El Oro languidece cerca del mínimo de marzo alrededor de 4.300$
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- El Oro añade a las pérdidas optimistas inspiradas por las NFP de EE.UU. del viernes y cae a un nuevo mínimo desde marzo.
- Las persistentes incertidumbres geopolíticas siguen apuntalando la demanda del USD como refugio seguro.
- Las preocupaciones inflacionarias alimentan las apuestas de línea dura sobre la Fed y pesan aún más sobre el lingote sin rendimiento.
El Oro (XAU/USD) cae a su nivel más bajo desde el 23 de marzo durante la sesión asiática del lunes y ahora parece haber encontrado aceptación por debajo de una media móvil simple (SMA) de 200 días técnicamente significativa. Las hostilidades renovadas en el Golfo impulsan al alza los precios del petróleo crudo, avivando las preocupaciones inflacionarias y reforzando las expectativas de bancos centrales más hawkish. Esto, a su vez, se considera un factor clave que socava la demanda del metal precioso sin rendimiento. Sin embargo, los operadores bajistas esperan la aceptación por debajo de la marca de 4.300$ antes de abrir nuevas posiciones en medio de una acción de precio moderada del Dólar estadounidense (USD).
El conflicto entre Israel e Irán ha entrado en una fase peligrosa, con ambos bandos intercambiando ataques en múltiples frentes. Israel informó que llevó a cabo nuevos ataques contra objetivos militares en el oeste y centro de Irán después de que este último disparara oleadas de misiles balísticos contra la base aérea Ramat David de Israel el domingo por la noche. Las tensiones se han extendido más allá de los dos países, con informes de ataques israelíes en el sur del Líbano y acciones militares iraníes en el norte de Irak, lo que genera temores de un conflicto regional más amplio. Los acontecimientos amenazan un frágil alto el fuego y moderan las esperanzas de un acuerdo para poner fin a una guerra de tres meses, ayudando al Dólar estadounidense (USD) de refugio seguro a conservar sus recientes fuertes ganancias hasta un máximo de dos meses.
Además, el optimista informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. publicado el viernes reafirmó las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés altas por más tiempo. De hecho, los datos de empleo de EE.UU. mostraron que la economía añadió 172.000 nuevos empleos en mayo, frente a los 85.000 estimados y la lectura revisada al alza del mes anterior de 179.000. Detalles adicionales revelaron que la tasa de desempleo se mantuvo estable en 4.3%, como se anticipaba, compensando la desaceleración ampliamente esperada en el crecimiento de los ingresos promedio por hora hasta una tasa interanual del 3.4% desde el 3.6% en abril. Los operadores reaccionaron rápidamente y ahora valoran en más del 70% la probabilidad de que la Fed aumente los costos de endeudamiento antes de que termine este año.
La perspectiva, a su vez, se considera otro factor que actúa como viento de cola para el Dólar, sugiriendo que el camino de menor resistencia para el precio del Oro sigue siendo a la baja. De cara al futuro, no hay datos económicos relevantes que puedan mover el mercado programados para su publicación en EE.UU. el lunes, dejando al USD y al metal precioso a merced de los titulares geopolíticos entrantes. Más adelante esta semana, los operadores tomarán señales de las cifras de inflación de EE.UU.: el Índice de Precios al Consumidor (IPC) y el Índice de Precios de Producción (IPP) el miércoles y jueves, respectivamente. Además, la decisión sobre las tasas del Banco de Canadá (BoC) y la reunión del Banco Central Europeo (BCE) deberían infundir volatilidad en los mercados financieros.
Gráfico diario del XAU/USD
El Oro espera una ruptura convincente por debajo de 4.300$ antes de extender la caída
El par XAU/USD mantiene una tendencia bajista dentro de un canal paralelo descendente y por debajo de la SMA de 200 días. Además, el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se sitúa en territorio negativo con un perfil bajista en expansión. Mientras tanto, el índice de fuerza relativa (RSI) alrededor de 33 sugiere una presión bajista persistente, aunque se acerca a condiciones de sobreventa que podrían ralentizar la continuación inmediata.
En el lado alcista, la resistencia inicial se encuentra en la SMA de 200 días en 4.436,56$, con el límite superior del canal cerca de 4.555,49$ actuando como un techo más fuerte mientras persiste la tendencia bajista general. En el lado bajista, la banda inferior del canal descendente alrededor de 4.242,07$ ofrece soporte inicial, y una ruptura clara por debajo de este suelo abriría la puerta a una corrección más profunda dentro de la estructura bajista vigente.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Tasas de interés de EE.UU. - Preguntas Frecuentes
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
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