EUR/USD recupera la sonrisa y la barrera de 1.0500, atento a datos en Alemania

Finalmente, algo de alivio para la moneda europea hoy jueves.

En efecto, el EUR/USD consigue generar algo de tracción alcista después de alcanzar nuevos mínimos de ocho meses en la zona de 1.0490 más temprano en la sesión de hoy jueves, superando la barrera de 1.0500 y avanzando hacia topes de la jornada por ahora en 1.0540.

La acción de precios del par tiene todas las características de ser un rebote técnico debido a las condiciones de sobreventa (de acuerdo con el RSI diario) en las que había caído en las últimas jornadas.

Por el lado del billete verde, el Indice Dólar (DXY) deja en el camino parte de las ganancias de esta semana, que incluyen nuevos topes de año en torno a 106.80 ayer miércoles.

Mientras tanto, en los mercados de bonos de Estados Unidos y Alemania, la ola de ventas en los activos de renta fija no se detiene, empujando a las tasas de rendimiento a valores observados por última vez hace varios años.

Sin cambios en el panorama de política monetaria, donde los participantes del mercado continúan visualizando otro aumento de tipos de interés (¿el último?) por parte de la Reserva Federal en algún momento antes que finalice el año.

Por el lado del Banco Central Europeo (BCE), se observa cierta convergencia de opiniones entre los miembros del Consejo hacia lo que podría ser un impasse en el actual programa de normalización de las condiciones monetarias vía aumentos de tipos de interés, siempre con el trasfondo de un deterioro de fundamentals clave en la región e incluso creciente especulación acerca de un probable escenario de estanflación.

Jornada interesante en el calendario doméstico, donde la lectura final de la confianza del consumidor ha sido de -17.8 para el mes actual (desde -16) y el sentimiento económico ha descendido apenas a 93.3 para el mismo período. Más tarde verán la luz las cifras preliminares de inflación en Alemania para septiembre.

En Estados Unidos, le revisión final del PIB del segundo trimestre será lo más destacado seguido por las habituales cifras semanales de peticiones de seguros de desempleo y discursos de los miembros del FOMC A. Goolsbee (Chicago) y L. Cook, mientras que J. Powell participará en un evento educativo en Washington.

Enfoque técnico de corto plazo

EUR/USD permanece bajo fuerte presión y de perforar el mínimo de lo que va del mes en 1.0490 (28 de septiembre), no se descarta una nueva visita al mínimo de marzo en 1.0516 (15 de marzo) seguido por el mínimo del año en 1.0481 (6 de enero).

En caso de ocasionales intentos de recuperación, el par debería encontrar resistencia inicial en el máximo semanal en 1.0767 (12 de septiembre), que antecede a la crítica media móvil de 200 días en 1.0827, y que se ubica por delante de la valla transitoria en la media móvil de 55 días en 1.0866 y al máximo de la semana en 1.0945 (30 de agosto). La presión vendedora debería perder algo de fuerza una vez que esta región sea superada, habilitando posteriormente una potencial visita a la barrera psicológica de 1.1000, seguida por el máximo semanal en 1.1064 (10 de agosto). Una vez superado este último, emerge otro tope semanal en 1.1149 (27 de julio) seguido por el máximo del año en 1.1275 (18 de julio).

En el más largo plazo, la perspectiva del par debería mantenerse negativa mientras navegue por debajo de la media móvil de 200 días.