El Oro recupera los 4.200$ mientras el débil sentimiento en EE.UU. reaviva la demanda de lingotes
- El Oro sube un 1.40% tras rebotar desde 4.130$.
- El sentimiento del consumidor estadounidense cae a 46.3, incumpliendo las expectativas.
- Las probabilidades de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en octubre alcanzan el 81%, mientras persisten las apuestas por una subida en diciembre.
El precio del Oro (XAU/USD) avanza más de un 1.40% el viernes, aprovechando una caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y un Dólar más débil, ya que los datos recientes de EE.UU. sugieren que los hogares se están volviendo pesimistas sobre la economía, mientras que los inversores parecen confiar en que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas sin cambios.
El XAU/USD sube hasta 4.200$, respaldado por la caída de los rendimientos estadounidenses y un USD más débil
El XAU/USD cotiza en 4.194$ y se acerca a la marca de 4.200$ tras alcanzar un mínimo diario de 4.130$.
El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para octubre cayó a 46.3, desde 48.1, incumpliendo las estimaciones de 47.6. Los estadounidenses actualizaron sus expectativas de inflación para los horizontes de 1 y 5 años, y se espera que las primeras suban del 4.6% al 4.7% y las segundas del 3.4% al 3.5%.
Los datos sugieren que el gasto de los consumidores podría caer en el futuro previsible, pero los funcionarios de la Fed siguen viendo una economía resistente, respaldada por un sólido mercado laboral.
La publicación de las actas de la última reunión del FOMC el miércoles mostró el pleno apoyo del comité a una subida de tasas, aunque reveló una división entre los responsables de la política monetaria: algunos consideraban la medida preventiva, mientras que otros la veían como el inicio de un ciclo de endurecimiento.
Las declaraciones de la Fed continuaron esta semana, con el gobernador de la Fed Christopher Waller a favor de nuevas subidas de tasas, aunque no necesariamente consecutivas. Alberto Musalem, de la Fed de St. Louis, afirmó que la inflación es elevada y que la fortaleza del mercado laboral sugiere que la Fed debe centrarse en combatirla.
Los mercados monetarios han descartado una subida de tasas de la Reserva Federal en octubre, con un 81% de probabilidades de que las tasas se mantengan en el rango del 3.75%-4%. Para diciembre, existe un 81% de probabilidades de una subida de tasas de 25 puntos básicos en la tasa de los fondos federales, según los datos de Prime Terminal.
El rendimiento de la nota del Tesoro estadounidense a 10 años sube 1.3 puntos básicos hasta el 5.248%, limitando la caída del Dólar. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del Dólar frente a seis divisas, sube un 0.18% hasta 102.30.
Aumentan las tensiones en Oriente Próximo
Mientras tanto, el conflicto entre Estados Unidos e Irán parece lejos de una rápida resolución, aunque el presidente estadounidense Donald Trump afirmó que no atacaría Irán antes de las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos. A pesar de ello, las hostilidades en Ormuz continuaron, mientras que, en el Mar Rojo, los hutíes colocaron minas en Bab el Mandab con el objetivo de interrumpir el tráfico de embarcaciones.
¿Qué sigue para los inversores en Oro?
La atención de los operadores debe centrarse en los acontecimientos geopolíticos, los precios del petróleo, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el Dólar estadounidense. Además, deberán asimilar los datos de inflación de la próxima semana tanto del lado del consumidor como del productor, seguidos de las Ventas Minoristas, los discursos de la Fed y los datos de empleo.
Análisis técnico del XAU/USD: el Oro desafía el sesgo bajista mientras se acerca a 4.200$
La tendencia bajista del Oro podría estar en riesgo, ya que los compradores aparecieron cerca del mínimo del día (LOD) de 4.130$ y empujaron los precios al contado hacia 4.207$, el máximo del día, antes de establecerse por debajo de 4.200$.
El impulso ha cambiado ligeramente al alza, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) subiendo, pero manteniéndose por debajo de su nivel neutral de 50.
Sin embargo, si el XAU/USD termina la sesión del viernes y la semana por encima de 4.200$, esto podría allanar el camino para una fuerte recuperación. La próxima resistencia es la media móvil simple (SMA) de 100 días en 4.260$. Si se supera, la siguiente parada es la SMA de 50 días en 4.335$, antes de apuntar a 4.500$. Una vez superados esos niveles, la siguiente parada es la SMA de 200 días en 4.529$.
A la baja, si el Oro cae por debajo de 4.150$, un posible movimiento hacia 4.100$ está previsto. Más abajo, se encuentra el nivel psicológico de 4.050$, por delante del mínimo del ciclo del 29 de julio de 3.996$, y 4.000$ por debajo.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Christian Borjón Valencia
FXStreet
Christian Borjón comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
