Los mercados de renta variable rebotan en medio de un viernes festivo en EE.UU., lo que podría afectar la liquidez

Actualización del mercado asiático: Los mercados de acciones se recuperan en medio del feriado del viernes en Nueva York, lo que podría afectar la liquidez; Samsung respaldado por noticias de Anthropic; el JPY sigue bajo vigilancia de intervención; datos del PMI de servicios de APAC por encima de las estimaciones; las apuestas por subidas de tasas de la Fed siguen vigentes a pesar de los datos de empleo.

Tendencia general y desarrollos

-Las apuestas por una subida de tasas de la Fed en julio disminuyen, pero siguen vivas, tras datos decepcionantes de empleo en EE.UU. La tasa de participación también no alcanzó las estimaciones del mercado. Aun así, los mercados se han mantenido enfocados en la inflación y el impacto de Irán. Por ejemplo, se espera que el RBA extienda su pausa en las tasas en agosto, a pesar de los datos más fuertes de empleo australiano vistos en mayo.

-TECNOLOGÍA: Samsung se recupera y sube más del 7%; en noticias, se dice que Anthropic está en conversaciones con Samsung para chips de IA personalizados [The Information].
-Samsung generalmente reporta sus resultados preliminares del segundo trimestre a principios de julio.

-En otras noticias tecnológicas, también se dice que Anthropic está cerrando ciertas lagunas relacionadas con empresas chinas [FT]. El artículo mencionó a Singapur, junto con ByteDance, Ant Financial (afiliada de Alibaba) y Azure de Microsoft. Recordemos que el transbordo de chips estadounidenses a China también ha sido problemático.

-¿Los datos del PMI fueron respaldados por la mejora en la situación de Irán? Los datos revisados al alza del PMI de servicios de junio en Australia y Japón. Recordemos que el presidente de EE.UU., Trump, dijo que firmó el ‘acuerdo de paz’ con Irán el 17 de junio. El PMI de servicios RatingDog de China tampoco fue tan malo como se temía. Los impulsores incluyeron nuevos negocios de exportación y lanzamientos de productos.

-El ministro de Finanzas de Japón dijo que no hay cambios en nuestra postura sobre la política cambiaria [Recordatorio del 2 de julio: Japón se aleja de anticipar riesgos de intervención, enfocándose en golpear a los especuladores - prensa financiera estadounidense].

-Dicho esto, aparentemente hay halcones en el panel económico del gobierno japonés. Específicamente, el panelista Nagahama recomendó que el BOJ continúe subiendo las tasas a un ritmo ‘moderado’ [2 de julio].

-Mientras tanto, los minoristas japoneses reportaron caídas en ventas comparables domésticas en junio, liderados por Fast Retailing. Fast señaló factores como el impacto de temperaturas más bajas y tifones. De cara al futuro, Fast Retailing debe reportar ganancias del tercer trimestre la próxima semana [9 de julio].

-Nueva Zelanda recibe buenas noticias adicionales en el frente de la inflación: la confianza del consumidor de junio no solo mejoró mes a mes, sino que las expectativas de inflación también disminuyeron. Las expectativas de inflación a dos años de Nueva Zelanda bajaron de 5.3% a 4.6% en junio, volviendo a donde estaban en enero antes del aumento del precio del petróleo, según ANZ. La próxima decisión del RBNZ es el 8 de julio. La probabilidad de una subida de tasas del RBNZ la próxima semana era de aproximadamente 70.5% el martes [según probabilidades del mercado monetario]. La próxima decisión del RBNZ del Shadow Board de NZIER será el lunes [6 de julio].

Las subsidiarias estadounidenses de empresas más pequeñas en Australia han comenzado a recibir reembolsos de aranceles de EE.UU.

-Recordemos que Corea del Sur comenzará el comercio de divisas las 24 horas a partir del lunes [6 de julio]. Por cierto, hoy temprano Corea del Sur anunció un plan para proporcionar 14.9 billones de KRW para limitar el impacto del débil won coreano (KRW) en las empresas más pequeñas.

-Vietnam fue la primera economía asiática en reportar el PIB del segundo trimestre.

-Los centros de datos de EE.UU. están en foco ya que la costa este está siendo afectada actualmente por una ola de calor.

-Los futuros de acciones de EE.UU. suben entre +0.3% y +0.9% durante la sesión asiática.

Próximos eventos (enfoque horario asiático)

-Lun 29 de junio: Confianza del consumidor de la UE de junio.

-Mar 30 de junio: Producción industrial y ventas minoristas de Corea de mayo, Producción industrial y tasa de desempleo de Japón de mayo, Confianza empresarial ANZ de Nueva Zelanda de junio, Minutas de la reunión del RBA de Australia, PMI de junio de China, PIB del Reino Unido del primer trimestre, (noche del martes, Confianza del consumidor de EE.UU. de junio, JOLTs de mayo de EE.UU.).

-Mié 1 de julio: Tankan del segundo trimestre de Japón, Balanza comercial preliminar de Corea de junio, PMI manufacturero final S&P/HCOB de junio de la UE y EE.UU., PMI manufacturero RatingDog de China de junio, IPC preliminar de la UE de junio.

-Jue 2 de julio: IPC de Corea de junio, Balanza comercial de Australia de mayo, Subasta de bonos JGB a 10 años de Japón, Tasa de desempleo de la UE de mayo, (noche del jueves, nóminas no agrícolas de EE.UU. de junio).

-Vie 3 de julio: PMI final S&P de servicios de Australia y Japón de junio, PMI de servicios RatingDog de China de junio, PMI final global S&P/HCOB de servicios de junio, (Nota: "Día de la Independencia (observado)" – mercados de EE.UU. cerrados, liquidez reducida).

Feriados en Asia esta semana

-Mié 1 de julio: Hong Kong.

-Vie 3 de julio: Día de la Independencia de EE.UU.

Titulares/datos económicos

Australia/Nueva Zelanda

-(AU) ASX 200 abre con +0.4% en 8.760.

-(AU) El personal del RBA ha anunciado el rechazo a la propuesta de un aumento salarial del 9.5% en tres años - AFR.

-(AU) Actualización comercial de AGI.AU: Guía para el primer semestre (A$) ingresos ~116 millones de A$, EBITDA 17 millones; nota la recepción de 2.7 millones de dólares en reembolsos de aranceles.

-(AU) PMI final de servicios de Australia de junio: 50.5 vs 49.9 preliminar (confirma un retorno a la expansión).

-(AU) Regulador australiano AUSTRAC: La garantía independiente confirma que Sportsbet ha implementado y operacionalizado todas las remediaciones requeridas.

-(NZ) Confianza del consumidor ANZ de Nueva Zelanda de junio: 91.3 vs 86.5 previo.

-(NZ) Primer ministro de Nueva Zelanda Luxon: El primer ministro indio Narendra Modi realizará su primera visita oficial a Nueva Zelanda la próxima semana.

China/Hong Kong

-(CN) Shanghai Composite abre con +0.1% en 40.031; (HK) Hang Seng abre con +0.8% en 23.241.

-(CN) PMI de servicios RatingDog de China de junio: 54.1 vs 53.0e (40º mes de expansión).

-(CN) Ministro de Comercio de China (MOFCOM) da la bienvenida a empresas del Reino Unido para invertir en China - Declaración.

-(CN) La herramienta overnight del PBOC apunta a la liquidez, no a un relajamiento amplio [en línea] - Documento.

-(CN) El PBOC redujo las compras de bonos; durante junio el banco central compró un neto de 10.000 millones de CNY en bonos soberanos vs 50.000 millones de CNY mes a mes [sigue informes previos sobre el entorno de tasas ‘bajas’ en China] – prensa financiera estadounidense.

-(CN) El Sistema de Comercio de Divisas de China (CFETs) a las 5 pm del jueves tuvo una transacción diaria de yuan offshore de más de 12.000 millones de dólares - Prensa.

-(CN) China considera inversiones de 20 billones de CNY (2.9 billones de $) en desarrollo energético hasta el año fiscal 2030 - Shanghai Securities News.

-(CN) China asigna completamente los 200.000 millones de CNY para actualizaciones de equipos en 2026 - Prensa.

-(CN) Bancos chinos ‘se disparan’ antes de la ola de OPIs en Hong Kong – SCMP.

-(HK) Hong Kong lanzará un sistema de compensación y liquidación de oro a partir de la próxima semana - SCMP.

-(CN) El PBOC fija el punto medio del yuan en 6.8047 vs 6.8088 previo (nivel más fuerte desde el 10 de febrero de 2023).

-(CN) Operación de mercado abierto (OMO) del PBOC: vende 63.000 millones de CNY en repos inversos a 7 días; drenaje neto de 169.000 millones de CNY vs drenaje previo de 82.000 millones.

Japón

-(JP) Nikkei 225 abre con -0.1% en 68.676.

-(JP) Ministro de Finanzas de Japón Katayama: Sin cambios en nuestra postura sobre política cambiaria; EE.UU. y Japón están en estrecha comunicación sobre divisas; EE.UU. y Japón siempre confirman el acuerdo cambiario.

-(JP) Seguimiento: El yen japonés se fortalece más allá de ¥160.93/USD (vs ¥161.17/USD, +0.1% previo) tras comentarios del ministro de Finanzas Katayama.

-(JP) Ministro de Comercio de Japón Akazawa: Afirma que hay varios factores que impulsan las tasas de cambio, sin comentarios específicos sobre divisas; es necesario monitorear y responder al impacto cambiario en las pequeñas empresas.

-(JP) PMI final de servicios de Japón de junio: 52.2 vs 51.8 preliminar.

-(JP) Terremoto de magnitud 6.0 sacude las Islas Ryuku del Suroeste, Japón - GFZ.

Corea

-(KR) Kospi abre con +1.2% en 7.340.

-(KR) Corea del Sur proporcionará 14.9 billones de KRW para pequeñas empresas afectadas por la debilidad del Won - [Ministerio de Finanzas de Corea del Sur] Declaración.

-(KR) Corea del Sur considera un impulso soberano de IA de 5 billones de KRW con ingresos fiscales extraordinarios - Diario.

-(KR) Ministro de Finanzas de Corea del Sur Koo: Volatilidad del Won y del mercado financiero en expansión; la volatilidad del FX y el aumento de precios dificultan la situación para los ciudadanos - comentarios en una reunión del gobierno surcoreano.

-(KR) La aprobación del presidente Lee de Corea del Sur sube al 54% (vs 51% previo) - Prensa.

-(KR) FSS anuncia plan para sancionar a MBK Partners Ltd. por su gestión de Homeplus Co., que incluye suspensión de funciones; no se revelan términos - Yonhap.

Otra Asia

-(SG) Banco Central de Singapur (MAS) se asocia con la industria para desarrollar salvaguardas para agentes de IA en finanzas.

-(PH) Presidente de Filipinas Marcos reelige a Wassmer y Querubin como miembros de la Junta Monetaria del Banco Central de Filipinas (BSP).

-(ID) Terremoto de magnitud 6.2 sacude Halmahera, Indonesia - GFZ.

-(SG) PMI de Singapur de junio (economía total): 57.4 vs 56.7 previo.

-(VN) IPC de Vietnam en junio interanual: 4.7% vs 5.5% estimado.

-(VN) Producción industrial de Vietnam en junio interanual: 12.7% vs 8.8% previo.

-(VN) Ventas minoristas de Vietnam en junio interanual: 14.8% vs 11.8% previo.

-(VN) PIB de Vietnam en el segundo trimestre interanual: 8.4% vs 7.0% estimado.

-(VN) Balanza comercial de Vietnam en junio: -2.6 mil millones de $ vs -2.3 mil millones de $ estimado.

Norteamérica

-(US) Trump: El presidente de la Fed Warsh tiene una junta un poco hostil; Warsh tiene que hacer lo que tiene que hacer; comenzará el procedimiento adecuado para remover a Cook de la Fed - entrevista en CNBC.

-(US) Cambio en nóminas no agrícolas de junio: +57.000 vs +113.000 estimado (cerca del mínimo estimado por analistas) [cierre del mercado estadounidense].

-(US) Tasa de desempleo de junio: 4.2% vs 4.3% estimado [cierre del mercado estadounidense].

-(US) OMS: El brote de hantavirus ya no representa un riesgo para la salud pública.

-(US) Daly de la Fed (no votante): La política de la Fed sigue en una posición ligeramente restrictiva; el shock de inversión en IA hace que la gente se pregunte si será inflacionario; estamos en las primeras etapas de un posible aumento exponencial en las ganancias de productividad por IA [cierre del mercado estadounidense].

-(US) Ganancias promedio por hora de junio M/M: 0.3% vs 0.3% estimado; interanual: 3.5% vs 3.5% estimado [cierre del mercado estadounidense].

-(US) Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo: 215.000 vs 218.000 estimado; solicitudes continuas: 1.814 millones vs 1.820 millones estimado [cierre del mercado estadounidense].

-(US) Pedidos de fábrica de mayo: -1.3% vs -2.0% estimado [cierre del mercado estadounidense].

-(US) Inventarios semanales de gas natural de la EIA: +87 BCF vs rango indicado de +81 BCF a +84 BCF [cierre del mercado estadounidense].

-(US) USTR emite declaración sobre audiencia del 6 de julio de 2026 sobre Brasil en la Sección 301.

-(US) Declaración de ANTHROPIC.IPO: Más detalles sobre las salvaguardas de ciberseguridad de Fable 5; no está destinado a bloquear actividades relacionadas con la ciberseguridad.

-(US) ANTHROPIC.IPO anuncia cierre de brechas que permiten a empresas chinas acceder a Claude - FT [citando fuentes familiarizadas con el asunto].

-(US) DOE emite orden de emergencia para mitigar apagón en Carolina del Sur y Carolina del Norte - declaración del secretario de Energía Wright.

-(US) Secretario del Tesoro Bessent: No ve problema con las ganancias en criptomonedas de Trump - entrevista en CBS.

-(US) Presidente Trump: [Sobre la OTAN] Ridículo que EE.UU. continúe por este camino unilateral cuando la relación no es recíproca... publicación en Truth Social.

-(US) Funcionario estadounidense culpó a la búsqueda de inversión de China por parte de Canadá por la decisión del pacto [USMCA] – SCMP.

-(CA) Seguimiento: Primer ministro de Canadá Carney: Acordó con Alberta que la mejor ruta para un nuevo oleoducto es hacia el sur a través del corredor Trans Mountain hacia la costa del Pacífico.

-(BR) Gobierno de Brasil establece nuevas reglas para exportaciones de carne a la Unión Europea - Globo Rural.

-(VE) Presidenta interina de Venezuela Delcy Rodríguez: Venezuela solicitó ayuda internacional inmediatamente después del terremoto; Venezuela crea un fondo de reconstrucción de 200 millones de $ con el FMI; 2.595 muertos por terremotos en Venezuela - TV estatal (actualización).

-(CL) Encuesta a operadores del Banco Central de Chile.

Europa

-(RU) Gobernador del Banco Central de Rusia (CBR) Nebulin: El CBR analizará la escasez de combustible en la reunión de julio; se asume que la situación será de corta duración [cierre del mercado europeo].

-(EU) Las empresas de la UE se están volviendo más dependientes de China, no menos; cita al jefe de la cámara de la UE – SCMP.

-(IE) PIB final de Irlanda del primer trimestre T/T: -7.0% vs -12.1% preliminar; interanual: -13.0% vs -17.1% preliminar [cierre del mercado europeo].

-(IE) PMI de servicios de Irlanda en junio: 54.2 vs 50.8 previo (segundo mes de expansión).

Medio Oriente

-(IR) Mando Unificado de las Fuerzas Armadas de Irán: Responderá a la intervención de EE.UU. en el Estrecho de Ormuz; todas las embarcaciones están obligadas a tomar la ruta marítima designada por Irán para un paso seguro; cualquier desobediencia pondrá en peligro su seguridad [cierre del mercado europeo].

-(IR) Amena Bakr de Kpler: Las exportaciones saudíes de crudo y productos promediaron alrededor de 5.8 mb/d, en lugar de los 6.3 mb/d reportados por algunos, según fuentes familiarizadas con el asunto. La cifra más alta incluye volúmenes de cargamentos previamente varados - X [cierre del mercado estadounidense].

-(IR) La producción de petróleo crudo de Kuwait promedió 1.65 millones de bpd (supuestamente hasta 1.9 millones de bpd en los últimos diez días) en junio - prensa [cierre del mercado estadounidense].

Niveles a las 01:20 ET

Nikkei 225 +0.9%; ASX 200 +1.4%; Hang Seng +1.0%; Shanghai Composite +0.5%; Kospi +5.5%.

Futuros de acciones S&P500 +0.3%; Nasdaq100 +0.9%; DAX +0.5%; FTSE100 +0.1%.

EUR 1.1455-1.1420; JPY 161.51-160.92; AUD 0.6944-0.6911; NZD 0.5718-0.5690.

Oro +1.2% en 4.174$/oz; BTC +1.8% en 61.639$; WTI Crudo +0.6% en 69.07$/barril; Cobre +1.2% en 6.2468$/libra.