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Pares cruzados

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El Euro bajo presión en todos los frentes

miércoles, 20 de enero de 2010, 18:46 GMT
por Matías Salord

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EUR/JPY: El Euro se desploma

Los problemas en Europa están afectando seriamente al euro, que está cayendo en todos los frentes. Un claro ejemplo es la casi nula correlación que ha tenido este cruce y el del yen frente a libra. Mientras uno permanece lateralizando, el que contiene al euro se ha desplomado. Los niveles quebrados por los pares que contienen al euro parecen sugerir una continuación en la caída de la moneda de la Eurozona.

Frente al yen ha caído más de 450 pips desde que comenzó el año y actualmente cotiza por debajo de 128.80, con lo cual de cerrar por debajo de estos niveles, estaría teniendo el cierre diario más bajo desde julio y podría habilitar nuevos recorridos bajista.

En gráficos de cuatro horas el par está claramente sobrevendido, pero el mal momento del euro, puede que haga pasar desapercibido a este dato. El próximo soporte importante con que cuenta el par lo encontramos en 128.35 y luego en 126.80 y 125.70. Mientas que en 122.40 encontramos un objetivo de mediano plazo (retroceso Fibonacci del 61.8 – rally 112 – 139).

GBP/JPY: Fortaleza de la libra se enfrenta con temores

El par continúa con movimientos laterales, sin una tendencia clara para el corto plazo. Más allá de mostrar un leve sesgo alcista, la falta de recorridos en dicho sentido, debilitan al par. Una confirmación por debajo de 147.00 vemos probable que dote de momento al yen, generando nuevas bajas, puesto que además de caer por debajo de un soporte importante, el par quebraría las medias móviles de 20 y 60 períodos, que hasta el momento, están sirviendo de soporte.

Hacia el alza, el par no logra superar la zona de 150.00. De hacerlo y para habilitar un mayor recorrido alcista, la libra debe mantenerse por sobre 150.50.Y un cierre diario por encima de 151.80 habilitaría nuevas alzas en el mediano plazo, con objetivo inmediato en 153.15.

EUR/GBP: Mínimos en 5 meses

Ya van siete sesiones seguidas con desplomes del euro frente a la libra. Lejos de parecer terminar, actualmente el par está probando niveles por debajo de 0.8700 lo que podría acelerar la caída. Solamente los actuales niveles de sobreventa dan señales alcistas. La libra ha confirmado el quiebre de líneas de tendencia alcistas en gráficos diario. De confirmarse por debajo de 0.8700, el siguiente objetivo bajista lo encontramos en 0.8660 y luego en 0.8575.

El principal desafío bajista en el par lo encontramos en la zona de 0.8400 donde se ubican los mínimos del año pasado. Dicha zona puede ser un soporte importante, pero de continuar con la actual tendencia bajista, es una zona a considerar de cara a las próximas sesiones. Una caída por debajo de dicho nivel habilitaría nuevas bajas con objetivo probable en 0.8190.

Podríamos llegar a tener una fuerte corrección considerando la cantidad de puntos que ha descendido el par en tan pocos días. Sin embargo, de producirse una recuperación del euro estaría limitada por la actual debilidad de la moneda de la eurozona y por las fuertes resistencias que ejercerá la tendencia bajista actual. Parece poco probable ver al euro recuperar la zona de 0.8830 en el corto plazo y entre 0.8920 – 0.8960, encontramos una línea de tendencia bajista que también puede ofrecer de resistencia.

EUR/CHF: El rally bajista ha frenado en la última semana pero el par aún sigue bajo una fuerte presión y con una clara tendencia bajista. Es de esperar que de caer por debajo de 1.4700, el euro podría prolongar su descenso. El Banco Nacional de Suiza aún no da señales de intervenir en el mercado pese a que el par está cotizando en mínimos en 10 meses. Esto puede deberse a una mayor confianza de las autoridades suizas en su economía y que esto se sume, al hecho de no querer generar problemas con el resto del continente al evitar intervenir de manera unilateral.

CHF/JPY: El Franco sigue retrocediendo frente al yen desde niveles cercanos a los máximos del 2009. El par rebotó fuertemente en 91.00 y desde entonces ya ha caído prácticamente 400 pips. En gráficos diarios continúan los recorridos laterales y no hay señales claras en cuanto hacia donde se pude dirigir el par. A la baja, el par cuenta con soporte en 85.25; un cierre por debajo de dicho nivel habilitaría mayores descensos, con un probable objetivo en 84.00.

GBP/CHF: En las últimas seis sesiones el par ha subido en todas, acumulando una suba de más de 500 pips. ¿Hasta donde puede seguir? El par está claramente sobrecomprado y actualmente se sitúa por encima de una línea de tendencia bajista en gráfico diario, lo cual podría sugerir que la tendencia bajista en gráfico diario en el corto plazo ha perdido vigencia. Con la suba de hoy, el par acumula siete días con alzas, es lógico pensar que debería tomar un respiro y realizar movimientos correctivos. Sin embargo, un cierre por encima de 1.6900 habilitaría un nuevo recorrido alcista con objetivo probable en 1.7170. En caso de retrocesos, la libra cuenta con un soporte importante entre 1.6570 y 1.6610.

Resistencias y soportes

Par	Actual	R1	R2	R3	S1	S2	S3
GBPJPY	148.01	150.30	151.65	153.15	146.60	145.50	143.20
EURJPY	128.55	130.80	132.10	134.40	128.35	126.80	125.75
EURGBP	0.8698	0.8785	0.8830	0.8880	0.8830	0.8900	0.9025
EURCHF	1.4751	1.4780	1.4820	1.4880	1.4720	1.4690	1.4655
GBPCHF	1.6952	1.7170	1.7445	1.7790	1.6600	1.6430	1.6275

Informes:

Detalle de los distintos informes que pueden traer movimiento en el mercado:

Miércoles 20:

* 07:00 (GMT) – [Alemania] – Índice de Precios al Productor
* 09:30 (GMT) – [Reino Unido] – Minutas del Banco de Inglaterra
* 09:30 (GMT) – [Reino Unido] – Tasa de desempleo
* 12:00 (GMT) – [Estados Unidos] – Solicitud de hipotecas MBA (Mortage Bankers Association)
* 13:30 (GMT) – [Estados Unidos] – Permisos de Construcción
* 13:30 (GMT) – [Estados Unidos] – Índice de Precios al Productor


Jueves 21:

* 05:00 (GMT) – [Japón] – Índice de Indicadores lideres
* 09:00 (GMT) – [Eurozona] – Informe Mensual del BCE (Banco Central Europeo)
* 13:30 (GMT) – [Estados Unidos] – Peticiones semanales de subsidio por desempleo
* 15:00 (GMT) – [Estados Unidos] – Indicadores Líderes
* 15:00 (GMT) – [Estados Unidos] – Índice Manufacturero de la FED de Philadelphia
* 15:30 (GMT) – [Estados Unidos] – Variación reservas de petróleo (EIA)

Viernes 22:

* 09:00 (GMT) – [Eurozona] – Índice de Gestores de Compra (PMI)
* 09:30 (GMT) – [Reino Unido] – Ventas Minoristas
* 13:30 (GMT) – [Canadá] – Ventas Minoristas

Publicado el   miércoles, 20 de enero de 2010, 18:54 GMT