Pronóstico del AUD/USD: El par tiene la puerta abierta a un movimiento por debajo del nivel de 0.6200

• El AUD/USD extiende el inicio negativo de la semana y se acerca a 0.6200.
• El Dólar estadounidense rebota marcadamente con otra historia de aranceles de Trump.
• La confianza empresarial en Australia mejoró marginalmente en diciembre.

El martes trajo una sorprendente sacudida en los mercados de divisas, ya que el Dólar estadounidense (USD) recuperó una fuerte tracción al alza en general, con el Índice del Dólar (DXY) alcanzando máximos de dos días cerca de la barrera clave de 108.00.

Pero mientras el Dólar recuperaba el equilibrio, el Dólar australiano (AUD) se mantenía a la defensiva y se encontraba de nuevo en los bajos 0.6200, o mínimos de varios días.

Además, los sombríos datos comerciales de China durante el fin de semana añadieron presión al Aussie, que extendió aún más su rechazo desde los máximos anuales al norte de la barrera de 0.6300 registrada el 24 de enero.

La historia de la recuperación del Aussie: Interrumpida

La semana pasada, el Dólar australiano logró una impresionante recuperación, subiendo por encima de 0.6300 por primera vez este año. Esta recuperación se produjo después de meses de dominio del USD impulsado por la llamada narrativa de la "operación Trump", que vio al Dólar dispararse por el optimismo de las políticas.

Pero el rebote del AUD puede haber sido más sobre el enfriamiento del USD que sobre la fortaleza económica de Australia. Detrás de escena, la especulación está aumentando sobre el próximo movimiento del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Con los mercados valorando una probabilidad del 80% de un recorte de tasas en febrero, la próxima publicación de datos de inflación debería ser crucial para determinar el próximo movimiento del banco central.

El factor China: Un gran obstáculo

La economía de Australia está profundamente entrelazada con China, su mayor socio comercial. Y en este momento, la recuperación de China no está inspirando confianza. Los datos de actividad comercial de enero fueron decepcionantes, con el PMI manufacturero del NBS cayendo a 49.1 (por debajo del umbral crítico de 50 que separa la expansión de la contracción) y el PMI no manufacturero apenas manteniéndose estable en 50.2.

Estos números débiles son problemáticos para el AUD, ya que una demanda china más suave de exportaciones australianas como el mineral de hierro y el carbón podría pesar sobre la moneda. Mientras que los precios estables del mineral de hierro están proporcionando un ligero colchón, los mercados de cobre deprimidos y las presiones más amplias de las materias primas no están haciendo ningún favor al Aussie.

Lados positivos: Empleos e inflación

En medio de los desafíos, hay algunos destellos de esperanza. El informe de empleos de diciembre en Australia fue sorprendentemente fuerte, con más de 56.000 nuevos empleos añadidos. Sin embargo, la tasa de desempleo subió ligeramente al 4.0% desde el 3.9%.

Mientras tanto, la inflación parece estar suavizándose. Las expectativas de inflación al consumidor de enero cayeron al 4.0% desde el 4.2% de diciembre, lo que sugiere que las presiones de precios pueden estar disminuyendo, según el Instituto de Melbourne.

El RBA: Jugando a largo plazo

En su reunión de diciembre, el RBA mantuvo las tasas estables en 4.35%, optando por un enfoque cauteloso y basado en datos. La gobernadora Michele Bullock ha dejado claro que los próximos pasos del banco dependerán de cómo evolucione la economía. Con señales mixtas provenientes tanto del frente doméstico como global, la reunión de febrero del RBA será crucial.

¿Qué le espera al AUD/USD?

El camino por delante para el Aussie sigue siendo accidentado. Se espera que el Dólar estadounidense supere a la mayoría de sus pares este año, y las incertidumbres en torno a la recuperación de China y la economía doméstica de Australia persisten. Sin embargo, cualquier indicio de un giro moderado por parte de la Fed podría debilitar al USD, dando al Aussie un impulso muy necesario.

Perspectiva técnica: Un panorama mixto 

La configuración técnica para el AUD/USD está enviando señales mixtas. A la baja, el soporte clave se encuentra en el mínimo de 2025 de 0.6130; una ruptura aquí podría abrir la puerta al nivel psicológico de 0.6000. Al alza, la resistencia está marcada por el pico del año hasta la fecha en 0.6330, seguido por el máximo semanal de 0.6549.

Los indicadores de impulso pintan un panorama incierto. El RSI cambia de rumbo y cae a casi 47, lo que sugiere un aumento del impulso bajista, mientras que el ADX alrededor de 22 señala una tendencia general debilitada.

Gráfico diario del AUD/USD

¿Qué hay en el calendario?

Esta semana es relativamente tranquila para los datos económicos de Australia, pero las publicaciones clave aún podrían influir en el mercado. Esto es lo que hay que observar:

-   Tasa de inflación trimestral y el indicador mensual del IPC del RBA (29 de enero).

-   Precios de exportación e importación (30 de enero).

-   Precios de producción, crédito hipotecario y crédito al sector privado (31 de enero).

Los operadores estarán atentos a estos números mientras buscan pistas sobre el próximo movimiento del RBA y los próximos pasos del Aussie.

La historia del AUD/USD está lejos de terminar, con muchos giros y vueltas por delante. Por ahora, las fortunas del AUD siguen inextricablemente ligadas a los riesgos globales, la recuperación de China y la dirección de la política del RBA.