Los alcistas del precio del Oro esperan los datos macro de EE.UU. antes de posicionarse para mayores ganancias

• El precio del oro atrae algunas compras el jueves después de la caída posterior al IPC de EE.UU. durante la noche.
• Los riesgos geopolíticos persistentes y las expectativas de recorte de tasas de la Fed continúan ofreciendo soporte al metal.
• Un modesto repunte del USD y un tono de riesgo positivo podrían limitar el alza del XAU/USD.

El precio del oro (XAU/USD) registró pérdidas el miércoles, ya que los inversores redujeron sus expectativas de una política de flexibilización más agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed) tras la publicación de las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. Dicho esto, los riesgos geopolíticos persistentes derivados de los conflictos en curso en Oriente Medio, junto con la creciente aceptación de un inicio inminente del ciclo de recortes de tasas de la Fed y la acción de precios moderada del Dólar estadounidense (USD), ayudan al metal a recuperar tracción positiva el jueves.

Mientras tanto, la reducción de las apuestas por un recorte de tasas de 50 puntos básicos (pb) de la Fed en septiembre llevó a una modesta recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y podría frenar a los operadores de realizar apuestas alcistas agresivas en torno al precio del oro sin rendimiento. Aparte de esto, un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles podría actuar como un obstáculo para el metal precioso de refugio seguro. No obstante, el trasfondo fundamental apoya las perspectivas de ganancias adicionales antes de los datos macroeconómicos clave de EE.UU. más tarde este jueves. 

Resumen diario de los motores del mercado: El precio del oro obtiene respaldo de los riesgos geopolíticos y la demanda moderada del USD

• Los datos publicados el miércoles mostraron que los precios al consumidor de EE.UU. repuntaron como se anticipaba en julio y desvanecieron las esperanzas de un mayor recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal en septiembre. 
• De hecho, la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) del Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que el IPC general de EE.UU. subió moderadamente, un 0,2% en julio después de caer un 0,1% el mes anterior. 
• El aumento anual del IPC, sin embargo, se desaceleró un poco y cayó por debajo del 3% por primera vez en casi 3 años y medio, lo que sugiere un progreso continuo hacia los objetivos de inflación de la Fed.
• El IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumentó un 0,2% durante el mes informado y se redujo al 3,2% en los 12 meses hasta julio desde el 3,3% en junio.
• Según la herramienta FedWatch del CME Group, los inversores ahora ven una probabilidad del 36% de un recorte de tasas de 50 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC frente al 50% antes de los datos del IPC de EE.UU. 
• Esto provocó una recuperación tardía en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que ayudó al Dólar estadounidense a atraer algunos compradores en niveles más bajos y pesó sobre el metal amarillo sin rendimiento. 
• El índice del Dólar (DXY) gana algo de tracción el jueves y actúa como un obstáculo para la materia prima, aunque las tensiones geopolíticas elevadas continúan ofreciendo cierto soporte.
• Los mediadores esperan iniciar negociaciones de alto el fuego entre Israel y Hamas el jueves en medio del riesgo de un ataque inminente de Irán a Israel en los próximos días. 
• Los operadores ahora miran la agenda económica de EE.UU., que incluye las ventas minoristas, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales y los índices de manufactura regionales, en busca de oportunidades a corto plazo. 

Perspectiva técnica: El precio del oro podría acelerar el movimiento positivo una vez que se supere la barrera horizontal de 2.470$

Desde una perspectiva técnica, el mínimo de la noche, alrededor de la región de 2.438$, ahora parece proteger la caída inmediata antes del área de 2.424$, o el mínimo semanal tocado el lunes. Algunas ventas de continuación podrían hacer que el precio del oro se debilite aún más por debajo de la marca de 2.400$ y pruebe el soporte clave de la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente situado cerca de la zona de 2.380$. Una ruptura convincente por debajo de este último podría exponer la SMA de 100 días, cerca de la región de 2.360$, que si se rompe decisivamente será vista como un nuevo desencadenante para los bajistas y allanará el camino para pérdidas más profundas.

Mientras tanto, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo y apoyan las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo. Dicho esto, cualquier movimiento adicional al alza es más probable que enfrente cierta resistencia cerca de la región de 2.471$-2.472$ antes del área de 2.483$-2.484$ o el pico histórico tocado en julio. Un aumento posterior más allá de la marca psicológica de 2.500$ confirmará una ruptura a través de un rango de negociación más amplio de un mes y sentará las bases para un movimiento de apreciación adicional a corto plazo.