Reglas sencillas para aplicar en el trading

Este articulo ha sido escrito por Jose Luis Herrera, Analista de mercados y responsable del equipo de Atención al Cliente en CMC Markets España.

Pautas para operar en el corto/medio plazo

En el interés de seguir buscando pautas que nos puedan ayudar a encontrar posibles operaciones de trading, sigo pensando que la simplicidad bien aplicada es una herramienta perfectamente útil y que nos puede servir para encontrar entradas exitosas. 

» Dos de estas pautas son las que les muestro a continuación:

• La operativa en throwbacks-pullbacks
• La operativa con RSI sobrevendido/sobrecomprado.

Ambas son herramientas sencillas de entender y por supuesto de aplicar, que pueden servir de gran utilidad a aquel inversor que se inicia en el trading. La ventaja principal de ambas es que podremos aplicarlas a cualquier activo y a cualquier espacio temporal, aunque es
recomendable utilizar gráficos de al menos velas diarias, ya que la disciplina que requiere el trading intradía no es apta para todos los perfiles.

Throwbacks/pullbacks

Identificar la ruptura de una línea de tendencia, en velas diarias o semanales
Aprovechar el posible retroceso del precio en un hipotético apoyo de vuelta a la línea de tendencia

Con frecuencia las cotizaciones se apoyan en líneas de tendencia, que como sabemos pueden ser alcistas, bajistas o incluso puede haber ausencia de tendencia (lateralidad). Estas líneas de tendencia son las que nos permiten identificar los posibles apoyos que pueda describir la cotización; así, cuantos más apoyos se produzcan, cuantas más veces toque el precio en una línea, más importante se hace la tendencia y más se confirma el movimiento previo del precio. Pero una tendencia tarde o temprano se termina, se perfora.
Un pullback (throwback) es un apoyo del precio a la línea de tendencia para confirmar la ruptura previa. Es lo que podríamos llamar la “orden de segunda oportunidad”.
En puridad, el throwback es el movimiento de retroceso bajista para apoyarse en la línea de tendencia tras una ruptura previa al alza, mientras que el pullback es el movimiento de retroceso alcista para apoyarse en la línea de tendencia tras una ruptura previa a la baja. 
Consiste por tanto en una vuelta a la línea de tendencia que se ha superado recientemente, para continuar con el movimiento en el sentido de la ruptura El concepto es el mismo
para el throwback y para el pullback, pero el movimiento es inverso en uno respecto al otro. Es una de las figuras más efectivas en análisis técnico, se trata de uno de esos momentos en que el trader tiene que tener clara la estrategia a seguir y mantener la
sangre fría ya que es fácil pensar que, tras una ruptura, el hecho de observar el precio sufriendo un retroceso en contra puede hacernos creer que está volviendo a la tendencia
previa y que ha sido un falso escape.

También podemos encontrar que estos apoyos se producen tras la ruptura de alguna figura: tras la formación por ejemplo de un triángulo o de una cuña, el precio se toma un respiro y retrocede hasta volver a toparse con la resistencia o el soporte superado, para a continuación retomar el sentido del escape y así confirmarlo.
Hay ocasiones en que el precio, en el apoyo que hace en su vuelta a la línea de tendencia, no rebota directamente sino que llega a perforarla e incluso a formar un grupo de velas por debajo de la misma. En estos casos el trader puede pensar que se trataba de un falso
escape y que el precio vuelve a situarse por debajo de la línea de tendencia. Lo que ocurre a continuación es que se produce de nuevo la ruptura, y ese es el
momento de confirmación del movimiento.

• En el retroceso, el volumen ha de ser inferior al que ha estado moviendo previamente.
• Una vez se realiza la confirmación, que puede ser un
• movimiento al alza tras haber dibujado un pequeño tramo bajista una vez rota al alza una tendencia,
• o bien un movimiento a la baja tras haber dibujado un pequeño tramo alcista una vez rota a la baja una tendencia, ésta debe realizarse preferiblemente con un aumento de volumen. El volumen es importante siempre para confirmar el movimiento; es lo que nos muestra que el movimiento es apoyado por un gran número de inversores, y que la figura es fiable.
• Es deseable que el pullback se produzca en una zona de soporte relevante, o que se confirme con una vela o un patrón de velas que pueda aportar mayor credibilidad
• y fiabilidad a la misma.

Es importante decir que no siempre que se rompe una tendencia se produce un pullback, aunque cuando se produce la ruptura sí que es una señal que confirma la fuerza de la continuidad de dicha tendencia previa. Nos permite aprovechar todo el recorrido alcista; la entrada se hace al superar la línea de tendencia, no podemos tener la certeza del movimiento y puede que nos perdamos parte del mismo. Pero el punto de entrada que nos ofrece un pullback, al estar muy ceñido a la línea de  tendencia, nos permite establecer una adecuada gestión  del riesgo mediante la introducción de una zona de stop loss con un adecuado riesgo/rentabilidad.

El establecimiento de un nivel de stop es muy importante ya que, aunque es una fi gura con un elevado grado de cumplimiento, en caso de que falle las posibilidades
de que el movimiento avance en contra son elevadas.

Ejemplo de operación

En este ejemplo, que muestra un gráfi co del índice Dax30  alemán en velas diarias, se puede observar que hay una directriz bajista que da comienzo en los altos de abril del año 2015 y que sirve de techo para el precio cada vez que hay una recuperación; finalmente se perfora al alza en la segunda semana de agosto, pero no llega a haber un escape definido debido posiblemente a la sobrecompra acumulada o a las dudas que genera este escape en el mercado. Ese cansancio inicial provoca un movimiento de retroceso de la cotización tras un período de lateralidad, que busca perforar a la baja la línea de tendencia. Ese el punto
clave, a partir de ese momento el precio rebota confirmando el apoyo.

Operativa con RSI sobrevendido/sobrecomprado

• Buscar situaciones de RSI con fuerte sobrecompra o sobreventa
• Confirmar con un apoyo en zona de soporte/resistencia relevante

El RSI,el oscilador basado en las variaciones del precio en un período de tiempo determinado, ofrece su mejor funcionamiento cuando alcanza límites extremos: la llamada sobrecompra o sobreventa. Aunque la entrada del RSI en zona de sobrecompra o sobreventa no garantiza necesariamente un giro de la tendencia previa, si logramos identificarlo en conjunción con otras variables sí nos puede aportar cierto grado de fiabilidad; así, un RSI en valores extremos junto a una zona de soporte o resistencia relevante en la formación del precio, nos puede aportar cierto grado de fiabilidad que podemos aprovechar para nuestra operativa.

Otra opción es confirmar esta sobrecompra o sobreventa con alguna vela o formación de velas que nos pueda aportar cierto grado de confianza en nuestra entrada; si a la señal proporcionada por esa vela con proyección alcista o bajista añadimos la confirmación mediante la sobrecompra o sobreventa extrema del RSI, tendremos
dos variables confirmatorias. Estas entradas las haremos buscando un rebote y por
lo tanto podemos considerarlas como contra tendenciales,por lo que habrá que vigilar la correcta gestión de las mismas mediante un stop loss dinámico o trailing stop,
que nos permita consolidar al menos un tramo de ganancia en caso de que el precio se gire en nuestra contra.

Conclusión

Se trata de pautas sencillas de identificar y que nos pueden proporcionar operaciones sin mucha dificultad de ejecución y de gestión del riesgo, adaptables a diferentes estilos de trading aunque más enfocadas a un plazo superior al del intradía, y que son de aplicabilidad a cualquier instrumento financiero (índices, acciones, FX, etc.). Espero
que estos consejos les permitan comprobar que también con sencillez se puede hacer un trading exitoso. «