Análisis Técnico - Herramienta para detectar cambios de tendencias

El análisis técnico examina datos pasados acerca de precio y volumen para prever futuros movimientos de precios. Este tipo de análisis se centra en la formación de cuadros y fórmulas para capturar tendencias importantes y menores, identificar oportunidades de compra/ venta evaluando el alcance de los vuelcos favorables del mercado. Dependiendo de su límite de tiempo, usted podría utilizar el análisis técnico en una base dentro del día (5 minutos, 15 minutos, por hora) o en una base semanal o mensual.

Teoria de Dow

La teoría más antigua en el análisis técnico establece que los precios reflejan en forma completa toda la información existente. El conocimiento disponible para los participantes (operadores, analistas, gerentes de cartera, estrategas de mercado e inversores) ya está descontado en la acción del precio. Los movimientos provocados por acontecimientos no previstos como por ejemplo el caso fortuito, serán contenidos dentro de la tendencia general. El análisis técnico tiene por objetivo estudiar la acción de los precios para sacar conclusiones sobre movimientos futuros.

Desarrollada principalmente respecto de los índices del mercado de valores, la Teoría de Dow sostiene que los precios progresaban en modelos de ondas compuestas por tres tipos de magnitud -primaria, secundaria y menor. El tiempo comprendido era de entre menos de tres semanas hasta más de un año. La teoría también identificaba modelos de retroceso, que son niveles comunes a los cuales las tendencias reducen sus movimientos. Dichos retrocesos son 33%, 50% y 66%.

Retrocesos de Fibonacci

Es una serie de retrocesos populares basados en relaciones matemáticas que surgen de fenómenos naturales y fenómenos realizados por el hombre. Se lo utiliza para determinar cuánto ha repuntado o retrocedido un precio respecto de su tendencia subyacente. Los niveles de retroceso más importantes son: 38,2%, 50% y 61,8%.

Ondas de Elliot

Quienes siguen la teoría de Elliot clasifican los movimientos de precios en ondas con modelos que pueden indicar objetivos y reversiones futuros. Las ondas que se mueven con la tendencia son ondas impulsivas, mientras que las ondas que se mueven en contra de la tendencia se llaman ondas correctivas. La Teoría de Ondas de Elliot descompone las ondas impulsivas y las ondas correctivas en cinco y tres movimientos primarios, respectivamente. Los ocho movimientos comprenden un ciclo de onda completo. Los márgenes de tiempo pueden variar entre 15 minutos a décadas.

La parte desafiante de la Teoría de las Ondas de Elliot es que una onda podría constar de ocho subondas, y a su vez, algunas de esas ondas podrían descomponerse en otras ondas impulsivas y correctivas. De este modo, la clave de las Ondas de Elliot es ser capaz de identificar el contexto de las ondas en cuestión. Quienes siguen la teoría de Elliot también utilizan los retrocesos de Fibonacci para predecir los niveles más altos y los más bajos de las futuras ondas.

Que hay que buscar en el Análisis Técnico ?

Encuentre la tendencia

Una de las primeras cosas que escuchará en el análisis técnico es el siguiente lema: "la tendencia es su amiga". El encontrar la tendencia que prevalece lo ayudará a darse cuenta de la dirección de mercado general y le ofrecerá una mejor visibilidad -en especial cuando movimientos a plazos más cortos tiendan a recargar el panorama. Los gráficos semanales y mensuales son los más convenientes para identificar esa tendencia con plazos más largos. Una vez que ha encontrado la tendencia general, usted podría seleccionar la tendencia del período de tiempo en el que quiere operar. De este modo, usted podría comprar en forma efectiva en las caídas leves durante las tendencias alcistas, y vender en las recuperaciones durante las tendencias descendentes.

Soporte y Resistencia

Los niveles de soporte y resistencia son puntos en los cuales un gráfico experimenta una recurrente presión alcista o descendente. Un nivel de soporte es por lo general el punto mínimo en cualquier modelo de gráfico (por hora, semanalmente o en forma anual), mientras que un nivel de resistencia es la cotización máxima o el punto máximo del modelo. A estos puntos se los identifica como nivel de soporte y nivel de resistencia cuando muestran una tendencia a reaparecer. Es mejor comprar/ vender cerca de los niveles de soporte/ resistencia que tienen pocas posibilidades de ser rotos.

Una vez que se rompen estos niveles, tienden a convertirse en el obstáculo opuesto. De este modo, en un mercado alcista, un nivel de resistencia roto podría servir como soporte para la tendencia alcista, mientras que, en un mercado descendente, una vez que se rompe un nivel de soporte, podría convertirse en una resistencia.

Líneas y Canales

Las líneas de tendencia son herramientas simples pero útiles para confirmar la dirección de las tendencias de mercado. Se dibuja una línea recta hacia arriba al conectar al menos dos bajas sucesivas. Naturalmente, el segundo punto debe ser más alto que el primero. La continuación de la línea ayuda a determinar el trayecto a lo largo del cual se moverá el mercado. Una tendencia alcista es un método concreto para identificar líneas/ niveles de soporte. A la inversa, las líneas descendentes se grafican al conectar dos o más puntos. La validez de una línea de operaciones en parte se relaciona con la cantidad de puntos de conexión. Es válido también mencionar que los puntos no deben estar demasiado cerca uno del otro.

Un canal se define como una línea con tendencia ascendente que es paralela a una línea de tendencia descendente correspondiente. Las líneas sirven como un corredor ascendente, descendente o recto para el precio. Una característica familiar de un canal para un punto de conexión de una línea de tendencia es que se encuentra entre los dos puntos de conexión de su línea opuesta.

Promedios

Si usted cree en el principio del análisis técnico que dice "la tendencia es su amiga", los promedios variables son muy útiles. Los promedios variables indican el precio promedio en un determinado momento sobre un período de tiempo definido. Se los llama variables porque reflejan el último promedio, mientras que se adhieren a la misma medida de tiempo.

Un punto débil de los promedios variables es que se quedan por detrás del mercado, por lo que no necesariamente señalan un cambio en las tendencias. Para tratar este tema, el utilizar un período más corto, como por ejemplo un promedio variable de 5 ó 10 días, reflejaría en mayor medida la acción de precio reciente, en comparación con los promedios variables de 40 ó 200 días.

En forma alternativa, los promedios variables pueden utilizarse combinando dos promedios de distintos márgenes de tiempo. Ya sea que se use un promedio variable de 5 y 20 días, o de 40 y 200 días, las señales de compra con frecuencia se detectan cuando el promedio de plazo más corto cruza por sobre el promedio de plazo más largo. A la inversa, las señales de venta se sugieren cuando el promedio más corto cae por debajo del más largo.

Existen tres tipos de promedios variables matemáticamente diferentes: El Promedio Variable Simple; El Promedio Variable Ponderado en Forma Lineal; y el Promedio Variable Resuelto en Forma Exponencial. La última opción es la preferida debido a que asigna un mayor peso a los datos más recientes, y considera los datos en la vida completa del instrumento.

---