Sin embargo, se observa cómo los 0.7033 podría ser un buen soporte. En cambio, romper la tendencia bajista, podría abrir un movimiento hasta los máximos de 2010. En gráfico de una hora, en los 0.71 se ha formado un piso interesante. Aunque, ayer el par no pudo romper los 0.714. Por lo tanto, estos serán los dos niveles que dictarán la dirección del mercado para el día de hoy.

Publicado el   miércoles, 14 de abril de 2010, 13:47 GMT

ACM Alerta: El loonie se aproxima a la paridad con el dólar

martes, 13 de abril de 2010, 11:41 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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En la jornada de hoy, las miradas estuvieron puestas en la venta de bonos por un valor de 1.200 millones de euros en Grecia. Con total éxito en la colocación de la deuda, las conclusiones han dejado en claro que las ventas superaron ampliamente las expectativas, registrando una sobredemanda en letras de 1 año y 6 meses, siendo clave en la decisión del gobierno heleno de utilizar o no el plan de salvataje aprobado por la Comisión Europea el anterior fin de semana. No obstante, en el cruce EUR/USD la primera reacción fue una corrección de 55 pips, mientras que en el EUR/GBP las bajadas fueron de 40 pips.
Entre otras cosas, hemos conocido que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) mensual y anualizado de Alemania. Según la Oficina de Estadísticas, la inflación se ubicó en línea con lo esperado, al situarse en 0,5% en la tasa mensual, mientras que en la interanual fue de 1,1%. Asimismo, se ha divulgado que el Índice de precio de viviendas DCLG de Reino Unido creció anualmente 7,4%, 1,2% por encima del anterior dato pero 0,2% por debajo de las previsiones, mientras que la Balanza Comercial registró un déficit de 2.1 billones de libras, lo que refleja la lenta recuperación del comercio exterior británico.
Para las próximas horas, las miradas estarán puestas en la Balanza Comercial y el Índice de precios de viviendas nuevas de Canadá, la Balanza Comercial y la Confianza del consumidor ABC/Washington Post de Estados Unidos y las Ventas minoristas de Nueva Zelanda.
Por otro lado, incrementan las perspectivas de que el gobierno chino podría dejar fluctuar a su divisa, el yuan. En el mercado, operadores estiman que la divisa asiática podría dejar el tipo de cambio fijo en 6.82 para el 30 de junio, luego de que Estados Unidos pidiera insistentemente que aprecie su divisa tras afectar seriamente el comercio exterior americano. Para la próxima semana, estemos atentos a la reunión entre máximos líderes y como repercute en sus respectivas divisas. Por su parte, Las economías de Asia crecerán un 7,5% en 2010, estimuladas sobre todo por los aumentos del PIB de China (9,6%) y de India (8,2%), según las predicciones del Banco Asiático de Desarrollo (BAD) divulgadas hoy en Pekín. Las previsiones para China del BAD, indican un crecimiento de la tercera economía mundial del 9,6% en 2010 y del 9,1% en 2011.
En el ámbito bursátil, los selectivos del viejo continente cerraron la sesión a la baja, luego de que la metalúrgica Alcoa Inc. Publicara ganancias trimestrales por debajo de lo esperado, lo que reduzco el optimismo sobre un buen inicio de las “Q earnings”. Para esta semana, los resultados más importantes serán los de JP Morgan Chase, Bank of America y General Electric. En Europa, el parqué del viejo continente opera a la baja, mientras que en EE.UU., los futuros de Wall Street auguran un comienzo de sesión con pérdidas.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotiza en estos momentos a 83.62 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Desde el inicio de sesión, el oro negro se deprecia 0,8%, registrando un máximo diario en 84.26 y un mínimo en 83.43 dólares. Para las próximas horas, atentos a los Inventarios semanales de petróleo API de EE.UU., que de registrar un incremento podría llevar al oro negro hasta el target bajista situado en los 83.00 dólares. Al alza, el siguiente techo está en los 38,2% del fibo trazado entre los máximos y mínimos de hoy en 83.74 dólares. Atentos que podría incrementar la demanda de dólares como valor de refugio si los resultados trimestrales estadounidenses de hoy no cumplen las expectativas.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): El euro ayer con consiguió mantener por los entornos de los 1.36 dólares por euro, que invitan a que hoy la moneda europea pueda seguir avanzando. El objetivo serán superar los máximos de ayer para tratar de batir los 1.37, abriendo la posibilidad de romper los 1.38, el nivel clave para ver una corrección mayor. A la baja, perder definitivamente los 1.36 podría deslizar al cruce a cerrar el gap llegando hasta los 1.35. Una vez ahí, podría seguir buscando romper las Medias Móviles (MM) de 200 días en una hora buscando la barrera de los 1.34.

USD/JPY (dólar frente al yen): El par parece que no ha aguantado sobre el fibo 23,6%, lo que está haciendo que se deslice en dirección a su próximo objetivo situado en los 92.172. La zona es muy significativa ya que además coincide con el 38,2 de los retrocesos. Para ello, podría estar haciendo un pullback sobre el fibo 23,6%. El siguiente paso sería perder los 93 para realizar nuevos mínimos intradía. Al alza, se puede pensar que se ha consolidado sobre los 93, y el siguiente paso será auparse hasta los 93.324, buscando llegar hasta los máximos de ayer.

GBP/USD (libra frente al dólar): La libra ha conseguido formar un buen soporte en los entornos de los 1.5337, que le ha llevado a realizar nuevos máximos intradía de camino a los 1.54. El objetivo para el día de hoy es acabar por encima de los 1.55, y para ello se va a cruzar con una figura bajista, en forma de HCH, situados en los 1.4560/86. A parte de estos dos niveles, no conseguir auparse por encima de los 1.54 será que los 1.5381 siguen en pie. En este caso, el objetivo será perder los 1.5337, para encaminarse hasta la zona de los 1.5276 junto a las MM de 200 días en una hora.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El metal amarillo se ha tomado un respiro bastante grande después de corregir. Eso sí, ha formado un soporte en los 1150, lo que puede hacer que vuelva a intentar nuevos máximos. El objetivo para el día de hoy podrían ser los 1160. A la baja, perder los 1150, se deslizará hasta la siguiente zona de control sobre los 1141. Si el oro pierde mucha fuerza, podríamos llegar hasta los 1139.



Oportunidades del día:

USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): El par vuelve a estar cerca de la paridad, aunque parece que necesita más de una buena noticia para poder romperla. Es decir, está recibiendo noticias macroeconómicas positivas y negativas, por lo que cuando reciba una serie seguida de superiores a las estimaciones, podría perder la paridad. Para hoy, no aguantar el soporte de los 1.0038, hará que el cruce se deslice hasta los 1.0012. Depende de la fuerza del loonie si llegará o no hasta la igualdad. Al alza, aguantar sobre los 1.0038, podría hacer que se impulse hasta los 1.0050. Una vez ahí, el objetivo estará situado en los máximos de ayer.

EUR/JPY (euro frente al yen): El yen avanza posiciones frente al euro después de ceder en los últimos días. Al alza, el precio podría volver otra vez a avanzar tras cerrar el gap. El objetivo está situado en los 128, sin embargo podría encontrar cierta resistencia en los 127.39. A la baja, descender más de los 126.40, podría traer un nuevo deslizamiento hasta los 125.84. Una gran fuerza del mercado podría buscar soportes menores como los 125.71.

Publicado el   martes, 13 de abril de 2010, 11:58 GMT

ACM Alerta: Euro toma un respiro frente al dólar

lunes, 12 de abril de 2010, 11:34 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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En el inicio de una semana clave para las principales divisas, hemos conocido que finalmente la Zona Euro y el Fondo Monetario Internacional (FMI) han llegado a un acuerdo para salvar a la debilitada Grecia. En lo que podría derivar en el mayor rescate financiero en la historia del bloque económico, tanto la Comisión Europea como el MFI han acordado un plan de 30.000 millones de euros para reducir el elevado déficit fiscal que experimenta la economía helena. Luego de divulgarse la noticia, hemos observado como el EUR/USD ha comenzado la jornada con un GAP alcista de 151 pips, tras renovar el optimismo sobre la recuperación económica europea, lo que motivó una mayor demanda por activos de riesgo, registrando la mayor subida en dos meses.
Es importante destacar que el monto del plan de rescate cumplió con las expectativas del mercado lo que alejó momentáneamente los temores sobre la cesación de pago de Grecia de su deuda en el corto plazo, algo que de cumplirse, crearía un efecto dominó sobre otros países con excesivos déficits fiscales.
Entre otras cosas, los inversores de renta variable aguardan expectantes la visita que hará el presidente chino, Hu Jintao, la próxima semana a su homólogo estadounidense, Barack Obama, en Washington, reunión que será una ocasión para encarrilar las relaciones entre ambos gigantes tras las numerosas discrepancias de los últimos meses. Cabe recordar que el Tesoro ha demorado la publicación sobre los sistemas cambiarios del Tesoro hasta el 15 de abril, en el cuál se esperaba que se confirme la manipulación del yuan por parte del gobierno chino.
Por otro lado será clave para esta semana los resultados del Producto Interior Bruto (PIB) del primer trimestre de China, donde se espera un crecimiento del 11,5% con respecto al año anterior.
Hasta el momento, hemos conocido que los Préstamos de viviendas de Australia registró una contracción a menor ritmo en febrero, mientras que las Actas del Banco de Japón, han dejado en claro que la entidad monetaria que no realizarán más planes de estímulo, aunque no descartan más inyecciones de liquidez para disminuir los riesgos de deflación.
Para las próximas horas, las miradas estarán puestas en el Inicio de viviendas de Canadá y el Informe del presupuesto mensual de la Reserva Federal de EE.UU. (FED).
En el ámbito bursátil, los principales indicadores de la región asiática cerraron la jornada al alza, mientras los selectivos del viejo continente operan números verdes tras conocerse el plan de rescate de Grecia. En Estados Unidos, los futuros de Wall Street auguran un inicio de sesión con ganancias.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotiza en estos momentos a 84.85 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Hasta el momento, el oro negro se deprecia 0,1%, registrando un mínimo diario en 84.65 dólares. Para las próximas horas, los inversores estiman que el oro negro podría realizar un rebote técnico en el caso de coquetear con la cota bajista del 84.00. Al alza, la resistencia a considerar se encuentra en los 85.00 dólares.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): El euro ha abierto con un importante gap, como ya hemos comentado, rompiendo el último máximo menor en gráfico diario. Es decir, es una señal bastante alcista para los próximos días. El objetivo está en el fibo 50, trazado desde el máximo de 2009 hasta el mínimo de 2010, que está situado en los 1.42 dólares por euro. Sin embargo, el primer paso duro será la barrera de los 1.38, que si lo consigue el 38,2 de los retrocesos sería el siguiente nivel a destacar. A la baja, además de los niveles ya comentados, el par podría girarse en los 1.37, que coincide con el 23,6%. El objetivo será cerrar el gap abierto, pero para ello tendrá que perder el soporte de los 1.36.

USD/JPY (dólar frente al yen): El par ha formado un doble suelo en gráfico a 4 horas sobre los 92.94, que indica que podría hacer una nueva onda alcista. En este caso, debería de superar los 93.78, que le abriría las puertas hasta los 94.79. A la baja, perder el soporte de los 92.94, dejaría vía libre para que se deslice hasta el 38,2 de los retrocesos situados en los 92.25.

GBP/USD (libra frente al dólar): La libra también ha abierto al alza rompiendo el máximo de marzo, que el viernes había aguantado. En estos momentos, mirando el gráfico diario, se ha abierto un movimiento al alza que podría buscar los 1.5828, nivel muy significativo en 2009 y que además coincide con el fibo 50, trazado desde el máximo de 2009 hasta el mínimo de 2010. Por el camino, hay que destacar la zona entre el 38,2 de los retrocesos y los 1.55 dólares por libra. El contacto con estos puntos, los operadores del billete verde tratarán de reunir el suficiente número de apoyos para girar al cruce. El objetivo está situado en el techo de marzo, ya que si lo pierde podría abrir un movimiento hacia los 1.53.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El metal amarillo ha alcanzado nuestro objetivo que comentábamos la semana pasada, abriendo un nuevo movimiento que podría llegar hasta los 1188. Sin embargo, primero deberá de realizar una corrección, buscando los 1160, junto a la tendencia más vertical en gráfico a 4 horas. A la baja, romper está directriz, le hará encontrarse con los 1150, zona donde los operadores del oro buscarán los largos. A largo plazo, se podría haber abierto la posibilidad de un movimiento con objetivo los 1242 dólares.



Oportunidades del día:

USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): Se ha formado un doble suelo no muy bonito en gráfico de 4 horas en el par. Sin embargo, se podría esperar nuevos intentos si la economía canadiense sigue mostrando su fortaleza. Hoy se conocerán dos datos muy significativos, que podrían llevar al par a probar de nuevo la paridad si superan las expectativas. En caso contrario, el objetivo serán realizar nuevos máximos mensuales, dirigiéndose así hacia los 1.013.

EUR/GBP (euro frente a la libra): El par ha abierto con un gap hasta los 0.885, zona de resistencia anteriormente. En caso de no cerrar el hueco, podría buscar nuevos máximos, teniendo como objetivo la tendencia bajista trazada desde el 15 de marzo. En cambio, si continúa haciendo nuevos mínimos y cierra la vela diaria por debajo del hueco, dejaría una envolvente bajista. En este caso, el objetivo sería perder definitivamente los 0.8751 para ir hasta la tendencia alcista en gráfico diario.

Publicado el   lunes, 12 de abril de 2010, 11:38 GMT

ACM Alerta: Euro repunta tras comentarios de Trichet

viernes, 9 de abril de 2010, 12:20 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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El cierre de semana tiene como nota central la situación fiscal de Grecia. Horas atrás, el presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean Claude Trichet, ha reconfirmado que el país integrante de la Zona Euro no entrará el default y tampoco suspenderá los pagos, dejando en claro el total apoyo de la entidad monetaria en el país heleno. Es claro que la caída de Grecia pondría en duda la sustentabilidad económica del resto de sus integrantes, por lo cual, las palabras de Trichet han dado un respiro al euro y los mercados de renta variable.
Es clave conocer que en la jornada de ayer el ministro de Finanzas griego, Giorgos Papaconstantinou, indicó que el país va a continuar emitiendo deuda pese a las elevadas tasas de las obligaciones de Estado de ese país en los mercados. En la jornada de ayer, el rendimiento de las obligaciones griegas llegaron a 7,32%, su máximo histórico desde la adopción del euro por Grecia en 2001, a causa de las persistentes preocupaciones sobre la capacidad de este país para pagar su enorme deuda pública.
Por otro lado, los operadores aguardan expectantes más detalles de la reunión que mantuvo el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Timothy Geithner, y el vice primer ministro Wang Qishan, representante especial del presidente de China Hu Jintao. El motivo de la reunión fue el debilitamiento del Yuan ante el dólar americano, situación que ha causado malestar en el gobierno de Barack Obama y que perjudica severamente el comercio internacional de la primera economía mundial. Recordemos que el gobierno del gigante asiático ha fijado su tipo de cambio en 6.82 yuanes por dólar luego de estallar la crisis crediticia subprime en Estados Unidos. Por el momento, las perspectivas son que China podría dejar fluctuar su divisa, luego de las presiones realizadas por el país americano.
A pesar de lo comentario previamente, en la sesión de hoy, la divisa china ha registrado un nuevo máximo de seis meses frente al greenback en 6.8239, luego de incrementar las perspectivas de que el Banco Popular de China podría revalorizar su divisa. Es importante destacar que al conocerse las intensiones de la entidad monetaria, el yen ha perdido posiciones frente al euro, la libra y el billete verde.
En cuando a la agenda macroeconómica, hemos conocido que la Balanza Comercial de Alemania ha superado las expectativas en febrero, al registrar un superávit de 12.1 billones de euros, mientras que en Reino Unido, el Índice de precios a la producción de entrada y salida repuntaron 10% y 5% en la tasa interanual respectivamente, apreciando a la esterlina frente a sus principales majors. Para el resto de la sesión, los datos más relevantes serán la Tasa de desempleo de Canadá y los Inventarios mayoristas de Estados Unidos.
En el ámbito bursátil, los principales indicadores de la región asiática cerraron este viernes al alza, mientras el parqué del viejo continente opera con números verdes luego de las palabras de Trichet. En Wall Street, los futuros estadounidenses auguran un inicio de sesión con ganancias.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo ligero West Texas Intermediate (WTI) repunta luego de consolidarse en los 76,4% del fibo trazado entre 86.35 y 85.12 dólares. Actualmente, el crudo cotiza a 86.13 dólares (+1%) en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Para las próximas horas, se estima que el oro negro repuntará en busca de un nuevo máximo diario, para luego centrar su atención en la cota del 87.00 dólares. En el mercado de futuros, la operativa en los futuros con vencimiento ‘mayo 2010’ ha sido de 21.000 contratos con un precio strike de 86.27 dólares. Sin embargo, atentos a los vencimientos de “enero 2011” que repuntan 0.85 puntos, para negociarse a 89.56 dólares.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): El euro ha realizado un fuerte movimiento alcista durante la mañana de hoy tras haber formado un buen doble suelo en los 1.3342. En estos instantes, está situado por encima de los 1.34, donde si supera la fuerte resistencia de los 1.342, se dirigirá hasta las Medias Móviles (MM) de 200 días en una hora. Un movimiento fuerte del euro, podría buscar los 1.35, donde hay que destacar por el camino los 1.3475. A la baja, los operadores del euro tratarán de girar como tarde en los 1.342, para encaminarse hacia los 1.33. Superarlos y, más importante todavía, consolidarlos dejará las puertas abiertas a superar los mínimos anuales. Finalmente, destacar el patrón de las velas del euro, que indican gran fuerza alcista.

USD/JPY (dólar frente al yen): El par encontró ayer los 92.94 para rebotar con fuerza y hacer que en estos momentos esté por encima de los 93.59. Consolidar esta zona, dejará la oportunidad a un nuevo impulso alcista buscando llegar hasta los máximos mensuales. Sin embargo, encontrará una fuerte resistencia en los 94. Además, no habrá que olvidar un poco antes los 93.8, nivel interesante días atrás en gráfico de 15 minutos. A la baja, no aguantar sobre los 93.589, podría llevar al par hasta las MM de 200 días en 15 minutos, que su superación deslizará al par hasta los mínimos de hoy. Un fuerte movimiento de la moneda japonesa podría precipitar al par hasta los 93.

GBP/USD (libra frente al dólar): La libra se ha encontrado como principal resistencia el máximo de marzo en los 1.5381. No será fácil superarlos, y es probable que busque antes una pequeña corrección. El objetivo será superar los 1.54 para encaminarse hacia los 1.545. A la baja, el soporte a perder serán los 1.5318, último lugar para seguir pensando en una corrección.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El precio del metal amarillo está de camino hacia el objetivo que hemos venido marcando esta semana de 1170 dólares por onza. Sin embargo, no sería de extrañar que hoy realizara una corrección antes de seguir buscando nuevos máximos. A la baja, hoy podría ser un día totalmente bajista si va a buscar la tendencia alcista trazada desde el 26 de marzo en gráfico de 4 horas.



Oportunidades del día:

USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): El par se encuentra en la paridad en el tipo de cambio después de que ayer las MM de 200 días hicieran de resistencia. Es de esperar que el cruce espere en estos entornos a la noticia de empleo canadiense. En caso de que sea mejor de lo esperado, es de esperar que el par rompa los mínimos mensuales en dirección a los mínimos de mayo de 2008. Por otro lado, unos resultados negativos harían que el loonie rebotara con fuerza desde la paridad. El objetivo sería romper las MM comentadas. Es decir, situarse sobre los 1.01 pudiendo llegar hasta los 1.013.

EUR/JPY (euro frente al yen): El par ha vuelto a rebotar, eso sí, no desde la clavicular de la figura alcista como era de esperar. En estos momentos está por encima de los 125.2, el nivel más importante donde se podrá apoyar el euro para realizar nuevos máximos mensuales. El objetivo para hoy, será romper los 126.18, que si lo consigue dejará vía libre hasta los techos comentados. A la baja, perder el soporte de los 125.2, dejará de nuevo claros síntomas de debilidad en la moneda del viejo continente, lo que podría conllevar la búsqueda del mínimo de ayer.

USD/MXN (dólar frente al peso mexicano): el cruce registra un nuevo mínimo desde octubre de 2008, al cotizar en estos momentos a 12.18 pesos por dólar. En el mercado, los inversores estiman que la divisa centroamericana podría continuar apreciándose frente al dólar, con el objetivo fijado en el soporte psicológico del 12.00. En el aspecto técnico, el SAR Parabólico brinda señales de entrada en corto, mientras el RSI se encuentra en un entorno de sobreventa en el chart con velas diarias. No obstante, el cruce tiene perspectivas de mantener la tendencia corta iniciada el 8 de febrero, luego de registrar un máximo anual en 13.25 pesos por dólar. En el caso de un rebote técnico, la resistencia a considerar se halla en 12.21 pesos por dólar.

Publicado el   viernes, 9 de abril de 2010, 12:24 GMT

ACM Alerta: Euro pierde posiciones tras perspectivas fiscales de Grecia

jueves, 8 de abril de 2010, 13:39 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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En la jornada de hoy, las miradas estarán puestas en tres actividades claves; las Peticiones iniciales de desempleo en Estados Unidos, que nos darán una perspectiva del sector laboral americano, y las decisiones sobre los tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE) y del Banco de Inglaterra (BoE). Aunque se da por descontado que el BCE no incrementará el valor del dinero, actualmente en 1%, se aguarda las perspectivas de la entidad monetaria sobre la economía europea y la situación fiscal de Grecia. Con respecto al BoE, no se prevén variaciones en los tipos (0,5%) aunque los operadores aguardan expectantes un incremento en el “Quantitatve Easing Program”, actualmente constituido por 200.000 millones de libras esterlinas.
Es importante destacar que el euro continúa depreciándose frente al greenback, aproximándose a los mínimos anuales situados en 1.3276, tras conocerse una posible suspensión de pagos por parte de Grecia, así como también, la ayuda que dará el gobierno heleno a los principales bancos del país que han sufrido pérdidas superiores a los 10.000 millones de euros. A pesar del confirmarse la participación del Fondo Monetario Internacional (FMI) en el plan de salvataje griego, las perspectivas para el integrante del bloque continúan siendo sombrías.
Entre otras cosas, el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Timothy Geithner, continúa su gira por China, en donde el tema central es el debilitamiento del Yuan. La visita de Geithner, tiene como motivo principal la necesidad del gobierno americano para que la divisa asiática se aprecie frente al dólar, punto clave que causa estragos en el comercio internacional estadounidense. El motivo de la reunión entre el viceministro de China y la máxima autoridad del Tesoro será en dejar “fluctuar” la cotización del Renminbi, previo al informe semestral sobre divisas estadounidense, en donde, de no encontrar un acuerdo, Estados Unidos podría declara a China como manipulador de su divisa. Por su parte, el Congreso americano presiona al gobierno de Barack Obama a imponer elevados aranceles a las importaciones del mencionado país y tomar medidas proteccionistas para contrarrestar la competencia desleal del gigante asiático.
Hasta el momento, hemos conocido que la Tasa de desempleo de Australia se mantuvo en 5,3% en marzo, mientras que la de Suiza se ubicó por debajo de las estimaciones al situarse en 4,2%. En Europa, la Producción industrial de Reino Unido ha sido mejor de lo previsto, mientras que en la Zona Euro, el mencionado sector experimentó una contracción hasta el 0% en febrero, mientras que en la anualizada, repuntó hasta el 5,8%, cuando el dato anterior fue de 2,2% en enero.
Sin más datos relevantes para el resto de la sesión, para mañana las miradas estarán puestas en la Balanza Comercial de Alemania, el Índice de precios a la producción de Reino Unido y la Tasa de desempleo de Canadá.
En el ámbito bursátil, los selectivos de la región asiática cerraron a la baja, con pérdidas superiores al 1%, mientras que en Europa, los selectivos del viejo continente operan en rojo tras los riesgos deficitarios en Grecia. En Wall Street, los futuros del parqué estadounidense auguran un comienzo de jornada con pérdidas.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotiza en estos momentos a 81.73 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Desde el inicio de sesión, el oro negro se deprecia 0,54%, registrando un mínimo diario en 85.82 y un mínimo en 85.23 dólares. Para las próximas horas, los inversores de la materia prima estiman que el crudo podría realizar un retroceso hasta el piso clave del 85.23, para luego consolidarse entre los 85.46-85.35 dólares. En el aspecto técnico, el Commodity Channel Index (CCI) se encuentra en niveles neutros, mientras el SAR Parabólico brinda señales de entrada en corto.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): El euro ha perdido hoy la barrera de los 1.33, sin embargo en estos instantes se sitúa sobre la misma. El par podría realizar un pullback sobre los 1.332 para volver a buscar nuevos mínimos. Los objetivos a la baja son en primera instancia el suelo anual y en caso de realizar un movimiento muy fuerte, podría llegar hasta los 1.3113, el mínimo de mayo de 2009. Al alza, una vez sobre los 1.332, tendrá que romper la tendencia bajista en gráfico de una hora, trazada desde el máximo del 6 de abril. Una vez superada, la barrera de los 1.34 será el objetivo para el día de hoy.

USD/JPY (dólar frente al yen): El par finalmente ayer no aguantó el soporte de los 93.589 y se deslizó hasta el fibo 23,6%, que está trazado desde el mínimo de marzo hasta el máximo de abril. Durante la mañana, lo ha perdido habiendo llegado a perder incluso la barrera de los 93. Es de esperar que se caiga hasta 38,2% de los retrocesos situado junto a un nivel muy clave. Destacar por el camino la zona de soporte entre los 92.87/757. Al alza, el primer paso será tratar de rebotar en la zona comentada para recuperar de nuevo el 23,6%.

GBP/USD (libra frente al dólar): El par está inmerso entre dos niveles significativos que son los 1.5282 y los 1.5181. Parece que le costará a la libra situarse sobre los 1.53, por lo que se podría haber formado una resistencia muy significativa. Sin embargo, las Medias Móviles (MM) de 200 días en una hora ayer y hoy han impulsado al precio. En caso de que el Banco de Inglaterra cierre las puertas a un nuevo aumento del programa de compra de activos, podríamos ver un intento de superar los 1.5282. El siguiente objetivo serán los 1.5318. A la baja, si vuelve a descender y se encuentra con las MM de 200 días comentados, tendrá más posibilidades de superarlas. El objetivo está puesto en el fondo del rango situado en los 1.5128.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El metal amarillo superó ayer nuestras expectativas al llegar hasta los 1153 dólares por onza. La fuerza de los precios del petróleo está ayudando a que aumenten los riesgos inflacionarios, lo que da un empuje mayor al oro. Hay que destacar que el objetivo total de subida está en los 1170, sin embargo, podría buscar una corrección antes de seguir al alza. El nivel clave pueden ser los 1138.8, que si los pierde abriría las puertas a un movimiento buscando los 1127 dólares.



Oportunidades del día:

EUR/GBP (euro frente a la libra): Observando el gráfico diario, se puede ver como la libra está avanzando con fuerza. En estos momentos está sobre el soporte de los 0.8751, que si los pierde se encaminará hacia la tendencia alcista que está trazada en gráfico semanal desde el mínimo de 2009 junto con el de 2010. Como principal soporte, hay que destacar los 0.866, zona de doble suelo a mitad de febrero. Al alza, los niveles comentados, son puntos donde los operadores del euro tratarán de reunir apoyos. En caso de rebotar en los 0.8741, el primer paso será romper las MM de 50 días que están llevando al par. Una vez consolidados, podría buscar los 0.8812.

EUR/JPY (euro frente al yen): El gráfico de 1 hora muestra una construcción correcta de Ondas de Elliot con un claro ABC que ha alcanzado hace instantes, en el contacto con el 61.8 de fibo en 123.63. La fuerza bajista contra el euro es realmente potente. La perforación con fuerza de este nivel, donde hay un soporte interesante que podría aguantar el poderoso movimiento bajista hasta la línea de 124.06. La cuestión es esperar a la recogida de beneficios antes de buscar una nueva entrada en la dirección. 123.42 será el nivel crítico del día a la baja. Su perforación con fuerza arrastrará al precio a 123.00. Un nivel peligroso donde los bajistas tardíos podrían encontrarse con una brusca corrección. Dicha corrección podría darse hasta 124.40 en principio, si bien hay que confirmar el agotamiento del precio.

Publicado el   jueves, 8 de abril de 2010, 13:49 GMT

ACM Alerta: loonie por debajo de la paridad ante el dólar

miércoles, 7 de abril de 2010, 13:26 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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Los anuncios del Comité de Mercados Abiertos (FOMC) de la Reserva Federal de Estados Unidos, han traído cautela en el mercado, luego de que la entidad monetaria confirmara que los tipos de interés se mantendrán bajos y manifestará que los niveles inflacionarios se mantienen bajos, dando perspectivas de que la FED podría comenzar a mover las cartas para contrarrestar riesgos deflacionarios en el futuro.
Entre otras cosas, hemos conocido que el Banco de Japón (BoJ) ha decidido mantener el valor del dinero en los mínimos del 0,1%. Aunque el mercado lo daba por descontado, los inversores aguardaban detalles sobre la elevada deflación que experimenta el país asiático, que podría impulsar al BoJ a inyectar liquidez en el mercado financiero. Según la máxima autoridad monetaria, los niveles actuales de deflación continúan siendo un reto y confirma que los planes de estímulo se mantendrán hasta que el Índice de Precios al Consumo (IPC) sea positivo. Recordemos que el último dato ubicó al mencionado indicador en -1,2%.
Con respecto a la confrontación comercial entre EE.UU. y China, incrementan las perspectivas de una subida en los tipos de interés del Banco Popular de China, luego de mantener el tipo de cambio en 6.82 yuanes por dólar desde inicios de 2008, medida tomada en momento de crisis para beneficiar a los exportadores locales. Asimismo, a nivel interbancario se estima que Pekín deje que a la divisa local que reanude su apreciación en el segundo trimestre, aunque mantendrá restringida evolución, permitiendo sólo un alza del 3% en los próximos 12 meses. Por su parte, El Banco Central ha dado a conocer hoy que espera negociar los cruces del yuan frente al rublo ruso, el won surcoreano y el ringgit de Malasia para promover el comercio internacional. Estemos atentos a lo que repercute en los próximos días, cuando el vice ministro de China chino, Wang Qishan, se reúna con el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Timothy Geithner. El tema central será la manipulación de la divisa asiática y las presiones de Washington para fortalecer el yuan.
Hasta el momento, hemos conocido que el PMI de gestores de compra de Alemania y la Zona Euro ha superado las expectativas, mientras el de servicios de Reino Unido registró una leve contracción en marzo. Asimismo, en Europa se divulgó los resultados del Producto Interior Bruto de la Zona Euro (PIB). Según la Oficina de Estadísticas (Eutostat), la economía del viejo continente registró una contracción a menor ritmo en la tasa anualizada, mientras que en la trimestral, el crecimiento ha sido más débil que en el 3Q del 2009. Para las próximas horas, las actividades a destacar es el Índice de gestores de compra Ivey de Canadá, el testimonio de Ben Bernanke (FED) y el Crédito al consumidor de Estados Unidos. Para la sesión nocturna, las miradas estarán puestas en la Tasa de desempleo de Australia y la Balanza Comercial de Japón.
En el ámbito bursátil, los selectivos asiáticos cerraron la jornada al alza, motivado por las perspectivas de que la FED no subirá los tipos de interés en el corto plazo y tras el debilitamiento del yen, luego de que el BoJ mantuviera los tipos. En Europa, el parqué del viejo continente opera a la baja, mientras los inversores aguardan expectantes la decisión sobre los tipos de interés del Banco de Inglaterra (BoE) y del Banco Central Europeo (BCE) y sus perspectivas sobre las economías locales, mientras que en Wall Street, los futuros estadounidenses auguran un inicio de jornada con pérdidas superiores al 0,2%.
Con relación a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotiza en estos momentos a 86.60 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Desde el inicio de sesión, el crudo se deprecia 0,3%, registrando un máximo diario en 86.99 y un mínimo en 86.46 dólares. A pesar del pullback que ha realizado el oro negro, debemos considerar que los niveles actuales se aproximan a los máximos de 17 meses en 87.05 dólares. Para las próximas horas, si los Inventarios de petróleo de la IEA registran un recorte semanal en el stock de gasolina, el petróleo podría ir en busca de un nuevo máximo anual.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): El precio continúa dentro de un canal corto que está siendo muy bien respetado en gráfico diario. Es de esperar que el par se dirija hacia los mínimos de marzo, donde superarlos, se encaminará hacia el mínimo de mayo de 2009 situado en los 1.3213. Sin embargo, podría formar un buen doble suelo en los mínimos de marzo comentados. Para el corto plazo, el soporte de los 1.3366 continúa en pie, y este será el punto clave para dirigirse hacia los suelos comentados. Si hoy forma un pequeño doble suelo en gráfico a una hora, se aupará sobre los 1.34, para intentar escalar posiciones hasta los 1.3437.

USD/JPY (dólar frente al yen): El par ha frenado su corrección en los antiguos máximos de 2010, típica zona para girar al par. Sin embargo, tenemos trazado un fibo desde el suelo hasta el techo anual, que habría que tener en cuenta en caso de perder el nivel comentado. El nivel para tener en cuenta será el 38,2 de los retrocesos, que coinciden con una zona importante de soporte y resistencia durante los dos últimos años. Al alza, destacar que superar los máximos de ayer, dejaría una formación de velas llamada “envolvente alcista” para los próximos días.

GBP/USD (libra frente al dólar): La libra encontró ayer un fuerte soporte en los 1.5128 para impulsarse sobre los 1.524, nivel que ha perdido durante la mañana europea. En estos instantes se dirige hacia los 1.5128. Por el camino se encontrará fundamentalmente dos niveles, los 1.5181, soporte el primer viernes del mes, y las Medias Móviles (MM) de 200 días en una hora. Al alza, el cruce intenta rebotar desde los 1.5192, que le puede llevar a intentar recuperar los 1.52. En caso de consolidar la zona, podría buscar la zona de rotura de hoy situada en los 1.5234 en gráfico de 15 minutos.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El control de nivel del oro está situado en los 1138 dólares por onza. Se puede observar como el par ha coqueteado varias veces en el mismo, lo que indica la importancia del mismo. Si consigue mantenerse por encima del nivel de 1133 dólares por onza, nos deja un panorama muy alcista. Al alza, se podría aupar hasta los 1146 dólares, sin embargo no hay que olvidar que deberá de superar los anteriores niveles. No será fácil que llegue hasta los 1146, ya que las manos fuertes del mercado se sitúan entre el nivel actual y el objetivo alcista. Por lo tanto, no sería de extrañar que el metal amarillo se girara.



Oportunidades del día:

USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): El par está en estos instantes por debajo de la paridad, tocando niveles que no hacía desde 2008. Hoy se conocerán tanto los inventarios de petróleo como resultados importantes en Canadá. En caso de que sea peor a lo previsto, el dólar podría recuperar 1 buscando un fuerte rebote. El primer paso serían los 1.0068, y una vez ahí, podría buscar los máximos mensuales. A la baja, en estos momentos podría realizar un pullback sobre la paridad para encaminarse hacia nuevos suelos. Finalmente, habrá que estar atentos al canal corto que se puede trazar en gráfico de 4 horas. El objetivo para esta semana, con unos datos de empleo en Canadá mayores a lo estimado, podría deslizar al cruce en busca del mínimo de mayo de 2008.

EUR/JPY (euro frente al yen): El soporte en el 38.2 (125.26) es fuerte si bien la jornada se plantea por ahora excesivamente lateral con leves dilataciones bajistas en gráfico de 1 hora. En estos momentos, el soporte crucial se eleva hasta 125.44 mientras que la resistencia es cada vez más baja, con una formación de triángulo ascendente. No obstante, esto no anticipa una entrada al alza sino 2 niveles que serán críticos en la jornada diurna y que marcarán sin duda el devenir de la sesión. A la baja, la perforación con cierre efectivo por debajo de 125.44 llevaría al precio hacia 125.26, donde es preciso fijarse en el cierre de la vela que alcance el nivel. Constituiría el segundo impacto en el soporte con lo que la fuerza del mercado es vital. La perforación de este segundo nivel, llegaría hasta 124.85 – 124.68, donde impactaría con el soporte de la línea de tendencia alcista surgida en diario. Al alza encontramos un nivel crítico en el entono de 126.00 que, en caso de ser superado con fuerza (probablemente la única opción posible) alcanzaría 126.24 (23.6 de fibo desde mínimo del 22 de Marzo hasta máximo del 2 de Abril). Su consolidación llevaría muy probablemente a buscar 128.05, objetivo número 1 tras la ruptura de la línea clavicular del HCH marcado.

Publicado el   miércoles, 7 de abril de 2010, 13:28 GMT

ACM Alerta: Euro pierde posiciones frente al Dólar

lunes, 5 de abril de 2010, 11:41 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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La semana ha comenzado cargada de noticias, destacándose los buenos resultados en la Tasa de desempleo estadounidense del pasado viernes que se mantuvo estable en 9,7%, mientras que en las Nóminas de Empleo no Agrícola (Payrolls) incrementaron 162.000 puestos de trabajos, el más alto de los últimos tres años. Asimismo, observamos como el franco suizo ha perdido posiciones frente al euro y el dólar, luego de los rumores de una posible intervención del Banco Nacional de Suiza (SNB) para frenar el rally de la moneda helvética. Entre otras cosas, continúan las tensiones políticas entre China y Estados Unidos debido al fortalecimiento del yuan. Recordemos que reiteradas veces el presidente estadounidense, Barack Obama, ha solicitado a su contrapar chino una flexibilización de su divisa sin obtener respuesta hasta el momento. Por su parte, el secretario del Tesoro, Timothy Geithner, decidió en la madrugada del domingo aplazar la publicación de su informe sobre política de tipos de cambio, en el que presumiblemente certificará que China manipula su divisa para mantenerla fija con el dólar. Es importante destacar que los fabricantes estadounidenses dicen que el yuan está sobrevaluado hasta en un 40% y que esta es una razón por las que se produce el enorme déficit comercial.
A pesar de que el mercado europeo estará inactivo en la sesión de hoy, las miradas estarán puestas al otro lado del océano, destacándose el ISM no manufacturero y las Ventas pendientes de viviendas en Estados Unidos.
Para la presente semana, las actividades macroeconómicas más relevantes serán la decisión sobre los tipos de interés del Banco Central Australiano (RBA), del Banco de Japón (BoJ), del Banco de Inglaterra (BoE) y del Banco Central Europeo (BCE), las Minutas del Comité de Mercados Abiertos de la Reserva Federal de Estados Unidos (FED) y el Producto Interior Bruto (PIB) de la Zona Euro.
En el ámbito bursátil, los principales indicadores de la región asiática cerraron este lunes al alza motivado por los datos de empleo en EE.UU. En Europa, el mercado estará cerrado, mientras que en Wall Street, los futuros del parqué americano auguran un comienzo de jornada con números verdes.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotiza en estos momentos a 85.39 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). En el aspecto técnico, el oro negro supera los 61,8% del fibo trazado entre 84.59 y 85.84 dólares, centrando su atención en el techo del 85.59, mientras que a la baja, el soporte a considerar se encuentra en los 85.29 dólares. Para las próximas horas, inversores estiman que el crudo podría ir en busca del máximo registrado el 4 de abril en 85.84 dólares.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): el cruce se consolida entre la MM de 50 días y el pvot point del 1.3471, luego de depreciarse en la sesión de hoy 75 pips. En el aspecto técnico, las Bandas de Bollinger experimentan una volatilidad de 65 pips en la hora, mientras el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos se ubica próximo a los 50 puntos. En el chart con velas de 4 horas, el Spot se ubica dentro del kumo de Ichimoku, mientras los operadores aguardan una intercepción entre las medias rápida y lenta. Según el ADX, la paridad señala el inicio de una débil tendencia, mientras el SAR Parabólico brinda señales de entrada en corto. Dependiendo de los resultados del ISM no manufacturero de EE.UU., el greenback podría avanzar posiciones ante el euro, con probabilidades de un ataque al soporte del 1.3441.

GBP/USD (libra frente al dólar): luego de registrar un mínimo mensual en 1.4820 el 25 de marzo, el cable repunta 475 pips hasta el momento. Actualmente, se necesitan 1.5234 dólares para comprar una libra esterlina. En el chart de 1 hora, el par tiene perspectivas de ir en busca del piso en 1.5186 si logra superar el pivot point situado en 1.5225 dólares por libra esterlina. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, el cruce experimenta escasa volatilidad en la hora, indicando una posible reacción, mientras el MACD podría brindar señales de venta en las próximas horas. En el gráfico de 4 horas, el precio acaba de romper los 38,2% del último movimiento corto, mientras la nube de Ichimoku confirma la tendencia alcista de los últimos días. Por último, la MM de 50 días se ubica por debajo del Spot y los Bulls se hallan en terreno positivo, indicando momento de entrada en largo.

USD/JPY (dólar frente al yen): el cruce opera en tendencia lateral, negociándose a 94.50 yenes por dólar. Sin datos relevantes para el resto de la jornada, debemos estar atentos a la perforación de la resistencia del 94.61 y del soporte en 94.44 que podrían brindarnos excelentes oportunidades de trading. De acuerdo al RSI, el cruce se encuentra en terreno neutral, mientras las Bandas de Bollinger experimentan una volatilidad de solo 25 pips en la hora. De acuerdo al MFI de 14 períodos, el par se aproxima a las sobrecompra, mientras las MM de 50 días se ubican por debajo del precio y los Bulls en terreno positivo. Por último, el SAR Parabólico brinda señales de entrada en largo.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): es clave que enfoquemos nuestra atención al techo de los 1127,4 dólares la onza, nivel que de superarlo, podría darle impulso suficiente al metal precioso para ir en busca del máximo mensual en 1140,70. No obstante, de no perforarlo, el cruce podría realizar un pullback hasta el punto pivot de los 1123,4 dólares la onza. En el chart con velas de 1 hora, el CCI de 20 períodos se encuentra en clara sobreventa, mientras el SAR Parabólico brinda señales de entrada en corto. Para las próximas horas, el XAU podría beneficiarse de la demanda de los operadores por las materias primas.



Oportunidades del día:

USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): el loonie continúa avanzando posiciones frente al billete verde, registrando un nuevo mínimo anual en 1.0051. Si la divisa canadiense se mantiene al alza frente al greenback, debemos marcar como nuevo objetivo bajista los 0.9983, mínimos desde 17 de julio de 2008. Desde el 26 de marzo, el cruce se debilita motivado por un repunte de los commodities, depreciándose hasta el momento 235 pips. En el caso de realizar un giro alcista, la próxima resistencia se encuentra en 1.0074 dólares canadienses por dólar. En el aspecto técnico, las Bandas de Bollinger se estrechan, indicando escasa volatilidad en la hora, mientras el RSI de 14 períodos se encuentra en clara sobreventa. Por último, las MM de 50 días se ubican por encima del cruce y los Bears se hallan en terreno negativo, brindando señales de entrada en corto, mientras el kumo de Ichimoku confirma la tendencia bajista del par.

USD/MXN (dólar frente al peso mexicano): el cruce registra los mínimos desde octubre de 2008, negociándose en estos momentos a 12.28 pesos por dólar. En el aspecto técnico, el precio perfora la banda inferior de Bollinger, indicando una posible corrección hasta la banda media, mientras el RSI de 14 períodos se encuentra en un entorno de sobreventa. A la baja, el siguiente objetivo se encuentra en los 12.00, mientras que al alza, la próxima resistencia se sitúa en 12.29. Para las próximas horas, operadores estiman que el peso podría revertir las ganancias registradas en la jornada, luego de que México registrara el terremoto más fuerte de los últimos 7 años, lo que podría generar la venta de la divisa centroamericana.

Publicado el   lunes, 5 de abril de 2010, 11:44 GMT

ACM Alerta: Nuevo mínimo histórico del euro frente al franco

jueves, 1 de abril de 2010, 12:32 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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El dólar continúa a la baja frente al euro y la libra esterlina, luego de conocerse en la jornada de ayer que el Cambio de empleo ADP de EE.UU. ha reflejado un nuevo debilitamiento en el sector laboral. Asimismo, ambas divisas se aprecian motivadas por los buenos resultados manufactureros de la Zona Euro y Reino Unido, destacándose una vez más el fortalecimiento del franco suizo ante la divisa del viejo continente al registrar un nuevo máximo histórico en 1.4197, luego de conocerse que el Índice SVME de gestores de compra de marzo registra su mayor lectura desde diciembre de 2006. Con respecto al yen, la moneda nipona no logra revertir las pérdidas registradas hasta el momento a pesar de los buenos datos del Índice Tankan, motivado principalmente por los elevados riesgos de deflación que experimenta Japón.
Entre otras cosas, se destaca que la Balanza comercial de Australia registra un déficit de 1.92 billones de dólares australianos, debilitando al aussie 65 pips ante el greenback, mientras que las Ventas minoristas de Alemania han experimentado una contracción a menor ritmo en la tasa anualizada, al pasar de -3,9% al -0,9%.
Para las próximas horas, las miradas estarán puestas en las Peticiones iniciales de desempleo y el ISM manufacturero de Estados Unidos. Si en ambos pasos, los datos superas las expectativas, a primera instancia el billete verde se apreciaría ante el EUR y el GBP.
En el ámbito bursátil, los principales indicadores de la región asiática cerraron la sesión al alza, tras un repunte en el sector manufacturero de China, mientras que en Europa, los selectivos del viejo operan en verde por los buenos datos macros divulgados en la Zona Euro. En Estados Unidos, los futuros de Wall Street auguran un comienzo de jornada con ganancias. Recordemos que mañana los mercados estarán cerrados tras celebrarse el Viernes Santo, por lo cual, operadores estiman que podríamos presenciar un “take profit” previo al cierre de sesión.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotiza en estos momentos a 84.25 dólares el barril en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Desde el inicio de sesión, el crudo ligero se aprecia 0,8%, luego de registrar un máximo de 18 meses en 84.61 dólares. Actualmente, luego de realizar un pullback de 35 centavos, el petróleo encuentra soporte en el piso intradiario del 84.18, zona que de superarla, impulsaría al commodity hasta los 83.70. No obstante, en el caso de realiza r un giro alcista, los operadores centran su atención en el máximo mencionado anteriormente.
Por último, el Dollar Index (DXY) se aproxima a los mínimos de 1 semana, debido a los resultados de manufactura de China, lo que frenó la demanda por activos de refugio. En estos momentos, dicho indicador se debilita levemente (-0,05%) registrando un máximo diario en 81.21 y un mínimo en 80.81. Para las próximas horas si los datos a publicarse en EE.UU. son peor de lo estimado, el DXY tiene perspectivas de ir en busca del techo situado en 81.48 puntos.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): El par ayer volvió a los máximos del día anterior. Sin embargo, de momento no ha conseguido superarlos. En estos momentos, forma un buen soporte en la barrera de los 1.35, que le podría llevar hasta los 1.36, encontrándose con el máximo de la semana pasada en los 1.357. A la baja, perder el piso del 1.35, deslizaría al par hasta los 1.3434, fuerte soporte junto a las Medias Móviles (MM) de 200 días en una hora. Sin embargo, podría dilatar el movimiento hasta los 1.34. No aguantar sobre los 1.34, dejaría vía libre para buscar los mínimos de marzo. En gráfico diario habrá que estar atentos a las MM de 50 días que han estado resistiendo al par. Y no hay que olvidar el soporte de los 1.3475 como posible punto de entrada a largo.

USD/JPY (dólar frente al yen): Quién diría hace un par de semanas que el par estaría a pocas pips del máximo anual a día de hoy. En caso de superarlos, se pondrá de camino hacia los 94 yenes por dólar, niveles que no se operan desde agosto de 2009. A medio plazo, el objetivo podría ser el máximo de agosto. A la baja, después de este fuerte impulso, podría buscar una corrección en el contacto con el techo anual. Realizar nuevos mínimos intradía podría deslizar al par hasta los 93 yenes por dólar. Un fuerte movimiento del yen, podría llegar hasta los 92.407.

GBP/USD (libra frente al dólar): La libra ha encontrado su camino al alza en un canal alcista que trazamos ayer. El par se dirige hacia los 1.5382, sin embargo por el camino hay que destacar dos niveles importantes como son los 1.5258 y los 1.5318. A la baja, realizar nuevos mínimos intradía daría al par una oportunidad de romper la tendencia alcista. El nivel clave serán los 1.5114, ya que su pérdida podría deslizar el par hasta los 1.505 de camino a los 1.50. En este último nivel, se encuentran también las MM de 200 días en una hora. Finalmente, en gráfico diario sería interesante trazar un fibo desde el máximo hasta el mínimo anual por si busca una corrección importante.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El precio del metal amarillo sigue en su escalada alcanzando niveles previstos. Ha alcanzo un objetivo situado en 1118 dólares por onza y el retroceso vivido ha sido bastante fuerte por lo que habrá que esperar a ver la formación de las siguientes velas para poder afirmar si, puede optar a alcanzar el objetivo completo situado en 1112.50. El desarrollo normal del precio sería un retroceso hasta la búsqueda del soporte inmediato situado en los entornos de 1111 dólares y si el precio coge fuerza podría intentar buscar niveles previos de apoyo situados en 1105 dólares como nivel de control.



Oportunidades del día:

USD/CHF (dólar frente al dólar): El par ha encontrado un fuerte soporte en los 1.05 francos suizos por dólar, el mínimo de febrero. Este será el nivel clave para la evolución de los próximos días, ya que si los pierde, se deslizará hasta los 1.0373. Por otro lado, es un buen lugar para comenzar a impulsarse y realizar una nueva onda alcista. En este caso, el objetivo será realizar nuevos máximos anuales. Sin embargo, para hoy podría ser suficiente superar los 1.0585 encaminándose hacia los 1.07. En ese nivel se encontrará las MM de 200 días en gráfico a 4 horas. Además, se puede observar como en el mismo gráfico hay una figura alcista en forma de “Bullish Butterfly”.

EUR/JPY (euro frente al yen): El precio está en un rango entre los 125.96 y los 126.74 yenes por euro. El apoyo por debajo de los 125.96 es muy fuerte y sigue sosteniéndose perfectamente sobre la directriz alcista. La perforación de este nivel cerrando por debajo podría llevar al precio hacia los 125.40, soporte fortísimo difícil de perforar consolidando. Al alza, busca máximos en dirección hacia los 126.61. El siguiente paso será los 126.74 hasta los 126.98, zona de resistencia muy significativa, cuya consolidación llevaría a 127.67.

Publicado el   jueves, 1 de abril de 2010, 12:35 GMT

ACM Alerta: Euro recupera pérdidas frente al dólar

miércoles, 31 de marzo de 2010, 12:36 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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Finalizando el primer trimestre del 2010, observamos como el euro recupera parte de las pérdidas registradas en la jornada de ayer al conocerse que la Tasa de desempleo de Alemania y el Índice de Precios al Consumo (IPC) de la Zona Euro han superado las expectativas. Entre otras cosas, el yen se deprecia hasta los mínimos de 8 semanas ante el euro, ante las perspectivas de una recuperación en el sector laboral de Estados Unidos, lo que demandaría menos activos de refugio y más divisas de alto tipo de interés. Hasta el momento, hemos conocido que los Permisos de construcción de vivienda en Australia han registrado una contracción de 3,3% en febrero, mientras que en Japón, el PMI de manufactura repuntó fuertemente hasta los 52.4 puntos, indicando una clara expansión del mencionado sector. En Nueva Zelanda, el kiwi se deprecia ante los principales majors, luego de que la Confianza empresarial se debilitara en marzo, ante las incertidumbres entorno a las principales potencias mundiales.
Como mencionamos anteriormente, la Tasa de desempleo de Alemania se situó en 8%, cuando el dato anterior fue de 8,1%, mientras que en la Zona Euro, el IPC preliminar anualizado superó las estimaciones previas, registrando un incremento de 1,5%, cuando el dato esperado era de 1,1%.
Para las próximas horas, los operadores aguardan expectantes los resultados del Cambio de Empleo ADP, el PMI de compras de Chicago, los Pedidos a fábricas y los Inventarios de petróleo en Estados Unidos, mientras que en Canadá, será clave para el loonie los datos del Producto Interior Bruto (PIB) de enero.
En el ámbito bursátil, los mercados de renta variable de Asia cerraron en la jornada a la baja (-0,6%), luego de un “take profit” por parte de los operadores, tras incrementar las preocupaciones entorno a la estabilidad económica de la Zona Euro. En Europa, los selectivos del viejo continente operan levemente al alza ante las perspectivas de los datos de empleo ADP en EEU.UU, mientras que en Wall Street, los futuros americanos auguran un comienzo de sesión con pérdidas al finalizar el 1Q de 2010.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) registra un nuevo máximo en dos semanas, al negociarse a 82.81 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Los motivos de las subidas son los buenos resultados de los Inventarios API en EE.UU. y las subidas generalizadas de los commodities, beneficiando al oro negro frente al dólar. Atentos que al alza, el objetivo clave se encuentra en la cota de los 83.00, doble techo y zona de potencial rebote bajista, mientras que a la baja, el soporte a considerar se halla en 82.41 dólares. En el mercado de futuros, los contratos con vencimiento “mayo 2010” registran una elevada operativa, con 19.247 contratos comercializados hasta el momento. En estos momentos, el barril ligero cotiza a 82.83 dólares (+0,4), mientras que las Opciones Call y Put permanecen sin variaciones hasta el momento.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): El par ayer frenó en los 1.3536 para mandar al precio hasta los 1.34 dólares por euro. Hoy ha intentado, después de hacer un pullback sobre los 1.3434, romper los 1.34. En esta zona, ha formado un buen soporte para perforar los 1.3435 y dirigirse hacia los máximos de ayer. De momento ha encontrado una resistencia en los 1.3474. Antes de llegar al objetivo comentado, hay que destacar la barrera de los 1.35. Un fuerte movimiento del euro le podría aupar hasta los 1.3570, el techo de la semana pasada. A la baja, habrá que estar atentos a los 1.35 y los 1.3559, puntos donde se podría girar el par buscando los 1.3435.

USD/JPY (dólar frente al yen): La semana pasada realizó un gran movimiento alcista hasta romper la tendencia bajista en vigor desde junio de 2007. Ha comenzado la semana aguantando el soporte (92.407) más importante para consolidar la rotura. Ayer rompió los 92.96 hasta encontrarse con los 93.774. Si continúa con la misma dirección el par se podría aupar hasta el techo de 2010 situado en los 93.774. Si lo supera, los 94.12 será la siguiente parada. A la baja, perder la barrera de los 93, deslizará al par a desdoblar la tendencia bajista buscando los 91.755. Sin embargo, podría frenar de nuevo en los 92.407.

GBP/USD (libra frente al dólar): La libra encontró una fuerte resistencia en los 1.5114, que frenó las aspiraciones alcistas. Sin embargo, se puede trazar en gráfico de una hora un canal alcista que de momento está respetando a la perfección, y ha mandado al par hasta el fibo 61,8, trazado desde los 1.5832 hasta los 1.48. El movimiento más significativo es que ha roto la tendencia bajista que estaba en pie desde comienzo del año. Por lo tanto, antes de seguir al alza, podría realizar un pullback sobre ella. A la baja, los operadores del dólar tratarán dejar en gráfico diario la vela diaria como una simple dilatación. Para ello habrá que romper los 1.5114.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El precio del metal amarillo se sitúa en el objetivo marcado por la ruptura de la última resistencia. Este nivel, entorno a los 1111 dólares, es el nivel de control del precio ya que una vez superado con cierta fuerza podría alcanzar los 1120 dólares por onza. Se debe tener extremado cuidado en estos niveles dado que el precio puede retroceder hasta apoyarse en el soporte inmediato situado en los 1104 dólares. Una vez roto ese nivel tendría que romper la directriz alcista para seguir cayendo, pero el nivel de los 1100 dólares ha sido probado varias veces sin obtener resultados. Por ello, se debe tener mucho ojo con los niveles de 1115 y 1102 que , de ser perforados y rotos respectivamente podría darnos pistas de la dirección del pecio



Oportunidades del día:

USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): Es de esperar que el cruce genere unos recorridos significativos durante el día de hoy. En Canadá se publicará el PIB, donde si mejora las expectativas romperá los 1.0147, para encaminarse hacia los mínimos mensuales. En caso de que el dólar esté muy débil durante la jornada de hoy, podría romper el suelo comentado para acercarse aún más a la paridad. Al alza, habrá que estar atentos al informe de empleo ADP, que podría impulsar las especulaciones sobre un fuerte cifra en las nóminas agrícolas el viernes. En este caso, las Medias Móviles (MM) de 200 días en una hora, donde su perforación buscará la tendencia corta trazada desde finales de marzo.

GBP/JPY (libra frente al yen): El par ha roto la resistencia de los 139.33, antiguo máximo mensual. En caso de seguir realizando nuevos máximos mensuales, podría buscar los 143, un buen lugar para tomarse un respiro. Por el camino hay que destacar los 141.71 y los 142.04, zonas que en la segunda quincena de febrero fueron resistencias interesantes. Finalmente, destacar los 141, como buena zona para poder impulsarse de nuevo. A la baja, perder los 141, que podría deslizar al par hacia los 140.42.

AUD/USD (dólar australiano frente al dólar): El par ha encontrado un buen soporte en la zona que marcamos ayer, en las MM de 200 días en una hora. Ahora, se observa que el RSI está en una zona neutra, por lo que podría comenzar de nuevo a marcar nuevos máximos. El objetivo está situado en el techo de ayer, ya que si lo supera, se podría encaminar hacia los 0.9252, el máximo de marzo. A la baja, perder el soporte de los 0.9137, deslizará al par hacia los 0.90. Por el camino, hay que destacar los soportes significativos situados en los 0.9114 y los 0.9064 dólares americanos por dólar australiano.

EUR/CHF (euro frente al franco): Continúa el movimiento corto, depreciándose hasta el momento 40 pips, tras incrementar la demanda de la moneda helvética como valor de refugio. Actualmente, se necesitan 1.4283 francos para comprar un euro. En el aspecto técnico, los operadores aguardan una corrección hasta los 1.4260, para entrar en largo y con el objetivo puesto en 1.4296. En el aspecto técnico, las bandas de Bollinger experimentan una volatilidad de 40 pips, mientras el RSI de 14 períodos se encuentra en un entorno de sobreventa. Para las próximas horas, atentos a los anuncios de una posible intervención por parte del SNB para debilitar al franco.

Publicado el   miércoles, 31 de marzo de 2010, 12:38 GMT

ACM Alerta: Gran operativa con dólares australianos

martes, 30 de marzo de 2010, 12:08 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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La demanda por activos de riesgo continúa en el mercado, incrementando el sentimiento “bullish” entre los operadores, luego de que la venta de bonos a 7 años de Grecia haya sido un éxito y tras las perspectivas de que los datos de empleo a conocerse el próximo viernes en Estados Unidos reflejen una recuperación del sector laboral. Hasta el momento, observamos como el euro, la libra y las divisas de alto tipo de interés como el aussie y el kiwi se benefician de la mencionada tendencia, siendo mayor aún, el rally del AUD, al incrementar las perspectivas de una posible subida en los tipos de interés el próximo 6 de abril. Hasta el momento, hemos conocido que la Producción industrial de febrero en Japón ha registrado una contracción de 0,9%, luego de que en China comenzara el Año nuevo lunar, lo que debilitó las exportaciones niponas, mientras que en Suiza, el Índice de consumo UBS ha superado las expectativas. A pesar de lo mencionado anteriormente, el dato más relevante ha sido el Producto Interior Bruto (PIB) trimestral y anualizado de Reino Unido. Según la Agencia Nacional de Estadísticas, la economía británica registró una contracción de 3,1% en la tasa anualizada, cuando el dato anterior era de -5,9%, mientras que en la trimestral, el PIB experimentó un crecimiento de 0,4%.
Para el resto de la sesión, las miradas estarán puestas en la Confianza del Consumidor y el Índice de precios de viviendas S&P/Case – Shiller, mientras que en Canadá se conocerán los Precios a la producción industrial febrero. Para mañana miércoles, los datos más importantes son la Confianza del consumidor Gfk de Reino Unido, el PMI de manufactura de Japón y los Permisos de construcción de Nueva Zelanda durante la sesión nocturna, mientras que en Europa, las miradas estarán puestas en la Tasa de desempleo de Alemania y el IPC de la Zona Euro. Al otro lado del océano, continuando con la batería de datos macroeconómicos, conoceremos el PIB mensual de Canadá, el Cambio de empleo ADP, el PMI de manufactura de Chicago, los Pedidos a fábrica de febrero y los Inventarios semanales de petróleo en Estados Unidos.
En el ámbito bursátil, los selectivos europeos registran los máximos de 18 meses, tras el repunte de las acciones mineras. No obstante, atentos que se estima que una agencia de riesgo americana podría recortar el rating crediticio de Francia, tras incrementar las sospechas de un “excesivo déficit” fiscal en la economía gala. Recordemos que en el 2009, Francia cerró con un déficit público equivalente al 7,9% de su PIB. En Asia, los selectivos de la región cerraron con números verdes, mientras que en Wall Street, los futuros estadounidenses auguran un inicio de sesión con ganancias.
Con respecto a las materias primas, fabuloso pullback realiza el crudo, luego de registrar en la jornada un máximo en 82.72 dólares. Actualmente, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotiza a 82.04 dólares, depreciándose hasta el momento 68 centavos, en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Atentos que en estos momentos, el par acaba de romper con el doble piso situado en los 82.05, dejando el camino libre para realizar un ataque al objetivo bajista del 81.22 dólares. No obstante, en el caso de realizar un giro alcista, la resistencia a considerar se halla en los 82.45 dólares. Para las próximas horas, los inversores aguardan expectantes los Inventarios se petróleo API que, en el caso de registrar un nuevo incremento, podría debilitar aún más al oro negro.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): El par ha encontrado una fuerte resistencia sobre los 1.3536 que le ha llevado hasta el Pivot Point diario situado en los 1.3472, zona donde el par podría comenzar a realizar nuevos máximos. El objetivo al alza está situado en los 1.357, el máximo de la semana pasada. A la baja, hay que tener en cuenta que si se pierde los 1.3472, el par se podría deslizar hasta los 1.34, destacando en el camino el mínimo de ayer y los 1.3434.

USD/JPY (dólar frente al yen): La semana pasada realizó un gran movimiento alcista hasta romper la tendencia bajista en vigor desde junio de 2007. El viernes aguantó el soporte (92.407) más importante para cerrar la vela semanal por encima de la tendencia. Si continúa con la misma dirección, la primera resistencia está situada en los 92.96, el máximo de la semana pasada. En caso de superarlo, el par se podría aupar hasta el techo de 2010 situado en los 93.774. Por el camino, hay que destacar los 93.481. Finalmente hay que destacar el pullback que podría haber realizado el par sobre la tendencia corta durante la madrugada europea. A la baja, perder el soporte comentado de los 92.407, deslizará al par a desdoblar la tendencia bajista buscando los 91.755.

GBP/USD (libra frente al dólar): La esterlina ha conseguido volver a operar por encima de los 1.5 dólares por libra. Tras haber perforado también las Medias Móviles de 200 días en hora, se dirige hacia los 1.5114. Por el camino hay que destacar el fibo 50, trazado desde 1.5382 hasta los 1.48. De momento parece haber encontrado resistencia en el fibo comentado. Al alza, una vez superado los niveles comentados, el fibo 61,8 junto a la resistencia tratará de aguantar. A la baja, los niveles de Fibonacci son zonas interesantes para ver un giro en el par. Volver a perder los 1.50 será el objetivo. En gráfico diario, se observa una tendencia bajista desde inicio del año que hoy podría entrar en juego.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El gráfico de 4 horas muestra una buena visión de la evolución del metal amarillo. En estos momentos, está en un proceso de consolidación de los 1109 dólares. En caso de seguir al alza, deberá de superar el máximo de ayer en primera instancia, teniendo el objetivo en el mismo punto que ayer, los 1127 dólares. Además, podría dilatar el movimiento hasta los 1133 dólares. A la baja, los 1115 parecen una resistencia bastante significativa y podría mandar al par en busca de los mínimos mensuales. Sin embargo, tendrá que superar la zona de 1109/6.2, que ha funcionado muy bien días atrás. Finalmente, añadir la barrera de los 1100.



Oportunidades del día:

USD/CHF (dólar frente al franco suizo): En el gráfico de 4 horas se puede ver como el par está dentro de una tendencia alcista y una bajista, que forman una figura triangular. Es decir, podría romper con fuerza para cualquiera de los lados. En caso de que sea a la baja, los 1.05 será el objetivo, el mínimo de febrero. Por el camino hay que destacar los mínimos de ayer y de hoy, y más adelante, los 1.0545, zona de potencial rebote alcista. Al alza, el techo de marzo será el objetivo, ya que se encaminaría hacia los máximos anuales hechos en febrero. Sin embargo, al corto plazo los niveles a considerar son los 1.0691 y los 1.0752.

EUR/JPY (euro frente al yen): En el gráfico diario se puede observar una figura en forma de “hombro, cabeza, hombro”, teniendo el cuello situado en los 125.2. Por lo tanto, este nivel será la clave para seguir viendo un movimiento alcista en el par. El objetivo al alza está situado en los 130.85, sin embargo podría frenar en los 127, el máximo de febrero. A la baja, los operadores del yen se pondrán cortos sobre los 125.2, para mandar al par a por el hombro de la figura comentada situado en los 121.7. En gráfico de una hora, hay que tener en cuenta los 124.18 antes de ver una fuerte venta que podría deslizar al par a los 123, donde están situadas las MM de 200 días.

Publicado el   martes, 30 de marzo de 2010, 12:10 GMT

ACM Alerta: Dólar expectante a los NFP

lunes, 29 de marzo de 2010, 12:05 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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En el inicio de la semana, observamos como los principales cruces del mercado cotizan al alza, luego de conocerse que la Comisión Europea confirmó el plan de salvataje a Grecia. No obstante, es claro que el euro no se ha apreciado significativamente ante el greenback, operando en estos momentos por debajo de la cota en 1.3500. Entre otras cosas, hoy hemos conocido que la Confianza del consumidor de la Zona Euro ha registrado los máximos de dos años en marzo, superando las expectativas del mercado, lo que renovó el optimismo sobre la estabilidad del bloque económico. La principal clave del mencionado repunte, se debe al debilitamiento de la divisa europea, lo que benefició al sector exportador.
Asimismo, las concesiones de hipotecas de Reino Unido han registrado una contracción en febrero, mientras que la Masa monetaria M4 se mantuvo en línea con las previsiones. Durante la sesión nocturna, se ha destacado los resultados de las Ventas minoristas anualizadas de Japón. Según la Oficina de Estadísticas, las ventas al por menor experimentaron un crecimiento de 4,2% en febrero, 2,4% por encima de los pronosticado por los operadores.
Para las próximas horas, las miradas estarán puestas en el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Alemania, mientras que en Estados Unidos, lo más destacado serán los resultados de los Ingresos personales y la conferencia del secretario del Tesoros, Timothy Geithner. Para la presente semana, el mercado estará expectante a los datos de empleo al otro lado del océano. Por el momento, se estima que la Tasa de paro se mantendrá en 9,7% por segundo mes consecutivo.
En el ámbito bursátil, los principales selectivos de la región asiática cerraron la jornada al alza, así como también, los indicadores del viejo continente, tras los buenos resultados macros conocidos en Europa. En Wall Street, los futuros estadounidenses operan en números verdes al renovar el optimismo entre los operadores previo a la publicación de los NFP.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo repunta en la jornada 0,8%, para negociarse en estos momentos a 80.67 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Para las próximas horas, el oro negro tiene perspectivas de superar la cota del 81.00, zona que de penetrarla, podría significar el inicio de un nuevo movimiento largo con el objetivo final en los 81.40, doble techo y nivel de potencial rebote bajista. A la baja, el soporte más cercano a considerar se sitúa en los 80.35 dólares. En el mercado de futuros, los contratos con vencimiento “mayo 2010” han incrementado su operativa, negociándose hasta el momento 15.680 documentos en la sesión de hoy. En estos momentos, el precio strike se ubica en los 80.77 dólares, 0,7% por encima al cierre anterior.
Por último, el Dollar Index, indicador que mide la fortaleza del greenback ante una cesta de divisas, se debilita 0,3% en la jornada tras incrementar la demanda por activos de riesgo. Hace instantes, el DXY operaba a 81.30 puntos, ubicándose la próxima resistencia en 81.62, mientras que el soporte más cercano se halla en los 81.00. Si las perspectivas de que los NFP serán positivos continúan, el mencionado indicador podría realizar un nuevo pullback en las próximas horas.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): El par cerró la semana al alza llegando hoy a estar muy cerca de los 1.35 dólares por euro. Es decir, ha comenzado la semana por encima del fibo 61,8 de la semana pasada, lo que puede hacer que se busquen los 1.3570, el máximo de la semana pasada. Para ello, tendrá que superar la barrera de los 1.35 junto a las Medias Móviles de 200 días en una hora. A la baja, tanto los 1.35 como los 1.3570 son puntos donde los operadores del dólar tratarán de colocarse para tratar de realizar nuevos mínimos. En caso de perder el soporte de los 1.3419, se deslizará en busca de los mínimos del viernes. Por el camino hay que destacar las barreras de los 1.34 y 1.33. Además, en gráfico de 15 minutos, el 1.3350 el viernes fue un nivel significativo.

USD/JPY (dólar frente al yen): La semana pasada realizó un gran movimiento alcista hasta romper la tendencia bajista en vigor desde junio de 2007. El viernes aguantó el soporte (92.407) más importante para cerrar la vela semanal por encima de la tendencia. Si continúa con la misma dirección, la primera resistencia está situada en los 92.96, el máximo de la semana pasada. En caso de superarlo, el par se podría aupar hasta el techo de 2010 situado en los 93.774. Por el camino, hay que destacar los 93.481. A la baja, perder el soporte comentado de los 92.407, deslizará al par a desdoblar la tendencia bajista buscando los 91.755.

GBP/USD (libra frente al dólar): La tendencia en el par continúa siendo corta en gráfico diario, sin embargo parece haber encontrado un fuerte soporte en la barrera de los 1.48. Se podría haber formado un doble suelo durante el mes de marzo, lo que indicaría que la libra buscará una corrección. En este caso, su objetivo será romper la tendencia bajista, zona de donde los operadores del dólar se pondrán cortos. Para hoy, el principal objetivo está situado los 1.50, ya que si lo supera se podría ver un movimiento significativo. Al alza, el máximo de la semana pasada podría entrar en juego en este caso, si supera las MM de 200 días en una hora. Finalmente, hay que destacar los retrocesos de Fibonacci trazado desde 1.5382 hasta 1.48. A la baja, la barrera de los 1.5 puede ser un buen punto para comenzar a realizar nuevos mínimos. Si consigue realizar un nuevo mínimo intradía, el suelo de la semana pasada será el objetivo.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El metal amarillo rebotó con fuerza el viernes hasta los 1115 dólares por onza. Si continúa marcando nuevos máximos, el objetivo sigue situado en los 1127. Aunque podría dilatar el movimiento hasta los 1133.8. Se puede observar como esa zona es muy significativa, y su perforación abriría las puertas a una nueva onda alcista. En gráfico de 4 horas, en estos instantes intenta superar las MM de 200 días, que si no lo consigue, se puede abrir un nuevo movimiento hasta los 1095. En el camino, destacamos el mínimo de hoy y la barrera de los 1100.



Oportunidades del día:

EUR/GBP (euro frente a la libra): El par está debatiendo sobre la barrera de los 0.9 libras por euro. En caso de perder los 0.8989, se deslizará hasta los 0.8957. Un fuerte movimiento de la esterlina, buscará la zona de los 0.89, donde los operadores del euro, al igual que la semana pasada, tratarán de girar al precio. Al alza, una vez sobre los 0.90, el primer paso para un día alcista será situarse sobre los 0.902. El siguiente objetivo no es ni más ni menos que el máximo de la semana pasada en los 0.9043. Sería interesante romper este nivel, ya que dejaría un patrón para poder encaminarse hasta el techo del mes de marzo.

EUR/JPY (euro frente al yen): Al alza el par está buscando el fibo 38,2 que está situado en los 125.21 yenes por euro. La perforación de los 124.54 puede llevar al precio al contacto con la directriz que es muy escarpada, desde donde buscaría el contacto con el soporte en el fibo 23,6 en los 124.18. La fuerza del impulso podría llevarlo incluso hasta los 123.65, aunque hay un fuerte soporte en la formación. Al alza, existe una resistencia significativa en los 125.04, cuya superación daría gran fuerza al impulso alcista, pudiendo llegar hasta los 125.28. Una consolidación del nivel apunta a los 126.39, zona de fortísima resistencia.

Publicado el   lunes, 29 de marzo de 2010, 12:09 GMT

ACM Alerta: Dólar aguarda el PIB final

viernes, 26 de marzo de 2010, 12:28 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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El euro avanza posiciones frente a los principales majors, luego de que finalmente la Comisión Europea confirmara un plan de salvataje a Grecia, en el cuál, lo sorpresivo es la participación del Fondo Monetario Internacional (FMI), al inyectar 10.000 millones de euros, mientras integrantes de la Zona Euro aportarán a la economía helena 25.000 millones para recortar finalmente el déficit fiscal griego. Como resultado, el euro se aprecia 130 pips ante el greenback, mientras frente a la libra repunta 70 pips. Por el momento, luego de los anuncios, hemos observado optimismo en el mercado sobre la estabilidad de la Zona Euro.
Hasta el momento, hemos conocido que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Japón ha registrado por doceavo mes consecutivo números negativos, incrementando los riesgos inflacionarios de Japón. Entre otras cosas, hemos conocido que la Inversión en Comercio de Reino Unido ha sido mejor de lo estimado y los Indicadores Líderes de febrero en Australia, que han sido por debajo de las expectativas.
Para las próximas horas, las miradas estarán puestas en el Producto Interior Bruto del 4Q de EE.UU. En el mercado, se estima que la economía estadounidense registrará un crecimiento de 5,9% trimestral. Asimismo, conoceremos el Índice de confianza del consumidor Reuters /Michigan, mientras que en Europa, todos aguardan las palabras del Banco Central Europa (BCE), Jean Claude Trichet.
En el ámbito bursátil, los principales indicadores de la región asiática cerraron con subidas superiores al 1%, mientras que en Europa, los selectivos operan con números mixtos. En Wall Street, los futuros estadounidenses auguran un comienzo de sesión al alza.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) opera en estos momentos a 80.85 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). En el aspecto técnico, el oro negro se aprecia 0,65%, registrando un máximo diario en 81.20 dólares. Para las próximas horas, los inversores estiman que el crudo realizará un nuevo pullback en busca de los mínimos en 80.76 dólares el barril.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): El par ayer dejó un nuevo mínimo anual en los 1.3267 dólares por euro. Durante la mañana de hoy, el cruce ha rebotado con fuerza situándose por encima de los 1.33 en primera instancia. Más tarde, ha roto el primer paso descrito para ser un día alcista, los 1.3366. En estos momentos tras superar el fibo 38,2, se ha encontrado con los 1.34. Si consigue ponerse por encima del mismo, habrá que fijarse en los retrocesos de Fibonacci, trazados desde el máximo hasta el mínimo semanal. Además, a parte de la barrera de los 1.34 hay que añadir los 1.3434/64, como niveles a considerar al alza. A la baja, tanto en los 1.3466 como en los 1.3439, los operadores del dólar tratarán de situar sus posiciones bajistas, buscando romper el actual mínimo. El objetivo está situado en los 1.3213, suelo de mayo de 2009.

USD/JPY (dólar frente al yen): Fuerte movimiento ayer del dólar frente al yen, que ha conseguido romper la tendencia bajista que estaba en pie desde junio de 2007. Hay que remarcar el significado de esta perforación, ya que cambia la tendencia a largo plazo. En caso de confirmarse, es probable que sea el inicio de un cambio de tendencia para los próximos meses. El objetivo al alza hoy está situado en los 93.774, que es el máximo de 2010. Por el camino, destacamos los 93.48 junto al máximo de ayer como zonas de resistencia para el billete verde. A la baja, hay que recordar que la tendencia a largo plazo comentada es de gráfico semanal. Por lo tanto, los operadores del yen tratarán de cerrar hoy la vela dentro de la directriz, dejando el movimiento como una simple dilatación. Para ello, tendrá que perder los 92.407, con el objetivo puesto en los 91.755.

GBP/USD (libra frente al dólar): La tendencia en el par continúa siendo corta en gráfico diario, y ayer consiguió romper la barrera de los 1.4852. El rebote lo realizó al contacto de los 1.48 dólares por libra. En gráfico de una hora, tenemos señalada desde hace días una tendencia bajista, que está llevando al precio casi a la perfección a realizar nuevos mínimos. Si hoy continúa en pie, el objetivo serán romper los 1.48, para buscar superar los anteriores mínimos anuales situados en los 1.4754. A partir de ese nivel, el cruce entrará en una caída libre donde destacamos los enteros. Es decir, los 1.4700. Al alza, el primer paso será romper la tendencia corta en pie desde el 17 de marzo. Para ello, podría realizar rebotar desde los 1.48. El objetivo está puesto en la barrera de los 1.5. Por lo tanto, habrá que superar los máximos de ayer. Si el par vuelve a esta zona, los operadores del dólar tratarán de girar al precio.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El precio del metal amarillo parece que tras haber hecho un pequeño suelo y haber cesado el movimiento de distribución, vuelve a la carga buscando las resistencias inmediatas. El nivel de precio donde se encuentra ahora es un nivel de ruido en el que debemos tener especial cuidado, ya que, de no superarlo podría ser síntoma de giro y de haber vivido un pequeño rebote. Eso si, si el precio supera los 1107 dólares podremos asistir a un potente movimiento al alza que nos podría lleva por encima de los 1110 dólares. Si dicho nivel es superado el nivel de objetivo total se sitúa en 1127 dólares, eso si, se deben confirmar todos y cada uno de los mismos para poder realizar una entrada segura. Un escenario alternativo pudiera ser un apoyo sobre el soporte que ha formado en la jornada anterior y que le haría probar como primer nivel los 1090 dolares por onza. Más allá de ese nivel nos encontraríamos con los niveles mencionados en días previos siendo estos el 1080 y 1077.



Oportunidades del día:

USD/CHF (dólar frente al franco suizo): El par ha encontrado un fuerte soporte en los 1.0681, sin embargo necesita impulsarse por encima de los máximos de ayer para no pensar en un posible agotamiento del precio. El primer paso será romper los 1.0725. En las dos resistencias comentadas, los operadores del franco suizo tratarán de ponerse cortos. La zona clave a romper son los 1.0681/70, que si lo consigue habrá que tener en cuenta los retrocesos de Fibonacci, trazado del movimiento alcista semanal. Si se observan los niveles en gráfico de una hora coinciden con soportes significativos.

EUR/JPY (euro frente al yen): Los 123.59 serán el apoyo crítico para el día hoy, y probablemente para la semana que viene. Consolidar este nivel, sin aparten coincidencia con niveles de fibo, llevaría al precio hacia los 124.05. Una vez ahí, buscaría un ataque a los 124.30. A la baja, hay un agotamiento del impulso alcista que, no obstante, se refiere a un rango y no a un punto en concreto. La pérdida de los 123.59, con cierre de vela por debajo del mismo, llevaría al precio no más allá de los 123.50, zona de consolidación. En este caso, el precio se lateralizaría a la espera de datos macro de relevancia para nuestro par.

Publicado el   viernes, 26 de marzo de 2010, 12:34 GMT

ACM Alerta: Día clave para el euro tras ínicio de cumbre europea

jueves, 25 de marzo de 2010, 13:28 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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Hoy será una jornada importante para el euro, al comenzar la cumbre de la Comisión de la Zona Euro, en donde se espera una decisión final sobre el ambicioso plan de recortes de Grecia, la participación o no del FMI y la ayuda a otros países en peligro como Portugal o España.Por su parte, las miradas estarán puestas en Alemania y su Canciller, Angela Merkel, ante la negativa de brindar ayuda a Grecia y de aceptar la ayuda de otros organismos internacionales, incrementando las perspectivas de inestabilidad en el bloque económico. En el mercado, los operadores continúan centrando su atención en el target bajista del 1.30-1.25 en el corto plazo si no logran un acuerdo en las próximas semanas. Entre otras cosas, observamos como la libra esterlina recupera parte de las pérdidas registradas en la sesión de ayer, luego de que el ministro de Finanzas británico, Alistair Darling, anunciase el presupuesto gubernamental para el 2010. Entre las iniciativas para fomentar el crecimiento, Darling anunció un paquete extraordinario de 2.500 millones de libras para la industria, así como también, inversiones en sectores como el digital y beneficios para los desempleados. No obstante, una de las medidas que más ha repercutido en el mercado ha sido la eliminación del impuesto a la propiedad para las personas que por primera vez acceden al mercado inmobiliario. Por último, la máxima autoridad de las finanzas en Reino Unido reiteró su compromiso de reducir hasta la mitad el déficit público (actualmente se estima que es un 12,6% del PIB) para los próximos cuatro años y dijo que la deuda se situará en 170 billones de libras para fines del presente año.
Entre otras cosas, ayer hemos conocido durante la sesión asiática que el Producto Interior Bruto (PIB) de Nueva Zelanda se ubicó en 0,4% en la tasa mensual, mientras que en la interanual, la economía neozelandesa se contrajo 1,3%. Como resultado, el kiwi se depreció 25 pips frente al dólar al momento del anuncio, registrando un mínimo diario en 0.6994.
En la sesión de hoy, se ha divulgado que las Ventas minoristas de febrero en Reino Unido han sido muy por encima a lo esperado, al registrar un crecimiento de 3,5% en la tasa anualizada, mientras que en la mensual, el sector experimentó una subida de 2,1%. Como resultado, la esterlina se apreció 55 pips frente al dólar y 45 pips ante el euro. Asimismo, el euro avanza posiciones frente al greenback, luego de los comentarios del presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean Claude Trichet, sobre la economía del viejo continente. En su discurso, Trichet indicó que mantendrá el rating crediticio BBB – como garantía hasta el próximo año pero lo incrementará a partir de enero de 2011. Asimismo, ha manifestado su conformidad con los comentarios de los Estados miembros de actuar si fuese necesario para salvaguardar la estabilidad económica europea. Estas palabras han sido tomadas como positivas en el mercado, incrementando el optimismo sobre una estabilidad en el bloque económico.
Para las próximas horas, la atención estará puesta en el testimonio del presidente de la Reserva Federal (FED), Ben Bernanke, y del secretario del Tesoro de Estados Unidos, Timothy Geithner, sobre la economía americana y la posible reforma del sistema financiero. Asimismo, en EE.UU., será clave en el comportamiento del billete verde las Peticiones iniciales de desempleo. En Nueva Zelanda, el dato más relevante será la Balanza Comercial de febrero, mientras que en Australia, las miradas estarán puestas en la conferencia que realizará el presidente del Banco Central Australiano (RBA), Glenn Stevens.
En el ámbito bursátil, los selectivos de la región asiática cerraron la jornada con números mixtos, ante la incertidumbre sobre la situación económica de la Zona Euro y los malos resultados de algunas compañías chinas que registraron beneficios por debajo de lo esperado. En Europa, el parqué del viejo continente opera levemente al alza, mientras que en Wall Street, los futuros estadounidenses se mantienen en verde ante las perspectivas de buenos resultados en el sector laboral del país americano.
Con respecto a las materias primas, el oro negro repunta, formando un nuevo canal lateral ascendente, luego de registrar importantes pérdidas tras conocerse los Inventarios semanales de petróleo de EE.UU. En la jornada de hoy, el crudo registró un máximo diario en 80.93 y un mínimo en 80.49 dólares. Actualmente, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotiza a 80.90 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Desde el inicio de sesión, el petróleo se aprecia 0,4% hasta el momento.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): El par parece estar desarrollando ya la quinta onda de Elliot, después de que ayer dejara nuevos mínimos. En caso de seguir dejando nuevos mínimos, los niveles que hay que tener son los 1.3300 antes de llegar al mínimo de mayo de 2009 situado en los 1.3213. Superar este último nivel dejaría una caída libre donde destacamos los niveles enteros. Es decir, los 1.3200/100/000. Al alza, hay que destacar que la tendencia es muy bajista. Sin embargo, también podría realizar una corrección para dar un respiro al precio. Durante la mañana europea se ha situado sobre los 1.3336 tras romper las Medias Móviles de 20 días en gráfico de una hora. El objetivo al alza es situarse sobre los 1.3400, zona de posible pullback. Un fuerte movimiento del euro, podría llevarle hasta el anterior mínimo de marzo situado en los 1.3434.

USD/JPY (dólar frente al yen): Fuerte impulso del dólar ayer frente al yen. El par no cesó de hacer nuevos máximos intradía hasta que se encontró con la tendencia bajista, que está trazada en gráfico semanal desde junio de 2007. Este nivel será clave para el futuro del cruce, ya que si vuelve a aguantar, el objetivo a largo plazo estaría puesto en los mínimos de 2009. En cambio, una perforación de la misma dejaría un amplio recorrido al alza, destacando como principal resistencia en semanal los 93.76 yenes por dólar. A corto plazo, el par se ha tomado un respiro corrigiendo el fibo 23,6 del movimiento alcista semanal. En caso de seguir buscando nuevos mínimos, los retrocesos de Fibonacci se encuentran junto a niveles a tener en cuenta. Es decir, son zonas donde los operadores del dólar tratarán de mandar al cruce a romper la tendencia corta comentada. Al alza, hay que destacar que si perfora la directriz bajista, podría traer de nuevo un movimiento exagerado del dólar buscando los máximos anuales.

GBP/USD (libra frente al dólar): La tendencia en el par continúa siendo corta en gráfico diario, sin embargo parece haber encontrado un fuerte soporte en los entornos de los 1.4852. Es la cuarta vez en un mes que intenta superar sin éxito el nivel, por lo tanto, es un nivel muy crítico, ya que su pérdida dejaría una fuerte caída libre a favor del dólar. Una cosa a tener en cuenta, es que los niveles se debilitan con las acometidas, por lo que habrá que estar atentos para un posible break buscando nuevos mínimos anuales. El objetivo en caso de un fuerte movimiento del dólar será buscar los 1.4754, el suelo de mayo de 2009. Al alza, estamos en un sitio idóneo para realizar un rebote alcista de garantías. El objetivo debería de ser los 1.5113, el último máximo menor en gráfico de 4 horas. De momento ha perforado la tendencia bajista trazada desde el máximo del 17 de enero. Por lo tanto, en caso de consolidarse, el siguiente paso será batir el barrera de los 1.5, zona donde los operadores del dólar buscarán posicionarse cortos.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): En gráfico de 4 horas ha formado un buen soporte, que está tratando de impulsar al metal amarillo. La subida puede llevar al par hasta los máximos semanales en los entornos de los 1108. No es de esperar que hoy rompa el techo comentado, lo que dejaría un giro en V. A la baja, el oro debería de aguantar sobre los 1095 para seguir con la tendencia bajista de ayer. La perforación de los mínimos del miércoles, dejaría las puertas abiertas para llegar hasta los 1180. El movimiento del metal durante la mañana europea parece muy fuerte, por lo que se podría llegar hasta los 1100 antes de seguir bajando.



Oportunidades del día:

USD/CHF (dólar frente al franco suizo): El par ayer se encontró una fuerte resistencia en los entornos de los 1.0733 francos suizos por dólar. Por lo tanto, podría buscar una corrección antes de seguir buscando nuevos máximos. En estos momentos está en el fibo 23,6, trazado desde 1.0547 hasta los 1.0743. Si lo rompe, los siguientes fibos habrá que tenerlos en cuenta como niveles de rebote alcista. El impulso buscará el siguiente nivel significativo en gráfico de 4 horas que son los 1.08, antes de llegar a los máximos de marzo. A la baja, el fibo 61,8 coincide con la zona de rotura en cuatro horas, por lo que su pérdida corregirá el 100% del movimiento. En gráfico de una hora, se puede observar una figura en forma de “hombro, cabeza, hombro” que incita al precio a buscar los 1.08. En gráfico diario la última vela es en forma de estrella de la mañana, lo que sugiere que los toros están comenzando a controlar a los indecisos osos.

EUR/JPY (euro frente al yen): En gráfico diario se puede trazar una línea desde los máximos de octubre de 2009 uniendo con los de diciembre de 2009, que ha vuelto a entrar en juego este mes de marzo. Por lo tanto, en caso de que el euro trate de alzarse en busca del techo mensual, tendrá que superar la directriz comentada. Para hoy, en gráfico de 4 horas, hay una buena resistencia en los 123.37, sin embargo, antes tendrá que luchar con las medias móviles de 200 días de una hora junto a los 123. En resumen, al alza necesita de mucha fuerza debido al gran número de resistencias existentes. A la baja, realizar un nuevo mínimo intradía mandará al par a por los 122.2. Este será el punto clave para un día bajista, ya que si lo pierde, tratará de romper el doble suelo semanal situado en los 121.43.

Publicado el   jueves, 25 de marzo de 2010, 13:30 GMT

ACM Alerta: Mínimos de 10 meses del euro frente al dólar

miércoles, 24 de marzo de 2010, 13:47 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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Continúan los problemas económicos en la Zona Euro, luego de conocerse que la calificadora de riesgo Fitch ha recortado el rating de Portugal a –AA, tras incrementar los riesgos sobre su estabilidad económica. Por su parte, observamos como el euro registra los mínimos de 10 meses frente al dólar, luego de conocerse que Francia y Alemania están de acuerdo con que el Fondo Monetario Internacional (FMI) participe en el plan de salvataje fiscal de Grecia. Entre otras cosas, el franco suizo registra un nuevo mínimo histórico frente a la divisa del viejo continente, al cotizar en 1.4233, mientras los operadores aguardan expectantes algún comunicado por parte del Banco Nacional de Suiza (SNB) refiriéndose a la apreciación de la moneda helvética. En la jornada de ayer, integrantes del SNB han indicado que, si bien la entidad monetaria no estaba de acuerdo con las subidas del franco, los niveles actuales les parecían “apropiados”. Por otro lado, finalmente el cruce USD/JPY abandona el canal lateral de los últimos días, registrando un máximo mensual en 91.28 yenes por dólar. Por el momento, operadores del par indican que los riesgos de deflación incrementan con los días, mientras el gobernador del Banco de Japón, Masaaki Shirakawa, no brinda más detalles sobre una posible inyección de liquidez en el mercado con el fin de combatir la deflación.
En la jornada de hoy, hemos conocido que la Encuesta IFO de Alemania registró los máximos desde 2008, reflejando el optimismo de los empresarios, mientras que el PMI de manufactura y servicios de Alemania y la Zona Euro experimentaron un nuevo crecimiento en marzo. Sin embargo, es claro que el sector industrial continúa debilitándose, al conocerse que los Pedidos a fábrica de enero han registrado una fuerte contracción en la tasa mensual, mientras que en la anualizada, el crecimiento ha sido a menor ritmo. En EE.UU., los operadores centran su atención en los Pedidos de Bienes Duraderos de febrero, las Ventas de vivienda a estrenar del mismo mes y los Inventarios semanales de petróleo de la IEA. En Reino Unido, será clave en el comportamiento de la libra esterlina, la de declaración presupuestal del ministro de Finanzas, Alastair Darling y sus perspectivas sobre la economía británica. Por último, en Nueva Zelanda, atentos a los recorridos que nos brindarán los principales cruces del kiwi al momento del anuncio del Producto Interior Bruto (PIB) del cuarto trimestre de 2009. En el mercado, se estima que la economía neozelandesa registrará un crecimiento de 0,4% trimestral y una contracción de 1,1% en la tasa anualizada.
En el ámbito bursátil, los principales indicadores de la región asiática cerraron en la jornada con números verdes, luego de los buenos resultados macros conocidos en EE.UU., mientras que en Europa, el parqué del viejo continente opera con números verdes, tras conocerse los resultados de la Encuesta IFO de Alemania y del PMI de servicios y manufactura. En Wall Street, los futuros estadounidenses auguran un comienzo de sesión a la baja.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotiza en estos momentos a 80.66 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Desde el inicio de sesión, el oro negro se deprecia 1,8% hasta el momento, registrando un máximo diario en 81.32, mientras que a la baja, el soporte más cercano se encuentra en 80.35 dólares. Para las próximas horas, si los resultados de los inventarios semanales de petróleo registran un nuevo incremento por sexta semana consecutiva, el oro negro podría realizar un pullback hasta los 80.35 en las próximas horas.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): El par ha alcanzado los niveles previstos de caída entorno al rango 1.3330/1.3370, no significa que pueda caer algo más pero este movimiento seria una dilatación. Lo más normal sería una corrección del movimiento que le llevara a los entornos inmediatos al 1.3400 el nivel de ruido lo situaremos en el 1.3380. Debemos estar atentos a los datos provenientes de EE.UU. en cuanto a la petición de bienes duraderos y el número de viviendas de primera mano vendidas. En caso de ser mejores de lo estimado, el euro podría ganar posiciones y el dólar relajar su fuerza. Por otro lado, a la baja hay que tener en cuenta, que si vuelve a realizar nuevos mínimos, podría llegar hasta los 1.3300. Por el camino destacamos el tercer soporte de Pivot Point diario en los 1.3318.

USD/JPY (dólar frente al yen): El par por fin ha roto el rango en el que llevaba dentro casi todo el mes, como se puede observar en gráfico de 4 horas. La rotura ha sido limpia y se ha frenado en los 91.296, resistencia a finales de febrero. Este será el objetivo a batir del dólar, que si lo consigue se pondrá en dirección a los máximos de febrero. Por otro lado, antes de seguir marcando nuevos techos, podría corregir hasta los 91.094/90.862. Estos dos niveles serán los objetivos a la baja para el yen, ya que su perforación conseguirá que el precio vuelva a entrar en el rango de marzo.

GBP/USD (libra frente al dólar): La tendencia en el par continúa siendo corta en gráfico diario, sin embargo parece haber encontrado un fuerte soporte en los entornos de los 1.497. El objetivo para hoy será cerrar una vela diaria por debajo del nivel comentado, dejando ya un claro patrón bajista para los próximos días. En gráfico de 4 horas se observa como las medias móviles de 20 días están mandando al precio a por nuevos mínimos. En caso de perder 1.4933, dejaría un nuevo intento de romper los 1.4852, zona de potencial giro alcista. Un fuerte movimiento del billete verde podría hacer que entre en juego los 1.4754, mínimo de mayo de 2009. Al alza, el mínimo de la semana pasada es un buen lugar para formar un doble suelo que le permita girarse de nuevo hasta los 1.5, con el objetivo puesto en los 1.5114. Finalmente, añadir la tendencia corta en gráfico de una hora desde el máximo semanal.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): Durante la mañana europea ha perdido la barrera de los 1100 dólares por onza. En estos instantes está intentando romper el mínimo de ayer en los 1094.6. En caso de perderlo, el par podría entrar en un movimiento bajista buscando los 1080 dólares por onza. Por el camino hay que destacar dos niveles que podrían tratar de frenar las expectativas bajistas, los 1087/3 dólares por onza. En caso de rebotar, el primer paso sería recuperar los 1100. Una vez ahí, el metal amarillo tiene la posibilidad de conseguir los suficientes apoyos para encaminarse hacia los 1111. Finalmente, hay que añadir el máximo de ayer y los 1109 como resistencias a tener en cuenta.



Oportunidades del día:

USD/CHF (dólar frente al franco suizo): El par parece haber encontrado un buen soporte en la zona de los 1.05, mínimo de febrero, que le puede volver a impulsar a buscar nuevos máximos. Tras romper la barrera de los 1.063 se ha encontrado con la resistencia de los 1.07. En gráfico de 4 horas, el siguiente nivel significativo está situado en los 1.08. Por el camino, en una hora se observa que los 1.0729 son una fuerte resistencia. A la baja, el nivel perder los 1.067, abriría una corrección buscando los 1.0647. En caso de perderlo, el mínimo intradía sería el objetivo.

EUR/GBP (euro frente a la libra): El euro se ha encontrado débil durante la mañana europea hasta que ha rebotado en los mínimos de la semana pasada. Hoy puede ser un día de grandes recorridos, ya que en caso de que el presupuesto del Reino Unido no convenza a los inversores, el euro podría recuperar mucho más de las pérdidas del día. Al alza, una vez en los máximos intradía, el nivel a buscar será el máximo de ayer, antes del techo semanal. Habrá que estar atentos a las Medias Móviles de 200 días en gráfico de una hora, que los últimos días ha realizado una gran labor de resistencia. A la baja, un presupuesto favorable para que el Reino Unido no pierda la triple A crediticia, podría deslizar al par hasta los 0.8841, resistencia de febrero. Hay que añadir, que en gráfico diario, las MM de 200 días están tratando de aguantar formando un doble suelo interesante.

Publicado el   miércoles, 24 de marzo de 2010, 13:50 GMT

ACM Alerta: Riesgos en Grecia debilitan al euro

martes, 23 de marzo de 2010, 13:09 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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Luego de que en la jornada de ayer, el dólar registrara los máximos de tres semanas frente al euro ante las perspectivas de que la Comisión Europea no llegará a un acuerdo sobre el plan de recorte fiscal de Grecia, observamos como en estos momentos tanto el dólar, como el yen y el franco suizo avanzan posiciones frente a los principales majors, tras incrementar la demanda de las mismas como valor de refugio. Cabe destacar que el apoyo sobre el mencionado plan no es unánime. Alemania, motor económico del bloque, ha subrayado su oposición a la ayuda a Grecia tras alegar una seria de “cuestiones jurídicas” y manifestar que el gobierno heleno no está amenazado de insolvencia.
Es interesante destacar como en la anterior sesión, la moneda nipona avanzo posiciones ante el greenback, apreciándose 70 pips, luego de que el Senado aprobara la reforma más importante en la historia de Estados Unidos, en el cuál, tras la gestión de su presidente, Barack Obama, el 95% de la población podrá acceder a la cobertura de salud en los próximos años.
Para la jornada de hoy, las miradas estarán puestas en los Indicadores Líderes de Canadá, mientras que en EE.UU., las actividades más relevantes serán las Ventas de viviendas existentes, la Encuesta manufacturera de la FED de Philadelphia y la Confianza del consumidor ABC/Washington Post. Hasta el momento, hemos conocido que las Aprobaciones de hipotecas MBA de febrero en Reino Unido han superado las expectativas, mientras que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) británico registró un descenso en el pasado mes, al ubicarse en 3%, cuando el dato anterior fue de 3,5%. Como resultado, el cable se depreció 75 pips al momento del anuncio.
En el ámbito bursátil, los principales selectivos de la región asiática cerraron la jornada al alza, impulsados por un repunte en las acciones de las mineras y las financieras, así como también, las materias primas, ante una batería de datos macros que han dejado en claro una aceleración en la economía de la región. En Europa, el parqué del viejo continente opera con leves ganancias a pesar de los riesgos en Grecia, mientras que en Wall Street, los futuros estadounidenses auguran un inicio de sesión con números verdes.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotiza en estos momentos a 81.52 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Desde el inicio de sesión, el oro negro se deprecia levemente (-0,05%) luego de registrar un máximo en el día en los 81.74 dólares. Atentos que en el aspecto técnico, el barril de crudo se aproxima al 38,2% del fibo trazado entre 81.74 y 81.13, zona que de superarla, podría significar un pullback hasta el soporte intradiario del 81.35. Al alza, los operadores centran su atención en el techo ubicado en 81.60, zona de potencial rebote bajista. De acuerdo al Commodity Channel Index (CCI) el oro negro un entorno de sobreventa.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): El par continúa dentro del rango de consolidación entre el mínimo anual y los 1.38 dólares por euro. Aunque, en gráfico diario se podría estar dando el inicio de una nueva onda bajista, pero la vela diaria que cerró ayer es de giro. En este caso, el par buscara rebotar desde los 1.35 buscando situarse por encima de los 1.36. Por el camino, el máximo de ayer y de hoy es un nivel bastante significativo, por lo que no será fácil su superación. Un fuerte movimiento del euro, podría llegar hasta los 1.37, destacando dos niveles en el medio, los 1.3627 y los 1.3651. A la baja, perder los 1.35, que en estos instantes lo está tratando, deslizará al par directamente hasta el mínimo de ayer. Una vez ahí, el cruce se encuentra a pocas pips del mínimo anual, 1.3434, zona de potencial rebote alcista. Finalmente, si realiza un nuevo suelo mensual, entrará en juego los 1.3424, soporte en mayo de 2009.

USD/JPY (dólar frente al yen): Seguimos un día más sin cambiar nuestro planteamiento sobre el cruce. Observando el gráfico de 4 horas se ve como el par lleva casi todo marzo en un rango, que se podría delimitar entre 90.7 y los 90. Por lo tanto, el objetivo para el día de hoy es romper alguno de los extremos, para que el cruce comience a tomar una dirección para los próximos días. A la baja, se deslizará hacia el mínimo mensual situado en los entornos del fibo 61,8. Al alza, se dirigirá hacia la barrera de los 92, último máximo menor, encontrando su principal resistencia en los 91 yenes por dólar. Hay que destacar el soporte formado en los 90.345, como zona de impulso. Finalmente, en caso de no salirse del rango delimitado, habrá que intentar no entrar en el medio de los rangos y buscar los extremos. Además de lo comentado, en gráfico diario destacan las MM de 200 días situadas en los 90.97, que podría realizar una fuerte labor de resistencia.

GBP/USD (libra frente al dólar): La libra ayer corrigió hasta el fibo 38,2 del movimiento corto de la semana pasada. En la misma zona se encontró con una zona de rotura del viernes, las MM de 200 días, y la tendencia alcista, ahora resistencia. Durante la mañana europea el par se ha ido a la baja hasta encontrarse con los 1.4973. En estos instantes, intenta rebotar y el primer paso será situarse sobre los 1.5, zona de posible pullback. En este último caso, volverá de nuevo a perder la barrera de los 1.5, teniendo en mente el mínimo de ayer. Un fuerte movimiento del billete verde podría deslizar al cruce hasta el mínimo de marzo situado en los 1.4754. Sin embargo, por el camino hay que destacar la zona de potencial rebote alcista de 1.4888/52. Al alza, el principal objetivo será romper la zona de los 1.5114, que podría traer un movimiento alcista muy potente hasta el fibo 50.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El precio del metal amarillo ha comenzado un movimiento bajista en el que el precio podría ir a buscar los niveles alcanzados ayer entorno a los 1092 dólares por onza. El nivel objetivo de caída se cumplió ayer en los 1100 dólares pero hizo una dilatación que le llevo a batir los mínimos anteriores, dicho movimiento nos puede hacer pensar a que el movimiento alcista a largo plazo puede haberse tomado un respiro. El primer objetivo a tener en cuenta si el precio acelera su caída lo situaremos en los 1077 dólares con un primer re testeo en los 1090. Un escenario alternativo podría hacer que el precio rompa la resistencia inmediata para ir a buscar el techo que ha dejado antes de que el precio empezara a caer. El nivel que nos haría pensar que el movimiento pueda continuar es el entorno de 1118 dólares.



Oportunidades del día:

USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): Ayer el par trató de romper sin éxito los 1.0224, que todavía siguen en pie. En los 1.0213 ha encontrado una resistencia, que habrá que tener en cuenta si las MM de 200 días en una hora siguen haciendo de soporte. Por otro lado, romper las medias móviles sería el comienzo de un buen movimiento corto. El primer objetivo está situado en los 1.0147, sin embargo, batirlo dejaría vía libre para perder los 1.01 buscando los 1.0071. Al alza, seguimos teniendo como objetivo cerrar una vela diaria por encima de los 1.0224. Finalmente, añadir que la vela de ayer diaria es en forma de doji bajista.

EUR/GBP (euro frente a la libra): El euro está rebotando desde la zona de mínimos de ayer situada en los 0.897. El precio podría parar en los 0.9021, que coincide con las MM de 200 días de una hora. Ayer las medias móviles hicieron de resistencia y se podría girar. En caso de romperlo, el máximo de ayer será el siguiente nivel a batir. A la baja, ambos niveles comentados serán donde los operadores de la libra se pondrán cortos. El objetivo está puesto en el mínimo de ayer y de hoy, lo que dejaría vía libre hasta los 0.8936. La última vela en gráfico de una hora, indica que el precio está indeciso a pesar de los malos datos en el Reino Unido. Hay que destacar que en Europa tampoco las cosas están mejor, y de ahí que par lleve unos meses en un rango, eso así, muy amplio.

Publicado el   martes, 23 de marzo de 2010, 13:12 GMT

ACM Alerta: Continúa la demanda por dólares en el mercado

lunes, 22 de marzo de 2010, 12:29 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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Los riesgos fiscales en Europa continúan debilitando al euro y la libra esterlina. Por un lado, Grecia no ha logrado hasta el momento la aprobación de la Comisión Europea sobre su plan de recortar su elevado déficit, mientras que en Reino Unido, incrementan las perspectivas de una nueva recesión, si la económica británica no recorta su actual deuda pública, estimada en un 12,6% de su PIB. Como resultado, el euro cae a los mínimos de dos semanas en 1.3503 frente al dólar, mientras que el cable coquetea con el doble piso situado en 1.4939 dólares por libra esterlina. Entre otras cosas, el dólar repunta frente a los principales majors, luego de que el Parlamento aprobara la reforma sanitaria más importante de la historia, en el cuál, se destinará 960.000 millones de dólares durante 10 años para brindar cobertura médica al 95% de la población estadounidense.
Para las próximas horas, las miradas estarán puestas en las conferencias de prensa de los presidentes del Banco de Inglaterra (BoE) y del Banco Central Europeo (BCE), Mervyn King y Jean Claude Trichet, mientras que al otro lado del océano, el mercado estará expectante al discurso del secretario del Tesoro de Estados Unidos, Timothy Geithner, en el American Enterprise Institute, sobre la reforma financiera.
Por otro lado, debemos destacar que una vez más EE.UU. ha manifestado su disconformidad sobre el debilitamiento del yuan. El pasado jueves, Geithner, dijo que eventualmente China necesitará implementar medidas más flexibles en su política monetaria, debido a que la actual cotización, fijada por el Banco Popular de China desde 2008, no solo perjudica al gigante asiático, sino también, a sus principales socios comerciales. Según las cifras estadounidenses, los exportadores americanos estiman que el yuan se ha depreciado un 40% frente al dólar, dando a sus productos una ventaja en los mercados mundiales.
En el ámbito bursátil, los principales indicadores de la región asiática, así como también, los selectivos europeos registran números rojos, luego de que el Fondo Monetario Internacional (FMI) anunciase que las principales economías mundiales experimentan “agudos” desafíos para recortar las actuales deudas fiscales. En Wall Street, los futuros estadounidenses auguran un comienzo de jornada con pérdidas.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotiza en estos momentos a 79.83 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Desde el inicio de sesión, el oro negro se deprecia 1,0%, tras incrementar la demanda del greenback como valor de refugio. En el aspecto técnico, el cruce podría continuar con el movimiento corto hasta el soporte del 79.72, para luego repuntar e intentar ir en busca del 23,6% del último movimiento bajista. Al alza, la próxima resistencia se encuentra en 80.10 dólares. Por último, de acuerdo al Commodity Channel Index (CCI) el crudo se encuentra en terreno neutral.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): El par continúa dentro del rango de consolidación entre el mínimo anual y los 1.38 dólares por euro. Sin embargo, en gráfico diario se podría estar dando el inicio de una nueva onda bajista. En caso de ser así, sería la quinta según Elliot, y romper el soporte situado en los 1.3424 será el punto que precipitará la nueva pata bajista. El primer objetivo hay que situarlo en el mínimo de mayo, 1.3213. Por otro lado, haciendo una proyección del último impulso bajista, el precio llegaría a niveles de marzo de 2009, zona que coincide donde comenzó el rally alcista en 2009 de la moneda del viejo continente. Un escenario alternativo para esta semana, es que el par se mantenga en el rango de consolidación, buscando una corrección mayor. Destacar como soportes y resistencias los 1.35/6/7/8, donde perforar los 1.38, dejaría la posibilidad de buscar el fibo 50 que coincide con los 1.40. Finalmente, en gráfico semanal se ha formado un patrón de velas en forma de envolvente bajista.

USD/JPY (dólar frente al yen): Observando el gráfico de 4 horas se ve como el par lleva casi todo marzo en un rango, que se podría delimitar entre 90.7 y los 90. Por lo tanto, el objetivo para el día de hoy es romper alguno de los extremos, dando dirección al cruce. A la baja, se deslizará hacia el mínimo mensual situado en los entornos del fibo 61,8. Al alza, se dirigirá hacia la barrera de los 92, último máximo menor, encontrando su principal resistencia en los 91 yenes por dólar. Hay que destacar el soporte formado en los 90.345, como zona de impulso. Finalmente, en caso de no salirse del rango delimitado, habrá que intentar no entrar en el medio de los rangos y buscar los extremos. Además de lo comentado, en gráfico diario destacan las medias móviles de 200 días situadas en los 90.97, que podría realizar una fuerte labor de resistencia.

GBP/USD (libra frente al dólar): La libra intentó la semana pasada sin éxito girarse, dejando ahora la posibilidad de buscar nuevos mínimos anuales. En estos momentos se sitúa por debajo de la barrera de los 1.50, lo que podría precipitar al par hasta el suelo de marzo situado en los 1.4783. Sin embargo, por el camino hay que destacar la zona de potencial rebote alcista de 1.4888/52. Una nueva semana bajista rompiendo el mínimo de mayo, en 1.4754, dejará vía libre hasta las puertas de los 1.45 dólares por libra. Al alza, la zona comentada de rebote será fundamental para volver a recuperar los 1.50. El objetivo está puesto en superar los máximos mensuales, dejando un patrón alcista para la próxima semana. No hay que olvidar los 1.5258, hombro de la figura bajista que formó la semana pasada, y en gráfico de 4 horas los 1.5038, último máximo menor.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El oro ha encontrado un buen soporte en los 1103.7, justo antes del nivel psicológico de los 1100 dólares por onza. En caso de ser un día alcista, tendrá que superar los 1109. Si lo consigue tendría margen para poder auparse hasta los 1119. Sin embargo, no hay que olvidar los 1116 por el camino. A la baja, perder los 1100, podría traer una fuerte corrección hasta los 1089, soporte a finales de febrero. En este caso, dejaría un patrón muy bajista para los próximos días, teniendo como objetivo los 1063.



Oportunidades del día:

EUR/JPY (euro frente al yen): En estos momentos se sitúa sobre los 122.35, que coincide con el fibo 61,8 del impulso desde el mínimo hasta el máximo de 2009. Es una coincidencia perfecta que hace que sea un soporte a tener en cuenta. En este caso, podría ir a buscar nuevos máximo, aunque precisa de superar los 122.67, para tener un objetivo hasta los 123.14. Sin embargo, podría dilatar el movimiento hasta los 123.36. Un escenario alternativo, es la perforación de los 122.20, que podría llevar al precio hasta los 121.88/65.

EUR/GBP (euro frente a la libra): Es un cruce que está dando muchos recorridos los últimos días, donde destacan las medias móviles de 200 días en gráfico diario y de una hora, que están actuando de soporte y resistencia respectivamente. Estos serán los objetivos a batir. Al alza, en gráfico de una hora, superar los 0.9043, dejaría un impulso hasta los 0.906, antes de tratar buscar la zona de los 0.91. Por esos entornos, los operadores de la libra buscarán posiciones cortas. A la baja, antes de llegar a los 0.90, hay que destacar el mínimo de hoy, que entre ambos tratarán de enviar al precio a por las medias móviles comentadas. Si es un día alcista para la esterlina, podría buscar los mínimos del viernes, encontrando soporte en los 0.8989/4.

Publicado el   lunes, 22 de marzo de 2010, 12:32 GMT

ACM Alerta: Dólar expectante al IPC de EE.UU.

jueves, 18 de marzo de 2010, 12:49 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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Luego de que el presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos (FED), Ben Bernanke, defendiera a la entidad monetaria como el organismo más capacitado para ser el supervisor del sistema financiero estadounidense, el dólar ha avanzado posiciones frente a sus principales contrapartes. No obstante, el euro también se debilita impulsado por los temores entorno a la severa crisis fiscal que experimenta la Zona Euro y, en el cual, si no se logra una rápida solución, podrían incrementar la inestabilidad económica del viejo continente. Horas atrás, el primer ministro de Grecia, George Papandreou, ha indicado que no recurrida a la ayuda económica del Fondo Monetario Internacional (FMI) y manifestó que aguarda más apoyo de la Comisión Europea.
Entre otras cosas, hoy hemos conocido que la Producción industrial de Suiza ha superado las expectativas, aunque continúa en números negativos, mientras que la Balanza Comercial de la Zona Euro ha sido por debajo de lo estimado. Para las próximas horas, la atención estará puesta en el Índice de Precios al Consumidor, las Peticiones iniciales de desempleo, los Indicadores Líderes y la Encuesta manufacturera de la FED de Philadelphia en Estados Unidos.
En el ámbito bursátil, los principales indicadores de la región asiática cerraron en la jornada con números rojos, mientras que en Europa, los selectivos del viejo continente operan registran pérdidas tras la incertidumbre entorno al elevado déficit fiscal de Grecia. En Wall Street, el parqué estadounidense se contagia de las sesiones asiáticas y europeas.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotiza en estos momentos a 82.41 dólares, luego de un fabuloso repunte del oro negro en los 81.90. Recordemos que en la sesión de ayer, el crudo realizó un pullback de 0,7 centavos de dólar, luego de conocerse que los Inventarios semanales de petróleo en Estados Unidos han registrado un nuevo incremento por cuarta semana consecutiva. Para las próximas horas, los operadores estiman que el commodity podría debilitarse hasta los 82.35, para luego repuntar hasta la resistencia intradiaria del 82.65 dólares.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): el par cotiza en estos momentos a 1.3686 dólares por euro. En el aspecto técnico, el precio se consolida con la MM de 100 días, zona que de superarla, podría dejar el camino para realizar un ataque al target del 1.3703 dólares por euro. En el aspecto técnico, las bandas de Bollinger se estrechan, indicando escasa volatilidad y futura reacción del par, mientras el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se encuentra en terreno neutral. En el chart con velas de 4 horas, al nube de Ichimoku confirma la tendencia alcista del cruce, mientras los operadores aguardan una intercepción entre la media rápida y lenta. En estos momentos, el ADX comienza a brindar señales de inicio de una débil tendencia. Por último, el SAR Parabólico brinda señales de venta.

GBP/USD (libra frente al dólar): el cable opera en las cercanías del pivot point del 1.5302, mientras incrementan las perspectivas entorno al debilitamiento de la economía británica. En el mercado, se estima que el déficit fiscal de Reino Unido es equivalente al 12,6% de su PIB, datos que de confirmarse, podrían debilitar a la esterlina. En el aspecto técnico, el cruce podría realizar un pullback hasta el soporte intradiario del 1.5246, nivel que coincide con los 23,60% del fibo trazado entre 1.4872 y 1.5383 dólares por libra esterlina. En el gráfico con velas de 4 horas, el precio se aproxima al 50% del último movimiento corto del cruce, mientras el kumo de Ichimoku confirma la tendencia alcista de las últimas horas.

USD/JPY (dólar frente al yen): luego de registrar un mínimo diario en los 89.76, el cruce repunta tras formar un hammer alcista. Actualmente, se necesitan 90.23 yenes por dólar, ubicándose la próxima resistencia en 90.38, mientras que a la baja, el soporte a considerar se encuentra en 90.06. En estos momentos, el precio coquetea con la banda superior de Bollinger, indicando una posible corrección hasta la banda media (90.11), mientras que el Estocástico brinda señales de compra. En el chart con velas de 4 horas, el MFI de 14 períodos se encuentra en terreno neutro, mientras la MM de 50 días se sitúa por encima del precio y los Bulls se hallan en terreno positivo, brindando señales de entrada en largo.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): el oro continúa el movimiento largo iniciado durante la sesión europea, cotizando en estos momentos a 1127,93 dólares. Para las próximas horas, el cruce podría consolidarse con los 1128, para luego intentar realizar un ataque al doble techo situado en 1133 dólares. A la baja, el soporte a considerar se encuentra en los 1124, zona de potencial rebote alcista que, de superarla, podría llevar al metal precioso nuevamente hasta los 1118 dólares. De acuerdo al CCI de 20 períodos, el par se encuentra en un entorno de sobrecompra, al igual que el Estocástico, mientras las Bandas de Bollinger señalan una elevada volatilidad en la hora.



Oportunidades del día:

EUR/CHF (euro frente al franco): luego de los datos conocidos en Suiza, la moneda helvética se aprecia frente al euro, registrando los máximos de 1 año en 1.4458. En estos momentos, el precio se consolida con la Media Móvil de 200 días, zona que de superarla, podría dejar el camino libre hasta los 1.4461 francos por euro. Sin embargo, en el caso de realizar un giro alcista, los operadores centran su atención en el pivot point del 1.449. En el aspecto técnico, el precio corrige hasta la banda media, luego de superar la banda inferior de Bollinger, mientras el RSI podría aproximarse a los 30 puntos en la próxima hora. Por último, el Ichimoku confirma la tendencia corta del cruce. Asimismo, la MM de 50 días se ubica por encima del spot y los Bulls se hallan en terreno negativo, señal de entrada en corto.

USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): el cruce registra los mínimos desde octubre de 2009, luego de negociarse horas atrás en 1.0071 dólares canadienses por dólar americano. En el aspecto técnico, el cruce se encuentra por debajo del pivot point del 1.0114, lo que incrementaría las perspectivas de un nuevo pullback hasta los mínimos mencionados. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, experimentan escasa volatilidad en la hora, mientras el Estocástico podría brindar señales de venta en la próxima hora. En el gráfico con velas de 4 horas, la nube de Ichimoku confirma la tendencia bajista del cruce, mientras el RSI de 14 períodos se encuentra en clarísima sobreventa. En el caso de realizar un giro alcista, la próxima resistencia se halla en los 1.0141 francos por dólar.

Publicado el   jueves, 18 de marzo de 2010, 13:06 GMT

ACM Alerta: Dólar cede posiciones frente a los principales majors

miércoles, 17 de marzo de 2010, 12:30 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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En la jornada de hoy, hemos observado como el dólar pierde posiciones frente a los principales majors, luego de que la Reserva Federal de Estados Unidos (FED) anunciase que mantendrá los tipos de interés en los mínimos por un “extenso período” de tiempo. No obstante, no todo ha sido negativo para el greenback. Según la entidad monetaria, la actividad económica ha seguido fortaleciéndose y el mercado laboral se ha estabilizado en los últimos meses. Asimismo, el Banco Central ha manifestado que el gasto en inversión de las empresas ha crecido significativamente y el gasto doméstico de las familias ha crecido a ritmo moderado. Entre otras cosas, la FED subrayó que el ritmo de crecimiento será probablemente moderado en el 2010, mientras que las expectativas de inflación se mantienen estables.
Entre otras cosas, el Banco de Japón (BoJ) ha decidido mantener los tipos de interés en los mínimos históricos del 0,1%. Asimismo, la entidad monetaria anunció hoy la extensión y expansión de una línea de crédito a bajo interés que introdujo en diciembre pasado con el fin de garantizar liquidez al sistema financiero. El mencionado programa de crédito, constituido por 80.5 millones de euros, será duplicado hasta los 161 millones, con la finalidad de fomentar un descenso en los tipos de interés a largo plazo, explicó el BoJ en un comunicado. La nueva inyección de liquidez al sistema financiero, destinada en último término a luchar contra la caída de los precios en Japón, fue decidida por mayoría de los miembros del BoJ, aunque no por unanimidad, según precisó la entidad.
Por su parte, el BoJ mantuvo hoy su evaluación sobre la situación económica de Japón, que considera se está "recuperando" gracias a la mejora del consumo privado, las exportaciones y la producción.
Por otro lado, hoy hemos conocido las Actas de la última reunión del Banco de Inglaterra (BoE). De acuerdo al reporte divulgado por la entidad monetaria, la votación para mantener las tasas (0,5%) y el programa de compra de activos ha sido unánime, aunque manifestó su preocupación por el repunte en la inflación, que se situó en 3,5% en enero, más de 1% por encima del objetivo fijado por el BoE. Estemos atentos a la evolución de la economía británica y de la esterlina debido a que el Banco de Inglaterra podría comenzar a ajustar sus políticas monetarias para frenar el fortalecimiento de los costos. Asimismo, recordemos que la calificadora de riesgo Moody´s informó ayer que si el déficit británico no se reduce en los próximos meses, Reino Unido podría perder su actual rating crediticio.
En la agenda macro, también se ha divulgado que la Tasa de desempleo ILO de Reino Unido se ha ubicado por debajo de las previsiones, al situarse en 7,8%. Para las próximas horas, las miradas estarán puestas en los Precios a la producción, los Inventarios semanales de petróleo y la conferencia del presidente de la FED, Ben Bernanke, en Estados Unidos, mientras que en Canadá, conoceremos las Ventas mayoristas de enero.
En el ámbito bursátil, los principales indicadores de la región asiática han cerrado al alza, destacándose los máximos de dos meses en el Nikkei, mientras que en Europa, los selectivos del viejo continente operan en números verdes luego de conocerse que Standard & Poor´s anunciase que no recortará el rating crediticio de Grecia a pesar de su débil estado económico. En Wall Street, los futuros estadounidenses auguran un comienzo de sesión al alza.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotiza en estos momentos a 82.31 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Desde el inicio de sesión, el oro negro se ha visto beneficiado por el debilitamiento del greenback, apreciándose hasta el momento 0,8%. Para el resto de la jornada, podríamos presenciar un nuevo rally del crudo, impulsado por los comentarios del ministro de Energía de los Emiratos Árabes que informó en la jornada de hoy que la OPEP no incrementará la cuota de producción en las próximas semanas y que los actuales precios son aceptables. Al alza, la próxima resistencia se encuentra en 82.38, mientras que a la baja, el soporte a considerar se encuentra en 82.369 dólares.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): el cruce no logra superar la resistencia intradiaria del 1.3795 dólares por euro, luego de apreciarse en la jornada 40 pips hasta el momento. En el caso de superar el mencionado nivel, los operadores centran su atención en el punto pivot del 1.3815 dólares por euro. En el aspecto técnico, las Bandas de Bollinger experimentan escasa volatilidad, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos se encuentra en un entorno de sobrecompra. En el chart con velas de 4 horas, el SAR Parabólico brinda señales de compra, mientras la nube de Ichimoku confirma la tendencia alcista del cruce. Atentos que si observamos el ADX, dicho indicador podría brindar señales de inicio de una fuerte tendencia en las próximas horas.

GBP/USD (libra frente al dólar): el cable repunta, luego de formar un spike de 25 pips, para negociarse en estos momentos a 1.5337 dólares por libra esterlina. En el aspecto técnico, luego de superar el techo del 1.5338 el par centra su atención en el techo 1.5400, mientras que en el caso de realizar un giro, el soporte a considerar se encuentra en la cota del 1.5300. De acuerdo al RSI de 14 períodos, el par se encuentra en clara sobrecompra, mientras el precio perfora la banda superior de Bollinger, indicando una posible corrección hasta la banda media. En el gráfico con velas de 4 horas, el cruce se consolida con los 50% del último movimiento corto realizado, mientras la MM de 50 días se encuentra por debajo del Spot y los Bulls en terreno positivo, indicando entrada en largo.

USD/JPY (dólar frente al yen): el precio se consolida con la MM de 50 días, luego de realizar un pullback hasta los 90.49 yenes por dólar. Atentos que en el caso de realizar un giro alcista, los operadores centran su atención en el doble techo ubicado en 90.70, zona de potencial rebote alcista que, en el caso de perforar, dejaría el camino libre para ir en busca del objetivo situado en los 91.00 yenes por dólar. De acuerdo al Estocástico, el par se encuentra en sobreventa, mientras que el RSI de 14 períodos se halla en terreno neutral. Si observamos el SAR Parabólico, dicho indicador brinda señales de venta. En el gráfico con velas de 4 horas, el kumo de Ichimoku confirma la tendencia bajista del cruce, mientras el ADX confirma la actual tendencia del par. Por último, la MM de 50 días se sitúa por encima del precio, mientras los Bulls se encuentran en positivo, indicando una clara entrada en largo.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): la onza de oro continúa avanzando posiciones frente al dólar, registrando en la jornada de hoy un máximo semanal en 1133,47 dólares. En el aspecto técnico, el precio corrige hasta la banda media, luego de superar la banda superior de Bollinger, mientras que el SAR Parabólico brinda señales de compra en la última hora. Atentos que si el metal continúa con el movimiento largo, la próxima resistencia se halla en 1141,8, mientras que a la baja, el soporte a considerar se encuentra en 1127,9 dólares la onza. De acuerdo al RSI de 14 períodos, el par se encuentra en clara sobrecompra, así como también, el Estocástico. Para las próximas horas, podríamos observar un pullback hasta los 1127, para luego intentar perforar con fuerza el techo mencionado previamente.



Oportunidades del día:

USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): el par continúa con el movimiento corto iniciado el 25 de febrero, depreciándose hasta el momento 555 pips. Actualmente, se necesitan 1.0118 dólares canadienses por dólar americano. En el aspecto técnico, los operadores aguardan la intercepción entre las medias base y de divergencia para tomar posiciones, mientras el kumo confirma la tendencia bajista del cruce. En el mercado, operadores estiman que el loonie tiene posibilidades de llegar a la paridad frente al dólar, motivado por el fortalecimiento del crudo. Si la tendencia se mantiene a la baja, estemos atentos a un rebote en los 1.0112, mientras que al alza, la próxima resistencia se sitúa en 1.0157 dólares canadienses por dólar estadounidense. Para las próximas horas, si los Inventarios de petróleo de EE.UU. registran un nuevo incremento, el loonie podría revertir parte de las ganancias registradas hasta el momento.

GBP/JPY (libra frente al dólar): los inversores aguardan expectantes la consolidación del cruce con el objetivo alcista de los 140 yenes por libra. Para lograr un ataque al mencionado target, la paridad deberá superar el pivot point del 139.57, zona de potencial rebote bajista. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, el par experimenta escasa volatilidad, mientras el MFI de 14 períodos se encuentra en un entorno de sobreventa. En estos momentos, la Media Móvil de 50 días se encuentra por encima del precio, mientras los Bears se encuentran en positivo, señal de entrada en corto. Para las próximas horas, si continúa el debilitamiento del yen, el cruce podría finalizar la jornada entre los 137.75 – 140.00 yenes por esterlina. A la baja, el soporte a considerar se encuentra en 138.58 yenes por esterlina.

Publicado el   miércoles, 17 de marzo de 2010, 12:36 GMT

ACM Alerta: Dólar aguarda decisión de la FED

martes, 16 de marzo de 2010, 12:18 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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Con las miradas puestas en la reunión de la Reserva Federal de Estados Unidos y su decisión sobre los tipos de interés. Hasta el momento, el dólar opera a la baja frente a la libra esterlina, mientras que frente al yen se aprecia y ante el euro cotiza de manera lateral. Asimismo, las miradas estarán puestas en las Declaraciones del Comité de Mercados Abiertos (FOMC) de la FED y sus perspectivas sobre la economía estadounidense. Entre otras cosas, hasta el momento hemos conocido que la Encuesta de confianza económica ZEW de Alemania ha superado las previsiones, aunque por debajo al anterior dato, lo que refleja el optimismo de los inversionistas sobre la recuperación del motor económico de la Zona Euro. Por su parte, se ha divulgado que el Índice de Precios al Consumidor de la Zona Euro se ha mantenido en línea con lo previsto. Según la Oficina de Estadísticas (Eurostat), la inflación se ubicó en 0,9% en la tasa anualizada, muy por debajo del objetivo del Banco Central Europeo (BCE) del 2% fijado a principios de año.
Continuando con la agenda macroeconómica, también hemos conocido que el Índice de precios de vivienda DCLG de Reino Unido ha sido mejor de lo estimado, mientras que en las Actas del Banco Central de Australia (RBA). Según el Banco Central, la subida de los tipos de marzo ha sido oportuna para ubicar el valor del dinero a niveles “normales”, mientras que los indicadores económicos señalan un fortalecimiento de la actividad económica. Datos importantes, que reflejan un país con excelentes perspectivas en el mediano y largo plazo.
En el ámbito bursátil, los principales indicadores de la región asiática cerraron con números mixtos, ante las perspectivas de que el Banco de Japón (BoJ) podría incrementar las medidas para reducir la deflación, mientras que en Europa, los selectivos del viejo continente operan en verde y los futuros de Wall Street auguran un comienzo de jornada con ganancias.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) repunta 0,8 centavos de dólar, tras los buenos datos macros de Europa y las perspectivas entorno a la Reserva Federal de Estados Unidos. Actualmente, el oro negro cotiza a 80.06 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). En el aspecto técnico, el crudo tiene perspectivas de consolidarse con los 61,8% del fibo trazado entre 80.34 y 79.43 dólares, zona de que perforarla, dejaría el camino libre para ir en busca del soporte intradiario situado en 79.80. Al alza, los operadores centran su atención en el objetivo del 80.34, máximos de la sesión de hoy.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): El par ayer descendió después de romper la tendencia alcista hasta rebotar en las Medias Móviles de 200 días en gráfico de una hora. Durante la mañana europea, no ha conseguido resistir al precio por debajo de los 1.37 dejando una buena oportunidad. El próximo objetivo se sitúa en los 1.3736, nivel significativo días atrás. Si los supera, entrará en juego la zona de los 1.38, el techo del rango del último mes. Un fuerte movimiento del euro, podría poner dirección a los 1.40, fibo 50 del movimiento corto de 2010. A la baja, la zona de los 1.38 es de potencial rebote bajista, donde los operadores del greenback tratarán de volver a operar en los 1.37. Habrá que estar atentos a la reunión de la FOMC, ya que si deja las puertas abiertas a una pronta subida de tipos de interés, el dólar realizará un movimiento excesivo.

USD/JPY (dólar frente al yen): El par ha caído hasta la barrera de los 90 yenes por dólar. Durante la mañana europea, ha rebotado desde los 90, ayudado por las MM de 200 días en una hora. Después de haber consolidado los 90.28, debería de ir a buscar los máximos de ayer en los 90.862. Un fuerte movimiento del dólar, podría impulsar al par hasta el techo de la semana pasada. Los operadores del dólar tratarán de cerrar una vela diaria por encima de los 90.7, dejando un patrón alcista para los próximos días. En cambio, no poder con los 90.7 deslizará de nuevo el cruce a por los 90 yenes por dólar. Hay que destacar que las MM de 200 días de una hora se encuentran en los 90.18.

GBP/USD (libra frente al dólar): Fuerte movimiento corto ayer del dólar frente a la libra. Tras romper la tendencia alcista, que estaba en pie desde el 10 de febrero, se deslizó hasta los 1.5028. Observando el gráfico diario, ha realizado un buen pullback sobre la directriz corta, trazada desde el máximo anual. Esto puede ser el principio de una nueva onda bajista, que le llevará a realizar nuevos mínimos anuales. En gráfico de una hora, el par ha rebotado desde los 1.50, zona de potencial rebote alcista, para situarse sobre los 1.51. El siguiente objetivo está en los 1.5153, zona de rotura de ayer, que superándola podría alcanzar el máximo de ayer. Los dos niveles comentados al alza, son puntos donde los operadores del dólar tratarán de girar al par.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El metal amarillo ha roto el canal bajista que estaba en vigor desde comienzos de marzo. En este caso, deberá de buscar los 1117, soporte y resistencia durante el mes actual. Un movimiento fuerte del oro, podría permitir ver atacar los 1127, resistencia el 10 de marzo. Hay que reseñar que es importante que supere los 1117 con fuerza, ya que si no el precio se girará buscando de nuevo los 1100. Por el camino hay que destacar los 1108 y los 1105 dólares por onza.



Oportunidades del día:

GPB/JPY (libra frente al yen): En gráfico de 4 horas hay una tendencia alcista, que se puede trazar desde el mínimo del 4 de marzo, que hoy ha entrado en juego impulsando al alza al par. El objetivo está situado en los 138, los entornos de los máximos mensuales. Una vez superados, el fibo 61,8 del movimiento bajista de 2010 será el objetivo. A la baja, los 138 no serán fáciles de superar, por lo que se podría formar un triple techo. En este caso, se volverá de nuevo a por los 136.89, principal soporte para el día de hoy.

USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): El par ayer encontró una fuerte resistencia en el fibo 38,2 junto a los 1.0224. Desde entonces, está buscando nuevos mínimos, y si supera los 1.0156, permitirá un nuevo impulso de camino a la paridad. Por otro lado, podría realizar un doble suelo en los 1.0156, dejando una nueva posibilidad de recuperar los 1.0208. Si la vela en gráfico diario cierra por encima de los 1.0224, produciría un patrón alcista para el día de mañana. Remarcar que el fibo 50 se encuentra en los 1.0239 en caso de realizar un movimiento alcista.

Publicado el   martes, 16 de marzo de 2010, 12:19 GMT

ACM Alerta: Tensión entre EE.UU. y China beneficia al dólar

lunes, 15 de marzo de 2010, 12:21 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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En el primer día de la semana, podemos observar como el greenback avanza posiciones ante los principales majors tras incrementar las tensiones políticas entre Estados Unidos y China. Recordemos que días atrás, el primer ministro, Wen Jiabao, defendió la valoración del Yuan y subrayó que la estabilidad de su moneda es un factor clave que contribuirá con la recuperación de la economía mundial. Del otro lado del océano, el presidente de EE.UU., Barack Obama, ha manifestado su disconformidad por la valoración de la divisa, informando que las subidas del renminbi debilitan la competitividad del dólar en el comercio internacional, beneficiando al sector exportador del gigante asiático. Sin embargo, las ganancias del billete verde se veían frenadas por las preocupaciones acerca del rating de Estados Unidos, luego de conocerse un artículo del periódico “Financial Times” de que Moody's estaría a punto de anunciar un recorte de su calificación crediticia a no ser que se consoliden las finanzas públicas más de lo previsto por el Gobierno de Obama.
Entre otras cosas, la libra esterlina cede posiciones frente al euro, el dólar y el yen, ante las perspectivas de un debilitamiento del Producto Interior Bruto (PIB) y tras incrementar los riesgos fiscales en Reino Unido.
En el ámbito macroeconómico, hemos conocido que el Índice de precios de vivienda Rightmove de Reino Unido se situó en 5,3% en la tasa anualizada, mientras que en la mensual fue de 0,1%. A pesar de mantenerse en terreno positivo, el dato ha sido por debajo a los resultados del anterior mes. En Japón, la Confianza del consumidor de febrero ha sido mejor de lo estimado, mientras que en la Zona Euro, el Cambio de empleo registró una contracción de 1,8% en el último trimestre del 2009, reflejando una recuperación del 0,3% a comparación del anterior trimestre.
Para las próximas horas, las miradas estarán puestas en el Índice manufacturero Empire Estate de Nueva York y los Flujos netos TIC y la Producción industrial en Estados Unidos, mientras que en Canadá, lo más destacado será la Venta de vehículos nuevos de enero.
En el ámbito bursátil, los principales indicadores de la región asiática cerraron a la baja en la jornada de hoy, ante las perspectivas de que China ajustará su política monetaria para enfriar la economía. En Europa, los selectivos del viejo continente operan en rojo al divulgarse que Moody´s podría recortar el rating crediticio a Estados Unidos y Reino Unido. En Wall Street, los futuros estadounidenses auguran un comienzo de sesión a la baja.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotiza a 80.92 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Desde el inicio de sesión, el oro negro se deprecia 0,8% hasta el momento, registrando un mínimo en la sesión en 80.45 dólares. Atentos que en estos momentos, el crudo se consolida en el 50% del movimiento corto realizado entre 81.21 y 80.45, zona que en el caso de superarla daría impulso al commodity hasta el objetivo del 81.00 dólares. A la baja, el soporte a considerar se halla en 80.80 dólares.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): El viernes terminó la semana intentando romper la tendencia bajista trazada desde el máximo de diciembre en gráfico diario. En estos instantes está aguantando y será la clave para ver una corrección mayor. El objetivo para los operadores del euro será buscar los 1.40, fibo 50 del movimiento bajista de 2010. A la baja, será realizar una nueva onda bajista tras estar un mes en un periodo de consolidación. Esto sería repetir el patrón de finales de 2009 y comienzos de 2010. El objetivo a la baja está en el mínimo de mayo situado en los 1.3213. En gráfico de una hora, se observa como el cruce ha realizado un doble techo en los 1.378, y tras romper la tendencia alcista, trazada desde el suelo del miércoles pasado, ha dejado un intento de perder los 1.37 de camino hasta los 1.3631. Sin embargo, de momento ha rebotado. Al alza, hay que recordar que los 1.38 son el alto del rango de consolidación comentado.

USD/JPY (dólar frente al yen): El viernes dejó una vela diaria en forma de onda alta que vuelve a indicar indecisión. El techo fueron las Medias Móviles de 200 días en gráfico diario, por lo que si intenta impulsarse de nuevo, ese será el objetivo, para poder llegar en los próximos días al máximo de febrero. En cambio, por el otro lado, se podría estar formando un nuevo máximo menor, que podría deslizar al par a superar el fibo 61,8, trazado desde 84.82 hasta los 92.76. En gráfico de una hora, estemos atentos al máximo y el mínimo del viernes que, en el caso de romperlos, serán claros para ver la dirección a tomar. A la baja, el primer paso será dejar un nuevo mínimo intradía, que puede ser el detonante para deslizarse hasta los 90.174, antes de la barrera de los 90. Al alza, los 90.70 continúan dando guerra y la consolidación de su rotura será indispensable para seguir pensando en largo. Si lo consigue, los 91.436 puede ser la parada alcista.

GBP/USD (libra frente al dólar): El viernes el par registró un nuevo máximo mensual por dilatación del movimiento. A pesar de ello, el 1.5205 continúa en pie hasta que no se consolide la rotura del mismo. Durante la mañana europea ha realizado un pullback sobre el nivel comentado llevando a romper la tendencia alcista, en vigor desde el miércoles pasado. Es decir, continúa la tendencia bajista trazada desde el máximo anual. Hay que añadir, que la tendencia comentada puede ser la que dicte cuando puede empezar la nueva onda bajista. En gráfico de una hora, en estos instantes intenta rebotar desde los 1.502, último soporte antes de la barrera de los 1.5. Una vez superados, 1.4948 es el piso más interesante antes del mínimo de la semana pasada. Al alza, traspasar de nuevo las MM de 200 días en una hora será el primer paso para llegar a la zona de rotura sobre los 1.51.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El metal amarillo está intentando rebotar después de que el viernes rebotara sobre los 1100. En gráfico de 4 horas se puede observar como el oro está dentro de una canal bajista. En caso de romper la barrera de los 1100, el oro se podría deslizar hasta los 1085 dólares por onza. Al alza, el objetivo está puesto en romper la tendencia corta comentada. El primer paso será situarse sobre los 1107, fuerte resistencia el día de hoy. Por otro lado, los 1119 harán de techo en caso de perforar el canal comentado. Finalmente, a largo plazo perder los 1100, podría dejar como objetivo al mínimo anual.



Oportunidades del día:

EUR/GBP (euro frente a la libra): La libra ha realizado un fuerte movimiento alcista, luego de que continúen las encuestas que no dan ningún ganador claro para las próximas elecciones. Al alza, el principal objetivo está en los 0.9134, máximo de la semana pasada. En caso de realizar un movimiento fuerte, los 0.915 siguen siendo el nivel a batir ya que dejará las puertas abiertas a una gran onda hasta los 0.924. A la baja, el máximo de la semana pasada es un buen lugar para formar un doble suelo. El objetivo de la estrategia alternativa está en perder los 0.91, lo que dejaría una opción a retroceder el movimiento de la mañana.

USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): El par dejó el viernes un nuevo mínimo anual y además se rompió el suelo de 2009. Como ya venimos comentando desde hace tiempo, era el último soporte antes de conseguir llegar hasta la paridad en el tipo de cambio. El nivel clave antes de llegar a la paridad puede estar en los 1.0155, suelo anual. Por otro lado, antes de seguir, podría volver para realizar un pullback sobre los 1.0208. En gráfico de una hora, se puede ver como durante el día de hoy ha llegado a retroceder hasta el fibo 23,6 del movimiento corto de la semana pasada. Hay que reseñar el fibo 38,2% entre los 1.0208/24. Finalmente, añadir que el camino hacia la paridad no será directo y para ello hay que añadir los pivots points como posibles soportes (1.0147/02 y 1.0051)

Publicado el   lunes, 15 de marzo de 2010, 12:23 GMT

ACM Alerta: Nuevo máximo mensual del euro frente al dólar

viernes, 12 de marzo de 2010, 12:06 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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En la jornada de hoy, observamos como el dólar se debilita frente a las principales divisas, luego de disminuir la aversión al riesgo en el mercado de divisas, como consecuencia de los buenos datos macroeconómicos de China. Recordemos que en la jornada de ayer, la inflación del gigante asiático registró los máximos de 11 meses, reflejando el fuerte crecimiento que experimenta durante los últimos meses, mientras que en la sesión nocturna, hemos conocido que los precios de las viviendas chinas han crecido al ritmo más rápido en 20 meses. Asimismo, hemos el euro se fortalece luego de que el colapsaran las conversación entorno a la reforma financiera en Estados Unidos y se conociera que la Producción Industrial de la Zona Euro se ubicara en terreno positivo en enero.
Entre otras cosas, el yen se aprecia frente al dólar, luego de divulgarse que el Banco de Japón (BoJ) podría incrementar el monto de dinero en los planes de estímulo, debido a que el actual no ha surgido el efecto deseado en la economía. Por su parte, el primer ministro de Japón, Yukio Hatoyama, advirtió hoy que el país necesita tomar medidas contra la reciente fortaleza del yen que, a su juicio, no refleja la situación de debilidad económica e industrial japonesa, dejando las puertas abiertas para que el BoJ realice una intervención si la divisa nipona continúa apreciándose.
Para las próximas horas, los inversores centran su atención en las Ventas minoristas de EE.UU. y el Sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan y la Tasa de desempleo de Canadá, siendo lo más destacado en Europa el discurso del presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean Claude Trichet, sobre la economía del viejo continente.
En el ámbito bursátil, los selectivos de la región asiática cerraron al alza con excepción del Hang Seng, luego de conocerse que China podría endurecer las políticas monetarias para frenar el sobrecalentamiento de la economía. En Europa, los indicadores de la región operan en números verdes. En Wall Street, los futuros del parqué estadounidense auguran un inicio de sesión con ganancias.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotiza en estos momentos a 82.68 dólares el barril en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Desde el inicio de sesión, el oro negro se aprecia 0,77%, registrando un máximo diario en 82.74 y un mínimo en 82.11 dólares. Para las próximas horas, el crudo podría continuar con el movimiento largo, para luego registrar un nuevo máximo si el dólar continuo depreciándose. A la baja, el soporte a considerar se halla en 82.25 dólares el barril.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): El par durante la mañana europea se ha disparado con fuerza hasta los 1.38, dejando un recorrido de 100 pips. En estos momentos, los operadores del dólar tratan de frenar a la moneda del viejo continente antes de recibir las noticias desde Estados Unidos. Principalmente hay que destacar los inventarios empresariales y la confianza del consumidor, porque los últimos meses han sido inferiores a las estimaciones. Por lo tanto, una mejora de los mismos podría impulsar el optimismo sobre la economía americana ayudando al greenback a seguir sólido. Por otro lado, los 1.38 es el máximo del rango en el que ha estado el precio durante el último mes. Es decir, no será fácil superar los 1.38, pero si se consigue dejaría las puertas abiertas a una corrección hasta los 1.40, fibo 50 del movimiento de 2009. Por el camino, hay que destacar los 1.3872, fibo 38,2 del impulso descrito. A la baja, recuperar los 1.37 podría dejar una figura en forma de V, que desataría una fuerte venta buscando los mínimos de ayer.

USD/JPY (dólar frente al yen): El par durante la mañana europea ha roto la figura triangular a la baja después de no poder superar la resistencia de los 90.69. Se observa en gráfico diario como se está formando una resistencia en ese nivel. En este caso, el objetivo podría ser buscar el fibo 61,8, trazado desde 84.82 hasta los 93.76. El movimiento a la baja puede estar precedido por un pullback en los 90.495. Hay que reseñar que si supera el suelo intradía, el objetivo puede ser el mínimo semanal situado en los 89.634, perdiendo la barrera de los 90. Al alza, superar los 90.60, iría a por el objetivo situado en las Medias Móviles de 200 días en gráfico diario situadas en los 91.135.

GBP/USD (libra frente al dólar): Durante la mañana europea, el par ha realizado un giro perfecto en las MM de 200 días junto a la tendencia alcista, trazada desde el mínimo del 10 de marzo, generando una nueva onda alcista. El haber roto los 1.5089 puede traer un movimiento intentando superar el máximo mensual en los 1.5205. En gráfico diario se observa que las MM de 20 días están actuando de resistencia, por lo tanto, traspasarlas será el primer paso para pensar en un posible giro. A la baja, no poder con los 1.520, podría traer un movimiento corto buscando la tendencia larga comentada. El objetivo después de este gran impulso puede ser el mínimo de hoy junto a las MM de 200 días comentadas.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El precio del oro tras apoyarse en el soporte que tenía situado en los 1105 dólares, lo perforó y marco un nuevo mínimo en los 1100 dólares, que podría ser un nivel psicológico. Suele ser común que el precio perfore el soporte para coger órdenes contrarias dándole así un poco de amplitud al movimiento. Tras haberse apoyado en este soporte el giro fue brutal y se encuentra en estos momentos tocando la resistencia en 1118 dólares, que le permitiría poder situar el precio en cuotas cercanas a los máximos vividos esta semana. El objetivo total se sitúa en 1141. Un nivel de ruido medio en el que podríamos pensar sería el 1129. Un escenario alternativo seria un retroceso del precio hasta la linea de soporte que lo situaríamos en los entornos del 1110.



Oportunidades del día:

EUR/JPY (euro frente al yen): El par realizó ayer un buen pullback sobre la tendencia corta trazada desde el máximo de febrero. Al alza, el objetivo para el día de hoy está situado en los 125.24, máximo de febrero. Por el camino, hay que destacar los 124.55. A la baja, habrá que tener en cuenta la tendencia alcista que puede ayudar en caso de buscar un descanso antes de continuar alcista. La directriz está trazada en gráfico de una hora desde el mínimo del 10 de marzo. A la baja, perder los 123.92 podría llevar un movimiento en busca de los 123, fuerte soporte ayer.

USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): La debilidad del dólar ha sido manifiesta durante toda la jornada de hoy. El cruce tiene como objetivo romper el mínimo de 2009, pero para ello necesita unos datos de empleo mayores que las previsiones. Hay que remarcar que los 1.0208 es el último soporte significativo antes de llegar a la paridad en el tipo de cambio. En caso de rebotar, habrá que tener en cuenta las MM de 200 días en hora antes de llegar a los 1.03. Además, esta semana ha realizado un buen doble techo en los 1.0321 a tener en cuenta.

Publicado el   viernes, 12 de marzo de 2010, 12:10 GMT

ACM Alerta: Dólar expectante a los datos de empleo en EE.UU.

jueves, 11 de marzo de 2010, 12:02 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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La sesión de hoy ha comenzado cargada con una batería de datos macroeconómicos en Europa y Asia, destacándose la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de China que registró en febrero su máximo en 16 meses, renovando las perspectivas de un ajuste monetario para frenar el sobrecalentamiento y una futura burbuja económica en el gigante asiático. No obstante, las posibles medidas a tomar han sido tomadas como positivas por parte de los operadores, luego de incrementar las presiones alcistas para apreciar al yuan. Según la Oficina de Estadísticas, el IPC subió al 2,7% interanual en febrero desde el 1,5% en la medición interanual de enero, superando con facilidad los pronósticos de un alza del 2,3%.
Entre otras cosas, también hemos conocido que Japón revisó a la baja el crecimiento de su Producto Interior Bruto (PIB) entre octubre y diciembre hasta el 3,8%, a ritmo interanual, ocho décimas menos de lo anunciado inicialmente, lo que no ha frenado sus expectativas de recuperación económica. Cabe destacar que en el año 2009, en plena crisis global, el PIB japonés sufrió una caída del 5,2% respecto al año precedente, según el ministerio de Finanzas, lo que supone un retroceso dos décimas mayor de lo divulgado inicialmente. Por su parte, el Gobierno nipón subrayó que los pilares de la recuperación se mantienen estables: las exportaciones crecieron un 5% en el último trimestre de 2009 y la demanda interna avanzó un 0,7% gracias a los planes de estímulo realizados.
Entre otras cosas, se ha dado a conocer que la Tasa de desempleo de Australia se mantuvo en línea con lo esperado, tras incrementar 0,1%, ubicándola en 5,3% en febrero, mientras que en Europa, el Banco Central Europeo (BCE) ha divulgado su reporte mensual sobre la economía del viejo continente. Según la entidad monetaria, los últimos informes indican que la recuperación está en curso y mantiene la postura de mantener los tipos de interés sin variaciones por un período de tiempo indeterminado. Por su parte, el reporte resalta que el IPC se mantendrá moderado y destaca que los altos déficits públicos amenazan la estabilidad y el crecimiento económico, pilar clave de la Unión Europa, advirtiendo que la consolidación de las finanzas públicas deberá comenzar a más tardar en el 2011.
Para las próximas horas, los inversores centran su atención en las Peticiones Iniciales de desempleo y la Balanza Comercial de Estados Unidos y Canadá, la decisión sobre tipos de interés del Banco Nacional de Suiza (SNB) y las Ventas minoristas de Nueva Zelanda.
En el ámbito bursátil, los selectivos de la región asiática cerraron la jornada al alza luego de los datos de inflación de China, mientras que Europa, el parqué del viejo continente opera en rojo, tras las perspectivas de que China podría ajustar su política monetaria para frenar sobrecalentamiento económico de su país. En Wall Street, los futuros estadounidenses auguran un comienzo de sesión a la baja.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) repunta en la jornada 0,60 centavos de dólar, para negociarse en estos momentos 82.10 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). En el aspecto técnico, el oro negro podría ir en busca del máximo registrado hoy en 82.17, zona de potencial rebote bajista que, en el caso de superar, podría llevar al commodity hasta los máximos semanales en 83.94 dólares. En el caso de realizar un giro, el petróleo podría consolidarse con los 23,60% del fibo trazado entre 82.17 y 81.49 dólares.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): Continuamos en el periodo de consolidación al seguir dentro del rango entre los mínimos anuales y los 1.38. En gráfico de 4 horas se puede trazar una tendencia corta desde el máximo de marzo, que ayer entró en juego frenando las aspiraciones del euro. En caso de que el euro quiera buscar los máximos de marzo, deberá de romper la directriz comentada. A la baja, perder el soporte de los 1.363, deslizará al par hasta los 1.3806, que si los pierde buscará el doble suelo sobre los 1.3552. La barrera de los 1.35 podría precipitar al par hasta los mínimos mensuales. Sin embargo, observando el patrón del último mes, un vez esté por debajo de los 1.35, podría rebotar de nuevo con fuerza.

USD/JPY (dólar frente al yen): Ayer el par se encontró de nuevo con la resistencia de los 90.69, que la consiguió superar pero no consolidar. Ya dijimos que no sería fácil ya que es el último máximo menor de gráfico diario. Por lo tanto, si lo rompe, pondrá rumbo hacia los 92 yenes por dólar. La principal resistencia por el camino son las Medias Móviles de 200 días de diario en los 91.152. A la baja, el primer paso será deshacerse de la tendencia alcista que está trazada desde el mínimo del lunes. Será la primera señal de que los 90.69 están aguantando y podría encaminarse hacia el fibo 61,8, situado en los 88.235. Por el camino, hay que destacar la barrera de los 90, y el mínimo semanal situado en los 89.634. En caso de un fuerte movimiento del yen, podrían entrar en juego el soporte de los 89.376.

GBP/USD (libra frente al dólar): Ayer la libra consiguió aguantar los 1.4888, y hoy gracias a una inflación superior a las estimaciones se está impulsando sobre los 1.5000. Tras romper las MM de 200 días en una hora, la siguiente resistencia significativa está situada en los 1.5087. Su superación dejaría la oportunidad para atacar el máximo del lunes, ya que habrá roto el fibo 61,8% del movimiento bajista de la semana. Por lo tanto, serán zonas donde tratarán los operadores del dólar ponerse cortos. Sin embargo, a largo plazo la tendencia continúa siendo bajista. El primer paso para pensar en un posible cambio de dirección sería rompiendo las MM de 20 días en gráfico diario.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El oro llegó al objetivo que marcamos ayer de los 1105 dólares por onza. En gráfico de una hora hay que destacar que entre ayer y hoy ha dejado un doble suelo en el nivel comentado. Por lo tanto, tiene una oportunidad para recuperar los 1112 dólares. En esta zona los bajistas del oro tratarán de realizar un pullback para seguir con la onda bajista. Romper la barrera de los 1100 dejará vía libre hasta los 1088.5. Al alza, una vez sobre los 1112, tratarán de alcanzar los máximos de ayer, 1127.6 junto a las MM de 200 días en hora.



Oportunidades del día:

EUR/CHF (euro frente al franco suizo): El par está muy cerca de la barrera de los 1.46000 francos suizos por euro, niveles como se observan en la evolución no gustan al Banco Nacional Suizo (SNB). Hoy se conocerá la decisión de los tipos de interés, donde se espera que se mantengan en el 0,25%. Sin embargo, habrá que estar atentos a la declaración conjunta. El mercado estima que seguirá afirmando que continuará frenando las fuertes apreciaciones del franco. En caso contrario, el cruce podría buscar romper los 1.46. Por el otro lado, hay que remarcar el máximo mensual como un nivel a batir si el precio rebota con fuerza. Una intervención por parte del SNB buscaría estabilizar el cruce en los niveles de enero sobre los 1.47. Finalmente, es importante destacar que el mínimo de 1009 se encuentra en los 1.4578.

NZD/USD (dólar neozelandés frente al dólar): El par ayer rompió con fuerza la tendencia alcista que estaba en vigor desde el mínimo de marzo. Sin embargo, ha encontrado un buen soporte en las MM de 200 días en una hora, que está haciendo que haya recuperado los 0.7000. Será un cruce que tendrá grandes posibilidades de generar fuertes recorridos. A primera hora de la tarde, se conocerán en Estados Unidos el número de peticiones de subsidio por desempleo semanal y la balanza comercial. Continuar con un descenso en las peticiones podría ayudar al dólar a avanzar. El soporte clave a perder son los 0.6962 después del mínimo de hoy. En este caso, se podría precipitar en busca de los 0.69. Al alza, los máximos de ayer no son un imposible si las ventas minoristas de Nueva Zelanda ayudan a levantar el ánimo perdido por la cauta declaración del Banco Central de Nueva Zelanda. La primera resistencia está situada en los 0.7026, zona donde el par podría realizar un pullback.

Publicado el   jueves, 11 de marzo de 2010, 12:04 GMT

ACM Alerta: Euro a la espera de los comentarios de Trichet

miércoles, 10 de marzo de 2010, 12:09 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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En la jornada de hoy, el euro cede posiciones frente al dólar a pesar de los buenos datos del Índice de Precios al Consumidor de Alemania. Según la Oficina de Estadísticas, el IPC se ha situado en terreno positivo en la tasa mensual, mientras que en la interanual, los resultados han sido por encima de los previstos. Sin embargo, no todo ha sido positivo en el motor económico de la Zona Euro. Horas atrás hemos conocido que la Balanza Comercial alemana no ha superado las expectativas al experimentar un superávit de 8.700 millones de euros, cuando el dato anterior la cifra fue de 16.600 millones.
Entre otras cosas, los datos de producción en Reino Unido han decepcionado a los operadores del cable, arrastrando a la baja a la divisa británica frente a los principales majors. Recordemos que la estabilidad de la economía británica está en tela de juicio, luego de que la calificadora de riesgo estadounidense Fitch anunciase que si el gobierno británico no recorta su elevado déficit fiscal, Reino Unido se sumaría a la lista de países europeos con riesgo de perder su calificación crediticia.
Para el resto de la sesión, las miradas estarán puestas en el PIB estimado del NIESR en Reino Unido, las Solicitudes de hipotecas MBA y la Declaración del presupuesto mensual de EE.UU., mientras que en Nueva Zelanda, será clave en el comportamiento del kiwi la decisión sobre los tipos de interés de RBNZ.
En el ámbito bursátil, los principales indicadores de la región asiática cierran en la jornada al alza, luego de conocerse que las exportaciones chinas han incrementado en el pasado mes (+46% en la tasa anualizada), renovando las presiones para retirar planes de estímulo en el gigante asiático. En Europa, los selectivos del viejo continente registran leves ganancias a pesar de los malos datos de Reino Unido. En Wall Street, los futuros estadounidenses operan en verde, luego de que ayer fuera se cumpliera 1 año de la peor caída de las bolsas en 12 años.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotiza en estos momentos a 81.47 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Desde el inicio de sesión, el crudo se deprecia levemente, luego del fabuloso rally registrado días atrás. Para el resto de la sesión, los operadores centran su atención en el doble piso del 81.00, zona de potencial rebote alcista, mientras que al alza, la resistencia a considerar se halla en los 81.62 dólares. Para las próximas horas, debemos estar atentos a los Inventarios semanales de petróleo en EE.UU. En el mercado, se estima que el stock americano de oro negro podría haber incrementado en la anterior semana.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): Continuamos en el periodo de consolidación al seguir dentro del rango entre los mínimos anuales y los 1.38. Ayer se perdieron los 1.36, nivel que ha intentado hoy recuperar sin éxito, para realizar un pullback buscando llegar a los 1.35. Por el camino se encontrará con el mínimo de ayer y los 1.3529 como principales soportes. No aguantar los 1.35, buscará los suelos que ha ido realizando durante el mes que llevamos en estos entornos. Al alza, se puede observar como los soportes comentados son zonas de potencial rebote alcista que tratará de utilizar para subirse sobre 1.36. Una vez ahí, los máximos de ayer serán la resistencia más significativa antes de llegar a los 1.37. Del movimiento realizado durante la mañana europea, hay que destacar que ha rebotado sin llegar al mínimo de ayer y se sitúa de nuevo a las puertas de los 1.36. Por lo tanto, como llevamos diciendo los últimos días, esperamos que continúe en el rango de las últimas semanas.

USD/JPY (dólar frente al yen): Ayer el par tuvo muy poca acción aunque consiguió recuperar los 90 yenes por dólar. Durante la mañana europea, se ha encontrado resistencia en los 90.153, que tras superarla le ha impulsado hasta los 90.495. El objetivo está puesto en tratar de superar el máximo semanal en los 90.69. Observando el gráfico diario, el nivel comentado es muy importante ya que si no, seguirá en pie el máximo menor. Es decir, la tendencia bajista que procurará aproximar al precio al fibo 61,8 situado en los 88.235. El primer paso a la baja será romper la tendencia alcista desde el mínimo de ayer, que será el siguiente objetivo para llegar hasta los 89.484. En caso de un fuerte movimiento del yen, podrían entrar en juego las Medias Móviles de 200 días en los 89.376.

GBP/USD (libra frente al dólar): Ayer la libra volvió a intentar recuperar los 1.5 sin éxito, haciendo que el dólar vuelva a impulsarse. En estos momentos ha roto el mínimo de ayer, dejando vía libre hasta los 1.4852, zona de doble suelo. Sin embargo, antes de llegar podría tomarse un respiro en los 1.4888. El mínimo mensual que está situado en los 1.4783 podría entrar en juego, zona donde el precio también podría girarse para no llegar a los 1.4754, mínimo de mayo. Superar este último nivel, dejaría una caída libre hasta los 1.4518. Al alza, el objetivo será romper la tendencia corta, trazada desde el máximo semanal, llegando hasta la barrera de los 1.50.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El par ayer rebotó cerca de nuestro objetivo bajista para encontrarse una fuerte resistencia en los 1124, lo que no le dejó hacer un giro en V. En estos instantes, tiene una resistencia en los 1127.6, zona de rotura del viernes, que si la perfora podría ir en busca de los 1131.8. Aunque el objetivo está situado en los 1141 (lugar donde parecen encontrarse las manos fuertes del mercado). En el gráfico de una hora, se está formando una pequeña figura triangular que podría ayudar a ver un movimiento con fuerza. A la baja, los 1105 continúan siendo el objetivo a la baja si rompe el mínimo de ayer.



Oportunidades del día:

EUR/GBP (euro frente a la libra): El euro ha roto la barrera de los 0.91 después de unos datos muy inferiores a las previsiones. El siguiente objetivo al alza serán los 0.915, máximo de marzo, pero también de noviembre y diciembre de 2009. Es decir, un nivel muy significativo que de llegar, se podría girar a la baja el precio. Es de esperar que será donde los operadores de la libra se situarán para tratar de mandar al cruce a cotizar por debajo de los 0.91 libras por euro. Sería un golpe duro para el euro, ya que lleva 10 días intentando cerrar una vela diaria por encima del mismo.

USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): El par ayer consiguió llegar hasta los 1.0236, muy cerca del mínimo anual y de 2009 en los 1.0224/08. La vela que formó en gráfico diario indica cierta indecisión en el cruce, que puede ser debido a los importantes datos que se publicarán en Canadá de empleo el viernes. Sin embargo, hoy se conocerán los inventarios de petróleo semanales, que si impulsan al crudo podría romper el mínimo de ayer buscando los suelos comentados. No es de prever que antes del viernes se rompa el suelo de 2009, último soporte antes de la paridad. Al alza, si aguanta los 1.0263, podría tratar de impulsarse hasta los 1.0321 si perfora la resistencia y máximo de hoy de los 1.0292.

Publicado el   miércoles, 10 de marzo de 2010, 12:12 GMT

ACM Alerta: Incertidumbre en Europa debilita al euro

martes, 9 de marzo de 2010, 11:52 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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La severa crisis económica que vive Grecia y la ausencia de instrumentos en la Unión Europea para acudir en rescate de uno de sus miembros debilitan a la moneda del viejo continente, sumándose los anuncios de la calificadora de riesgo Fitch, al indicar que podría perder su rating crediticio si no recorta su déficit fiscal. Al mismo tiempo, la firma estadounidense informó que el riesgo económico de España es muy alto, impulsando un repunte en la aversión al riesgo. Por su parte, la Comisión Europea anunció que estaba preparada para proponer la creación de un Fondo Monetario Europeo, organismo similar al FMI, para lidiar con futuras crisis de deuda en la Zona Euro y evitar otra crisis fiscal como la registrada en la economía helena.
Por otro lado, el yen avanza posiciones frente al greenback, luego de que las principales firmas japonesas realizaran una toma de beneficios previo al cierre del año fiscal. Se estima que el total de los beneficios oscila en 16.000 millones de dólares. Con respecto a la libra esterlina, la divisa británica pierde fuerza tras los resultados en el sector de viviendas. Hasta el momento, hemos conocido que el Índice de Precios al Consumo de Suiza se ubicó por debajo de las previsiones, al situarse en 0,9% en la tasa interanual, mientras que en la mensual ha vuelto al terreno positivo. Asimismo, se ha divulgado los resultados de la Balanza Comercial de Reino Unido. Según la Oficina Nacional de Estadísticas, las importaciones han incrementado, registrando un déficit de 8.000 millones de libras esterlinas en enero.
Entre otras cosas, el Banco Popular de China (PBOC) anunció en la sesión nocturna que el yuan seguirá con una cotización "razonable y equilibrada", después de los rumores de una hipotética apreciación de la moneda china frente al dólar estadounidense. Recordemos que la divisa del gigante asiático está bajo presión debido al incremento de los intereses pagados por los depósitos y por el capital especulativo que apuesta por una subida de la moneda. El vicegobernador de la entidad monetaria, Yi Gang, reveló que China continuará con su política de diversificar sus reservas mediante la compra de divisas extranjeras, renovando el optimismo entorno a una posible compra al Fondo Monetario Internacional de parte de las 190 toneladas de oro que subasta desde el año pasado. China, quinto tenedor del metal precioso, posee 1.054 toneladas métricas en reservas de oro, aunque sólo suponen 1,6% del total de reservas de la tercera potencia mundial.
En el ámbito bursátil, los selectivos de la región asiática cerraron a la baja, luego de una toma de beneficios por parte de los inversores, mientras que en Europa, el parqué realiza un pullback tras incrementar la aversión al riesgo. En Estados Unidos, los futuros de Wall Street auguran un comienzo de sesión a la baja.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotiza en estos momentos a 81.01 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). En el aspecto técnico, el oro negro se deprecia 1%, luego de una corrección bajista en el mercado de commodities. Para las próximas horas, los inversores aguardan los resultados de los Inventarios de petróleo API para tomar posiciones. Si los resultados superan las expectativas, el oro negro podría realizar un giro y consolidarse en los niveles registrados horas atrás, en 81.55 dólares.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): Ayer el euro no pudo auparse hasta los 1.37, lo que ha llevado al par a los 1.36 que durante la mañana ha conseguido superar junto a las Medias Móviles de 200 días de una hora. La clave puede estar en haber perforado los 1.3580, que podría ir deslizando al par hasta los 1.35, encontrando cierto soporte en los 1.3552/29. Al alza, observando el gráfico diario, desde que se llego en febrero a los mínimos, se observa un fuerte patrón de rebote alcista, que habrá que tener en cuenta en caso de ir a la zona de 1.35. Un escenario alternativo es batir el máximo de la semana pasada situado en los 1.3736 que podría traer un movimiento agresivo hasta el fibo 38,2 situado en los 1.3872.Sin embargo, para el día de hoy, es de esperar que el par se mueva entra el mínimo anual y los 1.38, como continuación del periodo de consolidación.

USD/JPY (dólar frente al yen): El par ayer intentó realizar nuevos máximos sin éxito, lo que ha llevado al par a perder los 90 yenes por dólar. Tras no aguantar los 89.93, ha abierto una posibilidad de volver hasta los 89.376. Eso sí, por el camino ha encontrado soporte en los 89.734, que si los supera se encontrará con los 89.484. En caso de cerrar la vela diaria en esos entornos, dejaría un nuevo patrón de giro en gráfico diario que iría buscando romper el fibo 61,8 situado en los 88.235. Al alza, los entornos donde ha frenado en estos instantes coincide con el fibo 38,2, trazado desde 88.145 hasta los 90.692, que podría dirigir al par a recuperar de nuevo los 90 con el objetivo en el máximo de ayer. Si continúa haciendo nuevos mínimos intradía, la zona correspondiente al fibo 50 es de potencial rebote alcista.

GBP/USD (libra frente al dólar): El dólar ha vuelto un día más a ganar posiciones, tras conseguir realizar un pullback sobre los 1.52. Durante la mañana europea ha perdido los 1.5, dejando como principal objetivo los 1.4852. Por el camino, tiene una serie de soportes bien marcados como son los 1.4940 y 1.4888. La tendencia que se observa en los gráficos es bajista, y puede que haya comenzado ya a realizar una nueva onda, que supere el mínimo del 1 de marzo. Al alza, recuperar los 1.50 podría dejar una opción de buscar los 1.5028, soporte muy interesante la semana pasada. Además, los operadores de la libra tienen en los 1.4852 la última opción para tratar de girar al precio, zona de potencial rebote alcista.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El precio del metal amarillo ha comenzado un movimiento bajista que tiene como primer objetivo el 1118 dólares por onza pero parece que hay posiciones fuerte debido a que el precio no quiere pasar por debajo del mismo. En el caso de que el precio rebasase nivel el objetivo total de la ciada se sitúa en 1105 dólares. Sólo si este es superado el primero nivel con fuerza se podría pensar que puede alcanza dicho nivel total, pero se debe quitar las grandes posiciones para que retroceda hasta 1105 dólares. Un escenario alternativo puede ser que el precio vaya buscando la resistencia inmediata, aunque dicha línea se sitúa a no poca distancia pero puede ser que hay un retroceso del precio para ir escalando niveles e ir mirando a cotas superiores



Oportunidades del día:

EUR/GBP (euro frente a la libra): El euro está cerca de su objetivo que es romper la barrera de los 0.91. Es la principal resistencia con la que se va encontrar el euro. Además, es una zona de potencial rebote bajista como podemos ver desde el primer día de marzo. La clave para que el precio tenga un día bajista será perder los 0.9068, que le llevarán hasta los mínimos intradía. Al alza, si supera los 0.91, se podría impulsar hasta los 0.915. Es interesante remarcar el canal alcista en 15 minutos. Finalmente, la vela de las 10:45 CET tiene un patrón de giro. En gráfico diario se observa la importancia de los 0.915, ya que su superación rompería el máximo de noviembre y diciembre.

GBP/JPY (libra frente al yen): El par ha encontrado una fuerte resistencia en los entornos del fibo 50 para seguir buscando nuevos mínimos como se observa en el gráfico diario. Es posible que el cruce esté comenzando a realizar una nueva onda bajista. Para ello será fundamental superar el mínimo del 1 de marzo, donde los operadores de la libra tratarán de girar al precio. En gráfico de 15 minutos se puede trazar un canal corto que está funcionando a la perfección. En caso de seguir respetando, se podría buscar una corrección antes de seguir con la tendencia bajista. Esta será la oportunidad para la esterlina de romper la directriz corta, que le lleve a realizar un movimiento.

Publicado el   martes, 9 de marzo de 2010, 11:55 GMT

ACM Alerta: El loonie se beneficia del repunte en el petróleo

lunes, 8 de marzo de 2010, 15:10 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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En el primer día de la semana, el mercado de divisas continúa asimilando los sorpresivos resultados de la Tasa de desempleo en Estados Unidos. Recordemos que el pasado viernes, el Departamento de Trabajo ha informado que la Tasa se mantuvo en 9,7% en febrero, mientras que las Nóminas de Empleo no Agrícola (Payrolls) han sido peor de lo estimado, al ubicarse en 36.000 los puestos de trabajo destruidos en el anterior mes. Sin embargo, las noticias han inyectado optimismo en el mercado, tras incrementar las perspectivas de una recuperación del país americano.
Para la jornada de hoy, sin datos relevantes a conocerse en Estados Unidos, las miradas estarán puestas en el Inicio de viviendas de Canadá. Hasta el momento, hemos conocido que la Tasa de desempleo de Suiza se situó en 4,4%, un recorte de 0,1% con relación a la cifra de enero, mientras que las Ventas minoristas ajustados del país helvético han superado las expectativas, al ubicarse en 4,4% en enero, cuando se estimaba que la cifra sería de 2,4%. Por último, en Alemania, la Producción industrial de enero ha experimentado una significativa recuperación en la tasa anualizada, al registrarse un repunte del 2,2% en el primer mes del 2010, cuando en diciembre, el mencionado sector experimentó una contracción de 7,1%.
Por otro lado, el mercado se encuentra expectante a los anuncios realizados por el Banco Popular de China al advertir un endurecimiento en su política monetaria. Recordemos que la entidad monetaria ha decidido en 2008 fijar el tipo de cambio en 6.83 yenes para favorecer a las exportaciones. “Esta estrategia es parte de nuestro paquete de medidas especiales durante la crisis financiera global. Tarde o temprano, terminaremos con estas medidas especiales”, advirtió su presidente Zhou Xiaochuan.
Entre otras cosas, el euro ha acogido positivo los comentarios del presidente de Francia, Nicolás Sarkozy, al señalar que Grecia mantiene el total apoyo de la Zona Euro. Es importante destacar que el gobierno heleno se ha comprometido con reducir su déficit en 4 puntos para fines del 2010 a través de la congelación de pensiones y recortes de salarios de los funcionarios públicos, medidas que no hay caído bien en la población.
En el ámbito bursátil, los indicadores de la región asiática cerraron la jornada al alza, luego de conocerse los buenos datos de la Tasa de desempleo en Estados Unidos. En Europa, los selectivos del viejo continente se contagian de la sesión nocturna, mientras que en Estados Unidos, los futuros de Wall Street auguran un comienzo de semana con ganancias.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas realiza un pullback, negociándose en estos momentos a 81.95 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Desde el comienzo de sesión, el oro negro registra un máximo diario en los 82.40 (doble techo y zona de potencial rebote bajista) y un mínimo en 81.75 dólares. Para el resto de la jornada, los inversores estiman que el crudo podría ir en busca del 81.35, nivel que coincide con la MM de 200 días, para luego repuntar hasta el pivot point del 82.22 dólares el barril.



Niveles y tendencias claves:

EUR/USD (euro frente al dólar): El viernes, el euro terminó al alza tras rebotar desde los 1.3528 dólares por euro. Durante la mañana europea, el par ha intentado situar sobre la barrera de los 1.37. Si lo consigue, se encontrará con el máximo de la semana pasada en los 1.3737, que tratará de aguantar para que el cruce no se aproxime a los 1.38. Superar los 1.38 es el objetivo de los operadores del euro para ver una corrección mayor buscando los 1.40, fibo 50 del movimiento bajista de 2010. A la baja, los niveles comentados al alza son zonas de potencial rebote bajista. En ese caso, perder los 1.3669, nivel intradía, deslizará al par hasta los 1.3637 buscando de nuevo el soporte de los 1.36. Un nuevo fuerte movimiento del dólar, procurará llegar hasta los 1.35, encontrando soporte en los 1.3569/52/28, siendo este último el mínimo del viernes. Para hoy es de esperar que el par se mantenga en el rango de las últimas semanas a la espera de grandes acontecimientos a lo largo de la semana.

USD/JPY (dólar frente al yen): Fuerte movimiento del billete verde consiguiendo situarse por encima de los 90 yenes por dólar. El par ha formado una zona de soporte en los 90.251/345 para tratar de superar el máximo de hoy en los 90.696. El objetivo en gráfico diario está situado en los 92, último máximo menor. En caso contrario, el cruce volverá de nuevo a buscar el mínimo mensual, que coincide con el fibo 61,8, trazado desde 84.82 hasta los 93.76. A la baja, perder los 90.251, deslizará al par con fuerza, y si pierde los 90, podría llegar hasta los 89.276, zona de rotura del viernes. Al alza, hay que destacar los 91.104 y los 91.3.

GBP/USD (libra frente al dólar): La libra el viernes consiguió romper la resistencia de los 1.5132 dejando al par buscando los 1.52. En caso de romperlos, su próxima parada está en los 1.526 antes de llegar a los 1.53. Observando el gráfico diario parece necesaria una corrección para que siga siendo sostenible el movimiento corto. Finalmente, el fibo 50, trazado desde 1.5814 hasta los 1.4783 está situado en los 1.53. A la baja, perder los 1.5132, dejará un nuevo intento de perder la barrera de los 1.5 dólares por libra. Es probable que si no aguantan los 1.5 comience el cruce a realizar una nueva onda bajista. Sin embargo, los operadores de la libra tratarán de formar un nuevo suelo en los 1.4852.

XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El par sigue manteniéndose por encima de los 1130, pero no consigue situarse sobre los 1140/1145, que es donde se sitúan las manos fuertes del mercado. Prueba de ello, es que los últimos días lo ha intentado situarse sobre esos entornos y no lo ha conseguido. A la baja, perder los 1132, deslizará al metal amarillo hasta los 1123. En esos entornos, se encontrará con las Medias Móviles de 200 días de una hora.



Oportunidades del día:

USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): El dólar canadiense continúa buscando nuevos mínimos y apunta al suelo anual. Por el camino podría frenar en los 1.0248 antes de llegar al nivel comentado en los 1.0224. También, no hay que olvidar el mínimo de la semana pasa en los 1.0262 como nivel duro a batir. Al alza, una vez se sitúe sobre los 1.0285, podrá buscar los 1.0308. Este último nivel será muy importante, ya que se observa en gráfico de una hora como fue la resistencia del viernes, y podría dejar un movimiento alcista hasta los 1.0332. Finalmente, la tendencia a largo plazo continúa siendo bajista como se observa en gráfico diario, aunque, un rebote alcista podría ser interesante para que el loonie recoja nuevos apoyos.

EUR/JPY (euro frente al yen): El euro ha encontrado una resistencia en los 123.9 yenes por euro. El soporte de los 122.92 será el que dictará sentencia para buscar o no nuevos mínimos. Si la pierde, antes de llegar a los 122, se encontrará con las dos zonas de rotura del viernes situadas en los 122.54/23. Al alza, consolidar los 122.92, puede dejar una oportunidad a buscar los 124 dejando nuevos máximos. El objetivo está situado en los 124.46, sin embargo, si realiza un fuerte movimiento podría ponerse en camino hasta los 125.25. En gráfico diario se observa como el par ha roto la tendencia bajista trazada desde máximos anuales y los 125.25 es el último máximo menor, lo que confirmaría el cambio de tendencia.

Publicado el   lunes, 8 de marzo de 2010, 15:15 GMT

ACM Alerta: Dólar a la espera de los NFP

viernes, 5 de marzo de 2010, 12:01 GMT
por Dept. de Análisis ACM

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