El Oro sube mientras un débil NFP de EE.UU. lleva al Dólar a un mínimo de dos semanas
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- El Oro extiende ganancias por encima de 4.000$ mientras las débiles Nóminas no Agrícolas de EE.UU. pesan sobre el Dólar estadounidense.
- Los operadores esperan el informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. en busca de pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal.
- Técnicamente, el XAU/USD necesita una ruptura decisiva por encima de 4.100$ para aliviar la presión bajista actual.
El Oro (XAU/USD) cotiza al alza el jueves mientras el Dólar estadounidense (USD) se debilita en medio de rumores de una posible intervención de Tokio tras el mínimo de 40 años alcanzado por el Yen japonés (JPY) a principios de esta semana. El Dólar extendió sus pérdidas tras un informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. más débil de lo esperado.
Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza alrededor de 4.115$, con un aumento de casi el 2.10% en el día. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, cotiza alrededor de 100.78, alcanzando un mínimo de dos semanas.
Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) mostraron que la economía estadounidense añadió 57.000 empleos en junio, muy por debajo de las expectativas del mercado de 110.000. Mientras tanto, las nóminas de mayo fueron revisadas a la baja a 126.000 desde los 172.000 reportados previamente.
Mientras tanto, la tasa de desempleo bajó inesperadamente a 4.2% desde 4.3% en mayo. Los ingresos promedio por hora aumentaron un 0.3% mensual y un 3.5% interanual en junio, coincidiendo con las expectativas del mercado.
La débil cifra de NFP ayudó a enfriar las expectativas de una Reserva Federal (Fed) más agresiva, impulsando al Oro por encima de su rango de negociación de una semana para cotizar por encima de la marca de 4.100$. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de un aumento de tasas en septiembre cayó al 51% desde el 63% antes de la publicación de los datos.
Aun así, se espera que la política monetaria se mantenga restrictiva por más tiempo después de que el presidente de la Fed, Kevin Warsh, reiterara su compromiso de restaurar la inflación a su objetivo del 2% en el Foro del Banco Central Europeo (BCE) el miércoles. "Estamos en el negocio de la estabilidad de precios", dijo, aunque reconoció que "los riesgos de inflación han disminuido".
La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo el jueves: "Es posible que tengamos que luchar contra una inflación más persistente", mientras añadía, "No puedo decidir ahora, no puedo dar una guía falsa sobre las tasas."
En este contexto, el Oro podría tener dificultades para lograr una recuperación significativa mientras los operadores continúan anticipando que la Fed podría aumentar las tasas de interés más adelante este año.
Sin embargo, las preocupaciones sobre la inflación se han aliviado en las últimas semanas tras la fuerte caída en los precios del petróleo después de que Estados Unidos e Irán firmaran un Memorando de Entendimiento (MoU) de 60 días el mes pasado que reabrió parcialmente el Estrecho de Ormuz.
El crudo West Texas Intermediate (WTI) se cotiza alrededor de 67$ por barril, su nivel más bajo desde febrero, retrocediendo desde un pico de 113$ durante la guerra entre Estados Unidos e Irán.
En los desarrollos recientes, las conversaciones indirectas entre ambas partes concluyeron en Doha, con mediadores cataríes reportando "progresos positivos", aunque no se anunció ningún avance significativo.
Análisis técnico: La recuperación del XAU/USD se estanca por debajo de la resistencia de 4.100$
El XAU/USD mantiene un sesgo bajista a corto plazo ya que el precio se mantiene bien por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días y la SMA de 100 días.
El metal también está limitado por una resistencia horizontal cercana en 4.100$, reforzando la idea de un mercado que sigue bajo presión correctiva en lugar de una recuperación sostenida. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario está en 38, por debajo del nivel neutral de 50 y sugiriendo un momentum bajista persistente, mientras que el Índice Direccional Medio (ADX) está cerca de 41, señalando una tendencia predominante relativamente fuerte.
En el lado alcista, la resistencia inicial aparece en 4.100$, seguida por una barrera más fuerte en 4.300$ antes del techo a más largo plazo de la SMA de 200 días en 4.483$ y la SMA de 100 días en 4.643$.
En el lado bajista, el soporte inmediato se observa en 3.950$, con una extensión bajista más profunda exponiendo el siguiente piso clave en 3.800$, donde se esperaría que los compradores muestren mayor interés si continúa la caída actual.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Nóminas no Agrícolas - Preguntas Frecuentes
Las Nóminas no Agrícolas (NFP) forman parte del informe mensual de empleo de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. El componente de Nóminas no Agrícolas mide específicamente el cambio en la cantidad de personas empleadas en Estados Unidos durante el mes anterior, sin incluir el sector agrícola.
La cifra de Nóminas no Agrícolas (NFP) puede influir en las decisiones de la Reserva Federal al proporcionar una medida del éxito con el que la Fed está cumpliendo su mandato de fomentar el pleno empleo y una inflación del 2%. Una cifra de NFP relativamente alta significa que hay más gente empleada, ganando más dinero y, por lo tanto, probablemente gastando más. Un resultado de Nóminas no Agrícolas relativamente bajo, por otro lado, podría significar que la gente está teniendo dificultades para encontrar trabajo. La Fed normalmente aumentará las tasas de interés para combatir la alta inflación provocada por el bajo desempleo, y las bajará para estimular un mercado laboral estancado".
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación positiva con el Dólar estadounidense. Esto significa que cuando las cifras son mayores a lo esperado, el Dólar tiende a subir y viceversa cuando son menores. Las Nóminas no Agrícolas influyen en el Dólar estadounidense en virtud de su impacto en la inflación, las expectativas de política monetaria y las tasas de interés. Un NFP más alto generalmente significa que la Reserva Federal será más restrictiva en su política monetaria, lo que respaldará al Dólar.
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación negativa con el precio del Oro. Esto significa que una cifra de nóminas mayor a la esperada tendrá un efecto depresivo en el precio del Oro y viceversa. Un NFP más alto generalmente tiene un efecto positivo en el valor del Dólar estadounidense y, como la mayoría de las materias primas principales, el Oro se cotiza en dólares estadounidenses. Por lo tanto, si el Dólar estadounidense gana valor, se requieren menos dólares para comprar una onza de oro. Además, las tasas de interés más altas (que generalmente ayudaron a un NFP más alto) también reducen el atractivo del Oro como inversión en comparación con quedarse en efectivo, donde el dinero al menos generará intereses".
Las Nóminas no Agrícolas son solo un componente dentro de un informe de empleo más amplio y pueden verse eclipsadas por los otros componentes. En ocasiones, cuando las Nóminas no Agrícolas son mayores que lo previsto, pero las ganancias semanales promedio son menores que lo esperado, el mercado ha ignorado el efecto potencialmente inflacionario del resultado principal e interpreta la caída de las ganancias como deflacionaria. Los componentes de la tasa de participación y las horas semanales promedio también pueden influir en la reacción del mercado, pero solo en eventos poco frecuentes como la "Gran Renuncia" o la Crisis Financiera Global".
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