S&P 500 Pronóstico Semanal: Fuertes movimientos el viernes tras el informe del NFP, la atención está en las subastas de deuda de EE.UU.

• Los índices principales vieron movimientos agitados, terminando con subidas tras el informe de empleos NFP de EE.UU. el viernes.
• El Nasdaq, el S&P 500 y el Dow Jones Industrial Average terminaron el viernes en territorio positivo.
• El Nasdaq cae por tercera semana consecutiva.

Vaya sesión el viernes, con los principales índices de Wall Street terminando cerca de los máximos diarios después de haber visto una fuerte recuperación en la segunda mitad del día. El informe de empleos NFP de EE.UU. para febrero llegó a 379.000 nuevos empleos, frente a las expectativas de 200.000, y subiendo desde el anterior de 166.000. Los mercados inicialmente tomaron las buenas noticias como malas noticias, ya que resurgieron los temores sobre la inflación y el rendimiento del bono a 10 años volvió a situarse por encima del 1.60%. A mediados del viernes la mayoría de los índices cayeron bruscamente, pero luego se recuperaron hasta el cierre. La toma de ganancias al final de la semana y la búsqueda de gangas en nombres tecnológicos de gran capitalización levantaron las acciones. En particular, Microsoft y GOOGL, entre los nombres grandes del sector tecnológico, impulsaron al S&P 500 que terminó con un aumento de más del 2%. ¡Tesla también se recuperó un 8% desde sus mínimos de media sesión!

Desempeño sectorial: Nuevamente el sector energético lideró el camino cerrando un 3.15% más alto, impulsado por los precios del crudo Brent y WTI que saltaron un 4% ya que la OPEP + decidió no aumentar la oferta para abril. La mayoría de los sectores cerraron un 2% más altos, en línea con el mercado en general, pero el sector de consumo discrecional se quedó atrás con una ganancia de menos del 1%.

Ganadores y perdedores: Devon Energy + 8%, Oracle + 6.6%, GAP Inc + 7.6%, Haliburton + 7.9%, Intel + 4%, Tesla -4%, DocuSign -3%, Zoom Video -1.6%, Norwegian Cruise Line -12%, Royal Caribean -5%, Carnival -4,8%, American Airlines -3,7%, United Airlines -3%.

Es probable que esta semana la inflación vuelva a ser el tema principal, ya que la continuación del ascenso de las tasas de interés mundiales centrará la atención de los inversores. La curva de rendimientos de EE.UU. ocupará el centro de atención a medida que se publiquen numerosas subastas de deuda. El lunes veremos subastas de bonos de EE.UU. a 3 y 6 meses, el martes llega la subasta de bonos a 3 años y en el súper miércoles tenemos una subasta de bonos estadounidenses a 10 años y el IPC de EE.UU. para reflexionar. Así que claramente la inflación seguirá siendo el centro de atención.

El dólar continuó su ascenso consolidando firmemente su ruptura por debajo de 1.20 frente al euro, cerrando en 1.1915, el petróleo fue empujado al alza por la OPEP +, con el crudo WTI cerrando en 66.31$ y el rendimiento a 10 años de EE.UU. cerró en 1.56%, habiendo alcanzado máximos de 13 meses anteriormente el viernes, antes de la publicación del informe de empleos NFP.

Noticias del S&P 500 durante la semana

• AMC: Los resultados se publicarán el miércoles y se espera una caída significativa en los ingresos debido al coronavirus. Las perspectivas serán clave.
• Oracle: Publica las ganancias el miércoles. Barclays actualizó al alza su pronóstico el viernes antes de los resultados.
• Adobe: Informará las ganancias el jueves después del cierre.
• JD.com: Informará las ganancias el jueves.
• Fisker: Informará sus ganancias el martes, pero no está confirmado.
• Chevron: Dará una actualización anual el martes.
• Bumble Inc.: Informará los resultados trimestrales el miércoles, el primero desde la IPO.

El presidente de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, hablará el martes.

Decisión de tasas del Banco de Canadá el miércoles: No se espera ningún cambio desde el 0.25%.

Subasta de bonos a 3 años en EE.UU. el martes y subasta de bonos a 10 años el miércoles. También se publicará el IPC de EE.UU. el miércoles, con el IPP el viernes.

S&P 500 Análisis Técnico

El S&P 500 hizo todo lo posible para recuperar el impulso alcista de principios de 2021, pero se detuvo justo antes de superar su promedio móvil de 8 días a corto plazo. Sin embargo, todavía tenemos un buen rechazo desde los mínimos del día anterior, ya que el mercado inicialmente buscó sondear un movimiento hacia el soporte por debajo de 3.700, pero fue rechazado drásticamente. Así que ahora la configuración del lunes será clave. ¿Podrá abrir positivamente y retomar el promedio móvil de 8 días y apuntar a máximos recientes por encima de 3.900 y, en última instancia, a nuevos máximos para restablecer el impulso alcista? ¿O esta volatilidad e incertidumbre es solo un punto de partida para un movimiento a la baja?

La próxima semana es clave con el IPC y el IPP y las subastas de deuda que le dan al mercado las excusas que quiere. Los mercados hacen lo que quieren independientemente de los datos. Los inversores crearán la narrativa que se adapte a sus necesidades. Tomemos el viernes pasado, por ejemplo, el informe de empleo demasiado sólido llevó a muchos a predecir una inflación galopante, los estímulos impulsaron las subidas de los precios y, por lo tanto, el mercado se vendió. Pero la narrativa cambió al final a pesar de que los datos siguen siendo los mismos. Entonces, ¿qué quiere hacer el mercado, hacia dónde quiere ir?

Claramente, el mercado ha estado luchando por el impulso y la dirección, por lo que esperar una ruptura de puntos fuertes es siempre una buena opción. A la baja, una ruptura de 3.694 sería una fuerte señal bajista. El mercado ha estado probando estos niveles para ver si son rechazados. El mercado está intentando poner a prueba los niveles. Permanecer por debajo de 3.791 debería llevar a una prueba de 3.694. Para mantenernos alcistas, necesitamos romper por encima de los promedios móviles de 8 y 21 días, eliminar la resistencia de la línea de tendencia en 3.898 y luego podemos apuntar al máximo de 3.950.